1. Отчет о прибылях и убытках
Таблица отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.
Отчет о прибылях и убытках 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Выручка (нетто) 0 28 477 37 969 37 969 37 969
Себестоимость 15 14 157 18 871 18 027 18 027
Сырье и материалы 0 633 844 0 0
Заработная плата 0 3 510 4 680 4 680 4 680
Амортизация 0 8 946 11 928 11 928 11 928
Налоги относимые на себестоимость 15 1 068 1 419 1 419 1 419
Налог на землю 15 15 15 15 15
Страховые взносы 0 1 053 1 404 1 404 1 404
Валовая прибыль -15 14 320 19 098 19 942 19 942
Прибыль (убыток) от продаж -15 14 320 19 098 19 942 19 942
Прочие доходы и расходы 0 886 951 689 426
Налоги относимые на фин. Результат 0 886 951 689 426
Налог на имущество 0 886 951 689 426
Прибыль до налогообложения -15 13 434 18 147 19 253 19 516
Налог на прибыль 0 2 013 2 722 2 888 2 927
Чистая прибыль до вычета % -15 11 421 15 425 16 365 16 588
Чистая прибыль -15 11 421 15 425 16 365 16 588
EBITDA -15 22 381 30 075 31 182 31 444
EBIT -15 13 434 18 147 19 253 19 516

2. Отчет о движении денежных средств
Таблица отчет о движении денежных средств, тыс. руб.
Отчет о движении денежных средств 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес. 11 мес. 12 мес. 13 мес. 14 мес. 15 мес.
Сальдо на начало периода 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Поступления по операционной д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Поступления от продаж 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Возмещение НДС 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Расходы по операционной д-ти 0 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0
Текущие расходы проекта 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Сырье и материалы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Заработная плата 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Производственный 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Налоги 0 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0
Налог на прибыль 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Налог на землю 0 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0
Страховые взносы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Налог на имущество 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
НДС 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Итого по операционной д-ти 0 0 0 -4 0 0 -4 0 0 -4 0 0 -4 0 0
Расходы по инвестиционной д-ти 1 000 105 105 105 105 1 877 1 877 1 877 1 877 11 022 11 022 11 022 11 022 9 180 9 180
Приобретение земли 1 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
СМР и ОС 0 105 105 105 105 1 877 1 877 1 877 1 877 11 022 11 022 11 022 11 022 9 180 9 180
Итого по инвестиционной д-ти -1 000 -105 -105 -105 -105 -1 877 -1 877 -1 877 -1 877 -11 022 -11 022 -11 022 -11 022 -9 180 -9 180
Поступления по финансовой д-ти 1 000 105 105 109 105 1 877 1 881 1 877 1 877 11 026 11 022 11 022 11 026 9 180 9 180
Собст. Ср. 1 000 105 105 109 105 1 877 1 881 1 877 1 877 11 026 11 022 11 022 11 026 9 180 9 180
Собст. Ср. 1 000 105 105 109 105 1 877 1 881 1 877 1 877 11 026 11 022 11 022 11 026 9 180 9 180
Итого по финансовой д-ти 1 000 105 105 109 105 1 877 1 881 1 877 1 877 11 026 11 022 11 022 11 026 9 180 9 180
ИТОГО: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Сальдо на конец периода 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3. Таблица отчет о движении денежных средств, тыс. руб.
Отчет о движении денежных средств 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес. 21 мес. 22 мес. 23 мес. 24 мес. 25 мес. 26 мес. 27 мес. 28 мес. 29 мес. 30 мес.
Сальдо на начало периода 0 3 647 6 791 9 934 21 161 24 304 27 448 27 950 31 094 34 238 34 754 37 897 41 041 41 571 44 715
Поступления по операционной д-ти 3 734 3 734 3 734 14 469 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734
Поступления от продаж 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734
Возмещение НДС 0 0 0 10 735 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Расходы по операционной д-ти 87 590 590 3 243 590 590 3 232 590 590 3 218 590 590 3 204 590 590
Текущие расходы проекта 83 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473
Сырье и материалы 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83
Заработная плата 0 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390
Производственный 0 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390
Налоги 4 117 117 2 770 117 117 2 759 117 117 2 745 117 117 2 731 117 117
Налог на прибыль 0 0 0 667 0 0 672 0 0 674 0 0 677 0 0
Налог на землю 4 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0
Страховые взносы 0 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117
Налог на имущество 0 0 0 312 0 0 295 0 0 279 0 0 262 0 0
НДС 0 0 0 1 671 0 0 1 671 0 0 1 671 0 0 1 671 0 0
Итого по операционной д-ти 3 647 3 144 3 144 11 226 3 144 3 144 502 3 144 3 144 516 3 144 3 144 530 3 144 3 144
Расходы по инвестиционной д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Приобретение земли 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
СМР и ОС 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Итого по инвестиционной д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Поступления по финансовой д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Собст. Ср. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Собст. Ср. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Итого по финансовой д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ИТОГО: 3 647 3 144 3 144 11 226 3 144 3 144 502 3 144 3 144 516 3 144 3 144 530 3 144 3 144
Сальдо на конец периода 3 647 6 791 9 934 21 161 24 304 27 448 27 950 31 094 34 238 34 754 37 897 41 041 41 571 44 715 47 859

4. Таблица отчет о движении денежных средств, тыс. руб.
Отчет о движении денежных средств 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. 37 мес. 38 мес. 39 мес. 40 мес. 41 мес. 42 мес. 43 мес. 44 мес. 45 мес.
Сальдо на начало периода 47 859 48 403 51 546 54 690 55 248 58 392 61 535 62 107 65 251 68 394 68 949 72 092 75 236 75 804 78 948
Поступления по операционной д-ти 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734
Поступления от продаж 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734
Возмещение НДС 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Расходы по операционной д-ти 3 190 590 590 3 176 590 590 3 162 590 590 3 179 590 590 3 166 590 590
Текущие расходы проекта 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473
Сырье и материалы 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83
Заработная плата 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390
Производственный 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390
Налоги 2 717 117 117 2 703 117 117 2 689 117 117 2 707 117 117 2 693 117 117
Налог на прибыль 679 0 0 682 0 0 684 0 0 718 0 0 721 0 0
Налог на землю 4 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0
Страховые взносы 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117
Налог на имущество 246 0 0 230 0 0 213 0 0 197 0 0 180 0 0
НДС 1 671 0 0 1 671 0 0 1 671 0 0 1 671 0 0 1 671 0 0
Итого по операционной д-ти 544 3 144 3 144 558 3 144 3 144 572 3 144 3 144 554 3 144 3 144 568 3 144 3 144
Расходы по инвестиционной д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Приобретение земли 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
СМР и ОС 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Итого по инвестиционной д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Поступления по финансовой д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Собст. Ср. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Собст. Ср. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Итого по финансовой д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ИТОГО: 544 3 144 3 144 558 3 144 3 144 572 3 144 3 144 554 3 144 3 144 568 3 144 3 144
Сальдо на конец периода 48 403 51 546 54 690 55 248 58 392 61 535 62 107 65 251 68 394 68 949 72 092 75 236 75 804 78 948 82 092

5. Таблица отчет о движении денежных средств, тыс. руб.
Отчет о движении денежных
46 мес. 47 мес. 48 мес. 49 мес. 50 мес. 51 мес. 52 мес. 53 мес. 54 мес. 55 мес. 56 мес. 57 мес. 58 мес. 59 мес. 60 мес.
средств
Сальдо на начало периода 82 092 82 674 85 817 88 961 89 557 92 701 95 844 96 454 99 598 102 742 103 365 106 509 109 653 110 291 113 434
Поступления по операционной д-ти 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734
Поступления от продаж 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734 3 734
Возмещение НДС 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Расходы по операционной д-ти 3 152 590 590 3 138 590 590 3 124 590 590 3 110 590 590 3 096 590 590
Текущие расходы проекта 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473 473
Сырье и материалы 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83
Заработная плата 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390
Производственный 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390 390
Налоги 2 679 117 117 2 665 117 117 2 651 117 117 2 637 117 117 2 623 117 117
Налог на прибыль 723 0 0 726 0 0 728 0 0 731 0 0 733 0 0
Налог на землю 4 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0
Страховые взносы 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117 117
Налог на имущество 164 0 0 148 0 0 131 0 0 115 0 0 98 0 0
НДС 1 671 0 0 1 671 0 0 1 671 0 0 1 671 0 0 1 671 0 0
Итого по операционной д-ти 582 3 144 3 144 596 3 144 3 144 610 3 144 3 144 624 3 144 3 144 638 3 144 3 144
Расходы по инвестиционной д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Приобретение земли 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
СМР и ОС 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Итого по инвестиционной д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Поступления по финансовой д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Собст. Ср. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Собст. Ср. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Итого по финансовой д-ти 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ИТОГО: 582 3 144 3 144 596 3 144 3 144 610 3 144 3 144 624 3 144 3 144 638 3 144 3 144
Сальдо на конец периода 82 674 85 817 88 961 89 557 92 701 95 844 96 454 99 598 102 742 103 365 106 509 109 653 110 291 113 434 116 578

6. Показатели эффективности проекта
Данный проект характеризуется следующими финансово-экономическими
показателями:
Инвестиционные затраты (тыс.руб.) 71 377
Операционные затраты (тыс.руб.) 62 187
Поступления по операц. деят. (тыс.руб.) 178 750
Собственные средства (тыс.руб.) 71 392
Налоги (тыс.руб.) 41 293
Ставка дисконтирования 8,00%
NPV (тыс.руб.) 26 781
IRR (внутренняя норма доходности) 29,97%
PI (доходность инвестиций) 1,40
PP (срок окупаемости) 3,33
DPP (дисконтированный срок окупаемости) 3,67
Сальдо по проекту (тыс.руб.) 45 186
Возмещение налогов (тыс.руб.) 10 735
График 1 Денежные потоки, тыс. руб.
60 000
40 000 ∑ DCF
20 000
CF
0
7 мес.
17 мес.
37 мес.
1 мес.
3 мес.
5 мес.
11 мес.
13 мес.
15 мес.
31 мес.
33 мес.
29 мес.
49 мес.
51 мес.
57 мес.
9 мес.
19 мес.
35 мес.
53 мес.
55 мес.
21 мес.
23 мес.
27 мес.
39 мес.
41 мес.
43 мес.
47 мес.
25 мес.
45 мес.
-20 000 59 мес.
∑ CF
-40 000
-60 000
DCF
-80 000
ВЫВОД: Проект характеризуется высоким уровнем доходности в случае его
реализации чистый приведенный доход составит (26 781 тыс. руб.).

7. Дисконтированный отчет о движении денежных средств
Таблица Дисконтированный отчет о движении денежных средств, тыс. руб.
Отчет о движении денежных средств 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Поступления по операционной д-ти 0 44 338 44 804 44 804 44 804
Поступления от продаж 0 33 603 44 804 44 804 44 804
Возмещение НДС 0 10 735 0 0 0
Расходы по операционной д-ти 11 10 104 17 506 17 378 17 187
Текущие расходы проекта 0 3 867 5 676 5 676 5 676
Сырье и материалы 0 747 996 996 996
Заработная плата 0 3 120 4 680 4 680 4 680
Производственный 0 3 120 4 680 4 680 4 680
Налоги 11 6 238 11 831 11 703 11 511
Налог на прибыль 0 1 339 2 712 2 847 2 918
Налог на землю 11 15 15 15 15
Страховые взносы 0 936 1 404 1 404 1 404
Налог на имущество 0 607 1 017 754 492
НДС 0 3 341 6 683 6 683 6 683
Итого по операционной д-ти -11 34 234 27 298 27 426 27 617
Расходы по инвестиционной д-ти 41 996 29 381 0 0 0
Приобретение земли 1 000 0 0 0 0
СМР и ОС 40 996 29 381 0 0 0
Итого по инвестиционной д-ти -41 996 -29 381 0 0 0
CF -42 007 4 853 27 298 27 426 27 617
∑ CF -42 007 -37 154 -9 857 17 569 45 186
DCF -39 640 3 355 22 541 20 971 19 554
∑ DCF -39 640 -36 285 -13 744 7 227 26 781

8. Оценка рисков
Расчет точки безубыточности
Break-even Point (Точка безубыточности) - минимальный объем
производства и реализации продукции, при котором расходы будут
компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой
последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.
BEP (в денежном выражении) = [Постоянные затраты / (Выручка от
реализации - Переменные затраты)] * Выручка от реализации
Таблица 4 Точка безубыточности, тыс. руб.
Точка безубыточности 2 год 3 год 4 год 5 год
Выручка 28 477 37 969 37 969 37 969
Условно постоянные расходы 13 357 17 575 17 312 17 050
Условно переменные расходы 1 686 2 248 1 404 1 404
Точка безубыточности 2 598 2 592 2 587 2 551
Анализ чувствительности проекта
Анализ чувствительности проекта проведен по снижению выручки проекта
в диапазоне от 100% до 90% с шагом в 1%, а также по увеличению суммарных
затрат проекта в диапазоне от 100% до 105% с шагом в 1%, по отношению к
основополагающим показателям эффективности проекта.
Таблица 5 Чувствительность проекта по доходам
Доходы 100,0% 99,0% 98,0% 97,0% 96,0% 95,0%
Собственные средства (тыс.руб.) 71 392 71 392 71 392 71 392 71 392 71 392
Налоги (тыс.руб.) 41 293 40 855 40 416 39 978 39 539 39 101
NPV (тыс.руб.) 26 781 25 797 24 813 23 829 22 845 21 861
IRR (внутренняя норма доходности) 30% 29% 28% 28% 27% 26%
PI (доходность инвестиций) 1,4 1,4 1,4 1,4 1,3 1,3
PP (срок окупаемости) 3,3 3,4 3,4 3,4 3,4 3,4
DPP (дисконтированный срок окупаемости) 3,7 3,7 3,7 3,7 3,8 3,8
Сальдо по проекту (тыс.руб.) 45 186 43 945 42 703 41 461 40 220 38 978
Таблица 6 Чувствительность проекта относительно изменения суммарных затрат проекта
Расходы 100,0% 101,0% 102,0% 103,0% 104,0% 105,0%
Собственные средства (тыс.руб.) 71 392 72 106 72 819 73 533 74 247 74 961
Налоги (тыс.руб.) 41 293 41 267 41 241 41 215 41 189 41 162
NPV (тыс.руб.) 26 781 26 065 25 350 24 634 23 918 23 203
IRR (внутренняя норма доходности) 30% 29% 28% 28% 27% 26%
PI (доходность инвестиций) 1,4 1,4 1,4 1,4 1,3 1,3
PP (срок окупаемости) 3,3 3,4 3,4 3,4 3,4 3,4
DPP (дисконтированный срок окупаемости) 3,7 3,7 3,7 3,7 3,8 3,8
Сальдо по проекту (тыс.руб.) 45 186 44 397 43 608 42 819 42 030 41 241

9. График 2 Зависимость сальдо по проекту от выручки
Сальдо по проекту (тыс.руб.)
46 000
45 000
44 000
43 000
42 000
41 000
40 000
39 000
38 000
37 000
36 000
35 000
100% 99% 98% 97% 96% 95%
График 3 Зависимость сальдо по проекту от затрат
Сальдо по проекту (тыс.руб.)
46 000
45 000
44 000
43 000
42 000
41 000
40 000
39 000
100% 101% 102% 103% 104% 105%
ВЫВОД: Как видно из анализа чувствительности, при изменении основных
значений проекта таких как выручка и суммарные затраты основные показатели
остаются в положительном диапазоне из чего следует, что проект устойчив к
внешнеэкономическим воздействиям.