Документ представляет собой презентацию Центра математических финансов МГУ, описывающую цели и задачи центра, образовательные программы и результаты учебного года 2014/15. Основная цель проекта - подготовка специалистов в области финансов, способных успешно работать в реальном секторе экономики и аналитике. Документ также включает информацию о квалификации выпускников и проводимых курсах, направленных на развитие практических навыков и успешное трудоустройство.

1. Презентация Центра Математических Финансов МГУ
2014/15 учебный год

2. Введение

3. Цели и задачи Центра
Основная цель проекта – подготовка специалистов мирового уровня,
способных использовать приобретенные теоретические знания и
практические навыки для принятия решений в сфере финансов
Миссия
Цели
Задачи
 Подготовка финансистов, предпринимателей и аналитиков мирового
уровня для финансового и реального секторов российской экономики
 Школа подготовки умных студентов к жизни (наука и исследования, анализ данных,
финансы, бизнес, консалтинг)
 Конкурентная научная школа по математическим финансам (финансовой математике
(F&S), финансовой эконометрике (JoE) и прикладным финансам (JoF)), анализу
данных и эконофизике (Ph.A)
 Преподавание финансовых дисциплин с акцентом на прикладное применение
 Выполнение исследовательских проектов, публикация в ведущих научных журналах
 Развитие у студентов навыков и умений самостоятельного решения практических задач
 Содействие в успешном трудоустройстве выпускников ЦМФ
Актуальность
 Высокий спрос со стороны студентов на работу по финансовым специальностям
 Работодатели жалуются на низкий уровень практической подготовки студентов
 Отсутствие адекватной мотивации преподавателей российских ВУЗов
 Отсутствие практической ценности проводимой российскими ВУЗами исследований
3

4. Итоги 2013/14 учебного года
• В настоящее время по программе 2013/14 года обучается 47 студентов
• В осеннем семестре студенты прошли обучение по курсам:
• Подготовка к CFA (Financial Reporting and Analysis, Equity, Corporate Finance)
• Управление активами. Вводный курс
• Эконометрика
• Алгоритмы
• В весеннем семестре студенты прошли обучение по курсам:
• Финансовое моделирование
• Подготовка к CFA (Fixed Income, Derivatives, Portfolio Management)
• Управление активами
• Прямые инвестиции
• Макроэкономика финансовых рынков
• Эконометрика
• Алгоритмы
• Научный семинар
• Проведение первой студенческой олимпиады по финансовой аналитике
«Российский Баффет»
• Победитель олимпиады поужинал с одним из архитекторов российского инвестиционного
бизнеса Рубеном Варданяном
• Трое других победителей конкурса общались в это время с командой жюри – лучшими
инвестиционными аналитиками в России по версии журнала Institutional Investor
4

5. Выпускники программы
• 2011/12 учебный год
• Руслан Ахмедзянов, аналитик IBD, Goldman Sachs
• Валерий Иванов, бизнес-аналитик, Google
• 2012/13 учебный год
• Татьяна Елисеева, аналитик РЕ, Da Vinci Capital Management
• Николай Удалов, аналитик IBD, Sberbank CIB
• Буга Манджиева, аналитик IBD, Sberbank CIB
• Антон Иванов, риск-аналитик, Sberbank CIB
• Артем Исаев, риск-аналитик, Альфа-банк
• Валерия Андрусенко, ведущий аналитик, Росимущество
• Евгений Егоров, разработчик и сооснователь SwitchEel
• 2013/14 учебный год
• Егор Карпунин, стажер РЕ, Da Vinci Capital Management
• Алексей Слободенюк, Алина Матыгуллина, Марина Исраелян, Максим Попов, Никита Лебедев,
Николай Скибневский – участники Летних классов программы Sberbank Head Start 2014
5

6. Программа 2014/15 учебного года

7. Образовательные программы ЦМФ МГУ
• Направление «Финансовая аналитика»
• Курс рассчитан на широкий круг финансовых специалистов, отвечающих за
экономические расчеты и обоснования управленческих решений, которые
планируют построить карьеру в инвестиционно-банковском бизнесе,
инвестиционных фондах или отделах корпоративных финансов индустриальных
компаний
• Акцент на самостоятельной работе по исследуемой компании или отрасли и
обсуждение полученных результатов на семинарских занятиях
• Целевая аудитория: студенты кафедры финансовой экономики ЭФ МГУ,
финансовых факультетов экономических ВУЗов
• Направление «Математические финансы»
• Курс рассчитан на аналитиков, активно использующих математических аппарат
для принятия инвестиционных решений, которые планируют построить карьеру в
алгоритмических хедж-фондах, подразделениях риск-менеджмента финансовых и
индустриальных компаний, брокерских домах
• Акцент на самостоятельной работе по изученным на занятии материалам
• Целевая аудитория: студенты кафедры математических методов анализа
экономики ЭФ МГУ, механико-математического факультета, физического
факультета, технических ВУЗов
Презентация всех курсов пройдет в сентябре 2014г.,
перед началом отбора на программу
7

8. Направление «Финансовая аналитика»
Осенний семестр
Фундаментальный анализ компанийОсновы финансового моделирования
Основы финансовой аналитики
(Программа подготовки к экзамену CFA)
Прямые инвестиции
Хедж-фонд специальных
ситуаций
Венчурные инвестиции
Весенний семестр
Фундаментальный анализ компанийФинансовое моделирование в MS Excel
Прямые инвестиции
Хедж-фонд специальных
ситуаций
Венчурные инвестиции
8

9. Проект «Основы финансовой аналитики: Подготовка к
экзамену CFA»
• Екатерина Великороссова
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
Ассистенты
• Chartered Financial Analyst (CFA) – наиболее авторитетный сертификат в
области финансового анализа и инвестиций
• Получение сертификата является одним из наиболее распространенных
путей получения международного признания для российских экспертов
• Желательны базовые знания макро- и микроэкономики, корпоративных
финансов, теории вероятности, математической статистики и
эконометрики
• Дистанционный курс в формате онлайн-тестирований с периодическими
проверочными заданиями на занятиях
• Юлия Гурвиц
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
• Юлия Шкуридина
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
• Евгений Егоров
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
9

10. Quantitative methods
Probability concepts; sampling and estimation; hypothesis testing; technical analysis
Financial reporting and analysis
Income statements, balance sheets, and cash flow statements; long-lived assets; income taxes; non-current liabilities
Corporate finance
Capital budgeting; cost of capital; measures of leverage; dividends and share repurchases; working capital management
Equity
Security market indices; market efficiency; equity securities; industry and company analysis; equity valuation
Mid-term exam
Fixed income
yield measures, spot rates and forward rates; introduction to the measurement of interest rate risk; fundamentals of credit
analysis
Derivatives
derivative markets and instruments; forward markets and contracts; futures markets and contracts; option markets and
contracts; swap markets and contracts; risk management applications of option strategies
Portfolio management
steps in portfolio management process; risk aversion and portfolio selection; portfolio risk; CAPM; pricing of risk and
computation of expected return; portfolio planning; portfolio construction
Economics
demand and supply analysis; the firm and market structures; aggregate output, prices and economic growth; understanding
business cycles;- monetary and fiscal policy; international trade and capital flows; currency exchange rates
Key topics review / In-class tests
Key topics review / In-class tests
Mock exam #1
Mock exam #2
CFA Level I June 2015 exam
Программа курса
Проект «Основы финансовой аналитики: Подготовка к
экзамену CFA»
Sep’14 –
Dec’14
Jan’15 –
Apr’15
May’15
10

11. Проект «Фундаментальный анализ компаний»
Руководитель проекта
Banks
Максим Логинов, аналитик, Baring Vostok Capital Partners, ex-Goldman Sachs Equity Research
• Буга Манджиева
аналитик IBD
Sberbank CIB
• Артем Исаев
риск-аналитик
Альфа-банк
Ассистенты
Oil & Gas Retail Telecoms Metals & Mining
• Татьяна Елисеева
аналитик PE
Da Vinci Capital
• Юлия Гурвиц
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
• Николай Удалов
аналитик IBD
Sberbank CIB
• Руслан Ахмедзянов
аналитик IBD
Goldman Sachs
• Антон Иванов
риск-аналитик
Sberbank CIB
• Никита Акимов
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
• Валерия Андрусенко
ведущий аналитик
Росимущество
• Курс рассчитан на широкий круг финансовых специалистов, экономистов,
аналитиков, отвечающих за экономические расчеты и обоснования управленческих
решений
• Необходимы базовые знания корпоративных финансов, финансового моделирования,
общих принципов функционирования финансовых рынков
• Цели проекта
• Рассмотреть универсальные инструменты инвестирования на рынках акционерного капитала
• Получить навыки анализа финансовых и операционных результатов деятельности компании
с целью построения оценки ее стоимости и принятия инвестиционных решений
11

12. Программа курса
Проект «Фундаментальный анализ компаний»
Introduction
Investment philosophy; choosing a stock to research; conducting research; useful resources; stock picking
principles
Understanding Company’s business
Competitive analysis
industry analysis; competitive strategies; sustainable competitive advantage
Annual Report analysis
sourcing information; main components of a financial report
Dividend per share & dividend yield
introducing financial ratios
Earnings per share & P/E ratio
determining the current EPS; dilution/accretion
Earnings projections
revenues; operating expenses; depreciation & amortization; interest expense; income tax rate; diluted shares
outstanding
Balance sheet: Indicator of earnings quality
days of sales outstanding; days inventory held; capitalized costs; reserves related to one-time charges
Balance sheet: Financial risk
operating risk and financial leverage; operating leases; distortion of P/E and ROE to debt
Valuation principles
price multiples; discounted cash flow analysis
Sep’14 –
Dec’14
12

13. Проекты «Основы финансового моделирования» и
«Финансовое моделирование в MS Excel»
Руководители проекта
Давид Арутюнян, старший аналитик, АФК Система
Николай Удалов, аналитик IBD, Sberbank CIB
Руслан Ахмедзянов, аналитик IBD, Goldman Sachs
• Никита Акимов
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
Ассистенты
• Курс рассчитан на широкий круг финансовых специалистов, экономистов,
аналитиков, отвечающих за экономические расчеты и обоснования управленческих
решений
• Необходимы базовые навыки работы с MS Excel, знания в области корпоративных
финансов
• Цели проекта
• Рассмотреть универсальные инструменты финансового моделирования
• Получить теоретические знания и практические навыки построения финансовых моделей в
MS Excel
• Занятия проходят в аудитории, оборудованной компьютерами с предустановленным
пакетом Bloomberg Professional
• Екатерина Великороссова
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
• Юлия Шкуридина
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
13

14. Basic Metrics
reviewing company financials; calculating enterprise value; calculating normalized EBITDA; pro forma adjustments
Introduction to Excel financial modeling
formulas, color-coding
Introduction to Valuation Methods
major valuation methodologies; “football field”; valuation of banks, oil & gas companies and REITs
Basic valuation approaches: Trading multiples
select the universe of comparable companies; locate the necessary financial information; spread key statistics, ratios,
trading multiples; benchmarking; valuation; pros and cons
Basic valuation approaches: Precedent transactions
screen for comparable acquisitions; public/private targets; key transaction multiples; pros and cons
Mid-term exam
Basic valuation approaches: DCF
key performance drivers; project free cash flow; WACC calculation; terminal value; sensitivity analysis
Advanced valuation approaches: Merger models
M&A sale process overview: auctions, buyer universe, confidentiality agreement, data room, management and
valuation presentations, final bid; purchase price; financing; projected IS; combined IS; goodwill; combined BS;
acquisition effects; accretion/dilution calculation; sensitivity tables
Advanced valuation approaches: LBO analysis
leveraged buyouts overview: key participants, LBO candidate, economics of LBO, exit strategies, LBO financing; pre-
LBO model; historical and projected IS and BS; input transaction structure; post-LBO model; LBO analysis
Final exam
Программа курса
Sep’14 –
Dec’14
Jan’15 –
Apr’15
May’15
Проекты «Основы финансового моделирования» и
«Финансовое моделирование в MS Excel»
14

15. Проект «Фонд прямых инвестиций»
Руководитель проекта
Андрей Барышов, предприниматель, экс-Сумма Капитал
Ассистенты
• Татьяна Елисеева
аналитик РЕ
Da Vinci Capital
• Валерия Андрусенко
ведущий аналитик
Росимущество
• Курс рассчитан на финансовых аналитиков, которые планируют построить
карьеру в фондах прямых инвестиций, инвестиционно-банковской сфере и
управленческом консалтинге
• Отдельное внимание в рамках программы курса уделяется аспектам
привлечения и предоставления инвестиций, специфике изучения
потенциальных объектов инвестиций, вопросам структурирования сделок
• Необходимы базовые навыки работы с MS Excel, знания в области
корпоративных финансов
• Цели проекта
• Рассмотреть особенности рынка прямого инвестирования
• Получить навыки поиска компаний для прямого инвестирования, построения
бизнес-плана и структурирования сделок
15

16. Проект «Фонд прямых инвестиций»
Программа курса
Introduction to Private Equity
role of PE funds on the financial market; types of PE investments; PE investment cycle; Russian PE landscape; company
funding lifecycle: FFF, business angels, venture capital, private equity, IPO; organizational structure of a PE fund: LP-GP
agreements; typical activities performed by PE fund: fund raising, deal sourcing and originating, due diligence, management
of portfolio companies, exits
Company profiles and industry analysis
internal and external financial resources; pros and cons of private equity over debt financing; sources of money for PE;
stages/types of investments; case study: Example of Investment strategy of a Russian PE Fund
Information memorandum
screening process (deals origination, initial selection, due diligence); presentation of company profiles, industry analysis and
fund strategies; initiation of preliminary negotiations re investment rationale
Mid-term exam
Valuation of PE investments
key valuation methods (trading multiples, precedent transactions, DCF); advanced valuation methods (sum of the parts,
merger models, LBO models); valuation theoretical techniques applicable for PE/VC industry (VC method, valuation of
preferred stock, decision trees, real options); private equity fund returns calculation technique; preparation of company
financial model
Structuring PE deals
legal system appropriate for PE contracting; legal documents for deal execution (NDA, Term Sheet, SHA, SPA); deal
structuring practical issues (legal documents for deal execution; off-shore holding structures)
Portfolio companies management
monitoring, corporate governance, value creation
Exit strategies
types of exits (IPO, trade sales to strategic/financial investor, MBO); determinants of successful exit; role of PE/VC reputation
in IPO success. Venture backed vs. non-venture backed IPOs
IPO process
Case study
Final exam
Sep’14 –
Dec’14
Jan’15 –
Apr’15
May’15
16

17. Направление «Математические финансы»
Осенний семестр
Основы финансовой аналитики
(Программа подготовки к экзамену CFA)
Весенний семестр
Научный семинарЭконометрика
Основы финансовой аналитики
(Программа подготовки к экзамену CFA)
Риск-менеджмент Алгоритмический трейдинг
Производные финансовые
инструменты
Алгоритмический трейдингПроизводные финансовые инструменты
Количественный анализЭконометрика
17

18. Владимир Ильич Питербарг, д.ф.-м.н. заведующий лабораторией Теории вероятностей МГУ
Руководители проекта
Проект «Эконометрика»
Я.Бологов, риск-аналитик А. Кудров, к.ф.-м.н., ЦЭМИ РАН И. Злотник, к.ф.-м.н., риск-аналитик
• Артем Исаев
риск-аналитик
Альфа-банк
• Евгений Егоров
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
• Курс рассчитан на студентов, прослушавших курсы математического
анализа, линейной алгебры, методов оптимальных решений,
экономической статистики, теории вероятностей и математической
статистики
• Необходимы базовые навыки программирования в одном из
статистических пакетов (желательно R-project, Matlab)
• Цели проекта
• знакомство с теоретическим базисом современного джентльменского набора
прикладных эконометрических исследований
• практическая реализация на актуальных финансовых данных в среде R
Ассистенты
18

19. Проект «Эконометрика»
Программа курса
Оценка рыночных рисков
Теория экстремальных значений
Непараметрическое моделирование
Копулы. Анализ нестационарных временных рядов
Панельные данные
Методы классификации с обучением
Непараметрическая классификация и классификация без обучения
Определение аномалий и рекомендационные системы
Промежуточный экзамен
Деревья классификаций
Анализ связей, поиск закономерностей в данных
Алгоритмы обнаружения паттернов
Обобщённые линейные модели (GLM-модели).
Критерии выбора лучшей модели из нескольких альтернатив
Апроксимация сплайнами. Функциональные пространства
Оценка нелинейных регрессий
Вейвлет-анализ
Многомерные адаптивные регрессионные сплайны (MARS)
Анализ независимых компонент (ICA)
PPR-регрессия
Ядерные оценки и их свойства. Выбор оптимальных параметров
Итоговый экзамен
Сен’14 –
Дек’14
Янв’15 –
Апр’15
Май’15
19

20. Владимир Ильич Питербарг, д.ф.-м.н. заведующий лабораторией Теории вероятностей МГУ
Руководители проекта
Проект «Количественный анализ»
Я.Бологов, риск-аналитик А. Кудров, к.ф.-м.н., ЦЭМИ РАН И. Злотник, к.ф.-м.н., риск-аналитик
• Артем Исаев
риск-аналитик
Альфа-банк
• Евгений Егоров
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
• Курс рассчитан на студентов, прослушавших базовые курсы
математического анализа, линейной алгебры, методов
оптимальных решений, экономической статистики, теории
вероятностей, математической статистики и эконометрики
• Необходимы базовые навыки программирования в одном из
статистических пакетов (желательно R-project, Matlab)
• Цели проекта
• практическая реализация теоретических подходов к количественной
оценке финансовых показателей в среде R и Matlab
Ассистенты
20

21. Проект «Количественный анализ»
Программа курса
Сен’14 –
Дек’14
Янв’15 –
Апр’15
Май’15
Стохастический анализ
1. Мартингал и основные свойства. Разложение Дуба. 2. Броуновское движение. Определение стохастического
интеграла. 3. Формула Ито. 4. Эквивалентность мартингальных мер. Формула Гирсанова. 5. Марковские процессы.
Инфинитезимальный оператор. Прямые и обратные уравнения. 6. Стохастические дифференциальные уравнения.
7. Связь с уравнениями в частных производных. Уравнения Колмогорова и формула Фейнмана-Каца.
Стохастическая финансовая математика
1. Понятие арбитража. 2. Риск-нейтральное ценообразование производных финансовых инструментов (Risk-neutral
pricing of derivatives). 3. Дискретная модель рынка (биномиальная модель). 4. Непрерывна модель рынка. Модель
Блэка-Шоулса. 5. Основные виды финансовых контрактов. Форварды, фьючерсы, опционы «call» и «put»,
американский опцион. 6. «Греки» (Greeks) и хеджирование.
Методы вычислений
1. Понятие арбитража. 2. Риск-нейтральное ценообразование производных финансовых инструментов (Risk-neutral
pricing of derivatives). 3. Дискретная модель рынка (биномиальная модель). 4. Непрерывна модель рынка. Модель
Блэка-Шоулса. 5. Основные виды финансовых контрактов. Форварды, фьючерсы, опционы «call» и «put»,
американский опцион. 6. «Греки» (Greeks) и хеджирование.
Промежуточный экзамен
Математическая статистика
1. Модели и подгонка распределений. 2. Основные методы оценивания. 3. Оценивание хвостов распределений. Value at
risk. 4. Моделирование и оценивание зависимостей. Копулы.
Временные ряды
1. Основные модели. 2. Методы выбора модели и подгонки параметров.
Программирование
1. Объектно-ориентированное программирование. Подходы и концепции. 2. Алгоритмы и сложность. 3. Опыт
практического применения как минимум одного языка программирования. 4. Опыт работы со статистическими
пакетами (например, R) и пакетами численных методов (например, Matlab).
Итоговый экзамен
21

22. Направление «Математические финансы»
Проект «Алгоритмический трейдинг»
• Курс рассчитан на специалистов, применяющих количественные методы в
сфере финансов (алгоритмическая торговля, технический анализ)
• Необходимы базовые навыки программирования в одном из
статистических пакетов (желательно R-project, Matlab)
• Цели проекта
• Рассмотреть основные стратегии высокочастотной торговли
• Формализация процесса совершения торговых операций на финансовых рынках
по изученным алгоритмам
• Занятия проходят в аудитории, оборудованной компьютерами с
предустановленным пакетом Bloomberg Professional
Владимир Ильич Питербарг, д.ф.-м.н. заведующий лабораторией Теории вероятностей МГУ
Руководители проекта
Я.Бологов, риск-менеджер А. Кудров, к.ф.-м.н., ЦЭМИ РАН И. Злотник, к.ф.-м.н., риск-менеджер
• Артем Исаев
риск-аналитик
Альфа-банк
• Евгений Егоров
магистратура ММАЭ
ЭФ МГУ
Ассистенты
22

23. Направление «Математические финансы»
Проект «Алгоритмический трейдинг»
Программа курса
Pair trading
Cointegration, threshold cointegration. Bayesian methods, nonlinear regression (kernel and polinominal
estimators)
Asset Selection
Optimal portfolios, mean-reverting assets
Oil Futures
Modelling oil-futures, trading strategies
Stopping times
Pair trading, mean-reverting strategies, momentm strategies
Causality analysis
Exchange rates
Patterns recognition
Mid-term exam
Sep’14 –
Dec’14
23

24. Проект «Научный семинар»
• Цель: научиться читать статьи
• Изучение современных статей, опубликованных, в ведущих
международных журналах по финансам, эконометрике и
математическим финансам
• Каждый студент самостоятельно выбирает интересующую его тему,
руководители семинара подбирают статьи для изучения
• Студенты пишут эссе и делают презентацию по подобранным
статьям
• Результаты итоговой работы представляются на ежегодной
весенней конференции Центра Математических Финансов
24

25. ЦМФ Карьера
http://vk.com/cmf.career
Для всех слушателей программы
• Подбор вакансий от ведущих кадровых агентств
• Вакансии, предоставленные аналогичными образовательными
проектами
Для лучших студентов программы
• Вакансии от бывших выпускников программы
• Тестирования и пробные собеседования с представителями ведущих
финансовых компаний
• Помощь в подготовке к программам летних стажировок
25

26. Мастер-классы
• В мастер-классах приняли участие:
• Е. Погребняк (управляющий директор, Внешэкономбанк)
• Д. Замковой (трейдер, производные инструменты, Rabobank)
• С. Минский (руководитель торговли облигациями, Банк Москвы)
• А. Поспелов (управляющий директор инвестиционно-банковского департамента, ВТБ Капитал)
• И. Восканян (директор по продажам финансовых продуктов, ВТБ Капитал)
• И. Козлов (деривативный структуратор, ВТБ Капитал)
• М. Суханова (отраслевой аналитик, телекоммуникационный сектор, Sberbank CIB)
• Д. Бабурин (аналитик РЕ, Baring Vostok Capital Partners, ex-Goldman Sachs Equity Research)
• М. Логинов (аналитик РЕ, Baring Vostok Capital Partners, ex-Goldman Sachs Equity Research)
• А. Шульженко (принципал, Venture Fund, ex-Fast Lane Ventures, Deutsche Bank, ING)
• В. Казарян (ex-CEO, Globex Capital)
• Д. Крамаренко (руководитель по инвестициям, АФК Система)
26

27. Правила поступления на программу

28. 1.Заочный тур: прохождение онлайн-тестирования
• Тестирование по направлению Финансовая аналитика включает проверку знаний по
следующим дисциплинам:
• Корпоративные финансы
• Экономика
• Финансовая отчетность
• Тестирование по направлению Математические финансы включает проверку знаний
по следующим дисциплинам:
• Корпоративные финансы
• Экономика
• Финансовая отчетность
• Финансовые инструменты с фиксированной доходностью
• Производные финансовые инструменты
• Теория вероятностей и математическая статистика
• Эконометрика
28

29. 2. Очный тур: тестирование в ЦМФ МГУ
Место проведения: 3-ий учебный корпус, здание Экономического факультета МГУ.
Тестирование проводится по тем же дисциплинам, что и в рамках заочного тура.
Структура будет напоминать собеседование в финансовой компании:
• рассказ о себе
• проверка «технических» навыков (корпоративные финансы, экономика, финансовая
отчетность; для направления Математические финансы также теория вероятностей и
математическая статистика, эконометрика, производные финансовые инструменты и
финансовые инструменты с фиксированной доходностью)
• мотивация поступления на программу и выбора финансовой сектора как сферы
занятости
• обсуждение последних сделок и событий в мировой и российской экономике
3. Собеседования с преподавателями ЦМФ МГУ
Все три этапа пройдут в сентябре 2014г.
29

30. Летняя подготовительная программа
• С 15 июня мы запускаем подготовительную программу для всех, кто планирует
принять участие в отборе на программу, который пройдет в сентябре 2014г.
• Участие в подготовительной программе бесплатное и необязательное
• Отправив заявку на регистрацию, до 15 июня Вы получите логин/пароль для доступа
ко всем необходимым подготовительным материалам и тестам
• Представленных материалов будет достаточно для подготовки к первым двум этапам
отбора на программу. Доступ к материалам подготовительных курсов будет открыт
до 31 августа
• Подать заявку на регистрацию: bit.ly/cmf_summer
30

31. Благодарим за внимание!
Официальный сайт: msuteam.ru (запуск 15 июня 2014г.)
Группа Вконтакте: vk.com/cmf_msu
Страница на сайте ЭФ МГУ: econ.msu.ru/departments/CMF
Электронный адрес: cmf.executive@gmail.com