1. Количественные методы
технического анализа.
Лекция 17

2. Индикаторы.
Индикаторы вырабатывают торговые сигналы.
Эти сигналы могут появляться и исчезать в
процессе торгов. До тех пор, пока торговый пе­
риод, на котором строится индикатор (час, день,
неделя и т.п.), не закрыт ­ сигнал (если он
выработан) считается неподтвержденным.
Самым
известным
индикатором
является
скользящее среднее значе­ние. Этот индикатор
отображает среднее значение цен закрытия в
течение оп­ределенного количества интервалов
времени (дней, часов, недель и т.д.).

3. Построение скользящих средних представляет
собой специальный метод сглаживания
ценовых показателей.
Существует несколько типов скользящих средних:
простая скользящая средняя (Moving Average - MA) при по-строении всем ценам за рассматриваемый
период уделяется одинаковое значение;
взвешенная скользящая средняя (Weighted Moving
Average-WMA) - каждой из цен рассматриваемого
промежутка присваивается оп-ределенный вес;
экспоненциальная скользящая средняя (Exponental
Moving Aver-age - EMA) - большее значение
придается последней цене.

4. Осцилляторы
В отличие от индикаторов, которые являются
инструмента продолжения тенденции, осцилляторы
–
инструменты
определения
изменения
ее
направления.
Основное предназначение осцилляторов – отразить
такое состояние рынка, при котором дальнейшее
повышение или понижение цены вряд ли возможно.
Состояние рынка, когда растущая цена достигает
предела
роста,
определяют
как
состояние
перекупленности.
Когда падающая цена достигает предела снижения –
состояние перепроданности. Именно в определении
таких состояний рынка и заключается основное
предназначение осцилляторов как инструментов
количественного способа технического анализа.

5. Все осцилляторы классифицируют на две группы:
1. осцилляторы,
значения которых
изменяются вокруг
определен­ной средней
линии. Такие
осцилляторы
достаточно просты в
построении, в основе
определения их
значений лежит
сравнение текущей
цены закры­тия с ценой
закрытия несколько
дней назад;
2. осцилляторы, в
которых текущая цена
сопоставляется с
прошлая ценя закрытия,
а также с максимальной
и минимальной ценами,
которые были
достигнуты в
определенном
интервале времени.

6. Осциллятор рассчитывается как разность цен закрытия в
рассматриваемом периоде и N периодов тому назад:
Momentum(N) = Pi ­ Pi i-N
Получившиеся отрицательные и положительные значения
изображаются на графике, где нулевая линия служит
опорной.
35-тидневный Момент на дневных графиках ОАО “Ростелеком”

7. Осциллятор рассчитывается как разность цен закрытия в
рассматриваемом периоде и N периодов тому назад:
Momentum(N) = Pi - Pi i-N
Получившиеся отрицательные и положительные значения
изображаются на графике, где нулевая линия служит
опорной.
35-тидневный Момент на дневных графиках ОАО “Ростелеком”