1. Инвестиционный медиа-клуб
Знакомьтесь инвестиционный бизнес
Астана, 3 апреля 2013 г.

2. Когда и зачем бизнесу нужны «внешние» деньги
ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ КАПИТАЛА
Для реализации новых идей
Для обеспечения развития и роста

3. Как можно получить деньги для развития
кредитор
≠
инвестор
VS
• Для получения кредита
необходим залог.
• Все риски принимает
кредитор.
• Кредит дается не
"бесплатно", а под проценты
• Никакое имущество не
закладывается.
• Инвестор делит риски
с предприятием.
• Инвестиции предоставляются в
расчете на будущую прибыль.

4. Наш бизнес – это прямые инвестиции
Портфельные инвесторы
стремятся купить акции
подешевле и продать
подороже, "на пике"
Прямой инвестор
развивает предприятие,
ориентируется на перспективу,
приращивает капитализацию
компании.
спекуляция
работа и партнерство

5. Этапы роста компании
На разных этапах развития компании
приходят разные инвесторы
Помощь и участие
Венчурные
инвестиции
Прямые
инвестиции –
Private Equity
a. Выход на фондовый
рынок или
b. Продажа через
слияние или
поглощение

6. Прямые инвестиции развивают экономику
Private equity – это такой вид инвестиций, когда инвесторы приобретают
доли в компаниях с целью развития предприятия и повышения его
капитализации.
• private equity - это источник капитала для
компаний, которые в нем нуждаются
• private equity - важнейший фактор
экономического роста и внедрения
инноваций
• private equity сохраняет производство,
перезапускает его, создает прочную основу для
дальнейшего роста и рабочие места

7. Прямые инвестиции (private equity) делают предприятия
сильнее
1. предоставляют необходимое
финансирование
2. формируют бизнес-стратегию, ставят
эффективные процессы
3. внедряют наилучший
управленческий опыт
4. внедряют новейшие технологии
производства
Компании
private
equity
ищут
потенциал,
но
недооцененные
нуждающиеся в качественном рывке
имеющие
бизнесы,

8. Прямой инвестор для компаний – доктор и/или учитель
Если «здоровая» компания
находится в стадии нового
качественного скачка инвестор становится
«учителем»: направляет,
обучает, контролирует
Если компания «проблемная» плохой менеджмент, не
выстроены процессы, проблемы
с производством и т.д. – инвестор
становится «доктором»:
участвует в управлении,
реорганизует, ставит
менеджмент, процессы и т.д.

9. Прямые инвестиции - это сотрудничество и партнерство
У менеджмента и
собственников – одна
общая цель: увеличение
стоимости компании.
Поэтому менеджмент и
собственники совместно
принимают бизнесрешения, направленные на
достижение именно этой
цели.

10. Реальные инвестиции – это работа = результат
Прямые инвестиции
Компетенция и
развитие
Деньги
Капитализация –
новая стоимость
$˟
N
Профессиональное
управление

11. «Верный» - лидер в сфере прямых инвестиций в Казахстане
• Управляет активами на сумму около 4
млрд USD
• Команда "Верного" обладает солидным опытом в управлении инвестициями.
• Внимание сфокусировано на компаниях Казахстана
и СНГ

12. "Верный" основан в 2006 году
Управляющие Партнеры
Тимур Исатаев
Председатель
Совета
Директоров
Ерлан Оспанов Гарик Микаелян Федор Попандопуло
Генеральный
директор
Юридические
вопросы
Финансы

13. "Верный" управляет деньгами пайщиков
Пайщики
Паевые фонды

14. Пять принципов "Верного" успеха
1. Партнерство
Партнер в каждом проекте – мы умеем
сотрудничать и договариваться.
2. Лучшая экспертиза
Партнерство дает активу наилучший опыт и
новейшие технологии.
3. Активное участие
в управлении приобретаемыми компаниями
4. Знание рынка и опыт
Фокус внимания – Казахстан и СНГ
5. Покупка из «частных рук» по цене
рынка
Мы ищем и покупаем интересные,
потенциальные, но проблемные активы на
вторичном рынке

15. Компании, которые развивает "Верный"
КарТел/Beeline, Казахстан
Партнер: VimpelCom Ltd
Телеком
Нефть и газ
Sky Mobile/ Beeline,
Кыргызстан
Партнер: VimpelCom Ltd
Преображенскнефть, Россия
Строительство
Южно-Кыргызский цементный
завод, Кыргызстан
Партнер: Ital Cementi Group
Безопасность
Медиа
Горнодобыча
ORION MINERALS, Казахстан
Месторождения Комаровское и
Райгородок
Партнер: Казцинк
G4S , Казахстан
Партнер: G4S, UK
31 Канал, Казахстан
Партнер: СТС-Медиа
The Ritz Carlton , Москва
The Ritz Carlton , Вена
Отели
The Rixos – Боровое,
Казахстан
Недвижимость
Hyatt Regency, Минск
Франчайзинг
Социальные
инвестиционные проекты
Бизнес центры класса А и В
в Алматы, Астана, Кокшетау
Рестораны Burger King в
Алматы и Астане
Казахстанский Экономический Университет им.
Турара Рыскулова

16. "Верный" участвует в развитии Казахстана:
от ГОКа - к Алтынтау
Вход 2005 г.
–
выход 2012 г.
В 12 раз вырос объем производства:
от 0,5 тонны золота в год в 2005 г. – к 9 тоннам в 2012 г.

17. "Верный" участвует в развитии Казахстана:
от ГОКа - к Алтынтау
Вход 2005 г.
–
выход 2012 г.
Создано около 2000 новых рабочих мест
Год
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Численность
Отклонения
789
937
1 014
1 186
1 914
2 336
2 453
2 468
148
77
172
728
422
117
15
2006 к 2005
2007 к 2006
2008 к 2007
2009 к 2008
2010 к 2009
2011 к 2010
2012 к 2011
1 679
2012 к 2005
Количество рабочих мест на Васильковском ГОКе

18. "КарТел": мобилизация для каждого казахстанца
Общие инвестиции в развитие –
Доступность связи:
1,45 млрд. USD
2G - для 90% населения,
3G - для 52%
Капитальные вложения в
мобильные технологии
Население и покрытие
90%
1,400,000
16,000
1,200,000
14,000
1,000,000
12,000
75%
86%
8,000
1,180,651
1,056,273
881,718
737,890
708,307
600,000
400,000
90%
80%
60% 62%
70%
50%
10,000
800,000
200,000
71%
80%
100%
88%
14862 1486 15395 15395 15395
16091 16091
52%
60%
16897
40%
6,000
30%
30%
4,000
20%
504,137
2,000
296,529
130,106
0
10%
0
2005
2006
2007
50%
2008
CUM Capex
2009
2010
2011
2012
0%
2005
2006
2007
2008
Population
Network Population coverage (3G)
2009
2010
2011
2012
Network Population coverage (2G)

19. "КарТел": мобилизация для каждого казахстанца
8 589
База активных абонентов
9,000
8,000
+ 7 млн
7,000
пользователей
subs, k
6,000
5,000
4,000
3,000
1 814
2,000
3,053
1,000
4,603
6,131 6,135 6,867
8,409
0
2005
27,36
30
2006
2007
2008 3m, k
2009
Active base
17.10
20
15
13.48 13.02
11.29
10
2012
Доступность связи:
минута разговора
8.33
5
5.41
0
2005
2011
Стоимость одной минуты
22.50
25
2010
2006
2007
2008
2009
APPM total
2010
2011
2012
подешевела
с 27 до 5 тенге

20. "Преображенскнефть": рост и развитие
ЗАО «КМ Ойл»
ТНК-ВР
ОАО АНК
«Башнефть»
ЗАО
«Преображенскнефть»
ЗАО «ЦНТ»
ТНК-ВР

21. "Преображенскнефть": рост и развитие
Производство выросло в
2 раза с 2007 по 2012 гг
- почти + 30% в год, операционная прибыль – + 40% в год
Рост выручки
Выручка
+ 47,5% в год
EBIT
Выручка + 28,9% в год
474
2,160
EBIT + 38,7% в год
1,117 1,127
395
402
2010
2011
1,580
782
85
79
2007
179
2008
177
2009
183
2010
294
2011
Динамика выручки и операционной прибыли
(EBIT) (млн. руб.)
25
2007
2008
2009
Денежный поток от операционной деятельности
(млн. руб.)
Источник: данные компании; отчетность по МСФО 2008-2011 гг.

22. Свежая новость: "Бургер Кинг" теперь и в Астане
23 апреля – открытие
ресторана в ТРК "Керуен"
10 мая – открытие ресторана
в ТРК "Хан Шатыр"
Направление: франчайзинг
Старт: 28 мая 2012 г. (открытие
ресторана в ТРК "Мега" в Алматы)
Сегодня: работает 6
ресторанов, в которых каждую
неделю обслуживают 50 тыс.
посетителей.
Завтра: до конца 2013 года будет
открыто еще 10 ресторанов

23. Франчайзинг – перспективное , верное направление
Направление: франчайзинг
Ниша: Недорогая качественная еда в формате "быстрого питания"
Партнер: Один из мировых лидеров, международный бренд
Соблюдение единых корпоративных
стандартов во всех 12500 ресторанах в 83
странах мира:
• Гарантировано качество продукции
• Выбраны лучшие поставщики
• Обеспечен контроль поставок
• Доступна информация о калорийности
продукции и ингредиентов
Мы планируем привлечь в Казахстан и другие
всемирно известные франшизы, причем не
только в сфере общественного питания

24. Верный вектор: мы продолжаем развиваться и
поддерживать рост экономики Казахстана
• Общий объем инвестиций, находящихся под нашим
управлением, составляет около 4
млрд. USD
• Общий объем налоговых отчислений с учетом управляемых активов и
доли владения в них в 2012 году составил
107 млн. USD
• "Верный" развивает активы в следующих секторах:
телекоммуникации, горнодобывающий сектор, медиа, отельный
бизнес, строительство и недвижимость, нефть и газ, безопасность.

25. Ваши вопросы? :)