валютний ризик

1. ВАЛЮТНИЙ РИЗИК

2. ЗМІСТ
1.Поняття валютного ризику.
2.Види валютних ризиків.
3.Складові валютного ризику.
4.Фактори, які впливають на валютний ризик.
5.Методи зниження валютного ризику.

3. Валютний ризик – небезпека
валютних втрат внаслідок зміни
курсу іноземної валюти щодо
національної при здійсненні
кредитних, валютних, зовнішньо-
торгівельних операцій, а також
операції на фондових та товарних
біржах. Валютний ризик можна
поділити на:
- ризик трансакції;
- ризик перерахунку з однієї валюти
в іншу;
- економічний валютний ризик.

4. • Ризик трансакції полягає в тому, що
несприятливі коливання курсів іноземних
валют впливають на реальну вартість
відкритих валютних позицій.
• Ризик перерахунку з однієї валюти в іншу
(трансляційний ризик) полягає в тому, що
величина еквівалента валютної позиції у
звітності змінюється в результаті змін
обмінних курсів, які використовуються для
перерахунку залишків в іноземних валютах
в базову (національну) валюту.
• Економічний валютний ризик полягає в
змінах конкурентоспроможності банку або
його структур, що входять в консолідовану
групу, на зовнішньому ринку через суттєві
зміни обмінних курсів.

5. Валютний ризик можна поділити на
зовнішню і внутрішню складові:
- зовнішня складова-небезпека для
фінансового стану комерційного
банку, пов'язана зі зміною
зовнішнього ринкового середовища,
яка знаходить свій прояв у
несприятливій зміні валютних курсів.
- внутрішня складова - це здатність
комерційного банку протистояти цим
несприятливим змінам на валютному
ринку. Така здатність залежить від
того, наскільки ефективно
налагоджена робота з управління
ризиками у даному комерційному
банку.

6. Валютний ризик є специфічним
видом ринкового ризику. Його
сутність полягає у можливості
фінансових втрат за балансовими
та позабалансовими статтями у
зв'язку зі зміною ринкових умов і,
відповідно, з рухом ринкових
валютних курсів.
Національний банк виділяє дев'ять
категорій ризику, а саме: валютний ризик,
кредитний ризик, ризик ліквідності, ризик
зміни процентної ставки, ринковий ризик,
операційно-технологічний ризик, ризик
репутації, юридичний ризик та стратегічний
ризик.

7. Фактори, які впливають на ризик, можна розподілити на дві групи:
1) збільшують ризик:
- коливання валютних курсів;
- відкриті валютні позиції.
2) зменшують ризик:
- ліміти позицій за валютами;
- контроль за ризикам з боку
керівництва;
- використання методів хеджування.

8. До методів зниження валютного ризику
належить створення ефективної програми
проведення спеціальних фінансових
операцій – хеджування.
Хеджування – це компенсаційні дії на
валютному ринку з використанням
відповідного інструментарію для
мінімізації втрат від валютних коливань.
По суті, це перенесення ризикової позиції
на ринку готівки, яка пов'язана з
валютним курсом або відсотковою
ставкою, на іншого учасника ринку, який
відкриває економічно пов'язану з нею
позицію у тій самій валюті на ринку
фінансових ф'ючерсів (такий підхід до
визначення хеджування був розроблений
у США).

9. Після переходу до Ямайської
валютної системи міжнародні
валютні одиниці були
прирівняні до визначеного
валютного кошика.
Існує кілька видів валютних кошиків:
- симетричний кошик - у ньому валюти наділені
однаковими питомими вагами.
- асиметричний кошик - у ньому валюти наділені
різними питомими вагами.
- стандартний кошик - валюти зафіксовані на
визначений період застосування валютної одиниці
як валюти застереження.
- регульований кошик - валюти міняються в
залежності від ринкових факторів.

10. Отже, правильна оцінка
валютного ризику в умовах
крайньої невизначеності
ризикової кон’юнктури має
важливе економічне значення.
Оцінка ризику завжди включає
величину ризикового періоду,
суму під ризиком, а також
ризик втрат по зобов’язанням,
які можуть виникнути в
майбутньому.
Висновки

11. ДЯКУЮ ЗА УВАГУ!