"Образовательные услуги для детей и кредитная нагрузка домохозяйств: есть связь?" НИВОРОЖКИН АНТОН МИХАЙЛОВИЧ, IAB заслуженный деятель науки РФ, зав.кафедрой Математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов РГЭУ (РИНХ) НИВОРОЖКИНА ЛЮДМИЛА ИВАНОВНА Доклад д.э.н., проф. Ниворожкиной Л.И. по совместному исследованию с Ph.D. Ниворожкиным Антоном Михайловичем на семинаре "Моделирование социально-экономических процессов и систем", проводимого НИЦ ЭММ и ЮРГПУ(НПИ) на базе ЮРГПУ(НПИ), 27.03.2015г., г.Новочеркасск

1. Образовательные услуги для
детей и кредитная нагрузка
домохозяйств: есть связь?
НИВОРОЖКИНА ЛЮДМИЛА ИВАНОВНА, РГЭУ (РИНХ)
XVI Апрельская международная научная конференция по
проблемам развития экономики и общества,
Москва, 7-10 апреля,2015 г.
НИВОРОЖКИН АНТОН МИХАЙЛОВИЧ, IAB

2. Мотивация исследования
 Постоянный рост объёмов потребительских
кредитов, выданных физическим лицам.
 Темпы роста задолженности по
потребительским кредитам обгоняют темпы
роста доходов домохозяйств.
 Низкая финансовая грамотность населения,
формирующая траектории потребительского
поведения, определяемые кредитными
заимствованиями, не учитывающими
реальные материальные возможности
домохозяйств.

3. Динамика объема кредитов, предоставленных
физическим лицам, и общей задолженности по
кредитам, млн. руб.

4. Гипотеза исследования
Если располагаемые доходы семьи не
превышают (или незначительно
превышают прожиточный минимум), то
реализация потребности, которая
оплачивается путем кредитных
заимствований, ведет к тому, что
домохозяйство сокращает средства,
направляемые на удовлетворение других
насущных потребностей, в числе которых
могут быть и связанные с воспитанием и
образованием детей.

5. Неконтролируемое расширение кредитной
задолженности может стать препятствием
накоплению человеческого капитала
подрастающими поколениями и
негативным фактором экономического
роста в будущем. Обсуждение этих
процессов приобретает особую
актуальность в свете нынешнего
экономического и финансового спада в
России.

6. Исследования по проблеме
Лопнувший пузырь на рынке жилья в США и
некоторых европейских странах стал
результатом высокого уровня кредитного
долга по отношению к стоимости активов
домохозяйств и/или их располагаемому
доходу. Недавние эмпирические
исследования по США выявили, что высокий
уровень отношения займов к активам
домохозяйств негативно воздействует на
потребительские расходы домашних
хозяйств (например, Dynan, 2012; Atif и др
2013;. Baker, 2014).

7. Методология оценки
кредитной нагрузки
Инструментом оценки тяжести
кредитной нагрузки для домохозяйств
служит коэффициент кредитного рычага
(leverage), который в потребительской
среде вычисляется как отношение
заимствованных домохозяйством
(физическим лицом) кредитных
ресурсов к общей сумме его активов
(доходы, депозиты в банках,
недвижимость, иные вложения).

8. Информационная основа
Исследование феномена воздействия выплат по
потребительским кредитам на условия
формирования человеческого капитала у детей
осуществлено на основе данных «Российского
мониторинга экономического положения и
здоровья населения НИУ-ВШЭ» (RLMS-HSE),
которые позволяют рассчитать денежные
затраты, которые несет семья по всем видам
образовательных услуг для детей, а также
оценить тяжесть кредитной нагрузки для семей
с детьми.

9. Эти затраты классифицируются в
развернутых блоках вопросов,
учитывающих затраты на воспитание и
обучение детей различного возраста, а
также в обобщающем вопросе «В
течение последних 30 дней сколько Ваша
семья истратила на содержание и оплату
занятий детей в дошкольных
учреждениях, школах, секциях, кружках,
на оплату частных уроков, репетиторов, в
том числе и на подарки учителям».

10. Располагаемые доходы домохозяйств
оценивались по ответам на вопросы: «Сколько
получила Ваша семья за вычетом налогов и
других отчислений в течение последних 30
дней. Если оплата производилась в форме
товаров или услуг, оцените, сколько это,
примерно, будет в рублях?».
Выплаты по кредитам учитывались по ответам
на вопросы: «Тратила ли Ваша семья в течение
последних 30 дней деньги на погашение
кредита, возврат ссуд?» и «Сколько всего
рублей истратила ваша семья на погашение
кредита, возврат ссуд?», «Сколько всего денег
по кредитам должна Ваша семья на
сегодняшний день, руб.».

11. Коэффициент кредитной нагрузки
домохозяйств России и странах ОЭСР,
2012 год

12. Отношение долга по кредитам к располагаемым
доходам домохозяйств, 2007-1012 годы

13. Спецификация модели
Спецификация модели, описывающей
связи между изменениями в доле
расходов на образование детей в
общем объеме потребления домашних
хозяйств и доле заемных средств, была
развита в ряде работ ((например,
Dynan, 2012; Baker, 2014;), и указывает
на следующую зависимость:

14. ∆
𝐸𝑑𝑢𝑐𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑒𝑥𝑝𝑒𝑛𝑑𝑎𝑡𝑢𝑟𝑒𝑠𝑖𝑡
𝐶𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑝𝑡𝑖𝑜𝑛𝑖𝑡
= 𝛼 + 𝛽𝑙𝑒𝑣
𝐷𝑒𝑏𝑡
𝑌 𝑖,𝑡−1
+ + 𝛽 𝑑𝑠𝑟
𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑆𝑒𝑟𝑣𝑖𝑐𝑒 𝑝𝑎𝑦𝑚𝑒𝑛𝑡𝑠
𝑌 𝑖,𝑡−1
+∆𝑊𝑖𝑡 + 𝛽 𝑦∆𝑌𝑖𝑡 + 𝛾𝑋𝑖𝑡 + 𝜀𝑖𝑡

15. Изменения в доле образовательных расходов в общем
объёме потребления между периодами
Оценка
параметра
t-статистика
Коэффициент кредитного рычага (общая сумма кредита к
годовому располагаемому доходу, t-1)
-0,00278**
-2,02
Доля ежемесячных выплат по кредиту в располагаемом
доходе, t-1
0,000425 0,33
Изменения в располагаемом доходе между периодами -0,00200**
-2,05
Изменения в благосостоянии между периодами -0,0000186 -0,12
Тип домохозяйства:
Супружеская пара с одним ребенком - -
Супружеская пара с двумя и более детьми -0,000992 -0,30
Домохозяйства сложного состава с детьми -0,00311 -1,36
Одинокие родители 0,00341 0,80
Другие -0,00253 -0,91
Число детей в возрасте (лет):
0-3 0,00326 1,59
3-7 0,00404**
2,02
7-18 -0,00483**
-2,72
Свободный член 0,00740***
3,29

16.  Представленные результаты подтверждают
взаимосвязь между ростом кредитной
нагрузки и снижением доли расходов на
образование в общем объеме потребления
домохозяйств в России. Выявлен рост
кредитной нагрузки, обнаружено усиление
влияния уровня кредитной нагрузки на
снижение доли расходов на образование
детей. Возможные последствия этого процесса
могут негативно сказаться на формировании
человеческого капитала у сегодняшних детей и
как пролонгированный эффект повлиять на
экономический рост в будущем.

17. Для элиминирования выявленных тенденций
необходимо расширение программ по улучшению
финансовой грамотности населения, по защите прав
потребителей, что в свою очередь должно
положительно повлиять на способность населения
противостоять макроэкономическим и доходным
шокам, способствовать усилению транспарентности
на рынке потребительского и ипотечного
кредитования. В свете этого, недавние шаги
российского правительства и Центрального банка,
представившие проекты мер, регулирующих личные
банкротства, верхние пределы процентных ставок
по потребительским кредитам и расширение
масштабов программ по финансовой грамотности
являются позитивным движением в правильном
направлении.

18. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ