Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.
TARLAC STATE UNIVERSITY  COLLEGE OF BUSINESS AND ACCOUNTANCY    MASTER IN BUSINESS ADMINISTRATIONTOPIC:  “DESIGNING GLOBAL...
QUESTIONS TO CONSIDER      What factors should a company review before deciding to go abroad?     How can companies eval...
COMPETING ON A GLOBAL BASIS        Although some  U.S. businesses  may one to  eliminate  foreign competition through prot...
MAJOR DECISIONS IN INTERNATIONAL MARKETING               DECIDING WHETHER TO GO ABROAD               DECIDING WHICH MARKET...
DECIDING WHETHER TO GO ABROADWHY GO GLOBAL?     Global firms offering better products or lower prices can attack the comp...
DECIDING WHICH MARKET TO ENTER    A company should consider the following:           > marketing objectives and policies­ ...
DECIDING ON THE MARKETING PROGRAM         > standardized marketing mix­ standardization of the product, advertising and   ...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Designing global offerings

569 views

Published on

  • Be the first to comment

Designing global offerings

  1. 1. TARLAC STATE UNIVERSITY COLLEGE OF BUSINESS AND ACCOUNTANCY MASTER IN BUSINESS ADMINISTRATIONTOPIC:  “DESIGNING GLOBAL MARKET OFFERINGS” Submitted by: MR. ALAIN D. OBERES Submitted to: DR. SUSAN D. RAMIREZ MBA 505 MARKETING MANAGEMENT January 26, 2008
  2. 2. QUESTIONS TO CONSIDER   What factors should a company review before deciding to go abroad?  How can companies evaluate and select specific foreign markets to enter?  What are the major ways of entering a foreign market?  To what extent must the company adapt its products and marketing program to each foreign country?  How should the company manage and organize its international activities?
  3. 3. COMPETING ON A GLOBAL BASIS Although some  U.S. businesses  may one to  eliminate  foreign competition through protective legislation, the  better  way to  compete  is  tocontinuously improve products and at home and expand into foreign markets.  Ironically, although companies need to enter and compete in foreignmarkets, the risks are high:   huge foreign indebtedness, shifting borders, unstable governments, foreign­exchange problems, tariffs and other tradebarriers, corruption and technological pirating.  Still, we believe that companies selling in global industries have no choice but to internationalize theiroperations. Global Industry ­  is an industry in which the strategic positions of competitors in major geographic or national markets are fundamentally  affected by their overall global positions.   Global Firm ­  is a firm that operates in more than one country and captures R & D,  production, logistical, marketing and financial  advantages in its cost and reputation that  are not available to purely domestic competitors.  Global firms plan, operate and  coordinate their activities on a worldwide basis.
  4. 4. MAJOR DECISIONS IN INTERNATIONAL MARKETING DECIDING WHETHER TO GO ABROAD DECIDING WHICH MARKETS TO ENTER DECIDING HOW TO ENTER THE MARKET DECIDING ON THE MARKETING PROGRAM DECIDING ON THE MARKETING ORGANIZATION
  5. 5. DECIDING WHETHER TO GO ABROADWHY GO GLOBAL?  Global firms offering better products or lower prices can attack the companys domestic market.  The company might want to counter attack these competitors.  The company discovers that some foreign markets present higher profits opportunities that the domestic market.  The company needs a larger customer base to achieve economies of scale.  The company wants to reduce its dependence on any one market.  The companys customers are going abroad and require international servicing.WHY NOT GO GLOBAL?  The company might not understand foreign customer preferences and fail to offer a competitively attractive product.  The company might not understand the foreign countrys business culture or know how to deal effectively with foreign nationals.  The company might underestimate foreign regulations and incur unexpected costs.  The company might realize that it lacks managers with international experience.  The foreign country might change its commercial laws, devalue its currency, or undergo a political revolution and expropriate foreign property.
  6. 6. DECIDING WHICH MARKET TO ENTER A company should consider the following: > marketing objectives and policies­  product should possess both local and global  appeal > what proportion of total sales will it seek?­ dependent on market share and        industry  > when going abroad­start small or venture in a bigger plans­ investing strategy > going through the internet­  global e­commerceHOW MANY MARKETS TO ENTER The company must decide whether: > to market in a few countries or many countries­ selective marketing > determine how fast to expand­ depends on the sales outcome and market response > attractiveness of the market­ influenced by product, geography, income and         population, political climate and other factors. > the regional free trade zones­ EU, NAFTA, MERCOSUL AND APEC > evaluating potential markets­ to consider high market attractiveness, low in         market risk and market should possess a  competitive advantage 
  7. 7. DECIDING ON THE MARKETING PROGRAM > standardized marketing mix­ standardization of the product, advertising and  distribution channels > adapted marketing mix­ producer adjusts the marketing­mix elements to each  target market.DECIDING ON THE MARKETING ORGANIZATION > export department­ is created when a company goes to international market > international division­ is created to handle all international activity as a result of  international marketing and ventures > global organization­ refers to several firms with worldwide operations 

×