2. Jl. Teuku Umar No.188, Denpasar -80113
Telp : (0361) 223 000
Daily Report Fax : (0361) 248 950
MARKET REVIEW
Angka Pengembalian LTRO Mengecewakan Euro. Euro anjlok ke posisi terendah
6-minggu versus Dollar AS setelah European Central Bank mengumumkan jumlah
pembayaran kredit perbankan yang jauh di bawah ekspektasi pasar, yang memicu keraguan
atas kesehatan sistem keuangan zona Euro. Proyeksi dari Komisi Eropa yang memperlihatkan
ekonomi zona Euro masih berpotensi untuk kembali mengalami kontraksi pada tahun 2013
juga turut membebani Euro.
Rekomendasi Bank Inggris Membantu Sterling. Sterling beranjak menjauh dari
level terendah 2½-tahun terhadap Greenback seiring beberapa investor memanfaatkan
penurunan baru-baru ini untuk melakukan pembelian, meskipun Sterling masih tetap rentan
terhadap tekanan jual baru. Beberapa bank Inggris mengeluarkan rekomendasi 'buy' untuk
Sterling pada hari Jumat. Namun setiap kenaikan Sterling mungkin hanya akan berlangsung
sementara mengingat suramnya outlook Inggris dan fakta bahwa Bank of England menilai
kejatuhan mata uang dapat membantu mereka menyeimbangkan ekonomi.
Yen Terlihat Kehilangan Momentum. Yen tergelincir versus Dollar AS meskipun
sebagian besar analis melihat kejatuhan mata uang Jepang sepanjang 3 bulan terakhir mulai
menunjukkan tanda-tanda kehilangan momentum. Ekspektasi bahwa pemerintahan baru
Jepang akan mengambil langkah-langkah pelonggaran yang lebih agresif telah
menenggelamkan Yen November tahun lalu.
Pembelian Obligasi Fed Menyehatkan Fiskal AS. Dua petinggi Federal Reserve
kembali membeli program pembelian aset bank sentral AS, mengatakan pada hari Jumat
bahwa kebijakan membantu menyehatkan fiskal Amerika Serikat. Presiden Fed Boston Eric
Rosengren dan Gubernur Fed Governor Jerome Powell keduanya mengatakan pendapatan
melalui pajak dan meningkatnya output sebagai dua manfaat yang dinikmati pemerintah AS
dari kebijakan bank sentral tersebut. Pejabat Fed lainnya yaitu James Bullard mengatakan
program pembelian akan terus berjalan untuk waktu lama kendati meningkatnya sinyal
kecemasan diantara anggota Fed lainnya.
Asia Berupaya Untuk Optimis. Bursa saham Asia menguat setelah buruknya klaim
pengangguran AS dan indeks manufaktur Philadelphia berhasil mengurangi kecemasan akan
pemberhentian stimulus Fed yang lebih cepat dari seharusnya. Nikkei rally, didukung oleh
pelemahan yen. Kospi naik seiring berkurangnya kekhawatiran akan pemberhentian stimulus
moneter dari bank sentral AS. Hang Seng turun setelah kenaikan harga rumah Cina membuat
investor cemas Beijing akan meluncurkan tambahan kebijakan pengetatan di sektor properti.
Saham H-P Dongkrak Performa Wall Street, Dow Rally Menuju 14,000. Wall
Street ditutup dekat level tinggi sesi pada hari Jumat, pulih dari penurunan selama 2 hari,
terangkat oleh data ekonomi yang positif dari Eropa dan setelah komentar dari Pressiden Fed
St. Louis James Bullard bahwa kebijakan pelonggaran moneter yang agresif dari bank sentral
akan bertahan untuk “waktu yang lama.” Dow berhasil mencetak kenaikan tipis untuk level
mingguan, setelah turun untuk dua pekan berturut-turut. Sementara S&P 500 mencetak
penurunan mingguan pertama tahun ini, mematahkan kenaikan selama 7 pekan berturut-
turut.
Emas Kembali Teroreksi Ke Dekat $1,580. Emas ditutup turun pada hari Jumat,
menuju penurunan mingguan kedua, seiring sinyal membaiknya outlook ekonomi AS dan
indikasi bahwa Federal Reserve mungkin akan mengakhiri program stimulusnya memicu
investor untuk membeli aset beresiko. Dengan minimnya data AS pada hari Jumat, investor
3. Jl. Teuku Umar No.188, Denpasar -80113
Telp : (0361) 223 000
Daily Report Fax : (0361) 248 950
AS menahan diri menjelang akhir pekan seiring mencerna arti dari minutes pertemuan FOMC
bulan januari yang menandakan kebijakan stimulus mungkin akan berakhir lebih awal dari
perkiraan.
Minyak Naik Tipis, Turun Untuk Level Mingguan. Harga minyak naik pada hari
Jumat seiring membaiknya sentimen dunia usaha di Jerman, namun minyak masih turun
terbanyak untuk level mingguan tahun 2013 pasca aksi jual pada pasar komoditas
sebelumnya pekan ini. Sentimen bisnis di Jerman naik di bulan Februari dengan laju tercepat
dalam lebih dari 2 tahun, menurut Ifo di Munich, menandakan pemulihan pada ekonomi
Jerman setelah terpuruk di akhir tahun 2012.
FAA Sedang Mengkaji Proposal Boeing Co. Federal Aviation Administration pada
hari Jumat mengatakan sedang mengkaji proposal dari Boeing Co agar 787 Dreamliner dapat
kembali beroperasi, namun mengatakan tidak akan membiarkan hal itu terjadi hingga telah
yakin bahwa resiko kerusakan pada baterai pesawat telah teratasi. Wakil Sekretariat
Transportasi John Porcari, Administrator FAA Michael Huerta dan pejabat FAA lainnya
bertemu dengan dewan eksekutif senior Boeing pada hari Jumat untuk mendiskusikan status
penangangan masalah baterai 787, menurut juru bicara FAA Laura Brown.
Belanja Modal Perusahaan AS Dapat Menopang Perekonomian. Rencana
belanja modal perusahaan-perusahaan AS mengalami kenaikan, dan sebagian besar melebihi
perkiraan Wall Street, di tengah kecemasan kebijakan akibat perdebatan di Washington
mengenai fiscal cliff, batas hutang, dan pemangkasan belanja otomatis. Kesediaan
perusahaan-perusahaan untuk berbelanja kantor baru, pabrik, dan mesin, serta
bertambahnya jumlah kesepakatan, menunjukkan bahwa mereka mulai bersedia
membelanjakan uangnya. Hal tersebut dapat menjadi obat bagi outlook buruk untuk tingkat
belanja oleh konsumen dan pemerintah.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias masih bearish dalam jangka pendek terutama jika harga dapat menembus
ke bawah area 1.3090, sebeum menguji level psikologis pada 1.3000. Resisten terdekat ada
di sekitar area 1.3250, break konsisten ke atas area tersebut dapat membawa harga menuju
zona netral dalam jangka pendek namun diperlukan break dan level penutupan harian
setidaknya ke atas area 1.3335 untuk menghambat fase bearish saat ini.
GBP/USD. Bias netral setelah adanya sinyal bearish berlawanan MACD dan slow stochastic
yang oversold menandakan potensi rebound dengan formasi candlestick hammer grafik
harian. Secara keseluruhan kami memilih skenario bearish dalam fase ini namun memerlukan
break setidaknya ke bawah area 1.5150 untuk menjaga skenario bearish tetap kuat menguji
area 1.5050 atau bahkan lebih bawah lagu. Resisten terdekat ada di sekitar area 1.5290,
break ke atas area terebut dapat membawa harga menuju zona netral setelah arah menjadi
tidak jelas dalam jangka pendek.
USD/JPY. Bias netral dalam jangka pendek. Secara keseluruhan kami masih lebih memilih
skenario bullish. Untuk pergerakan turun, break dan level penutupan harian di bawah area
92.90 dapat memicu koreksi bearish lanjutan menguji area 91.60. Untuk pergerakan naik,
dibutuhkan break dan level penutupan harian di atas area 93.60 untuk menjaga skenario
bullish tetap kuat menguji resisten kunci pada area 94.60 – 95.00.
XAU/USD. Emas masih gagal untuk menembus ke atas area 1587, dibutuhkan break ke
atas area ini untuk membuka jalan menuju area 1627. Bias masih bearish selama harga
bertahan di bawah area 1627, dengan support terdekat di sekitar area 1560 diikuti oleh area
1545.
4. Jl. Teuku Umar No.188, Denpasar -80113
Telp : (0361) 223 000
Daily Report Fax : (0361) 248 950
Hang Seng Futures. Bias masih bearish selama harga bertahan di bawah area 23000,
masih menuju area 22600 atau bahkan 22400. Sementara break ke atas area 23000 dapat
memicu tekanan bullish dan berpotensi mengakhiri outlook bearish saat ini untuk menguji 23150
dalam jangka pendek.
Nikkei Futures. Nikkei bergerak naik pada hari Jumat, mengindikasikan bahwa break ke
bawah MA200 kemarin adalah false break. Bias bullish dalam jangka pendek menuju area
11550 sebelum menguji area 11625. Sementara stochastic yang oversold pada grafik 4 jam
menandakan potensi koreksi bearish kembali ke area 11270, hanya break ke bawah area ini
yang dapat menjadi ancaman bagi outlook bullish saat ini.
Kospi Futures. Bias bearish dalam jangka pendek seiring kami melihat pada grafik perjam
indikator stochastic menunjukkan penurunan. Support terdekat terlihat dikisaran area 267.20
sebelum menargetkan ke wilayah 266.30. Untuk sisi atasnya, resisten terdekat terlihat
dikisaran area 269.30, break keatas area tersebut akan menggagalkan skenario bearish
menuju ke area 270.30.
Pivot Levels
Support PIVOT Resistance Trend
EUR/USD 1.2992 1.3092 1.3140 1.3192 1.3240 1.3292 1.3392 Sideways
GBP/USD 1.4927 1.5074 1.5123 1.5221 1.5221 1.5270 1.5368 Bearish
USD/JPY 92.06 92.66 93.03 93.26 93.63 93.86 94.46 Bullish
USD/CHF 3.2539 2.2587 2.2587 1.2635 0.5989 0.2683 -0.7269 Bearish
AUD/USD 1.0086 1.0192 1.0257 1.0298 1.0363 1.0404 1.0510 Bearish
Hangseng 22335 22539 22647 22743 22851 22947 23151 Bearish
Nikkei 10745 11060 11265 11375 11580 11690 12005 Bullish
KOSPI 261.80 265.20 266.90 268.60 270.30 272.00 275.40 Bullish
DOW 13713 13832 13906 13951 14025 14070 14189 Bullish
Gold 1545.88 1562.56 1571.46 1579.24 1588.14 1595.92 1612.60 Bearish
OIL 91.01 92.05 92.71 93.09 93.75 94.13 95.17 Bullish
Upcoming Data and Events
Friday, February 22nd
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
14.00 DE GDP Final q/q Q4 Low -0.6 N/F % -0.6
DE GDP Final y/y Q4 Low 0.1 N/F % 0.1
16.00 DE Ifo Business Climate Feb High 107.4 105.0 Ind 104.3
DE Ifo Current Conditions Feb Low 110.2 108.5 Ind 108.1
DE Ifo Expectations Feb Low 104.6 101.3 Ind 100.6
22.30 US ECRI Weekly Index w/e Low 129.1 N/F Ind 129.7
Monday, February 25th
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
06.50 JP CSPI y/y Jan Low N/F % -0.4
08.45 CN HSBC Flash Manufacturing Feb High N/F Ind 52.3
PMI
14.00 DE Import Prices m/m Jan Low 0.4 % -0.5
(tentative)
GB Nationwide HPI m/m Feb Med 0.2 % 0.5
(tentative)
15.30 HK Imports Jan Low N/F % 11.9
HK Exports Jan Low N/F % 14.4
16.30 GB BBA Mortgage Approvals Jan Med N/F Ind 33.6
5. Jl. Teuku Umar No.188, Denpasar -80113
Telp : (0361) 223 000
Daily Report Fax : (0361) 248 950
AGENDA ON FEBRUARY 25th 2013
Italy - Italian Parliamentary Election
Knoxville - Federal Reserve Bank of Atlanta President Dennis Lockhart speaks on the economic
outlook
before the University of Tennessee Issues Committee (07.00 WIB)
Ontario - BOC Governor Mark Carney; Due to speak at the Richard Ivey School of Business
(00.15 WIB/Tuesday)
Adelaide - RBA Assistant Governor (Financial Markets) Guy Debelle; Due to speak at the University of
Adelaide Business School (04.15 WIB/Tuesday)
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY
H.K. : Earning results from ANTA Sports Products Ltd; Brockman Mining Ltd; China Animal
Healthcare Ltd; China Electronics Corporation Holdings Co Ltd; City e-Solutions Ltd;
CLP Holdings Ltd; Computech Holdings Ltd; Fittec International Group Ltd; Goldin
Financial
Holdings Ltd; Kingwell Group Ltd; Magic Holdings International Ltd; Maoye International
Holdings Ltd; Ngai Hing Hong Co Ltd; Pacific Century Premium Developments Ltd; Sany
Heavy
Equipment International Holdings Co Ltd; See Corporation Ltd; Sitoy Group Holdings Ltd
U.S. : Earnings reports from Autodesk, Inc.; FirstEnergy; Health Care REIT, Inc.; Lowe`s
Companies
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS
Italy : CTZ (zero coupon bonds) and BTPei (euro-zone index-linked fixed rate bonds)
France : BTF treasury bills (20.50 WIB)
U.S. : 2-year NOTE
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2013
A WEEK FEBRUARY 2013
Currency HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW
EUR 1.3433 1.3144 289 1.3711 1.2997 1.3711 1.2997
JPY 94.02 92.76 126 94.40 86.51 96.65 86.51
GBP 1.5503 1.5134 369 1.638 1.5134 1.638 1.5134
CHF 0.9333 0.9182 151 0.9389 0.9019 0.9389 0.9019
AUD 1.0367 1.0216 151 1.0598 1.0216 1.0598 1.0216
IDR 9710 9680 30 9725 9600 9770 9600
GOLD 1615.00 1555.36 59.64 1696.7 1555.36 1696.7 1555.36
CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON FEBRUARY 22nd, 2013
Currency Open High Low Close Range Change Previous
EUR 1.3191 1.3244 1.3144 1.3188 100 -0.01% 1.3189
JPY 93.13 93.50 92.90 93.39 60 0.29% 93.12
GBP 1.5259 1.5319 1.5172 1.5172 147 -0.52% 1.5251
CHF 0.9305 0.9328 1.9280 0.9296 -9952 -0.15% 0.9310
AUD 1.0241 1.0340 1.0234 1.0321 106 0.71% 1.0248
CAD 1.0177 1.0256 1.0160 1.0203 96 0.16% 1.0187
SGD 1.2404 1.2404 1.237 1.2374 34 -0.37% 1.242
IDR 9710 9710 9700 9710 10 0.10% 9700
GOLD 1578.50 1587.03 1570.35 1580.35 16.68 0.25% 1576.45
7. Jl. Teuku Umar No.188, Denpasar -80113
Telp : (0361) 223 000
Daily Report Fax : (0361) 248 950
Top Losers
Stocks Price % Change
CombiMatrix 5.27 -21.93%
EnteroMedics 0.90 -19.64%
Merit Medical Systems 11.73 -15.18%
Boingo Wireless 6.77 -15.16%
Frontline 2.51 -13.45%
DISCLAIMER:
All material in this publication is for information purposes only and not as suggestion to make a
decision for trading. Bali Online Trading have tried to deliver the best report, but we do not
guarantee the accuracy and completeness of the report. PT. Monex Investindo Futures cannot be
held responsible, directly or indirectly, for any losses occurred as a result from using the information
in this publication.
Composed by:
Research and Analysis Team
Email: informasi@balionlinetrading.com
www. balionlinetrading.com
