3. Yönetici
Özeti
Öne Çıkan Temel Bilgiler
Proje sahibi IAM trading PLC
Proje başlığı Meyve ve sebze üretimi
Arazi ihtiyacı 100,000 m2
Proje alanı Amhara bölgesi, Etiyopya
Üretilecek ürünler Meyve ve sebzeler
Pazar Yurtiçi ve yurtdışı
Proje yaşamı 10 yıl
NPV (net bugünkü değer) 54,439,417 birr
IRR (iç getiri oranı) 34.13%
PBP (geri ödeme süresi) 3 yıl 9 ay
Analiz sonucu: Proje teknik olarak uygulanabilir, mali olarak uygulanabilir ve
ticari olarak uygulanabilir, ayrıca sosyal ve ekonomik olarak kabul edilebilir. Sonuç
olarak, proje uygulanmaya değerdir.
4. • Etiyopya iklim, pazarlara yakınlık ve ucuz işgücü nedeniyle bahçe ürünlerinde
karşılaştırmalı bir avantaja sahiptir. Bununla birlikte, bahçe bitkileri üretimi gıda
tahıl üretimine göre daha az gelişmiştir.
• Bahçe bitkileri sağlık ve ekonomi için önemli olmasına rağmen, Etiyopya'da
üretim miktarı ve şekli hala zayıftır.
• Bahçe bitkileri meyveler (kalıcı ürünler) ve sebzeler (kısa mevsim ürünleri)
olarak ikiye ayrılır.
• Kalıcı ürünler, yıllık hasatlarla uzun süre tarlada kalır. Bu tür ürünlere örnek olarak
muz, papaya, avokado, portakal ve mango verilebilir.
• Öte yandan, kısa mevsim mahsulleri kısa bir büyüme döngüsüne sahiptir, genellikle daha
kısa sürer
90 günden fazla. Bu ürünler arasında soğan, domates ve fasulye bulunmaktadır.
Giriş
5. Proje hedefleri
• Tarım sektörünün büyümesine katkıda bulunmak
• Tüketicilere standart mal tedariki için kalite ve miktar
ürünleri inşa etmek ve geliştirmek
• Kaliteli ürün sunumu için modern bir iş
merkezi geliştirmek
• İstihdam olanakları yaratmak
• Yoksulluğun ortadan kaldırılmasına katkıda bulunmak
• Ekonomik olarak uygulanabilir, sosyal olarak
kabul edilebilir ve çevre dostu bir çiftlik
kurmak
6. Proje Açıklaması
✓ Amhara bölgesi, mango, papaya, domates ve soğan gibi temel meyve ve sebze
üretimine odaklanarak bahçe bitkileri üretmek için önemli bir potansiyele ve
doğal kaynaklara sahiptir.
✓ Meyve ve sebzeler birim arazi başına yüksek verimliliğe sahiptir ve önemli ölçüde
bölgedeki gıda arzının artırılmasına katkıda bulunacaktır.
✓ Ürünler yeşil ve taze, soğutulmuş veya dondurulmuş ve paketlenmiş olarak tedarik
edilebilir
✓ Ürün rotasyonu uygulamaları ve ortak tesisler farklı meyve ve sebzeler için kullanılabilir.
sebze üreti̇mi̇
✓ Planlanan arazi kullanımı, bir konut ve depo inşasını, çeşitli kalıcı ve yıllık
ağaçların ve mahsul türlerinin dikilmesini içermektedir.
✓ Proje aynı zamanda bölgedeki beslenme eksikliklerini de gidermektedir.
7. Proje gerekçesi
▪ Proje organizatörü, gelecek vaat eden yatırım fırsatları ve devlet desteği
nedeniyle çok amaçlı bir iş projesi başlatıyor.
▪ Mallara yönelik talep ve hükümetten gelen yatırım desteği, proje için itici
faktörlerdir.
▪ Proje, bu ürünlerin arzındaki mevcut eksikliği veya yokluğu gidermekte,
elverişli konumu ve altyapı erişiminden yararlanmaktadır.
▪ Proje, başarılı ve sürdürülebilir bir işletme kurmak, pazarın taleplerini
karşılamak ve bölgenin ekonomik kalkınmasına katkıda bulunmak için bu
faktörlerden yararlanmayı amaçlamaktadır.
8. Projenin Önemi
Projenin, bölgenin ekonomik kalkınmasına aşağıdaki alanlarda katkı sağlaması
beklenmektedir
aşağıdaki yollarla:
❑ Gelir Kaynağı: Çiftlik, işletme gelir vergileri, bordro gelir vergisi ve KDV tahsilatı
yoluyla şehir için bir gelir kaynağı olarak hizmet verecek ve ulusun kamu
politikasına katkıda bulunacaktır.
❑ İstihdam Fırsatı: Proje, her sezonda 20 kişi ve 50'den fazla kişiyi işe almayı
hedefleyen istihdam fırsatları sağlayarak işsizliği ele alacak ve böylece hükümetin
işsizlikle mücadele ve kalkınmayı teşvik etme hedefine katkıda bulunacaktır.
9. Pazar analizi ve arz-talep açığı
▪ Etiyopya, Avrupa Birliği, Arap ülkeleri ve bölgesel pazarlar dahil olmak üzere
başlıca varış noktaları ile uluslararası pazarlara taze meyve ve sebze ihraç
etmektedir.
▪ Bu durum, Etiyopya ürünlerine yönelik güvenilir ve önemli bir talep olduğunu
göstermekte ve sebze ve meyve pazarları için güçlü bir ticari imaj yaratmaktadır.
▪ Ekonomik faaliyetlere bağlı olarak hem yerel hem de uluslararası ticaretteki artış,
meyve ve sebze üretimine olan talepte önemli bir artışa yol açmıştır.
▪ Bölge, gelişmiş arz ile gerçek arz arasında önemli bir uçurumla karşı karşıyadır
meyve ve sebze üretimine yönelik talep.
▪ Bu proje, talep sorunlarıyla karşılaşmadan açığı kapatabilir ve müşterilere kaliteli
11. Hedef müşteriler
• Çevredeki topluluk
• Hükümet (bölge, bölgesel, federal)
• Tarımsal araştırma enstitüleri
• Tedarikçiler
• Çırçır fabrikaları
12. Pazarlama promosyonları ve stratejileri
Meyve ve sebze üretiminde pazar payı kazanmak için pazarlama stratejileri projesi
✓ Kiracılara sürekli olarak kaliteli hizmet sunmak
✓ Çeşitli kanallar aracılığıyla hizmet ve ürünleri öne çıkaran reklamlar
✓ Kilit konum ve yakındaki işletmelerle birlikte tanıtım yapmak
✓ Kilit kişi ve kuruluşları hedefleyen halkla ilişkiler
✓ Hizmet ve ürün kalitesini korumak ve geliştirmek
✓ Sezonluk indirimli fiyatlandırma ve müşteri odaklı pazarlama stratejilerinin uygulanması
14. Yararlanıcıl
ar
Ülke
• İç tüketim ve ihracat yoluyla milli gelire
katkıda bulunmak
• Yerel nüfusa istihdam olanakları sağlamak
• Çalışanların yaşam standartlarını yükseltmek
• Bitkisel üretimdeki en son teknolojileri öğrenin
• Arazi kirası yoluyla gelir elde etmek
Şirket
• Kira süresi boyunca yatırım getirisinden yararlanma
15. Teknik
çalışmal
ar
• Gerekli toplam arazi: 1174 𝑚2
• Bina inşaatı için toplam alan: 1100 𝑚2
• Projede şu yükseklikte bir bina yer alacak
(G+12), bir bodrum dahil.
• İnşaat projesinin dört yıl içinde tamamlanması
öngörülmektedir.
Hayı
r
Açıklama Miktar. Birim maliyet Maliyet (Birr)
1 Elektrik arzı, kWh 100,000 1.30*100,000 130,000
2 Su Temini m3 50,000 10*50,000 500,000
3 Telefon ve İnternet Geniş Bant 20,000
4 Yakıt, yağ ve yağlayıcı 2000 19*2000 38,000
Toplam 1,188,000
16. Bina ve inşaat işlerinin listesi ve maliyetleri
Mühendislik ve
inşaat işleri
Hayır Açıklama Toplam fiyat
A. ALT YAPI
1 kazı ve toprak işleri 279,570.67
2 beton i̇şleri̇ 1,936,546.34
Alt toplam 2,216,117.01
B. SÜPER KIRILMA
1 Beton işleri 7,753,358.45
2 Blok çalışması 551,534.40
3 Çatı Kaplama 171,108.00
4 Marangozluk ve doğramacılık 323,760.00
5 Metal işleri 820,860.00
6 Bitirme 3,111,379.44
7 Boyama 275,798.88
8 Elektrik tesisatı 7,236,330.00
9 Sıhhi tesisat 1,151,022.00
Ara Toplam 21,395,151.17
A+B 23,611,268.18
KDV (%15) 3,541,690.23
Genel toplam 27,152,958.40
17. İşgücü listesi ve yıllık işgücü maliyeti
N Pozisyon Hay
ır
Yeterlilik Aylık
Birr cinsinden
maaş
Yıllık maaş
Birr
1 Genel Müdür 1 Yönetim alanında lisans 10,000 120,000
2 Bina yöneticisi 1 Hesap/Mühendislik Lisans 8,000 96,000
3 Sekreter 1 10+2 sekreterlik bilimi 3,000 36,000
4 İKY Sorumlusu 1 İKY/Yönetim alanında 10+2 4,000 48,000
5 Teknik ve bakım müdürü 1 Bina bakımı alanında diploma 8,000 96,000
6 Finans müdürü 1 Muhasebe alanında lisans 6,000 72,000
7 BT Teknisyeni 1 Bilgisayar bilimleri/IT alanında diploma 6,000 72,000
8 Pazarlamacı 1 Pazarlama alanında diploma 5,000 60,000
9 Muhasebeci 1 Muhasebe alanında diploma 4,000 48,000
10 Korumalar/Güvenlik 4 Temel 2,500 30,000
11 Genel Servis Şefi 1 Yönetim Diploması 6,000 72,000
12 Alıcı 1 Satın Alma ve Üst Yönetim Diploması 3,500 42,000
13 Elektrikçi 1 Genel elektrik alanında 10+2 4,000 48,000
14 Tesisatçı 1 Genel mekanik alanında 10+2 3,500 42,000
15 Casher 1 Muhasebe alanında 10+1 3,500 42,000
16 Temizleyici 5 Vasıfsız 3,000 36,000
17 Bakım Görevlisi 1 Genel mekanik alanında 10+2 3,500 42,000
18 Sürücü 1 10 tamamlandı 2,500 30,000
Toplam 26 86,000 1,032,000
20. Finansal gereklilik ve maliyet analizi
• Mali kaynak, herhangi bir faaliyetin üstlenilmesi için birincil
kaynaktır.
• Karma kullanımlı binanın hayata geçirilmesi için 34.512.183,20
ETB'ye ihtiyaç duyulmaktadır. 30'u (10.353.655) organizatör
tarafından karşılanacak, kalan %70'i (24.158.528) ise kredi ile
temin edilecektir.
• Bu nedenle, aşağıdakileri gerçekleştirmek için söz konusu
finansman miktarına ihtiyaç vardır: Sabit yatırım ve işletme
22. Sabit yatırım
A. Arazi, Bina ve
İnşaat
N Açıklama Ölçüm
ent
Mikta
r
Birim
maliyet
Birr'de
Toplam
maliyet
Birr.
1 Jeneratör Birim 1 300,000.00 300,000.00
B. Bina
Makineler ve
Ekipman
2 Marangozluk alet
kutusu
Set 1 27,000.00 27,000.00
3 Elektrikçi alet kutusu Set 1 18,500.00 18,500.00
4 Tesisatçı alet takımı Set 1 12,300.00 12,300.00
5 Yangın söndürücü
(Güvenlik
Ekipmanları)
Birim 12 16,000.00 192,000.00
6 Asansör Birim 1 750,000 750,000
Toplam 1,123,800 1,299,800
N Çalışmaların tanımı Birr cinsinden
Toplam Maliyet
1 Bina inşaatı 27,152,958.40
2 Site Geliştirme 50,000
3 Tasarım ve gözetim 120,000.00
4 1. Yıl arazi kiralaması 422,640
Toplam 27,745,598.40
23. C. Araç
N Açıklama UOM Miktar Birim Maliyet
Fr.
Birr cinsinden
toplam maliyet
Açıklama
1 Mini Otobüs Birim 1 300,000.00 300,000.00 Duty Free
Toplam 300,000.00
D. Ofis ekipmanları
N Açıklama Ölçüm Miktar Birim
maliyet
birr
Toplam
maliyet
Birr
1 Yönetim tabloları Birim 1 12,600.00 12,600.00
2 Yönetim koltukları Birim 1 19,500.00 19,500.00
3 Sandalyeli ofis masası Birim 7 12,000.00 12,000.00
4 Sandalyeli sekreterlik masası Birim 1 8,500.00 8,500.00
5 Sandalyeli bilgisayar Birim 1 15,000.00 15,000.00
6 Raf Birim 3,500.00 3,500.00
7 Dosya dolapları Birim 1 1,500.00 1,500.00
8 Misafir sandalyeleri Birim 1 4900 4900
9 Faks ve Telefon makinesi Birim 1 1,300.00 1,300.00
10 Halı ve Perde LS 1 23,000.00
25. A. İşletme giderleri
B. Önceden
İşletme sermayesi
N Açıklama Birr cinsinden maliyet
1 Proje teklifi
2 Lisans ücreti ve diğerleri
100,000.00
Toplam 100,000.00
N Öğelerin Listesi Birr cinsinden yıllık
maliyet
Kullanılan Varsayımlar
1 Denetim ve yasal ücretler 48,000.00 4000 br/ay başına
2 Kırtasiye malzemeleri 12,000.00 1000 br/ay
3 Promosyon Maliyeti 40,000.00 Götürü bedel yıllık maliyet
4 Mülkiyet Sigortası 84,009.00 Binanın %1'i
5 Temizlik Malzemeleri 12,000.00 1000 br. Aylık
6 Üniformalar 12,000.00
7 Su tüketimi 5,000.00 3,15 br ile 2500 m3
8 Elektrik tüketimi 130,000.00 100.000KWH Br.1.30'a kadar
9 Yakıt 38,000.00 Br.19'a göre yılda 2000 litre
11 Telefon ve faks 20,000.00 Aylık 1800
12 Onarım giderleri 72,018.00 Bina maliyetinin %2'si
13 Çeşitli maliyetler 40,000.00 Aylık 6000
ervice
E
x
To
ta
l giderler 513,027.00
26. Toplam ilk yatırım maliyetinin özeti
N Açıklama Birr cinsinden
maliyet
Yüzde Pay
1 Arazi, bina ve inşaat 27,745,598 80.39%
2 İnşaat Makineleri ve Ekipmanları 1,299,800.00 3.77%
3 Araç 300,000.00 1%
4 Ofis Ekipmanları 101,800.00 0.29%
5 Toplam sabit yatırım maliyeti 29,447,198.00 85.32%
6 Maaş giderleri 1,238,400.00 3.59%
7 Operasyon Giderleri 513,027.00 1.49%
8 Hizmet Öncesi Giderler 100,000.00 0.29%
9 Toplam İşletme Sermayesi 731,836.00 2.12%
10 Alt toplam 4,604,532.00 7.49%
11 Beklenmedik durum (%10) 460,453.20
28. Finansal analizler
Bu karma kullanımlı projenin finansal analizi, önceki bölümlerde
sunulan verilere ve aşağıdaki varsayımlara dayanmaktadır:
• Bitirme süresi: 2 yıl
• Finansman kaynağı: 30 özkaynak, borç finansmanı: %70 kredi
• Banka faizi: 13%
• İndirgenmiş nakit akışı: 10%
• Alacak hesapları: 30 gün
• Hammadde (çabuk bozulabilir): 3 gün
• Hammadde (bozulmayan): 30 gün
• Eldeki nakit: 5 gün
• Ödenecek hesaplar: 30 gün
• Tamir ve bakım: Ekipman maliyetlerinin %5'i
29. Öğe Oran
Makine ve
Ekipman
5% toplam maliyetin veya
Defter değeri
İnşaat ve sivil
işler
2% toplam maliyetin veya
Defter değeri
Yardımcı Programlar 5% toplam maliyetin veya
Defter değeri
Tamir ve Bakım Maliyeti
❑ Yıllık bakım ve onarım
üz
eri
nd
e
Tesisin maliyeti şu şekilde tahmin
edilmektedir
aşağıdaki oranlar.
30. Amortisman ve itfa payları
Proje varlıklarının amortismanı için aşağıdaki amortisman oranları
uygulanmıştır:
▪ Binalar ve ilgili inşaat işleri %5, hurda değerine kadar doğrusal
▪ Makine ve Ekipmanların %10'u, hurda değerine doğrusal
Toplam Gelir
▪ Öngörülen kâr ve zarar tablosuna göre, proje işletme ömrü boyunca kâr
sağlayacaktır.
▪ Vergi sonrası yıllık net kâr, başlangıçtaki 8.810.480 Birr seviyesinden
projenin son faaliyet yılında 22.502.429 Birr'e ulaşmıştır.
31. . İndirgenmiş nakit akışı
Yatırım
Yıl
Proje Ömrü yıllar
Tanımlam
a
üzerinde
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
AKIŞ
Net satışlar
Gelir
0
17,158,850 18,914,335 20,805,769 22,642,409 24,906,650 27,128,986 29,841,884 32,530,910 35,784,000 39,037,721
TOPLA
M AKIŞ
S
0
17,158,850 18,914,335 20,805,769 22,642,409 24,906,650 27,128,986 29,841,884 32,530,910 35,784,000 39,037,721
OUTFLO
WS
Yatırımcıla
r
t maliyet
34,512,183 - - - - - - - - - -
İşletme
maliyet
0 4,123,791 4,270,766 4,425,090 4,587,130 4,761,271 4,944,319 5,136,739 5,339,022 5,551,686 5,775,275
Gelir
vergi
0
3,775,920
4,258,473 4,579,371 5,081,751 5,708,780 6,320,566 7,076,709 7,822,731 8,734,858 9,643,898
TOPLA
M ÇIKIŞ
WS
34,512,183 7,899,711 8,529,239 9,004,461 9,668,881 10,470,051 11,264,885 12,213,448 13,161,753 14,286,544 15,419,173
NET
NAKİ
T
AKIŞI
10,850,695
.00
9,259,139.
00
10,385,096
.00
11,801,308.
00
12,973,528.
00
14,436,599
.00
15,864,101
.00
17,628,436
.00
19,369,157.
00
21,497,456.0
0
23,618,548.0
0
NET BUGÜNKÜ DEĞER (NPV) 54,439,417.00
32. İÇ KARLILIK ORANI (IRR) 34.13%
INDIRGENMIŞ GERI ÖDEME SÜRESI (DPBP) 3,9 yıl
33. ❑ İndirgenmiş Geri Ödeme Süresi: Orijinal yatırımın birikmiş net
nakit akışları yoluyla geri kazanılması için gereken süre
• Tahminen 3 yıl 9 ay içinde tamamen geri kazanılacaktır
❑ Nakit Akışı
• İşletme yılları boyunca öngörülen nakit akışı pozitiftir
• İlk faaliyet yılı sonunda birikmiş nakit akışı: Birr 9,259,139
• Proje ömrü sonunda birikmiş nakit akışı: Birr 23,618,548
34. n
n
t= (1+ r)t
Fayda-maliyet
oranı (BCR)
❑ BCR, projenin iskonto edilmiş
faydalarının toplamının, iskonto
edilmiş yatırım ve işletme
maliyetlerinin toplamına oranı olarak
tanımlanır.
• BCR > 1 olduğunda projeyi kabul edin.
• BCR < 1 olduğunda projeyi reddedin.
∑ Bt
BCR = 0
∑ Ct
• BCR = 1 olduğunda, kayıtsız kalın.
❑ BCR 5 ve pozitiftir; bu da projenin
harcanan her bir birr karşılığında 5
birr fayda sağlayacağını
göstermektedir.
t
=0
(1+ r)t
35. İç Getiri Oranı (IRR) ve Net Bugünkü Değer (NPV)
• IRR: Projenin getirisini alternatif yatırımlarla veya bir banka
hesabıyla karşılaştırarak kalitesini gösterir
• IRR %34,13 olarak hesaplanmıştır ve projenin uygulanabilirliğini göstermektedir
• Net bugünkü değer (NBD), zaman içindeki nakit akışlarının
toplam bugünkü değerini ölçer
• NBD, uzun vadeli projeleri değerlendirmek ve aşağıdaki maliyetleri hesaba katmak için
kullanılır
paranın zaman değeri
• NBD negatif değilse bir proje kabul edilir
• Projenin net bugünkü değeri %10 iskonto oranıyla
54.439.417 Birr olup kabul edilebilir düzeydedir.
36. Sonuç ve öneriler
Sonuç
• Bir fizibilite çalışması, yatırım bilgileri ve projeye genel bir
bakış sağlar.
• Çeşitli kaynaklardan elde edilen bilgiler ve
İŞ ADAMLARI
• Gerekli özen gösterilmiştir, ancak yanlışlıklar veya eksiklikler için
sorumluluk kabul edilmez.
• Proje teknik, mali ve ticari açıdan uygulanabilirdir.
• Proje, istihdam yaratma ve çevrenin korunması da dahil olmak üzere
ekonomik ve sosyal faydalar sunmaktadır.
37. Tavsiyeler
Finansal duyarlılık analizi, şirketin satışlardaki düşüşlere karşı yüksek
duyarlılığa sahip olduğunu, ancak hammadde ve yatırım maliyetlerindeki
artışlara karşı düşük duyarlılığa sahip olduğunu göstermektedir. Bu nedenle
şirket, satışlardaki düşüşlerin nedenlerini belirlemeye ve satışları artıracak
önlemleri uygulamaya öncelik vermelidir.
✓ Şirket, pazarda daha büyük bir pay elde etmek için modern tanıtım stilleri
ve etkili stratejiler kullanmalıdır.
✓ Projenin uygulanmasındaki gecikme, fiyat, maliyet, tercihler ve satın alma
gücündeki dalgalanmalar nedeniyle kârlılık sorunları yaratmaktadır.
Yatırımcılara projeyi bir an önce hayata geçirmeleri tavsiye edilir.
✓
38. Referanslar
• Chandra, P; 2006.Projects Planning,
Analysis, Selection, Financing,
Implementation, and Review, six edition. Tata
McGraw-Hill yayıncılık şirketi Limited, Yeni
Delhi.
• Eyob Deraro (2013) Karma Kullanımlı Bina
İnşaatı için Proje Önerisi.
• Vikipedi: Özgür Ansiklopedi. Aralık 10,
2006 tarihinde World Wide Web
www.wikipedia.org adresinden alındı.
