1. Budgetter
Grundlæggende budgetter ved
start af virksomhed

2. Hvad vil vi regne på?
• Hvad vil det koste at komme i gang?
• Hvornår løber det rundt?
• Hvad skal produkter/ydelser koste?
• Hvor mange penge skal der til for at holde
det kørende?
• Hvor mange penge skal vi ud at skaffe?

3. …på investorsprog
• Hvor meget skal vi risikere for overhovedet
at komme i gang?
• Hvor hurtigt bliver investeringen forrentet?
• Tjener vi nok på produktet?
• Hvornår skal vi til lommerne igen?
• Hvor meget bliver det i alt? Og hvem er vi i
båd med?

4. Budgetmaterialet
• Etableringsbudget
• Driftsbudget
• Salgspriser og kalkulationer
• Likviditetsbudget
• Finansieringsbudget
• Budgetforudsætninger

5. Hvorfor budgetter?
• Ingen budgetter, ingen finansiering.
• Løbende kontrol og opfølgning i.f.t. mål
og antagelser
• Visionen bliver [ frygteligt ] håndgribelig
• Se realiteterne I øjnene

6. Glem tanken om at
ramme rigtigt…
… det er umuligt at forudsige ret
meget i opstartsbudgetter – og
tankegangen ret blokerende!

7. Iværksætteri er altid et
eksperiment…
… og eksperimenters natur er, at
man netop vil undersøge om
udfaldet svarer til antagelserne!

8. …se i stedet budgetter som
• En økonomisk simulationsmodel, hvor
man kan teste forskellige antagelser.
• Et styringsværktøj til løbende at overvåge,
hvilke antagelser der var forkerte.
• Mål at stræbe efter.
• Kreative benspænd: Hvordan opnår vi…?

9. Etableringsbudgettet
Hvad vil det koste at nå dertil,
hvor vi kan slå dørene og for vore
kunder?

10. COSTS Kr.
Lokaler:
Husleje 18.000
Depositum (3 mdrs. leje) 50.000
Goodwill 50.000
Renovering og istandsættelse 0
Butiksinventar og udstyr:
Palleløfter 10.000
Varelager:
Overtage varelager 50.000
Køb af nye varer 50.000
Bil:
Forudbetaling på bil 40.000
Rådgivning:
Revisor, advokat m.v. 10.000
Markedsføring:
Markedsføringsmaterialer 5.000
Omkostninger i alt: 283.000

11. …eller udviklingsbudget
kr. Konceptudvikling Teknisk udvikling Proof of concept
Lønninger 800.000 200.000 500.000
Softwareudvikling 3.000.000
Videoproduktion 200.000
Andre eksterne honorarer 50.000 100.000 120.000
Lokaleomkostninger 70.000
Rejseomkostninger 40.000 60.000 80.000
Markedsføring og salg 500.000
Total costs 960.0000 3.360.000 1.400.000

12. Driftsbudget
Omsætning
- Variable omkostninger
= Bruttofortjeneste/dækningsbidrag
- Faste omkostninger
- Afskrivninger
- Renter
= Nettoresultat

13. Turnover 1.200.000
Goods sold -360.000
Staff -143.000
Premises -215.500
Sales costs -35.500
Administration costs -34.300
Operating costs, total -788.300
Earnings before depeciation 411.700
Depreciation -100.000
Earnings before interest 311.700
Interests -35.000
Net profit 276.700

14. 3-årigt budget
Note 2009 2010 2011
1 Salg 6.750 9.960 12.660
2 Variable omkostninger -3.970 -5.830 -7.180
Dækningsbidrag 2.780 4.130 5.480
3 Lønninger -1.743 -1.583 -2.245
4 Husleje, el og varme -230 -243 -262
5 Markedsføring og salg -456 -460 -470
6 Administration -359 -415 -475
9 Afskrivninger -245 -275 -275
Resultat før renter -253 1.154 1.753
7 Renteindtægter 6 6 6
8 Renteudgifter -141 -93 -32
Nettoresultat før skat -388 1.067 1.727

15. Note 1: salgsbudget
2009 2010 2011
Nettoomsætning
Produkt A 3.460 5.260 7.960
Produkt B 3.290 4.700 4.700
I alt 6.750 9.960 12.660

16. Driftsbudget på månedsbasis
For tiden 1 /9 2010 til 12 mdr. i
31 /8 2011 Sept. Okt. Nov. Dec. Jan. Febr. Marts April Maj Juni Juli Aug. alt
Varesalg 250.000 250.000 300.000 400.000 200.000 250.000 250.000 350.000 250.000 250.000 150.000 200.000 3.100.000
Vareforbrug 185.000 185.000 240.000 300.000 160.000 185.000 185.000 250.000 185.000 185.000 115.000 160.000 2.335.000
Dækningsbidrag (DB): 65.000 65.000 60.000 100.000 40.000 65.000 65.000 100.000 65.000 65.000 35.000 40.000 765.000
Faste omkostninger
Løn 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lokaleomkostninger 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 216.000
Drift af bil 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 24.000
Administrationsomkostninger 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 60.000
Markedsføring/annoncer/reklame 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 12.000
Uforudsete omkostninger 5% af
faste omkostninger 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 15.600
Fasteomkostninger i alt: 27.300 27.300 27.300 27.300 27.300 27.300 27.300 27.300 27.300 27.300 27.300 27.300 327.600
Resultat før renter og
afskrivninger 37.700 37.700 32.700 72.700 12.700 37.700 37.700 72.700 37.700 37.700 7.700 12.700 437.400
Renter 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Afskrivning, driftsmidler 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 12.000
Faste omkostninger - renter og
afskriv. i alt: 28.300 28.300 28.300 28.300 28.300 28.300 28.300 28.300 28.300 28.300 28.300 28.300 339.600
Nettooverskud 36.700 36.700 31.700 71.700 11.700 36.700 36.700 71.700 36.700 36.700 6.700 11.700 425.400

17. Følsomhedsanalyse
RESULTAT 1 RESULTAT 2 RESULTAT 3
Omsætning 950.000 1.200.000 1.550.000
Vareforbrug -285.000 -360.000 -465.000
Personaleudgifter -107.250 -143.000 -264.550
Lokaleomkostninger -195.500 -215.500 -242.000
Salgsomkostninger -29.000 -35.500 -43.000
Administrationsomkostninger -32.750 -34.300 -36.350
Driftsomkostninger i alt -649.500 -788.300 -1.050.900
Resultat før afskrivninger 300.500 411.700 499.100
Afskrivninger -95.000 -100.000 -105.000
Resultat før finansiering 205.500 311.700 394.100
Renteudgifter -35.000 -35.000 -35.000
Renteindtægter 0 0 0
Finansiering i alt -35.000 -35.000 -35.000
Resultat 170.500 276.700 359.100

18. Hvordan vil du budgettere
dit salg?
…og hvilke antagelser vil du
bygge det på?

20. Byg din salgsmaskine!
Se dit salgsbudget som design af
den maskine, der skal skabe din
omsætning.

21. Eksempel 1: Webshop
• Antal besøg pr. måned.
• Konverteringsrate - % der faktisk køber.
• Gennemsnitlig ordrestørrelse.
• Sæsonvariationer – på månedsbasis.
Desuden fx…
• Hvorfra kommer besøg? (Markedsføring)
• Andel der genkøber / gnsn. årskøb

22. Eksempel 2: Salg af timer
• Timepris
• Fakturerbare timer om ugen
• x 4 = Månedsomsætning
Desuden fx
• Sæsonudsving

23. Eksempel 3: Projektopgaver
• Antal kundekontakter pr. uge/måned
• Andel der ønsker besøg
• Andel der køber
• Gennemsnitlig ordrestørrelse
(evt. fx 3 grupper/typer af opgaver)
Desuden fx
• Gnsn. beslutningstid
• Sæson

24. Eksempel 4: Bilvask
• Antal ansatte
• Max antal vaske pr. ansat pr. dag/uge/md.
• Procent af arbejdstid der kan faktureres
• Gennemsnitlig pris pr. vask/behandling.
Desuden fx
• Sæson – herunder på ugebasis

25. Eks. 4: Bilvask - fortsat
Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul
Antal ansatte 4 4 4 4 4 4 4
Max antal 60
min. behandl. 480 480 480 480 480 480 480
Fakturerbar tid
(%) 50 70 80 90 80 80 60
Vaske pr. md. 240 336 384 432 384 384 288
Gnsn. pris pr.
vask 360 360 360 360 360 360 360
Omsætning 86.400 120.960 138.240 155.520 138.240 138.240 103.680

26. Sådan bygger og vedligeholder
du salgsmaskinen
• Definer de enkelte faktorer, der skaber dit salg.
• Overvej, hvad der lyder realistisk for hver enkelt
faktor.
• Gang det sammen til et salgsbudget
• Giv det en fornuftsvurdering!
• Hold øje med om forudsætningerne holder.
• Det gør de ikke, så juster budgettet når du er
blevet klogere…
• …eller gør noget, så forudsætnignerne holder!

27. Andre måder at budgettere
salget
• Top down – Hvor stort er markedet, og hvilken andel
kan vi få?
• Kapacitet – Hvad er kapaciteten, hvis vi er
realistiske? Og hvor meget kan vi nå at sælge?
• Sten for sten (del budgettet op i enheder, du kan
håndtere) – produkter, projekter, markeder, kunder,
måneder, uger, dage.
• Quick and dirty – Slyng et tal ud og og tænk
baglæns. Hvad skal der til for at….? Er det realistisk?
• Generelle nøgletal – Hvad er typisk for lignende
virksomheder?

28. Gennemsnitligt salg
Industry Avg. revenue Avg. Revenue 1-3 Avg. Revenue Revenue pr.
with 1-4 years in business pr. employee—top
employees employee performers
Candy stores $68,666 $92,191 $37,707 $51,030
Bars and $100,029 $176,409 $30,979 $38,305
nightclubs
IT Consulting $166,187 $486,545 $151,152 $186,156
From Entrepreneur.com

29. Skøn over omkostninger
• Den hårde måde – estimer omkostninger
én for én.
• Lyt til erfaring – tal med eksperter – fx
iværksættere eller banker.
• Groft estimat – baseret på statistiske
data, herunder årsregnskaber.

30. Gennemsnitlig
overskudsgrad
Branche Brutto- Netto-resultat Egenkapitals
fortjeneste forrentning
Hoteller 76,7 6,9 7,3
Restauranter 62,7 3,6 24,4
Detail, textil 44,3 8,3 28,9
Detail, fødevarer 37,3 3,1 18,6
Bilforhandlere 16,3 2,5 18,9
Benzinstationer 13 0,9 19,6

31. Hvor meget skal vi sælge
for at det løber rundt?
…er det ikke ofte bare det vi vil
vide?

32. Nødvendig omsætning
Du kan beregne nødvendig omsætning hvis
du kender:
• Faste omkostninger
• Ønsket overskud
• Dækningsbidrag

33. Dækningsbidrag
Salgspris
- Variable omkostninger
= Dækningsbidrag

34. Dækningsgrad
Dækningsbidraget pr. stk i procent af salgsprisen.
Hvor mange procent af salget har vi tilbage til dækning
af faste omkostninger og overskud.
Dækningsbidrag * 100
Salgspris

35. Nødvendig omsætning =
(Faste omkostninger+ Ønsket overskud) * 100
Dækningsgrad (% )

36. Hvad er din nødvendige
omsætning?
…lav et quick-and-dirty overslag

37. …og hvad er din nødvendige
omsætning…
• Hvis dækningsgraden i stedet er…?
• Hvis du fordobler lønnen til dig selv?
• …eller lever af kærestens/ægtefællens
løn?
• Hvis du ansætter en medarbejder mere?
• Hvis du kan charme dig til gratis lokaler
det første år?

39. Budgetforudsætninger
• Markedets størrelse • Beskæftigelse
og vækst
• Markedsføringsplan
• Realistiske salgspriser
• Afskrivning
• Sæsonudsving
• Renteniveau
• Kostpriser,
dækningsgrad og • Lokaleomkostninger,
spild rejseaktivtet,
rådgivningsbehov etc.
• Betalingsbetingelser

40. Likviditet
CASH IS KING

41. Likviditetscyklus
Likviditetscyklus
Produktionscyklus
Lagerperiode
Leverandørkredit Kundekredit
Indkøb Leverandørbetaling Salg Kundebetaling

42. Likviditetsbudget
• Likviditet - primo
• + Indbetalinger
• - udbetalinger
• = Likviditet - ultimo
• …simpelt nok….?

43. Marts April maj Juni Juli August
Likvider midler primo 0 -340 -280 -300 -226 -60
Salg af ydelser 0 400 400 400 375 75
Indbetalinger i alt: 0 400 400 400 375 75
Udbetalinger
Kreditor incl moms 0 0 0 0 0 0
Moms at betale 0 0 80 0 0 235
Faste omkostninger, incl.
moms 0 0 0 0 0 0
Fragforbrug, inkl. leasing 188 188 188 174 115 168
Kapacitetsomkostninger 153 153 153 153 94 153
Udbetalinger i alt 340 340 420 326 209 555
Ændring
Likvider i bank/giro 0 0 0 0 0 0
Disponibel kassekredit 0 0 0 0 0 0
Minus likvide midler primo 0 -340 -280 -300 -226 -60
Kassekredit ultimo -340 -280 -300 -226 -60 -540

44. Finansieringsbudget

45. Finansieringsbudget
Etableringsbudget
+ Max likviditetsunderskud
= Finansieringsbehov

46. Finansiering
• Eget kapitalindskud
• Investorer
• Bank
• Andre lån og kreditter