พิชิตหุ้นด้วยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และเทคนิค
- 9. เม้่อไรที่เราควรซ้นอหุ้น ?
วัตถุประสงค์ เคร้่องชีนวัด สูง ต่า
ถูก หรือ แพง P/E
P/BV
PEG
ไม่ดี ดี
ความสามารในการทา
กาไร
ROE
EPS growth
Earning Yield
Gross and Net Profit
Margin
ดี ไม่ดี
ผลตอบแทนที่คาดหวัง Potential Upside Gain
Dividend Yield
ดี ไม่ดี
สถานะการเงิน D/E ratio ไม่ดี ดี
Momentum Absolute Performance
Relative Performance
สั้น-ดี
ยาว-ไม่ดี
สั้น-ไม่ดี
ยาว-ดี
9
SomkidY.
- 17. สาเหตุของหุ้นที่มีผลกาไรดี อัตราส่วน P/E ระดับต่า อัตรา
ผลตอบแทนปันผลสูง (HIGH DIVIDEND YIELD)
มักเข้าข่ายหุ้นที่มี สภาพคล่องการซ้นอขายต่า ก็ค้อ
เม้่อนักลงทุนประเภทเนนคุณค่า หร้อ Value Investor :
VI ค้นหาหุ้นที่มีอัตราการเติบโตของกาไรดี เติบโตแบบสม่าเสมอ
จ่ายเงินปันผลคุ้มค่า และเม้่อเปรียบเทียบกับราคาหุ้น ก็ได้อัตรา
ผลตอบแทนเงินปันผลสูง จึงทาให้นักลงทุนที่ได้ลงทุนไว้ก่อนหน้านีน
มักจะไม่อยากขายหุ้นออกมา จึงเป็นสาเหตุที่ทาให้หุ้นเหล่านีนกลายเป็น
หุ้นที่มีสภาพคล่องการซ้นอขายต่า
17
SomkidY.
- 43. VOLUME
Volume ค้อ ปริมาณการซ้นอขายของหุ้นโดยตรง ที่
แสดงให้เห็นว่าหุ้นนันนๆ มรปริมาณการซ้นอขายในแต่ละวัน
เท่าไร โดยเส้น 1 เส้น ของ Volume แทนความหมาย
Volume ในช่วงระยะเวลาที่กาหนด เส้นที่สูงกว่าแสดงว่า
มี Volume มีมากว่า นั่นเอง
43
SomkidY.
- 44. VOLUME (ต่อ)
การแปลความ
เม้่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึนน และ Vol มีสูงขึนน แสดงว่าหุ้นมีการขึนนจริง
เม้่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึนน แต่ Vol เริ่มลดลง แสดงว่าการขึนนใกล้สินนสุด
เม้่อราคาหุ้นปรับตัวลงอย่างต่อเน้่องด้วย Vol ที่เพิมขึนนมาก แสดงว่าหุ้น
ลงจริง
เม้่อราคาหุ้นปรับตัวลง โดย Vol เริ่มมีลดน้อยลงแสดงว่าการลงใกล้จบสินน
เม้่อราคาหุ้นวิ่งขึนนไปเท่ากับ High เดิมหร้อสูงกว่า แต่ Vol น้อยกว่า
แสดงว่าการขึนนไม่จริงให้ระวังการจบการขึนนได้
44
SomkidY.
- 48. MACD (MOVING AVERAGE
CONVERGENCE DIVERGENCE)
การแปลความหมาย
MACD ตัด Signal line
Cross0ver ตัดขึนน เป็นสัญญาณ “ซ้นอ”
Crossbelow ตัดลง เป็นสัญญาณ “ขาย”
MACD ตัด Zero-line
MACD ขึนนเหน้อ 0 เป็นแนวโน้มขึนน (เหน้อนนา)
MACD ลงต่ากว่า 0 เป็นแนวโน้มลง หร้อพักตัว (จมนนา)
MACD ราบเรียบไม่เปลี่ยนแปลงมาก ไม่มีแนวโน้ม (ปริ่มนนา)
การเกิด Divergence
MACD เหน้อนนา แต่เตีนยลงกว่าเดิม ในขณะที่ราคาสูงขึนน Bearish
Divergence อาจจะเกิดการพักตัว หร้อลงของราคา
MACD ใต้นนา แต่ยกสูงกว่า Low ก่อนหน้า ในขณะที่ราคาต่าลง Bullish
Divergence ราคาอาจดีดขึนน หร้อเปลี่ยเป็นขาขึนน
48
SomkidY.
- 50. RSI : RELATIVE STRENGTH INDEX
บอก Momentum ของราคา โดยคานวณจาก
อัตราส่วนของราคาในวันที่ปิ ดบวก กับวันที่ปิ ดลบ ใน
ระยะเวลาที่กาหนด
เหมาะกับตลาดที่กาลังจะเป็น Trend
50
SomkidY.
- 51. RSI : RELATIVE STRENGTH INDEX
การแปลความหมาย
RSI เป็น Indicator กลุ่ม Momentum ที่มี Range
ระหว่าง 0-100
Level สาคัญของ RSI
0-30 = Oversold
70-100 = Overbought
RSI จะบอกกาลังTrend
RSI บอกสัญญาณ Divergence ได้
หากเกิด ในเขต Overbought เรียก Bearish Divergence
หากเกิด ในเขต Oversold เรียก Bullish Divergence
51
SomkidY.
- 53. STOCHASTIC
บอก เพ้่อให้รู้ว่าราคาปิดของหุ้น อยู่ในระดับใด เม้่อเทียบ High Low ของ
Period ที่กาหนด
เหมาะกับตลาดที่เป็น side ways
การแปลความ
ขอบเขตของ Stochastic
%K เข้าเขต 80-100 = Overbought
%K เข้าเขต 20-0 = Oversold
การตัดกันของ %K และค่าเฉลี่ยของ %K ค้อ %D
Crossover %K ตัดขึนนเหน้อ %D เป็นสัญญาณ “ซ้นอ”
Crossbelow %K ตัดขึนนเหน้อ %D เป็นสัญญาณ “ขาย”
53
SomkidY.
- 54. STOCHASTIC
บอก เพ้่อให้รู้ว่าราคาปิดของหุ้น อยู่ในระดับใด เม้่อเทียบ High Low ของ Period ที่กาหนด
การแปลความ
ขอบเขตของ Stochastic
%K เข้าเขต 80-100 = Overbought
%K เข้าเขต 20-0 = Oversold
การตัดกันของ %K และค่าเฉลี่ยของ %K ค้อ %D
Crossover %K ตัดขึนนเหน้อ %D เป็นสัญญาณ “ซ้นอ”
Crossbelow %K ตัดขึนนเหน้อ %D เป็นสัญญาณ “ขาย”
การเกิด Divergence
Stochastic เตีนยลงกว่าเดิม ในขณะที่ราคาสูงขึนน Bearish Divergence อาจเกิดการพักตัว
หร้อลงของราคา
Stochastic ยกสูงกวว่า Low ก่อนห้า ในขณะที่ราคาต่าลง Bullish Divergence ราคา
อาจดีดขึนน หร้อเปลี่ยนเป็นขาขึนน
54
SomkidY.
- 55. STOCHASTIC
การแปลความ
ขอบเขตของ Stochastic
%K เข้าเขต 80-100 = Overbought
%K เข้าเขต 20-0 = Oversold
การตัดกันของ %K และค่าเฉลี่ยของ %K คือ %D
Crossover %K ตัดขึ้นเหนือ %D เป็นสัญญาณ “ซื้อ”
Crossbelow %K ตัดขึ้นเหนือ %D เป็นสัญญาณ “ขาย”
การเกิด Divergence
Stochastic เตี้ยลงกว่าเดิม ในขณะที่ราคาสูงขึ้น Bearish Divergence
อาจเกิดการพักตัว หรือลงของราคา
Stochastic ยกสูงกวว่า Low ก่อนห้า ในขณะที่ราคาต่าลง Bullish
Divergence ราคาอาจดีดขึ้น หรือเปลี่ยนเป็นขาขึ้น
55
SomkidY.