Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Cómo realizar estados financieros de tu empresa

1,683 views

Published on

Una guía para emprendedores con el fin de saber cómo realizar los estados estados financieros de tu empresa.

Published in: Business
  • Be the first to comment

Cómo realizar estados financieros de tu empresa

  1. 1. Cómo realizar los estados financieros de tu plan de negocio de forma sencilla para emprendedores
  2. 2. ¿Cuándo? Los estados financieros deben ser realizados en un momento en el que el plan de negocio esté bastante avanzado.
  3. 3. Tienes que tener claras varias ideas: ¿Cual será tu nivel de inversión y cómo piensas financiarla? ¿Qué productos vas a fabricar/comercializar? ¿Qué precios van a tener tus productos? ¿Qué margen? ¿Cuánto personal vas a necesitar y cuál va a ser su coste? ¿Qué gastos fijos y variables vas a tener que soportar? Otros…. ¿Cuándo?
  4. 4. • Casi nunca sale a la primera • Podrás ver los desequilibrios que se forman • Te permitirá ir valorando opciones • Al final deberías tener un plan económico y financiero de equilibrio ¿Cuándo?
  5. 5. • Puedes usar una hoja de cálculo y organizarla de un modo lógico • Haciendo listas y cálculos de cada elemento que interesa • Para hacerlo fácil usaremos una hoja pre- configurada que podemos obtener de: “Estados financieros de tu plan e negocio” en http://emprendedores.sfai.es/utilidades.html ¿Cómo hacerlo?
  6. 6. Como mínimo debemos calcular: • Plan de Inversión y su financiación • Cuenta de Resultados provisional (a tres años) • Balance de Situación provisional (3 años) (De equilibrio a fin de ejercicio, pero no garantiza equilibrio de tesorería a lo largo del ejercicio. En ese caso, es muy útil disponer de un estado de la tesorería, que ordene los cobros y pagos) • Cálculo del Punto Muerto • Estado de la tesorería (muy útil) ¿Qué documentos?
  7. 7. Plantilla de trabajo Descargamos el archivo de: http://emprendedores.sfai.es/utilidades.html Es una hoja Excel, que hemos estructurado en diversas pestañas. La pestaña de trabajo es “DATOS” El resto de pestañas es de resultados
  8. 8. Entrada de datos: Variables Económicas Dentro de la pestaña “DATOS” encontraremos, por este orden, un formulario de variables económicas: ■ Variables Económicas Cálculo del margen Precio de Venta, base 100 0,00 Costes de adquisición, transporte, etc. 0,00 IVA, es deducible (si, No) si Tipo de IVA 21,00% Coste medio de compra (%) 0,00 Margen medio (%) 0,00 Previsión de Ventas Primer ejercicio de la previsión 2015 Ingresos previstos 0 Incremento previsto segundo año 0,00% Incremento previsto tercer año 0,00%
  9. 9. Variables Económicas A partir del precio de venta, base 100, el formulario pregunta cual es el coste de lo vendido Se trata de determinar el coste medio del mix de productos vendidos Por ejemplo, si vendo el producto A al precio de 1.200 y su coste es de 650 y vendo el producto B a 2.100 y su coste es de 900, y de A pienso vender el 70% del total de las ventas, el coste medio es el siguiente: P. Venta Coste % % Ventas Ponderación Producto A 1.200 650 54,1 70 37,87 Producto B 2.100 900 42,8 30 12,84 Coste Medio 50,68 Introducir si el IVA va a ser repercutible o no En nuestro ejemplo, establecemos que sí, y el tipo es del 21%
  10. 10. Variables Económicas • A continuación, introducimos el primer ejercicio para el cual hacemos la previsión. En nuestro caso práctico, 2016 • Seguidamente introduciremos la cifra de ingresos o ventas previstas para 2016 • A continuación el incremento previsto en los ingresos de 2017 y de 2018 En nuestro caso practico: • Primer ejercicio de la previsión: 2016 • Ingresos previstos: 650.000 • Incremento previsto segundo año: 25% • Incremento previsto tercer año: 10%
  11. 11. ■ Variables Económicas Cálculo del margen Precio de Venta, base 100 100,00 Costes de adquisición, transporte, etc. 50,68 IVA, es deducible (si, No) si Tipo de IVA 21,00% Coste medio de compra (%) 50,68 Margen medio (%) 49,32 49,32% Previsión de Ventas Primer ejercicio de la previsión 2016 Ingresos previstos 650.000 Incremento previsto segundo año 25,00% Incremento previsto tercer año 10,00% Variables Económicas
  12. 12. Gastos de Personal Introduciremos los gastos en salarios y seguridad social del personal previsto a contratar, sin olvidarnos del salario que por su trabajo percibirá el empresario Salarios 2016 2016 2018 Salarios del Titular 30.000 30.000 30.000 Salarios personal 75.000 90.000 90.000 Seguridad social 23.200 27.900 27.900 Otros gastos personal 1.500 1.500 1.500
  13. 13. Otros gastos Introduciremos el resto de los gastos previstos (que no hayan sido imputados en el coste de los productos) y los clasificaremos entre fijos (f) y variables (v) Relación de gastos por grupo 2016 2017 2018 ¿Fijo o variable? Alquileres 22.500 23.063 23.639 f Reparaciones 5.500 6.600 7.260 v Servicios profesionales 19.500 24.375 26.813 v Servicios bancarios 2.500 3.125 3.438 v Primas de seguros 6.000 6.000 6.000 f Comunicaciones 4.500 4.500 4.500 f Suministros 7.000 8.500 9.000 v Otros 10.000 10.000 10.000 f Tributos 1.500 1.500 1.500 f
  14. 14. Gastos fijos y gastos variables ¿Qué es un gasto fijo? Son gastos que vamos a tener con independencia del nivel de actividad o ingresos que tengamos. Por ejemplo, el gasto de alquiler, que siempre va ser el mismo, dentro de un intervalo, ingresemos más o menos. El personal se suele considerar como un gasto fijo. ¿Qué es un gasto variable? Son gastos que varían en función del nivel de actividad. Por ejemplo, las comisiones de los vendedores, los gastos de cobro bancarios.
  15. 15. INVERSION INCIAL Coste Vida útil Amortización Inmovilizado inmaterial Elemento Inmaterial A 0 3 Elemento Inmaterial B 0 3 Elemento Inmaterial C 0 3 Elemento Inmaterial D 0 3 Elemento Inmaterial E 0 3 Elemento Inmaterial F 0 3 Elemento Inmaterial G 0 3 0 0 Coste Vida útil Amortización Inmovilizado material Elemento Material A 0 3 Elemento Material B 0 3 Elemento Material C 0 3 Elemento Material D 0 3 Elemento Material E 0 3 Elemento Material F 0 3 Elemento Material G 0 3 0 0 Inmovilizado financiero Importe Total 0 Existencias Importe Stock de seguridad 0 Plan de inversión y su financiación
  16. 16. Plan de Inversión : Consejos Relacione todos los elementos en los que deba invertir y determine en qué plazo se deberán amortizar, es decir en qué tiempo trasladaremos a resultados dicha inversión Ejemplo: • Adquisición de Software, por 15.000 euros, que amortizaremos en 4 años • Adquisición de un derecho de traspaso, por 50.000 euros, que amortizaremos en 10 años • Obras y reformas, por 200.000 euros, que amortizaremos en 10 años • Adquisición de mobiliario, por 25.000 euros, que amortizaremos en 10 años • Hemos realizado una fianza, por alquiler, de 4.000 euros • Necesitaremos adquirir un stock inicial (que consideramos de seguridad), de 70.000 euros • Introduciremos los valores en la pestaña de “Inversión Inicial”
  17. 17. Introducimos los valores Elementos inmateriales Coste Adquisición Vida útil (años) Software 15.000 4,00 Derechos de Traspaso 50.000 10,00 0 0 0 0 0 Suma 65.000 Elementos materiales Coste Adquisición Vida útil (años) Obras 200.000 10,00 Mobiliario 25.000 10,00 Suma 225.000 Inmovilizado financiero Fianzas 4.000 Otros 0 Total 4.000,00 Existencias Stock de seguridad 70.000 Días de venta 76 Las ventas que Vd. indica representan 76 días de venta. En próximos ejercicios mantendremos esta proporción. IVA Inversiones Tipo IVA de las inversiones iniciales 21,00% Va a ser deducible? si
  18. 18. Financiación Introducimos los valores de la financiación Financiación de Inversiones Iniciales Importe Con capital propio 150.000 Con préstamo a largo plazo 250.000 Subvenciones de capital 0 Financiación proveedores 100.000 Total Financiación 500.000 Total financiación debe ser igual al total de la inversión. El total inversión es 440440 euros por lo que debe revisar la financiación.
  19. 19. Consejos sobre financiación • La financiación obtenida deberá ser, al menos, igual a la inversión prevista. • Si es superior, mejor, pues quiere decir que tendremos un sobrante de tesorería que nos permitirá iniciar la actividad con disponible • La financiación de proveedores, en nuestro caso, la consideramos que debe ser satisfecha dentro del ejercicio
  20. 20. Financiación Informar sobre las condiciones del crédito Créditos Valor Si se solicita crédito, núm. de años 5 Tipo de interés 5,00%
  21. 21. Otros Informar sobre las condiciones de cobro y pago con clientes y proveedores Otros Días Plazo medio de cobro de los clientes 60 Plazo medio de pago de los proveedores 60
  22. 22. Pestaña Ingresos y Gastos En la pestaña de Ingresos y Gastos obtenemos un resumen de las cantidades introducidas más algunos cálculos automáticos, para poder realizar una comprobación rápida. PREVISION DE INGRESOS Y GASTOS 2016 2017 2018 PREVISION DE INGRESOS Ingresos 650.000 812.500 893.750 Consumo 329.420 411.775 452.953 MARGEN 320.580 400.725 440.798 PERSONAL Y SEGURIDAD SOCIAL 129.700 149.400 149.400 Salario Titular 30.000 30.000 30.000 Salario del personal 75.000 90.000 90.000 Seguridad Social 23.200 27.900 27.900 Otros gastos personal 1.500 1.500 1.500 En base 2º ejercicio SERVICIOS EXTERIORES 79.000 87.663 92.149 Fijos Variables Alquileres 22.500 23.063 23.639 23.063 0 Reparaciones 5.500 6.600 7.260 0 6.600 Servicios profesionales 19.500 24.375 26.813 0 24.375 Servicios bancarios 2.500 3.125 3.438 0 3.125 Primas de seguros 6.000 6.000 6.000 6.000 0 Comunicaciones 4.500 4.500 4.500 4.500 0 Suministros 7.000 8.500 9.000 0 8.500 Otros 10.000 10.000 10.000 10.000 0 Tributos 1.500 1.500 1.500 1.500 0 45.063 42.600 DOTACIONES AMORTIZACION 31.250 31.250 31.250 Inm. Inmaterial 8.750 8.750 8.750 Inm. material 22.500 22.500 22.500
  23. 23. Pestaña Inversión Inicial I • Podrá ver un resumen de las inversiones previstas, por un lado y cómo éstas van a ser financiadas • El total Financiación siempre debe ser igual o superior al total Inversiones (incluyendo IVA, aún a pesar de ser deducible)
  24. 24. Pestaña Inversión Inicial II INVERSION INCIAL Coste Vida útil Amortización Inmovilizado inmaterial Software 15.000 4 3.750 Derechos de Traspaso 50.000 10 5.000 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 65.000 8.750 Coste Vida útil Amortización Inmovilizado material Obras 200.000 10 20.000 Mobiliario 25.000 10 2.500 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 225.000 22.500 Inmovilizado financiero Importe Total 4.000 Existencias Importe Stock de seguridad 70.000
  25. 25. Pestaña Inversión Inicial III TOTALES Importe Dotaciones a la amortización Inversión Inmovilizado Inmaterial 65.000 8.750 Inmovilizado material 225.000 22.500 0,00 4.000 Existencias 70.000 Suma 364.000 31.250 Impto. s/valor añadido 76.440 Total 440.440,00 Financiación Importe Capital Social 150.000 Préstamo a largo 250.000 Subvención de capital 0 Financiación proveedores 100.000 Total 500.000,00
  26. 26. Cuenta de Resultados • Estamos en disposición de obtener la cuenta de Resultados provisional de los próximos tres años • Es posible que la cuenta de resultados el primer año sea negativa para pasar a ser positiva en los siguientes. Esta circunstancia sería relativamente normal. Deberemos ver cómo se financian estas pérdidas, y tener cuidado, como en todos los casos, con la tesorería de la empresa
  27. 27. Pestaña Cuenta de Resultados I En nuestro caso, la cuenta de Resultados de los tres primeros ejercicios previstos, arroja beneficios en los tres CUENTA DE RESULTADOS 2016 2017 2018 Ventas 650.000 812.500 893.750 Coste de las Ventas 329.420 411.775 452.953 Margen Bruto 320.580 400.725 440.798 Personal y Seg.Soc. 129.700 149.400 149.400 Servicios Exteriores 79.000 87.663 92.149 Dot.Amortización 31.250 31.250 31.250 Total gastos 239.950 268.313 272.799 Gastos Financieros 12.500 10.238 7.863 Resultado antes de Impuestos 68.130 122.175 160.136 Impuestos 17.033 30.544 40.034 Resultado del Ejercicio 51.097,50 91.631,01 120.101,94
  28. 28. Pestaña Cuenta de Resultados II En la misma pestaña, y sin que forme parte del resultado, hemos incluido un cálculo de los saldos que, a final del ejercicio, deberíamos tener con las Administraciones Públicas por los Impuestos de IVA e Impuestos sobre Sociedades y Seguridad Social. (En este modelo simple, no calculamos el saldo por retenciones de IRPF u otras) IMPUESTO S/ VALOR AÑADIDO 2016 2017 2018 Repercutido 136.500 170.625 187.688 Soportado Inversión inicial 76.440 Corriente del ejercicio 73.903 91.198 99.845 Diferencia -13.843 79.427 87.842 Compensación 0 Resultado -13.843 79.427 87.842 Saldo a fin de ejercicio -13.843 19.857 21.961 Detalle Hacienda Pública Por Impuesto s/ Valor añadido -13.843 19.857 21.961 Por Retenciones 0 0 0 Por Impto. s/ sociedades 17.033 30.544 40.034 Seguridad Social 1.933 2.325 2.325 Total Entidades Públicas 5.122,63 52.725,48 64.319,60
  29. 29. Balance de Situación El balance de situación se expresa en dos documentos: • El Activo • El Pasivo y Fondos Propios • El Activo expresa el conjunto de bienes y derechos propiedad de la empresa • El Pasivo y los Fondos Propios expresan los fondos de financiación del activo
  30. 30. Proporciones deseables • La literatura es inmensa y la casuística más. Recomendamos la lectura de las páginas 30 a 33 de Revitaliza y Crece http://www.sfai.es/papers/revitalizaycrece/ • En general, los fondos propios deberían representar, para ser prudentes, entre un 30 y un 45% del total del activo • Esta cifra puede variar, en función de las rotaciones del activo
  31. 31. Pestaña Balance I Obtendremos ya el Balance de Situación previsional de los próximos tres ejercicios. BALANCE DE SITUACION PREVISIONAL ACTIVO 2016 2017 2018 INMOVILIZADO Inmovilizaciones Inmateriales 65.000 65.000 65.000 Inmovilizaciones materiales 225.000 225.000 225.000 Inmovilizaciones financieras 4.000 4.000 4.000 Total Inmovilizado 294.000 294.000 294.000 ACTIVO CIRCULANTE Existencias 70.000 87.500 96.250 Clientes y deudores 131.083 163.854 180.240 Tesorería 2.493 26.124 127.506 Total activo Circulante 203.576 277.478 403.995 TOTAL ACTIVO 497.576 571.478 697.995
  32. 32. Pestaña: Balance II PASIVO Y FONDOS PROPIOS 2016 2017 2018 Fondos Propios Capital Social 150.000 150.000 150.000 Reservas 51.098 142.729 Otros fondos propios 0 0 0 Pérdidas y Ganancias 51.098 91.631 120.102 Total fondos propios 201.098 292.729 412.830 Préstamos y deudas a largo 157.250 107.369 54.994 Acreedores a Corto Proveedores 86.600 68.773 113.476 Entidades Públicas 5.123 52.725 64.320 Préstamos y deudas a corto 47.506 49.881 52.375 Total acreedores a corto 139.228 171.380 230.171 TOTAL PASIVO 497.576 571.478 697.995
  33. 33. Tesorería • En nuestro caso se aprecia que, a final de los tres próximos ejercicios, existirá tesorería positiva y, en principio, suficiente para el correcto desarrollo del negocio • No obstante, esto no garantiza que durante el ejercicio, haya habido oscilaciones en la tesorería. Por ello, recomendamos realizar previsiones de tesorería mensuales • De hecho, en el primer ejercicio, la tesorería final es muy limitada. Las previsiones detalladas de tesorería mensuales nos permiten conocer, con tiempo, si vamos a precisar financiación de circulante
  34. 34. Pestaña: Financiación En la pestaña Financiación tenemos reflejado un detalle del cuadro de amortización del préstamo previsto para la financiación de la inversión AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS Prestamos mediante sistema progresivo o francés Valor Plazo (en años) 5 Interés nominal (%) 5,00% Capital 250.000 Cuota anual: 57.744 CUADRO DE AMORTIZACION Nº Cuota DEUDA VIVA INTERESES AMORT TOTAL INT.ACUM. AMORT.AC. 1 1 250.000 12.500 45.244 57.744 12.500 45.244 2 2 204.756 10.238 47.506 57.744 22.738 92.750 3 3 157.250 7.863 49.881 57.744 30.600 142.631 4 4 107.369 5.368 52.375 57.744 35.969 195.006 5 5 54.994 2.750 54.994 57.744 38.718 250.000 6 6 0 0 57.744 57.744 38.718 307.744 7 7 -57.744 -2.887 60.631 57.744 35.831 368.375
  35. 35. Pestaña : Punto Muerto: I • Punto Muerto o umbral de rentabilidad es aquel nivel de ingresos que cubre la totalidad de los costes. Es decir, el nivel de ingresos que asegura beneficio o pérdida cero • Dicho de otro modo, el nivel de ingresos o ventas a partir del cual se obtienen beneficios • Por tanto, es muy importante saber cual es el punto muerto en nuestra empresa, para saber si su nivel es o no muy exigente
  36. 36. Pestaña: Punto Muerto II En nuestro caso, aparece calculado un punto muerto de 394 mil euros. Significa que si las ventas no alcanzan esta cifra se obtendrán pérdidas PUNTO MUERTO Valor Costes Fijos 194.463 Costes Variables 50,68% Punto muerto 394.287 Ventas Costes fijos Costes Totales Resultado 243.750 194.463 317.995 -74.245 650.000 194.463 523.883 126.118 1.056.250 194.463 729.770 326.480 1.462.500 194.463 935.658 526.843 1.868.750 194.463 1.141.545 727.205
  37. 37. Pestaña: Punto Muerto III Acompañamos un gráfico y un análisis de sensibilidad, que muestra la variación del punto muerto ante variaciones en los costes fijos o en el margen ANALISIS DE SENSIBILIDAD a) Respecto a los Costes fijos Variación en los costes fijos Variación en el punto muerto 1.000 2.028 2.000 4.055 3.000 6.083 4.000 8.110 5.000 10.138 b) Respecto al margen Variación en el margen (%) Variación en el punto muerto 1 7.835,60 2 15.365,83 3 22.608,22 4 29.578,94 5 36.293,01
  38. 38. Conclusiones • En todo plan de negocio necesitamos concretar el proceso de planificación y puesta en marcha del proyecto • La planificación económica y financiera forma parte del plan y tiene una importancia capital. Es la que va a decirnos si el proyecto es viable y sostenible y en qué condiciones. • Una inadecuada planificación financiera puede dar al traste con un buen proyecto. Espero que le hayamos ayudado
  39. 39. emprendedores.sfai.es info@sfai.es +34 93 860 03 70 Gracias por su atención https://twitter.com/sfai_es https://www.linkedin.com/company/sfai-spain @sfai_es

×