การก่อสร้างภาครัฐ มูลค่าการก่อสร้างภาครัฐในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว 2%YOY แตะระดับ 810,000 ล้านบาท โดยจะเผชิญปัจจัยท้าทายด้านความล่าช้าในการจัดทำงบประมาณประจำปี 2024 ซึ่งจะกระทบมูลค่าการก่อสร้างภาครัฐใน Q1-Q2/2024 และคาดว่าจะสามารถเร่งเบิกจ่ายได้ในช่วง Q3/2024 ซึ่งเป็นช่วงท้ายปีงบประมาณ อย่างไรก็ดี จะมีการเริ่มประมูลโครงการ Mega project ใหม่ ๆ โดยหน่วยงานต่าง ๆ เตรียมนำเสนอเพื่อให้ ครม. อนุมัติ ทั้งนี้รัฐบาลให้ความสำคัญกับการปรับปรุงระบบคมนาคมทั้งทางบก ทางน้ำ และทางอากาศ โดยมีโอกาสเร่งพัฒนาการคมนาคมขนส่งด้านรถไฟ ที่เชื่อมโยงกับการคมนาคมอื่น ๆ นอกจากนี้ นโยบายส่งเสริมการลงทุนยังหนุนให้เกิดโอกาสในการเร่งพัฒนาโครงการก่อสร้างที่เกี่ยวข้อง ทั้งโครงการภาครัฐ และภาคเอกชน การก่อสร้างภาคเอกชน มูลค่าการก่อสร้างภาคเอกชนในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่องมาอยู่ที่ 598,000 ล้านบาท (+3%YOY) โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการขยายตัวของมูลค่าการก่อสร้างที่อยู่อาศัยกลุ่มคอนโดมิเนียม ไปตามการเปิดโครงการใหม่ที่กลับมาฟื้นตัวใน 1-2 ปีก่อนหน้า รวมถึงการขยายตัวของมูลค่าการก่อสร้างอาคารสำนักงาน พื้นที่ค้าปลีก และโรงงานอุตสาหกรรม นอกจากนี้ ยังมีการ Renovate พื้นที่ค้าปลีก และโรงแรม เพื่อรองรับการฟื้นตัวของกำลังซื้อในประเทศ และนักท่องเที่ยวต่างชาติ อย่างไรก็ตาม หนี้ครัวเรือนสูง และราคาที่อยู่อาศัยใหม่ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น เป็นความท้าทายต่อการเปิดตัวโครงการ และการก่อสร้างที่อยู่อาศัยใหม่ โดยเฉพาะกลุ่มระดับราคาปานกลางลงมา รวมถึงต้องจับตาภาวะ Oversupply ที่อาจทำให้เลื่อน/ยกเลิกโครงการอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่ไม่มีศักยภาพออกไป โดยเฉพาะโครงการก่อสร้างอาคารสำนักงานในบางพื้นที่ ความท้าทายในปี 2024 ของอุตสาหกรรมก่อสร้าง ภาคก่อสร้างยังเผชิญความท้าทายทั้งในปี 2024 และในระยะปานกลาง ทั้งต้นทุนก่อสร้างยังอยู่ในระดับสูง ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงิน และแรงกดดันในการลดการปล่อย CO2 ที่ส่งผลให้ผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้างต้องปรับกลยุทธ์รับมือ ได้แก่ 1) เพิ่มโอกาสในการสร้างรายได้ และควบคุมต้นทุนก่อสร้าง ด้วยการพัฒนาศักยภาพ และร่วมมือกับพันธมิตร เพื่อเข้าประมูลงานก่อสร้างได้อย่างหลากหลาย ร่วมลงทุนระหว่างภาครัฐและเอกชน (PPP) ระมัดระวังการเข้าประมูลแบบแข่งขันด้านราคา รวมถึงทำสัญญาสั่งซื้อวัสดุก่อสร้างล่วงหน้า อย่างสอดคล้องกับความต้องการใช้ 2) บริหารสภาพคล่องทางการเงิน โดยปรับสัดส่วนการรับงานก่อสร้างภาครัฐ และเอกชนให้เหมาะสม รวมถึงดำเนินการก่อสร้างให้แล้วเสร็จตามแผน เพื่อให้สามารถเบิกจ่ายได้ตามกำหนด 3) ลดการปล่อย CO2 ด้วยการหาพันธมิตรวัสดุก่อสร้างที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม เพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงาน ลงทุนนำเทคโนโลยีก่อสร้างมาใช้ ให้ความสำคัญกับการวัดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก รวมถึงกำหนดเป้าหมาย และตัวชี้วัดด้านสิ่งแวดล้อม

1. SCB EIC Industry insight
แนวโน้มอุตสาหกรรม
ก่อสร้าง ปี 2024
คาดอุตสาหกรรมก่อสร้างปีนี้ ขยายตัว 2%YOY แตะ 1.4 ล้านล้านบาท
Jan 2024

2. The information contained in this report has been obtained from sources believed to be reliable. However, neither we nor any of our respective affiliates, employees or representatives make any representation or warranty, express or implied, as
to the accuracy or completeness of any of the information contained in this report, and we and our respective affiliates, employees or representatives expressly disclaim any and all liability relating to or resulting from the use of this report or
such information by the recipient or other persons in whatever manner.
Any opinions presented herein represent our subjective views and our current estimates and judgments based on various assumptions that may be subject to change without notice, and may not prove to be correct.
This report is for the recipient’s information only. It does not represent or constitute any advice, offer, recommendation, or solicitation by us and should not be relied upon as such. We, or any of our associates, may also have an interest in
the companies mentioned here in.
Contents
Executive summary หน้า 03
การก่อสร้างภาครัฐ หน้า 06 ความท้าทายของ
อุตสาหกรรมก่อสร้าง
หน้า 20
การก่อสร้างภาคเอกชน หน้า 14
การปรับกลยุทธ์ของ
ผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้าง
หน้า 28
SCB EIC Industry insight : Construction

3. 3
SCB EIC Industry insight : Construction
Executive summary
• การก่อสร้างภาครัฐจะเผชิญปัจจัยท้าทายด้านความล่าช้าในการจัดทางบประมาณประจาปี 2024
ซึ่งจะกระทบมูลค่าการก่อสร้างภาครัฐใน Q1-Q2/2024 และคาดว่าจะสามารถเร่งเบิกจ่ายได้ในช่วง
Q3/2024 ซึ่งเป็นช่วงท้ายปีงบประมาณ อย่างไรก็ดี จะมีการเริ่มประมูลโครงการเมกะโปรเจกต์ใหม่ ๆ
โดยหน่วยงานต่าง ๆ เตรียมนาเสนอเพื่อให้ ครม. อนุมัติ
• รัฐบาลให้ความสาคัญกับการปรับปรุงระบบคมนาคมทั้งทางบก ทางน้า และทางอากาศ โดยมี
โอกาสเร่งพัฒนาการคมนาคมขนส่งด้านรถไฟ ที่เชื่อมโยงกับการคมนาคมอื่นๆ นอกจากนี้ นโยบาย
ส่งเสริมการลงทุนยังหนุนให้เกิดโอกาสในการเร่งพัฒนาโครงการก่อสร้างที่เกี่ยวข้อง ทั้งโครงการ
ภาครัฐ และภาคเอกชน
มูลค่าการก่อสร้างภาครัฐในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว
+2%YOY แตะระดับ 810,000 ล้านบาท
• การก่อสร้างภาคเอกชนได้รับปัจจัยหนุนจากการขยายตัวของมูลค่าการก่อสร้างที่อยู่อาศัยกลุ่ม
คอนโดมิเนียม ไปตามการเปิดโครงการใหม่ที่กลับมาฟื้นตัวใน 1-2 ปีก่อนหน้า รวมถึงการ
ขยายตัวของมูลค่าการก่อสร้างอาคารสานักงาน พื้นที่ค้าปลีก และโรงงานอุตสาหกรรม
นอกจากนี้ ยังมีการ Renovate พื้นที่ค้าปลีก และโรงแรม เพื่อรองรับการฟื้นตัวของกาลังซื้อ
ในประเทศ และนักท่องเที่ยวต่างชาติ
• อย่างไรก็ตาม หนี้ครัวเรือนสูง และราคาที่อยู่อาศัยใหม่ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น เป็นความท้าทาย
ต่อการเปิดตัวโครงการ และการก่อสร้างที่อยู่อาศัยใหม่ โดยเฉพาะกลุ่มระดับราคาปานกลาง
ลงมา รวมถึงต้องจับตาภาวะ Oversupply ที่อาจทาให้เลื่อน/ยกเลิกโครงการอสังหาริมทรัพย์
เชิงพาณิชย์ที่ไม่มีศักยภาพออกไป โดยเฉพาะโครงการก่อสร้างอาคารสานักงานในบางพื้นที่
มูลค่าการก่อสร้างภาคเอกชนในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว
ต่อเนื่อง มาอยู่ที่ 598,000 ล้านบาท (+3%YOY)
ภาคก่อสร้างยังเผชิญความท้าทายทั้งในปี 2024 และในระยะปานกลาง ทั้งต้นทุนก่อสร้างยังอยู่ในระดับสูง
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงิน และแรงกดดันในการลดการปล่อย CO2
ผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้างต้องปรับกลยุทธ์รับมือ ได้แก่
1) เพิ่มโอกาสในการสร้างรายได้ และควบคุมต้นทุนก่อสร้าง ด้วยการพัฒนาศักยภาพ และร่วมมือกับพันธมิตร เพื่อเข้าประมูลงานก่อสร้างได้อย่างหลากหลาย ร่วมลงทุนระหว่างภาครัฐและเอกชน (PPP) ระมัดระวัง
การเข้าประมูลแบบแข่งขันด้านราคา รวมถึงทาสัญญาสั่งซื้อวัสดุก่อสร้างล่วงหน้า อย่างสอดคล้องกับความต้องการใช้
2) บริหารสภาพคล่องทางการเงิน โดยปรับสัดส่วนการรับงานก่อสร้างภาครัฐ และเอกชนให้เหมาะสม รวมถึงดาเนินการก่อสร้างให้แล้วเสร็จตามแผน เพื่อให้สามารถเบิกจ่ายได้ตามกาหนด
3) ลดการปล่อย CO2 ด้วยการหาพันธมิตรวัสดุก่อสร้างที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม เพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงาน ลงทุนนาเทคโนโลยีก่อสร้างมาใช้ ให้ความสาคัญกับการวัดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก รวมถึงกาหนด
เป้าหมาย และตัวชี้วัดด้านสิ่งแวดล้อม

4. 4
SCB EIC Industry insight : Construction
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของสานักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ
ภาพรวมมูลค่าอุตสาหกรรมก่อสร้างในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว +2%YOY แตะระดับ 1.4 ล้านล้านบาท
จากการขยายตัวของการก่อสร้างทั้งภาครัฐ และภาคเอกชน
ภาพรวมมูลค่าอุตสาหกรรมก่อสร้างในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว
+2%YOY แตะระดับ 1.4 ล้านล้านบาท
• มูลค่าการก่อสร้างภาครัฐในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว
+2%YOY แตะระดับ 810,000 ล้านบาท โดยจะเผชิญปัจจัย
ท้าทายด้านความล่าช้าในการจัดทางบประมาณประจาปี 2024
ซึ่งจะกระทบมูลค่าการก่อสร้างภาครัฐใน Q1-Q2/2024 และ
คาดว่าจะสามารถเร่งเบิกจ่ายได้ในช่วง Q3/2024 อย่างไรก็ดี
จะมีการเริ่มประมูลโครงการเมกะโปรเจกต์ใหม่ ๆ
โดยหน่วยงานต่าง ๆ เตรียมนาเสนอเพื่อให้ ครม. อนุมัติ
• มูลค่าการก่อสร้างภาคเอกชนในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว
ต่อเนื่องมาอยู่ที่ 598,000 ล้านบาท (+3%YOY) โดยมาจาก
การขยายตัวของมูลค่าการก่อสร้างที่อยู่อาศัยกลุ่ม
คอนโดมิเนียม รวมถึงอาคารสานักงาน พื้นที่ค้าปลีก
และโรงงานอุตสาหกรรม นอกจากนี้ ยังมีการ Renovate
พื้นที่ค้าปลีก และโรงแรม
ภาคก่อสร้างยังเผชิญความท้าทายทั้งในปี 2024 และในระยะปานกลาง
ได้แก่ 1) ต้นทุนก่อสร้างยังอยู่ในระดับสูง 2) ความเสี่ยงด้านสภาพ
คล่องทางการเงิน และ 3) แรงกดดันในการลดการปล่อย CO2
ที่ส่งผลให้ผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้างต้องปรับกลยุทธ์รับมือ
ภาพรวมภาวะธุรกิจ มูลค่าการก่อสร้างภาครัฐ และภาคเอกชน
หน่วย : พันล้านบาท
Indicator (%YOY) 2019-2023 2023E 2024F
Public construction +2%CAGR +0.2% +2%
Private construction +1%CAGR +2% +3%
2019
555
756
2020
560
802
2021
569
796
2022
580
797
562
598
810
2024F
707
2018
571
726
1,269 1,297 1,312 1,362 1,364 1,377 1,408
2023E
+2% +2%
ภาครัฐ ภาคเอกชน

5. 5
SCB EIC Industry insight : Construction
การขยายตัวของมูลค่าการลงทุนในปี 2024 จะเป็นปัจจัยหนุนมูลค่าการก่อสร้าง ทั้งภาครัฐ
และภาคเอกชน
• การขยายตัวของมูลค่าการลงทุนภาครัฐ จะเป็นปัจจัยหนุนการ
ก่อสร้างภาครัฐ โดยมูลค่าการก่อสร้างภาครัฐมีแนวโน้มขยายตัว
ตามการเบิกจ่ายงบลงทุนหลังจากการจัดทางบประมาณประจาปี
ดาเนินไปได้ตามปกติ โดยยังต้องติดตามทิศทางนโยบายการ
ลงทุนโครงการก่อสร้างภาครัฐ และโครงการเมกะโปรเจกต์ของ
รัฐบาล เช่น โครงสร้างพื้นฐาน การคมนาคม โครงข่ายทางหลวง
โครงข่ายระบบราง ขณะที่ความล่าช้าในการเปิดประมูลโครงการ
ใหม่ๆ ยังเป็นปัจจัยกดดันการลงทุนภาครัฐ
• การขยายตัวอย่างต่อเนื่องของมูลค่าการลงทุนภาคเอกชน
จะเป็นปัจจัยหนุนการก่อสร้างภาคเอกชน ทั้งการก่อสร้างที่อยู่
อาศัยและอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ อย่างไรก็ตามหนี้ครัวเรือนสูง
และราคาที่อยู่อาศัยใหม่ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น เป็นความท้าทายต่อ
การเปิดตัวโครงการ และการก่อสร้างที่อยู่อาศัยใหม่
โดยเฉพาะกลุ่มระดับราคาปานกลางลงมา รวมถึงต้องจับตา
ภาวะ Oversupply ที่อาจทาให้เลื่อน/ยกเลิกโครงการ
อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่ไม่มีศักยภาพออกไป โดยเฉพาะ
โครงการก่อสร้างอาคารสานักงานในบางพื้นที่
ภาพรวมภาวะธุรกิจ
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของสานักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ
อัตราการขยายตัวของมูลค่าการลงทุนภาครัฐ และภาคเอกชน
หน่วย : %YOY
-5
-5
0%
5
10
0.1%
2019
5.1%
2020
3.4%
2021
-4.9%
2022
-0.8%
2023E
2.2%
2024F
-10
-5
0%
5
10
2.6%
2019
-8.2%
2020
3.0%
2021
5.1%
2022
2.8%
2023E
4.4%
2024F
การลงทุนภาครัฐ
การลงทุนภาคเอกชน

6. การก่อสร้างภาครัฐ

7. 7
SCB EIC Industry insight : Construction
มูลค่าการก่อสร้างภาครัฐในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว +2%YOY แตะระดับ 810,000 ล้านบาท
• มูลค่าการก่อสร้างภาครัฐในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว
+2%YOY แตะระดับ 810,000 ล้านบาท โดยจะเผชิญปัจจัย
ท้าทายด้านความล่าช้าในการจัดทางบประมาณประจาปี
2024 ซึ่งจะกระทบมูลค่าการก่อสร้างภาครัฐใน Q1-Q2/2024
และคาดว่าจะสามารถเร่งเบิกจ่ายได้ในช่วง Q3/2024
ซึ่งเป็นช่วงท้ายปีงบประมาณ
• นอกจากนี้ มูลค่าการก่อสร้างโครงการเมกะโปรเจกต์ส่วนใหญ่
ยังมาจากโครงการที่มีการก่อสร้างต่อเนื่องจากในอดีต
มีความคืบหน้า โดยมีโครงการส่วนหนึ่งสิ้นสุดแล้วในปี
2023 รวมถึงในปี 2024 จะมีการเริ่มประมูลโครงการ
เมกะโปรเจกต์ใหม่ ๆ โดยหน่วยงานต่าง ๆ ได้มีการเตรียม
นาเสนอเพื่อให้ ครม. อนุมัติ
ภาพรวมภาวะธุรกิจ
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของสานักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ
มูลค่าการก่อสร้างภาครัฐ
หน่วย : พันล้านบาท
2019 2020 2021 2022 2023E 2024F
195
615
756
707 726
2018
802 796 797 810
155
553
171
555
113
643
156
647
186
609
237
560
+2%
0.2% +2%
โครงการก่อสร้างทั่วไป
เมกะโปรเจกต์คมนาคม
%YOY 2022 2023E 2024F
-6% -8% +10%
+20% +27% -18%

8. 8
SCB EIC Industry insight : Construction
การประกาศใช้กรอบวงเงินงบประมาณประจาปี 2024 ที่ล่าช้า ส่งผลให้การเบิกจ่ายงบลงทุนในช่วงครึ่งแรก
ของปี 2024 มีแนวโน้มชะลอลง ก่อนจะมีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นในไตรมาส 3 ปี 2024 ซึ่งเป็นช่วงท้ายปีงบประมาณ
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของกรมบัญชีกลาง
อัตราการเบิกจ่ายงบลงทุนสะสมของหน่วยงานกลางโดยรวม
หน่วย : %
0%
20
40
60
80
Oct
Nov
Dec
Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
77%
Sep
FY2019
FY2020
FY2021
FY2022
FY2023
FY2024
อัตราการเบิกจ่ายงบลงทุนสะสมตั้งแต่ต้นปีงบประมาณ 2024 ถึง ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน 2023 ยังอยู่ใน
ระดับต่ากว่าในอดีตค่อนข้างมาก จากการประกาศใช้กรอบวงเงินงบประมาณประจาปี 2024 ที่ล่าช้า
หน่วยงาน
ที่ใช้งบลงทุนในระดับสูง
สิ้น ก.ย. สิ้น ธ.ค.
2019 2020 2021 2022 2023 2022 2023
กรมทางหลวง 74% 77% 86% 90% 96% 16% 10%
กรมทางหลวงชนบท 87% 82% 89% 91% 90% 5% 3%
กรมชลประทาน 81% 81% 82% 83% 89% 19% 6%
กรมโยธาธิการและผังเมือง 66% 65% 62% 47% 42% 16% 8%
การประกาศใช้กรอบวงเงินงบประมาณประจาปี 2024 ที่ล่าช้า
ส่งผลกระทบต่อการเบิกจ่ายไปจนถึงครึ่งแรกของปี 2024
มีการเร่งเบิกจ่ายงบลงทุน
การจัดทางบประมาณประจาปี 2025
ดาเนินการตามปกติ
การเบิกจ่ายงบลงทุนชะลอลง

9. 9
SCB EIC Industry insight : Construction
มูลค่าการก่อสร้างโครงการเมกะโปรเจกต์ในปี 2024 ส่วนใหญ่ยังมาจากโครงการที่มีการก่อสร้างต่อเนื่องจาก
ในอดีตมีความคืบหน้า โดยมีโครงการส่วนหนึ่งแล้วเสร็จ หรือใกล้แล้วเสร็จในปี 2023
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของการรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย, การรถไฟแห่งประเทศไทย, กระทรวงคมนาคม, บมจ. ท่าอากาศยานไทย และสานักข่าวต่าง ๆ
มูลค่าการก่อสร้างโครงการเมกะโปรเจกต์
หน่วย : พันล้านบาท
164
2021
2019 2020 2022 2023E
32
2024F
237
2018
195
171
113
156
155
186
+20%
+27% -18%
New On-going
ตัวอย่างโครงการที่แล้วเสร็จ / ใกล้แล้วเสร็จในปี 2023 มูลค่าการลงทุน
(พันล้านบาท)
มอเตอร์เวย์บางใหญ่-กาญจนบุรี 56
ท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ รันเวย์ที่ 3 28
รถไฟทางคู่ เฟส 1 ช่วงหัวหิน - ประจวบคีรีขันธ์ 6
ตัวอย่างโครงการที่กาลังดาเนินการ (On-going projects) มูลค่าการลงทุน
(พันล้านบาท)
รถไฟความเร็วสูงกรุงเทพฯ-หนองคาย ช่วงกรุงเทพฯ-นครราชสีมา 179
รถไฟทางคู่ เฟส 1 (เหลือ 4 ช่วง ได้แก่ นครปฐม–หัวหิน ลพบุรี-ปากน้าโพ มาบกะเบา–ชุม
ทางถนนจิระ และประจวบฯ-ชุมพร)
90
แหลมฉบัง เฟส 3 ส่วนที่ 1 งานก่อสร้างทางทะเล 84
มาบตาพุด เฟส 3 64
รถไฟฟ้าสีม่วงใต้ ช่วงเตาปูน-ราษฎร์บูรณะ 78
รถไฟทางคู่สายเหนือ ช่วงเด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ 73
รถไฟทางคู่สายอีสาน ช่วงบ้านไผ่-มุกดาหาร-นครพนม 55
มอเตอร์เวย์บางขุนเทียน-บ้านแพ้ว ช่วงบางขุนเทียน-เอกชัย และช่วงเอกชัย-บ้านแพ้ว 29
มูลค่างานก่อสร้างที่แล้วเสร็จในปี 2023 คิดเป็น 12% ของมูลค่าโครงการ
ที่ดาเนินการอย่างต่อเนื่องมาจากในอดีต และโครงการที่เพิ่งเริ่มดาเนินการในปี 2023

10. 10
SCB EIC Industry insight : Construction
ในปี 2024 จะมีการเริ่มประมูล และก่อสร้างโครงการเมกะโปรเจกต์ใหม่ ๆ โดยหน่วยงานต่าง ๆ ได้มีการเตรียมนาเสนอ
เพื่อให้ ครม. อนุมัติ
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของการรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย, การรถไฟแห่งประเทศไทย, กระทรวงคมนาคม, บมจ. ท่าอากาศยานไทย และสานักข่าวต่าง ๆ
มูลค่าการก่อสร้างโครงการเมกะโปรเจกต์
หน่วย : พันล้านบาท
ตัวอย่างโครงการใหม่ (New projects) มูลค่าการลงทุน
(พันล้านบาท)
รถไฟความเร็วสูงกรุงเทพฯ-หนองคาย ระยะที่ 2 ช่วงนครราชสีมา-หนองคาย 300
รถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน 225
รถไฟทางคู่ เฟส 2 ขอนแก่น-หนองคาย 30.0
มอเตอร์เวย์สาย 9 วงแหวนรอบนอกกรุงเทพฯ ฝั่งตะวันตก ช่วงบางขุนเทียน-บางบัวทอง 56.0
ส่วนต่อขยายดอนเมืองโทลล์เวย์ รังสิต-บางปะอิน 31.4
ทางพิเศษ จ.ภูเก็ต ระยะที่ 1 ช่วงกะทู้-ป่าตอง 14.7
ทางพิเศษ จ.ภูเก็ต ระยะที่ 2 ช่วงเมืองใหม่-เกาะแก้ว-กะทู้ 35.0
ทางด่วนขั้นที่ 3 สายเหนือ ระยะที่ 1
(ตอน N2 ถนนประเสริฐมนูกิจ-ถนนวงแหวนรอบนอกฯ ด้านตะวันออก)
17.0
ขยายท่าอากาศยานดอนเมือง เฟส 3 36.8
อาคารผู้โดยสารสนามบินสุวรรณภูมิ ส่วนต่อขยายด้านทิศตะวันออก 8.0
อาคารผู้โดยสารสนามบินสุวรรณภูมิ ส่วนต่อขยายด้านทิศตะวันตก 8.0
แหลมฉบัง เฟส 3 งานที่ 2 ก่อสร้างอาคาร ท่าเทียบเรือ ระบบถนน และระบบสาธารณูปโภค 7.4
164
2021
2019 2020 2022 2023E
32
2024F
237
2018
195
171
113
156
155
186
+20%
+27% -18%
New On-going

11. 11
SCB EIC Industry insight : Construction
รัฐบาลให้ความสาคัญกับการปรับปรุงระบบคมนาคมทั้งทางบก ทางน้า และทางอากาศ โดยมีโอกาสเร่งพัฒนา
การคมนาคมขนส่งด้านรถไฟ ที่เชื่อมโยงกับการคมนาคมอื่น ๆ
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของพรรคเพื่อไทย
ยกระดับรถไฟโดยสารทั่วประเทศ
• ให้สามารถเป็นการเดินทางแบบไปกลับประจาได้อย่างแท้จริง
• สร้างระบบ Feeder ที่สะดวกสบายเชื่อมโยงแต่ละ Hub เช่น เส้นทางนครราชสีมา-กรุงเทพฯ และเพิ่มความเร็วให้ได้เป็น 200
กิโลเมตร/ชั่วโมง
เร่งการเชื่อมโยงรถไฟขนส่งสินค้า จากลาวเข้าสู่ท่าเรือแหลมฉบัง และสนามบินสุวรรณภูมิ
• เพื่อเพิ่มขีดความสามารถของระบบขนส่งสินค้าไปยังท่าเรือแหลมฉบังที่กาลังขยายตัวรองรับสินค้า 18 ล้านตู้/ปี
• เพื่อขจัดปัญหาคอขวดในกระบวนการกระจายสินค้าเกษตรตลอดโซ่อุปทาน
• เพื่อสร้าง Ecosystem ยกระดับไทยเป็น Logistics hub ของเอเชีย ทั้งทางทะเล และทางอากาศ
เชื่อมโยงโครงข่ายรถไฟความเร็วสูงทั่วประเทศ
• เพิ่มปริมาณทั้งด้านการค้าและการท่องเที่ยวกับจีน และประเทศในอาเซียน
• เชื่อมต่อกับเส้นทางสายไหมใหม่ (Silk road economic belt) ซึ่งเป็นประตูไปยังเอเชียใต้ ตะวันออกกลาง รัสเซีย และยุโรป
นโยบายรัฐบาลด้านคมนาคม
Logistics hub
• รองรับการเดินทางของผู้คน
และการขนส่งสินค้า
• เชื่อมโยงท่าเรือ และสนามบิน
• เชื่อมโยงเอเชีย และทวีปอื่น ๆ

12. 12
SCB EIC Industry insight : Construction
นอกจากนี้ นโยบายส่งเสริมการลงทุนยังหนุนให้เกิดโอกาสในการเร่งพัฒนาโครงการก่อสร้างที่เกี่ยวข้อง
ทั้งโครงการภาครัฐ และภาคเอกชน
หมายเหตุ : *ภาคเหนือ ได้แก่ เชียงราย, เชียงใหม่, ลาพูน และลาปาง // ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ ได้แก่ หนองคาย, อุดรธานี, ขอนแก่น และนครราชสีมา // ภาคกลาง-ตะวันตก ได้แก่ กาญจนบุรี, สุพรรณบุรี, พระนครศรีอยุธยา และนครปฐม
// ภาคใต้ ได้แก่ ชุมพร, ระนอง, สุราษฎร์ธานี และนครศรีธรรมราช
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลคาแถลงนโยบายของคณะรัฐมนตรี
ตัวอย่างโครงการที่กาลังดาเนินการ (On-going projects)
แหลมฉบัง เฟส 3 ส่วนที่ 1 งานก่อสร้างทางทะเล
มาบตาพุด เฟส 3
ตัวอย่างโครงการใหม่ (New projects)
ขยายท่าอากาศยานดอนเมือง เฟส 3
อาคารผู้โดยสารสนามบินสุวรรณภูมิ ส่วนต่อขยายด้านทิศตะวันออก
อาคารผู้โดยสารสนามบินสุวรรณภูมิ ส่วนต่อขยายด้านทิศตะวันตก
แหลมฉบัง เฟส 3 งานที่ 2 ก่อสร้างอาคาร ท่าเทียบเรือ ระบบถนน
และระบบสาธารณูปโภค
โอกาสในการเร่งพัฒนาโครงการที่เกี่ยวข้อง
ปรับปรุงกระบวนการพิจารณาอนุมัติโครงการลงทุน
ผ่านสานักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน
และสานักงานคณะกรรมการนโยบายเขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก
ส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจใหม่
เช่น การพัฒนาเศรษฐกิจดิจิทัล อุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูง
อุตสาหกรรมสีเขียว และอุตสาหกรรมความมั่นคงของประเทศ
ต่อยอดเขตเศรษฐกิจพิเศษ
และระเบียงเศรษฐกิจทั้ง 4 ภาค*
ให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น
ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านการขนส่ง
ทั้งทางถนน ทางน้า ทางราง และทางอากาศ
นโยบายส่งเสริมการลงทุน
โครงการภาครัฐ โครงการภาคเอกชน
ที่อยู่อาศัย
อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์
โรงงาน
โรงแรม
คลังสินค้า
กรุงเทพฯ
และ
ปริมณฑล
จังหวัด
หัวเมือง
ท่องเที่ยว
EEC
จังหวัด
ในระเบียง
เศรษฐกิจ
พิเศษ
4 ภาค

13. 13
SCB EIC Industry insight : Construction
โครงข่ายทางหลวงพิเศษระหว่างเมือง และระบบราง (MR-MAP) ทั้งมอเตอร์เวย์ รถไฟทางคู่ และรถไฟสายใหม่
รวมถึงรถไฟความเร็วสูง จะหนุนมูลค่าการก่อสร้างภาครัฐให้ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลแผนแม่บททางหลวงพิเศษระหว่างเมือง (มอเตอร์เวย์) และระบบราง ระยะ 20 ปี (พ.ศ. 2566-2585) ของกระทรวงคมนาคม
5% 5% 90%
อยู่ในแผนยุทธศาสตร์ระยะ 20 ปี
เปิดให้บริการแล้ว ระยะทาง (กม.)
แนวเหนือ-ใต้ (MR1-MR3) 3,542
แนวตะวันออก-ตะวันตก (MR4-MR6) 2,747
แนวเส้นทางเชื่อมต่อกรุงเทพฯ และ
ปริมณฑล (MR10)
588
27% 25% 48%
2033-2042
2028-2032
2023-2027
โครงการระยะ 5 ปี ระยะทาง (กม.)
1. ส่วนต่อขยายทางยกระดับอุตราภิมุข ช่วงรังสิต-บางปะอิน 22
2. บางขุนเทียน-บางบัวทอง 36
3. บางบัวทอง-บางปะอิน 34
4. ทางเชื่อมต่อถนนวงแหวนฯ รอบที่ 2 ด้านตะวันตก และตะวันออก 4
5. นครปฐม-ปากท่อ 61
6. สงขลา-สะเดา 69
7. ทางพิเศษจตุโชติ-วงแหวนรอบนอกกรุงเทพฯ รอบที่ 3 (ด้านตะวันออก) 19
8. วงแหวนฯ รอบที่ 3 ด้านตะวันออก ช่วง ทล.305-ทล.34 52
9. ชุมพร-ระนอง 94
อยู่ระหว่างก่อสร้าง
ระยะทางรวม
6,877 กม.
มูลค่าลงทุนรวม
1.6 ล้านล้านบาท
ยังต้องจับตา
ความล่าช้า
ในการเปิดประมูล
และการก่อสร้าง

14. การก่อสร้างภาคเอกชน

15. 15
SCB EIC Industry insight : Construction
มูลค่าการก่อสร้างภาคเอกชนในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัวมาอยู่ที่ 598,000 ล้านบาท (+3%YOY) ไปตามการ
ก่อสร้างที่อยู่อาศัย และอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์
มูลค่าการก่อสร้างภาคเอกชนในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว
มาอยู่ที่ 598,000 ล้านบาท (+3%YOY)
• มูลค่าการก่อสร้างอาคารที่อยู่อาศัยมีแนวโน้มขยายตัว
+3%YOY โดยเป็นการขยายตัวของการก่อสร้าง
คอนโดมิเนียม ไปตามการเปิดโครงการใหม่ที่กลับมาฟื้นตัว
ใน 1-2 ปีก่อนหน้า
• มูลค่าการก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์มีแนวโน้ม
ขยายตัว +6%YOY ไปตามโครงการขนาดใหญ่ ที่ยังมีการ
ก่อสร้างอย่างต่อเนื่อง ทั้งอาคารสานักงาน และพื้นที่ค้าปลีก
• มูลค่าการก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรมมีแนวโน้มขยายตัว
ต่อเนื่องไปตามการลงทุน โดยเฉพาะในภาคตะวันออก
• ยังมีการ Renovate พื้นที่ค้าปลีก และโรงแรม เพื่อ
รองรับการฟื้นตัวของกาลังซื้อในประเทศ และนักท่องเที่ยว
ต่างชาติ
ภาพรวมภาวะธุรกิจ
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของสานักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ
มูลค่าการก่อสร้างภาคเอกชน
หน่วย : พันล้านบาท
+6% +3% +3%
+12% +2% +6%
-11% -1% +2%
2022
147 154
2018 2019
107
287
100
2023E
168
569
560
2020
555
282
101
2021
297
114
158
307
116
156
2024F
160
313
123
309
177
102
315
562 571 598
580
+1%
+2% +3%
อื่น ๆ เช่น โรงงาน โรงแรม คลังสินค้า
ที่อยู่อาศัย
อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์
%YOY 2022 2023E 2024F

16. 16
SCB EIC Industry insight : Construction
มูลค่าการก่อสร้างอาคารที่อยู่อาศัยในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว โดยเป็นการขยายตัวของการก่อสร้าง
คอนโดมิเนียม ไปตามการเปิดโครงการใหม่ที่กลับมาฟื้นตัวใน 1-2 ปีก่อนหน้า
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของสานักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ และ AREA
มูลค่าการก่อสร้างที่อยู่อาศัย
หน่วย : พันล้านบาท
จานวนหน่วยที่อยู่อาศัยขายได้ และเปิดตัวใหม่ในกรุงเทพฯ และปริมณฑล
หน่วย : พันหน่วย
58
53
22
176
2019
55
29
55
149
297
2020
66
55
35
66
2021
115
309
52
28
66
97
2022
307
107
282
116
2023E
106
31
127
61
2024F
30
174
315
20 106
58
2018
313
287
-2% +6% +3% +3%
%YOY 2022 2023E 2024F
+62% +1% -1%
-20% +5% +4%
0% -17% -6%
-15% +19% +10%
บ้านเดี่ยว
ทาวน์เฮ้าส์
บ้านแฝด
คอนโดมิเนียม
2023E
54
2019
98
15
21
29
2020
19
29
25
31
96
51
2022
20
51
2024F
97
19
2021
29
26
23
65
69
21
15
2018
119
93
74
+15%
+31% -4% +2%
บ้านเดี่ยว+บ้านแฝด คอนโดมิเนียม
ทาวน์เฮ้าส์
20
119
28
66
2023E
23
18
54
29
26
2020
32
2021
25
2022
24
125
2024F
49
23
74
18
23
96
107
60
13
32
2019
2018
73
99
-17%
+77% -10%
+3%
ที่อยู่อาศัย
ขายได้
ที่อยู่อาศัย
เปิดตัวใหม่
หนี้ครัวเรือนสูง และราคาที่อยู่อาศัยใหม่ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น เป็นความท้าทายต่อการเปิดตัวโครงการ
และการก่อสร้างที่อยู่อาศัยใหม่ โดยเฉพาะกลุ่มระดับราคาปานกลางลงมา

17. 17
SCB EIC Industry insight : Construction
ที่อยู่อาศัยเหลือขายสะสมในต่างจังหวัดยังอยู่ในระดับสูง แต่พบว่า ขอนแก่น ชลบุรี ระยอง และภูเก็ต เปิดโครงการ
ใหม่อย่างคึกคักมากขึ้น หนุนกิจกรรมการก่อสร้างในต่างจังหวัด
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของ REIC
หน่วยที่อยู่อาศัยแนวราบเปิดตัวใหม่ใน 6 จังหวัดหลัก
หน่วย : พันหน่วย
หน่วยคอนโดมิเนียมเปิดตัวใหม่ใน 6 จังหวัดหลัก
หน่วย : พันหน่วย
2
4
6
8
0
เชียงใหม่ ขอนแก่น นครราชสีมา ชลบุรี ระยอง ภูเก็ต
+64%
+54% +74%
+50%
-33%
+180%
2019 2020 2021 2022 10M23
2
4
6
8
10
0
เชียงใหม่ ขอนแก่น นครราชสีมา ชลบุรี ระยอง ภูเก็ต
+419%
+314%
+32%
-57%
-20%
2019 2020 2021 2022 10M23
ไม่มีการเปิดตัวใหม่
ในปี 2021
H1/23 7,972 2,917 4,922 12,264 10,449 3,600
H2/22 7,803 2,513 4,294 13,474 9,989 3,645
สต็อก (หน่วย)
H1/23 1,163 1,323 1,089 14,630 949 3,174
H2/22 1,213 1,055 893 15,633 742 2,524
สต็อก (หน่วย)

18. 18
SCB EIC Industry insight : Construction
มูลค่าการก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัว ไปตามโครงการขนาดใหญ่
ที่ยังมีการก่อสร้างอย่างต่อเนื่อง ทั้งอาคารสานักงาน และพื้นที่ค้าปลีก
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของสานักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ และ CBRE
พื้นที่ค้าปลีก :
• การขยายสาขาของผู้ประกอบการค้าปลีกรายใหญ่ออกไปสู่
จังหวัดหัวเมืองสาคัญที่มีศักยภาพ ทั้งรูปแบบพื้นที่ค้าปลีก
โดยตรง และโครงการ Mixed-use หนุนการก่อสร้างพื้นที่
ค้าปลีกในต่างจังหวัด
• อุปทานใหม่ รวมถึงการ Renovate พื้นที่ค้าปลีก เพื่อรองรับ
การฟื้นตัวของกาลังซื้อในประเทศ และนักท่องเที่ยวต่างชาติ
ยังช่วยหนุนกิจกรรมการก่อสร้างภาคเอกชน
อาคารสานักงาน :
• อุปทานพื้นที่ให้เช่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในอัตรา
ที่มากกว่าการขยายตัวของความต้องการพื้นที่เช่า ซึ่งส่วนใหญ่
อยู่ในกลุ่มอาคารสานักงานเกรด A เป็นปัจจัยที่กดดันตลาด
สานักงานให้เช่าให้ฟื้นตัวได้อย่างจากัดในระยะต่อไป
• ยังต้องจับตาภาวะ Oversupply ที่อาจทาให้อัตราการเช่าพื้นที่
ลดลง ซึ่งจะกดดันต่อการปรับขึ้นอัตราค่าเช่า รวมถึงอาจมีการ
เลื่อน/ยกเลิกโครงการก่อสร้างอาคารสานักงานที่ไม่มีศักยภาพ
ออกไป
แนวโน้มตลาดอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์
มูลค่าการก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์
หน่วย : พันล้านบาท
อัตราการเช่าพื้นที่
หน่วย : %
85 85 82 77 78
92 95 100
14 17 26
23 23
22 21
23
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024F
98 102
107
100 101
114 116
123
+1%
+12% +2%
+6%
-4% -6% +9%
+19% +4% +5%
อาคารสานักงาน
พื้นที่ค้าปลีก
%YOY 2022 2023E 2024F
70%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
92%
94%
2017
93%
95%
2018
93%
95%
2019
91%
96%
2020
89%
95%
2021
86%
95%
2022
84%
96%
Q1/23
84%
95%
Q2/23
อาคารสานักงาน พื้นที่ค้าปลีก

19. 19
SCB EIC Industry insight : Construction
มูลค่าการก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรมในปี 2024 ขยายตัวต่อเนื่อง ขณะที่การก่อสร้างโรงแรม
ยังไม่สามารถฟื้นตัวได้
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของสานักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ และสานักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน
มูลค่าการก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรม
หน่วย : พันล้านบาท
มูลค่าการอนุมัติให้การส่งเสริมการลงทุนโดย BOI
หน่วย : พันล้านบาท
มูลค่าการก่อสร้างโรงแรม
หน่วย : พันล้านบาท
สัดส่วนการอนุมัติให้การส่งเสริมการลงทุนโดย BOI
หน่วย : %
631
550
447
361
512
612
503 533
2017 2018 2019 2020 2021 2022
9M22
9M23
+20%
+6%
32 31 32 30 33
43
46 47
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024F
+9% +1%
7%
5%
26%
23%
57%
63%
4%
4%
2%
2022
3%
3%
3%
9M23
ตะวันตก
ใต้
เหนือ
ตะวันออกเฉียงเหนือ
กลาง
ตะวันออก
20
22
25 26 26 25 23 23
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024F
-7% -1% โรงงานอุตสาหกรรม :
• มูลค่าการก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรมในปี 2024 มีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่องไปตามการลงทุน โดยเฉพาะในภาคตะวันออก
• การเข้ามาลงทุนตั้งฐานการผลิต โดยเฉพาะอุตสาหกรรมยานยนต์ เกษตร อาหาร เทคโนโลยีชีวภาพ และเครื่องใช้ไฟฟ้า
และอิเล็กทรอนิกส์ จะมีส่วนช่วยหนุนการก่อสร้างโรงงานอุตสาหกรรมให้ขยายตัวต่อเนื่อง ทั้งในปี 2024 และในระยะข้างหน้า
โรงแรม :
• มูลค่าการก่อสร้างโรงแรมในปี 2024 ยังไม่สามารถฟื้นตัวได้ ตามพื้นที่ขออนุญาตก่อสร้างโรงแรมที่หดตัวตั้งแต่การระบาดของ COVID-19
• การ Renovate โรงแรม เพื่อรองรับการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวชาวไทย และนักท่องเที่ยวต่างชาติ ยังช่วยหนุนกิจกรรมการ
ก่อสร้างภาคเอกชน

20. ความท้าทายของอุตสาหกรรมก่อสร้าง

21. 21
SCB EIC Industry insight : Construction
ความท้าทายของอุตสาหกรรมก่อสร้าง
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC
ต้นทุนก่อสร้างยังอยู่ในระดับสูง ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
ทางการเงิน
แรงกดดันในการลดการปล่อย CO2

22. 22
SCB EIC Industry insight : Construction
ในปี 2024 ราคาวัสดุก่อสร้างยังอยู่ในระดับสูง อีกทั้ง มีความผันผวนระหว่างปี จากปัจจัยด้านราคาพลังงาน
วิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในจีน และอัตราแลกเปลี่ยน
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของสถาบันเหล็กและเหล็กกล้าแห่งประเทศไทย, สานักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม และกระทรวงพาณิชย์
ราคาปูนซีเมนต์
หน่วย : พันบาท/ตัน
ดัชนีราคาขายส่งวัสดุก่อสร้างในกรุงเทพฯ-ปริมณฑล
หน่วย : %YOY
ราคาเหล็กทรงยาวไทย
หน่วย : บาท/กิโลกรัม
19.5 19.6
23.5
2017
21.2
2018 2019
17.6
2020
25.3
2021
26.5
26.5
2022 2023E
22.5
2024F
-11%
-4%
1.55
1.88
2017
1.70
2018
1.76
2019
1.73
2020
1.63
2021 2022
2.25
2023E
2.28
2024F
+20% +1%
-0.3
-10
-5
0
5
10
15
01/16
07/16
01/17
07/17
01/18
07/18
01/19
07/19
01/20
07/20
01/21
07/21
01/22
07/22
01/23
07/23
11/23
2019 2021 2022
%YOY -2% +8% +6%
ปัจจัยที่ส่งผลให้ราคาวัสดุก่อสร้างมีความผันผวนในปี 2024
ราคาพลังงาน ซึ่งเป็นต้นทุนสาคัญในการผลิตวัสดุก่อสร้าง
มีความผันผวน จากปัจจัยต่างๆ เช่น ปัญหาภูมิรัฐศาสตร์โลก
สภาพอากาศโลกแปรปรวน
วิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในจีน ส่งผลให้ความต้องการ
เหล็กในจีนยังอ่อนแอ และเกิดความเสี่ยงที่เหล็กราคา
ถูกจากจีนจะถูกระบายมายังไทย
ค่าเงินบาทที่มีแนวโน้มแข็งค่า จะส่งผล
ให้ราคาวัสดุก่อสร้างนาเข้าลดต่าลง
1. ต้นทุนก่อสร้างยังอยู่ในระดับสูง

23. 23
SCB EIC Industry insight : Construction
การปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่าอาจส่งผลให้ค่าแรงแรงงานต่างด้าว แรงงานในต่างจังหวัด
และแรงงานช่างฝีมือปรับตัวสูงขึ้น
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของกระทรวงแรงงาน
จานวนแรงงานเมียนมา ลาว กัมพูชา และเวียดนามในภาคก่อสร้าง
หน่วย : พันคน
ตัวอย่างค่าแรงแรงงานพื้นฐานโดยเฉลี่ย จาแนกตามอาชีพ
หน่วย : บาท/วัน
0
500
100
200
300
400
600
700
591
552
473
Jun-19
Sep-19
Dec-19
Mar-20
Jun-20
Sep-20
Dec-20
Mar-21
Jun-21
Sep-21
Dec-21
Mar-22
Jun-22
Sep-22
Dec-22
Mar-23
Jun-23
Sep-23
Oct-23
COVID-19
0
100
200
300
400
500
2017 2018 2019 2020 2021 2022
ค่าแรงขั้นต่า
= 353
แรงงานก่อสร้างถนน เขื่อน และอื่นๆ
แรงงานก่อสร้างอาคาร สิ่งปลูกสร้างต่างๆ
ตัวอย่างอัตราค่าจ้างแรงงานฝีมือ (ระดับ 1)
หน่วย : บาท/วัน
0
100
200
300
400
500
ช่างติดตั้ง
ยิปซัม
ช่างปูกระเบื้อง ช่างสี ช่างก่อ
และติดตั้ง
คอนกรีต
450 450 465 475
รัฐบาลทยอยปรับเพิ่มค่าแรงขั้นต่า
ไปจนถึง 600 บาท/วัน ภายในปี 2027
ปัญหาขาดแคลนแรงงานในภาคก่อสร้าง
ที่ผ่านมา ส่งผลให้ค่าแรงในภาคก่อสร้าง
สูงกว่าค่าแรงขั้นต่าอยู่แล้ว
อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่าอาจ
ส่งผลให้ค่าแรงแรงงานบางกลุ่มปรับตัว
สูงขึ้น ได้แก่
• แรงงานต่างด้าว
• แรงงานในต่างจังหวัด
• แรงงานช่างฝีมือ เช่น ช่างติดตั้งยิปซัม
ช่างปูกระเบื้อง ช่างสี ช่างก่อและติดตั้ง
คอนกรีต อาจปรับตัวสูงขึ้น เพื่อรักษาส่วน
ต่างของค่าแรงขั้นต่า กับค่าแรงงานกึ่ง
ฝีมือให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม
1. ต้นทุนก่อสร้างยังอยู่ในระดับสูง

24. 24
SCB EIC Industry insight : Construction
ในช่วง 10 เดือนแรกของปี 2023 อัตราการขยายตัวของการเลิกกิจการของธุรกิจก่อสร้างยังอยู่ในระดับสูง
โดยเฉพาะผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้างโครงการภาครัฐมีการเลิกกิจการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสาคัญ
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของกรมพัฒนาธุรกิจการค้า
จานวนการจดทะเบียนนิติบุคคลธุรกิจก่อสร้าง
หน่วย : ราย
7,030 7,061 6,257 5,790
0
2,000
4,000
6,000
8,000
2021 2022 10M22
304
10M23
7,561 7,498
6,640
6,094
383
531 437
-1%
-8%
1,536
2,012
1,262 1,012
557
500
1,000
1,500
2,000
2,500
0
120
2021
134
10M23
85
2022
1,656
2,146
1,347 1,569
10M22
+30%
+16%
ก่อสร้างโครงการภาครัฐ
ก่อสร้างอาคาร
จัดตั้งใหม่ เลิก
• ในปี 2024 ผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้างที่รับงานก่อสร้างภาครัฐเป็นหลักจะเผชิญความท้าทาย จากการประกาศใช้กรอบวงเงินงบประมาณประจาปี 2024 ที่ล่าช้า ส่งผลให้ขาดโอกาสเข้าประมูลโครงการก่อสร้าง
ใหม่ๆ และเผชิญความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
• ในช่วง 10 เดือนแรกของปี 2023 อัตราการขยายตัวของการเลิกกิจการของธุรกิจก่อสร้างยังอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องจากปี 2022 ขณะที่การจัดตั้งกิจการใหม่หดตัวลง สะท้อนว่าผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้างยังคง
มีความเสี่ยงในการปิดกิจการมากขึ้น โดยเฉพาะ SMEs ทั้งนี้ผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้างโครงการภาครัฐมีการเลิกกิจการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสาคัญ ท่ามกลางความเสี่ยงในปี 2024 ทั้งการเปิดประมูลโครงการก่อสร้าง
ภาครัฐใหม่ ๆ ที่ล่าช้าส่งผลกระทบต่อรายได้ ต้นทุนก่อสร้างยังอยู่ในระดับสูง รวมถึงขั้นตอนการเบิกจ่ายโครงการก่อสร้างภาครัฐที่ล่าช้าส่งผลกระทบต่อสภาพคล่อง
2. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงิน

25. 25
SCB EIC Industry insight : Construction
เทรนด์ ESG เป็นแรงกดดันต่อผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้างให้ต้องปรับกลยุทธ์รับมือต่อประเด็นต่าง ๆ
โดยเฉพาะด้านสิ่งแวดล้อม ที่ภาคอาคารและการก่อสร้างมีการปล่อย CO2 ในสัดส่วนที่สูง
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของ United Nations Environment Programme (UNEP)
E
S G
Social
• Occupational health and safety :
อันตรายจากการทางานพื้นฐาน
• Human rights : ค่าจ้างสาหรับแรงงาน
พื้นฐานที่ไม่เหมาะสม
• Community engagement : เกิดข้อพิพาท
กับชุมชนท้องถิ่น
Governance
• Risk management policies and controls : ขาด
การบริหารจัดการเมื่อเกิดเหตุฉุกเฉิน และภาวะวิกฤต
• Business ethics : ความโปร่งใสในการจัดซื้อจัดจ้าง
และการประมูล
Environment
• Climate change : ใช้วัสดุก่อสร้างที่มีการปล่อย GHG
ระดับสูงในกระบวนการผลิต มีการใช้ทรัพยากร และ
พลังงาน ทั้งในพื้นที่ก่อสร้าง สานักงาน และจากการ
ขนส่งวัสดุก่อสร้าง
• Waste and pollution : มีการปล่อยฝุ่น เสียง น้าเสีย
ของเสีย และขยะจากงานก่อสร้าง
6%
8%
11%
6%
60%
3%
3%
3%
40%
สัดส่วนการปล่อย CO2 ของภาคอาคาร
และการก่อสร้างปี 2021 โดยรวมทั้งโลก
กระจก และอิฐ
คอนกรีต อะลูมิเนียม และเหล็ก
อาคารที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย (ทางอ้อม)
อาคารที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย (ทางตรง)
อาคารที่อยู่อาศัย (ทางอ้อม)
อาคารที่อยู่อาศัย (ทางตรง)
อื่น ๆ เช่น ขนส่ง ไฟฟ้า การผลิต
การก่อสร้างอื่น ๆ เช่น โครงสร้างพื้นฐาน
3. แรงกดดันในการลดการปล่อย CO2

26. 26
SCB EIC Industry insight : Construction
การปล่อย CO2 ในภาคก่อสร้างส่วนใหญ่เป็นการปล่อยใน Scope 3 โดยเป็นการใช้วัสดุก่อสร้าง ซึ่งมีการปล่อย CO2
จากกระบวนการผลิตที่สูง
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC จากข้อมูลของ CDP
Scope 1
Scope 2
Scope 3
การปล่อย Emission ทางอ้อมใน Value chain ซึ่งอยู่
นอกเหนือการควบคุมของบริษัท เช่น การใช้เชื้อเพลิง
โดยผู้อื่น อย่างผู้รับเหมาช่วง ซัพพลายเออร์ และลูกค้า
การใช้เชื้อเพลิงในการผลิตวัสดุก่อสร้าง
การปล่อย Emission ทางตรงจากกระบวนการก่อสร้าง
เช่น การใช้เชื้อเพลิงสาหรับพื้นที่ก่อสร้าง โรงงาน และ
อุปกรณ์ภายในอาคาร เชื้อเพลิงที่บริษัทซื้อ หรือจ่ายเพื่อ
การเดินทางเชิงธุรกิจสาหรับพาหนะที่บริษัทเป็นเจ้าของ
การปล่อย Emission ทางอ้อมจากการผลิตไฟฟ้าที่
บริษัทซื้อมาใช้ภายในองค์กร เช่น การใช้ไฟฟ้าภายใน
อาคาร และสิ่งอานวยความสะดวก การใช้ไฟฟ้าภายใน
พื้นที่ก่อสร้าง
สัดส่วนการปล่อย Emission ของภาคก่อสร้าง
6%
1%
92%
100%
49%
30%
7%
1%
1%
2%
1%
Use of sold products
Other downstream categories
Investments
Purchased goods and services
Upstream transportation and distribution
End of life treatment of sold products
Other upstream categories
Capital goods
สัดส่วนการปล่อย Emission ของภาคก่อสร้างใน Scope 3
3. แรงกดดันในการลดการปล่อย CO2

27. 27
SCB EIC Industry insight : Construction
ผู้เล่นใน Supply chain ภาคก่อสร้างบางส่วนเริ่มมีการปรับกลยุทธ์ด้านสิ่งแวดล้อมบ้างแล้ว อย่างผู้ผลิตปูนซีเมนต์
ผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้างรายใหญ่ รวมถึงผู้ว่าจ้างงานก่อสร้าง
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC
ผู้ผลิตวัสดุก่อสร้าง ผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้าง ผู้ว่าจ้างงานก่อสร้าง
ปูนซีเมนต์
• ปูนซีเมนต์ไฮดรอลิก (ลดสัดส่วนปูนเม็ด)
• เพิ่มสัดส่วนพลังงานทางเลือก
• แปลงความร้อนจากการเผาวัตถุดิบเพื่อผลิตปูนเม็ด
ไปเป็นพลังงานไฟฟ้าสาหรับใช้ในโรงงาน
เหล็ก
• เปลี่ยนมาใช้เตาหลอมไฟฟ้า (Electric Arc Furnace :
EAF) แทนการใช้เตา Induction Furnace (IF)
• การผลิต และการใช้เหล็กที่ใช้พลังงานสะอาดในการ
ผลิตมากขึ้น
รายใหญ่
• ใช้วัสดุก่อสร้างที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม เช่น ปูนซีเมนต์ไฮดรอลิก
วัสดุก่อสร้างที่ผ่านกระบวนการรีไซเคิล
• ปรับปรุงกระบวนการก่อสร้าง เช่น ลดของเสีย และขยะจากงานก่อสร้าง
• ใช้เทคโนโลยีก่อสร้าง เช่น Building Information Modeling (BIM)
เทคโนโลยีก่อสร้างสาเร็จรูป (Precast, Prefabrication และ Modular)
3D Printing ขึ้นรูปโครงสร้างชิ้นงาน อุปกรณ์และเครื่องจักรที่ลดการก่อ
มลภาวะ
• การก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม
• โครงการที่อยู่อาศัย : ที่อยู่อาศัยที่มีขั้นตอนการก่อสร้าง และใช้วัสดุ
ก่อสร้างที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม ที่อยู่อาศัยประหยัดพลังงาน ที่อยู่อาศัย
ที่รองรับการเปลี่ยนแปลงภูมิอากาศ เช่น น้าท่วม พายุ อากาศร้อน
ที่รุนแรงขึ้น
• โครงการอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ เช่น พื้นที่ค้าปลีก อาคาร
สานักงาน : ก่อสร้างอาคารที่ตอบโจทย์ Developer ตามมาตรฐานด้าน
ความยั่งยืน เช่น Global Real Estate Sustainability Benchmark
(GRESB), Leadership in Energy & Environmental Design (LEED)
ผู้รับเหมาช่วง SMEs
• ปรับปรุงกระบวนการก่อสร้าง เช่น ลดของเสีย และขยะจากงาน
ก่อสร้าง
น้อย มาก
ความคืบหน้าในการปรับกลยุทธ์ด้านสิ่งแวดล้อม
3. แรงกดดันในการลดการปล่อย CO2

28. 28
SCB EIC Industry insight : Construction
ที่มา : การวิเคราะห์โดย SCB EIC
การปรับกลยุทธ์ของผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้าง
เพิ่มโอกาสในการสร้างรายได้
และควบคุมต้นทุนก่อสร้าง บริหารสภาพคล่องทางการเงิน ลดการปล่อย CO2
• พัฒนาศักยภาพ และร่วมมือกับพันธมิตร
เพื่อเข้าประมูลงานก่อสร้างได้อย่างหลากหลาย
• ระมัดระวังการเข้าประมูลแบบแข่งขันด้านราคา
• ร่วมลงทุนระหว่างภาครัฐและเอกชน (PPP)
• ทาสัญญาสั่งซื้อวัสดุก่อสร้างล่วงหน้า
อย่างสอดคล้องกับความต้องการใช้
• ปรับสัดส่วนการรับงานก่อสร้างภาครัฐ
และเอกชนให้เหมาะสม เพื่อลดความเสี่ยง
• ดาเนินการก่อสร้างให้แล้วเสร็จตามแผน
เพื่อให้สามารถเบิกจ่ายได้ตามกาหนด
• หาพันธมิตรวัสดุก่อสร้างที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม
• เพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงาน
• ลงทุนนาเทคโนโลยีก่อสร้างมาใช้
• ให้ความสาคัญกับการวัดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก
รวมถึงกาหนดเป้าหมาย และตัวชี้วัดด้าน
สิ่งแวดล้อม