2. 2
Beste Dhr. Berenschot en Mevr. De Laat,
Hartelijk dank in het door u gestelde vertrouwen in mijn dienstverlening. Ik ben sterk van mening dat
het leven geen generale repetitie is en dat u het daarom moet streven om het zo goed mogelijk te
doen. NNEK adviseert en begeleidt u bij uw financiële en persoonlijke keuzes die u nu en in de
toekomst maakt. Jaarlijks bespreek ik met u of uw leven nog volgens plan verloopt.
U geeft aan graag uw leven goed te regelen, want de door u gestelde vragen duiden op de behoefte
aan inzicht in uw financiële situatie. Een aantal zaken heeft momenteel uw aandacht en deze som ik
graag hier op:
- Wel of niet uw beleggingen uitbreiden
- In de BV of juist in privé beleggen
- Renske en Michelle betrekken bij vermogensvorming of vermogensoverheveling
- Hypotheek verder aflossen
- Inzicht in uw samenlevingscontract en testament en de gevolgen van de huidige situatie,
waarbij u het liefst een situatie bewerkstelligd alsof u in gemeenschap van goederen gehuwd
bent waarbij de wettelijke verdeling van toepassing is
- Een jaarlijks besteedbaar inkomen van €92.000 voor vakantie en consumptieve uitgaven
- Genieten van het rijden in de Astin Martin
- Genoeg vrije tijd om de dingen te kunnen doen die u graag wilt
Verder bent u beiden ondernemend en speelt bij Dhr. Berenschot de wens om een nieuw bedrijf te
starten. Ik zie het als mijn taak de volgende vraag te beantwoorden:
Om bovenstaande vraag te kunnen beantwoorden bekijk ik uw situatie integraal, waarbij ik bepaalde
aannames zal doen die u terugvindt in het document. Het is goed om te realiseren dat aanpassing
van het één direct gevolgen kan hebben voor het ander. Daarom is het van belang om alle
vermogenscomponenten die aanwezig zijn met elkaar te verbinden.
Ik heb gestreefd naar een leesbaar advies met conclusies en een aantal actiepunten. De
onderbouwing van het advies en de actiepunten vindt u terug in de verschillende bijlages.
Samen met u bespreek ik graag dit plan op 17 november aanstaande,
Mocht u vooraf vragen hebben, dan hoor ik deze graag.
Met vriendelijke groet,
Michiel van Vugt
06-41286063
m.vanvugt@nnek.nl
Op welke manier kunnen de wensen van de Dhr. Berenschot en Mevr. De Laat vervuld worden,
rekening houdende met de financiële, juridische en fiscale gevolgen?
3. 3
Inhoudsopgave
Uw wensen.............................................................................................................................................. 4
Uw huidige situatie in beeld.................................................................................................................... 5
Advies en actiepunten............................................................................................................................. 6
Advies .................................................................................................................................................. 6
Actiepunten......................................................................................................................................... 7
Probleemstelling...................................................................................................................................... 8
Inkomsten en uitgaven............................................................................................................................ 9
Huidige situatie.................................................................................................................................... 9
Situatie bij overlijden........................................................................................................................... 9
Gewenste situatie................................................................................................................................ 9
Mogelijke oplossingsrichtingen........................................................................................................... 9
Actiepunten....................................................................................................................................... 12
Familiesituatie ....................................................................................................................................... 13
Huidige situatie.................................................................................................................................. 13
Situatie bij overlijden......................................................................................................................... 13
Mogelijke oplossingsrichtingen......................................................................................................... 15
Actiepunten....................................................................................................................................... 17
Verplichtingen ....................................................................................................................................... 18
Huidige situatie.................................................................................................................................. 18
Gevolgen van deze verplichtingen .................................................................................................... 19
Mogelijke oplossingsinrichtingen...................................................................................................... 19
Actiepunten....................................................................................................................................... 21
Bezittingen............................................................................................................................................. 22
Huidige situatie.................................................................................................................................. 22
Mogelijke oplossingsrichtingen......................................................................................................... 26
Actiepunten....................................................................................................................................... 27
Volgende generatie ............................................................................................................................... 28
Huidige situatie.................................................................................................................................. 28
Mogelijke oplossingsrichtingen......................................................................................................... 28
Actiepunten....................................................................................................................................... 28
Bijlagen.................................................................................................................................................. 29
4. 4
Uw wensen
U heeft mij een aantal concrete wensen aangegeven. Elke wens zal ik van commentaar voorzien.
Verderop in dit rapport vindt u het advies en de actiepunten alsmede een uitwerking van de
verschillende oplossingsrichtingen.
Hieronder staan uw wensen beschreven;
1. Maandelijks consumptief besteedbaar inkomen van €6.500 en aanvullend jaarlijks €14.000
voor vakantie en andere leuke dingen;
Dit is mogelijk voor een geruime periode. Er zullen meer inkomsten moeten komen dan de
huidige situatie. De vraag is voor welke periode u dit uitgavenpatroon wilt handhaven. Over
een aantal jaar zijn uw dochters (wellicht) het huis uit en zijn zij financieel zelfvoorzienend.
Ook zal op termijn de leeftijd gaan spelen, waardoor er mogelijk minder geld uitgegeven zal
worden.
2. Situatie bewerkstelligen alsof u in gemeenschap van goederen gehuwd bent waarbij de
wettelijke verdeling van toepassing is;
Deze situatie te bewerkstelligen is mogelijk. Er zal een aantal aanpassingen gedaan moeten
worden in uw testamenten. De vraag is of de samenlevingsovereenkomst geldig is in uw
situatie.
3. Renske en Michelle betrekken bij vermogensoverheveling;
Het is slim om na te denken op welke wijze u uw vermogen kunt nalaten aan de volgende
generatie. Hier zijn verschillende mogelijkheden voor, waarbij ik neig naar het schenken op
papier.
4. Dhr. Berenschot wil graag starten met een nieuw bedrijf dat een investering vergt van
€40.000;
Dit project lijkt met grote onzekerheid omgeven. BVL Projects waar u nauw bij betrokken bent
verkeerd in zwaar weer. Dhr. Berenschot zal zijn kennis en ervaring goed kunnen inzetten om
dit bedrijf op de been te houden. Ik zou u adviseren om uw tijd en energie daarin te stekken in
plaats van in een nieuw bedrijf. Mede vanwege het feit dat u de achtergestelde lening van
€300.000 al moet afschrijven en u de €50.000 die u tot en met 2017 jaarlijks zou ontvangen
ook niet zult krijgen. Door u te investeren in een nieuw bedrijf zonder businessplan trekt u in
mijn ogen teveel risico naar u toe. Daarbij zal het nieuwe bedrijf wellicht zelfs concurrent
worden van BVL Projects. Dit vergroot het risico verder omdat daarmee de kans op betaling
van de overname som nog kleiner wordt.
5. Optimaliseren schulden en bezittingen en inkomsten en uitgaven.
De rekeningcourant schuld zal worden afgelost om uw financiële situatie te verbeteren. De
beleggingsportefeuille kan beter worden ingericht. Uw inkomsten en uitgaven kunnen verder
worden verbeterd om daarmee uw eerste wens in vervulling te laten gaan.
5. 5
Uw huidige situatie in beeld
Hieronder ziet u schematisch uw huidige situatie in beeld.
Legenda:
Bedrijf
Liquide vermogen. Dit is vrij snel beschikbaar
Vastgoed
Salaris
Verpande beleggingspolis
Uzelf en u samen
Uw dochters
Op basis van bovenstaande verbanden ben ik uw advies gaan uitwerken. Hieronder vindt u mijn
advies en de actiepunten.
6. 6
Advies en actiepunten
Bijgaand vindt u mijn advies en daarbij behorende actiepunten
Advies
Inkomsten en uitgaven
Ik adviseer u:
1. het rekeningcourant af te lossen om u uitgaven te verlagen.
2. een jaarlijkse dividenduitkering te doen van €47.000 als aanvulling op uw inkomen.
3. te onttrekken van uw spaarrekeningen ten behoeve van uw inkomen, waarbij er minimaal
€50.000 op de gezamenlijke spaarrekening blijft voor onvoorziene uitgaven. Onttrekken uit
de beleggingsportefeuille gebeurt na drie jaar, zodat deze portefeuille nog tijd heeft te
renderen.
Familiesituatie
Ik adviseer u:
1. beide een combitestament te laten opstellen door de notaris. Hiermee houdt u flexibiliteit
ten aanzien de verdeling van de nalatenschap bij overlijden. In het testament kan Mevr. De
Laat ook haar wensen ten aanzien van de voogdij en het bewind van Renske en Michelle
opnemen.
2. in het samenlevingscontract een finaal verrekenbeding op te nemen. Dit betekent dat u
daarmee doet bij overlijden alsof u in gemeenschap van goederen was gehuwd.
3. te laten informeren over een levenstestament. Met een levenstestament kunt u beschikken
over uw eigen leven, ook wanneer u dat niet meer zelf kunt door geestelijke of lichamelijke
handicap.
Verplichtingen
Ik adviseer u:
1. uw beleggingspolis te laten analyseren om te bepalen of het een woekerpolis is.
2. het rekeningcourant af te lossen en daarna niet hoger te laten oplopen dan €17.500.
3. tenslotte zal de stamrecht- en pensioenverplichting gerealiseerd moeten worden met een
beleggingsportefeuille in Pecunia BV. Deze beleggingsportefeuille kan beter worden ingericht
dan de huidige effectenportefeuille. U vindt dit terug in bijlage 3.
Bezittingen
Ik adviseer u:
1. de beleggingsportefeuille van Mevr. De Laat aan te passen, zodat het risico van deze
portefeuille verkleind wordt. U vindt dit terug in bijlage 5.
2. over een aantal jaar om de woning in Lage Vuursche te verkopen.
3. de beleggingsportefeuille in Pecunia BV zo spoedig mogelijk aan te passen, zodat er meer
spreiding komt en het risico verlaagd wordt. Het vermogen in Pecunia BV zal belegd worden
in de BV aangezien uw doelstellingen een rendement behoeven van minder dan 6%.
Hierdoor is het optimaler om in de BV te blijven beleggen. U vindt dit terug in bijlage 7.
4. meer tijd te steken in BVL Projects via Pecunia BV in plaats van uw nieuwe bedrijf Berenschot
de Boer. Mogelijk kunt u nog iets terughalen van de achtergestelde lening en de betalingen
van BVL Projects waar u nog recht op heeft. Nu staat de kraan open via Berenschot de Boer
7. 7
terwijl de stop nog niet in het bad zit bij BVL Projects. Ik vind het raadzaam dit eerst op te
lossen.
Volgende generatie
Ik adviseer u:
1. met de notaris een akte op stellen waarin u jaarlijks een papieren schenking doet aan uw
dochters. Over deze schenking moet u rente betalen die ook daadwerkelijk moet worden
overgemaakt. Als uw dochters 18 jaar worden zullen we bepalen of een eenmalige grote
schenking voor u een optie is. Een en ander is uiteraard afhankelijk van de wetgeving op
termijn.
Actiepunten
Actie Betrokken partijen
1 Aflossen rekeningcourant Pecunia BV Accountant Vermogensplanner
2 Jaarlijkse dividenduitkering van €47.000 Accountant Vermogensplanner
3 Onttrekken van spaarrekeningen voor aanvulling inkomen Vermogensplanner
4 Afspraak maken bij notaris voor volgende zaken: Notaris Vermogensplanner
a. Opstellen testament Mevr. De Laat
b. Aanpassen testament Dhr. Berenschot
c. Aanpassen samenlevingsovereenkomst
d. Opstellen levenstestament beiden
e. Opstellen schenkingsakte voor papieren schenking
f. Overmaken jaarlijkse rente van 6% over de vordering Vermogensplanner
5 Analyse beleggingspolis Schade-expert Vermogensplanner
7 Rekeningcourant niet laten oplopen tot boven de €17.500 Accountant Vermogensplanner
8 Aanpassen beleggingsportefeuille Pecunia BV Vermogensplanner
9 Aanpassen beleggingsportefeuille Mevr. De Laat Vermogensplanner
10 Op termijn verkopen woning in Lage Vuursche Makelaar Vermogensplanner
12 Herstructureren vermogen in Pecunia BV Vermogensplanner Accountant
13 Tijd steken in redden van BVL Projects
In onderstaande pagina’s vindt u per onderwerp de uitwerking van bovenstaand advies terug.
8. 8
Probleemstelling
Op basis van onderstaande probleemstelling is het vermogensplan opgesteld.
Om deze probleemstelling goed uit te werken heb ik een aantal sub-probleemstellingen opgesteld:
1. Wat moet er veranderen in de inkomsten en uitgaven om te kunnen voldoen aan uw wens
om jaarlijks €92.000 besteedbaar inkomen te genieten?
2. Hoe kan er het best invulling gegeven worden aan de wens om te doen alsof er gemeenschap
van goederen is waarbij de wettelijke verdeling van toepassing is?
3. Welke verplichtingen zijn er in zowel privé als BV de komende jaren te voldoen?
4. Welke vermogensindeling is nodig om voldoende rendement te realiseren dat nodig is voor
de gestelde wensen?
5. Op welke wijze kunnen Renske en Michelle betrokken worden bij vermogensvorming?
Elk van deze probleemstellingen heb ik uitgewerkt aan de hand van een proces, waarbij veel
mogelijke oplossingsrichtingen nader bekeken zijn. Daarna zijn de voordelen en nadelen van deze
oplossingsrichtingen geanalyseerd. Tenslotte resulteert dit in een advies per sub-probleemstelling.
Op welke manier kunnen de wensen van de Dhr. Berenschot en Mevr. De Laat vervuld worden,
rekening houdende met de financiële, juridische en fiscale gevolgen?
9. 9
Inkomsten en uitgaven
Wat moet er veranderen in de inkomsten en uitgaven om te kunnen voldoen aan uw wens om
jaarlijks €92.000 besteedbaar inkomen te genieten?
Huidige situatie
U heeft momenteel de volgende inkomsten en uitgaven:
Inkomsten
Bruto Salaris Provincie Utrecht € 38.048,00
Bruto Salaris Pecunia BV € 28.800,00
Huurinkomsten Lage Vuursche € 3.600,00
€ 70.448,00
Uitgaven
Rente aflossingsvrije hypotheek € 19.600,00
Rente levenhypotheek € 12.825,00
Premie levenhypotheek € 3.300,00
Rente RC DGA € 5.808,00
€ 41.533,00
Verder betaalt u over uw salaris en vermogen belasting. Na deze belastingen resteert er een netto
besteedbaar inkomen van €9.000 per jaar.
Situatie bij overlijden
Ik heb voor u berekend wat de gevolgen zijn bij het overlijden van een van u beiden. De gevolgen
voor uw situatie zijn beperkt. Bij het overlijden van een van u beiden zal een deel van de hypotheek
worden afgelost met de uitkering uit de Aegon beleggingspolis. Verder neem ik aan in dit rapport dat
uw wens om €92.000 per jaar aan besteedbaar inkomen te genieten verandert. Ik ben uitgegaan van
een gewenst netto besteedbaar inkomen van €60.000 na overlijden van een van beiden. Er is
voldoende vermogen na betaling van de erfbelasting om aan deze wens te voldoen. Een extra
risicoverzekering acht ik daarom niet nodig. U vindt de cijfers terug in bijlage 1.
Gewenste situatie
Er is een duidelijke wens om per jaar €92.000 netto besteedbaar inkomen te kunnen genieten. Dat
betekent dat er jaarlijks €83.000 extra inkomsten zullen moeten komen of dat de uitgaven
verminderd dienen te worden. Op de uitgaven zal ik in het hoofdstuk verplichtingen ingaan.
Mogelijke oplossingsrichtingen
Er zijn meerdere manieren om het netto besteedbaar inkomen te verhogen. Hierbij de oplossingen
die ik het meest passend acht.
1. Verlagen uitgaven
2. Verhogen salaris Dhr. Berenschot of uitkeren dividend
3. Meer uren werken door Mevr. De Laat
4. Ontsparen van spaar- en beleggingsrekeningen
10. 10
1. Verlagen uitgaven
Het verlagen van uw uitgaven is een van manieren om meer over te houden. De grote uitgaven die u
terugkerend doet zijn de hypotheekrente en de rente voor het rekeningcourant. Zoals verder wordt
besproken in het hoofdstuk Verplichtingen adviseer ik niet om de hypotheek over te sluiten of af te
lossen. Daarmee is het dus niet mogelijk om die uitgaven te verlagen. Wel adviseer ik om het
rekeningcourant af te lossen. Hiermee verlaagt u direct uw uitgaven met ruim €5.000 per jaar.
Het is verder aan te raden uw huidige uitgaven te bekijken. Vaak is er eenvoudig te besparen op
energie, verzekeringen en andere uitgaven. Ik kan u daarbij helpen.
2. Verhogen salaris Dhr. Berenschot of uitkeren dividend
Het salaris van Dhr. Berenschot is nu gebaseerd op parttime werkzaamheden en kan daarom
beschouwd worden als gebruikelijk loon. Er is dus geen noodzaak om dit verhogen. Wellicht is het
verhogen van het salaris wel slim om beter gebruik te kunnen maken van de verschillende
aftrekposten die er zijn. Om tot een budget van €92.000 te komen is er dus naast het inkomen van
Mevr. De Laat inkomen nodig van Dhr. Berenschot. Dit inkomen kan uit een salarisverhoging komen
of middels een jaarlijkse dividenduitkering. Hieronder de verschillen in belasting op basis van twee
scenario’s.
Scenario 1:
Gelijkblijvend salaris en jaarlijkse dividenduitkering van €47.000.
De jaarlijkse inkomsten
Saldo inkomsten en uitgaven
12. 12
Belastingheffing
Ik kom tot de conclusie dat het duurder is om het salaris te verhogen. Daarom adviseer ik de optie
om meer dividend uit te keren. Er is dan minder belasting verschuldigd en de BV heeft lagere kosten,
waardoor het vermogen dat beschikbaar blijft beter kan renderen. De dividenduitkering moet wel
getoetst worden. Dit zal in overleg met de accountant gebeuren.
3. Meer uren werken door Mevr. De Laat
Momenteel werkt Mevr. De Laat 3,5 dag. De optie dat zij 5 dagen gaat werken betekent een
toename van haar inkomsten met 43% tot €54.000. Echter gaat dit ten koste van de vrije tijd. Gezien
de wens om lekker op vakantie te gaan en leuke dingen te doen neem ik nu aan dat deze oplossing
geen voorkeur geniet.
4. Ontsparen van spaar- en beleggingsrekeningen
Er is vermogen op de spaarrekening van Mevr. De Laat en Dhr. Berenschot. Tevens heeft Mevr. De
Laat een beleggingsrekening. Deze rekeningen zouden kunnen worden gebruikt om het inkomen aan
te vullen. Het is echter van belang dat de gezamenlijke spaarrekening minimaal een bedrag van
€50.000 aan waarde heeft. Dit bedrag is voor de onvoorziene uitgaven zoals lekkage, kapotte auto en
dergelijke. Verder ben ik van mening dat een belegging de tijd moet hebben om te renderen. Ik zou
dan ook adviseren om de beleggingsrekening de eerste 3 jaar niet aan te spreken voor inkomen.
Concreet betekent dit dat de spaarrekening van Mevr. De Laat opgegeten kan worden net als een
deel van de gezamenlijke spaarrekening.
Actiepunten
1. Verlagen uitgaven door aflossing RC, zie verder hoofdstuk verplichtingen
2. Jaarlijkse dividenduitkering van €47.000
3. Onttrekken van spaarrekeningen om huidig inkomen aan te vullen
13. 13
Familiesituatie
Hoe kan er het best invulling gegeven worden aan de wens om te doen alsof er gemeenschap van
goederen is waarbij de wettelijke verdeling van toepassing is?
Huidige situatie
Samenlevingscontract
Dhr. Berenschot en Mevr. De Laat hebben een samenlevingsovereenkomst met een
verblijvingsbeding. Dit verblijvingsbeding is wat mij betreft niet geldig omdat er een leeftijdsverschil
is tussen Dhr. Berenschot en Mevr. De Laat, dat ervoor zorgt dat de statistische sterftekans niet gelijk
is. Daarmee is het geen “kanscontract” en heeft een van beide partners een grotere kans op
financieel voordeel.
Testament Dhr. Berenschot
Dhr. Berenschot heeft een testament laten opstellen in 2001. Dit testament regelt dat Mevr. De Laat
enig erfgenaam wordt. Renske en Michelle krijgen een legaat dat overeenkomst met hun kindsdeel.
Dit legaat is pas opeisbaar bij Mevr. De Laat als voldaan wordt aan een aantal eisen (zie verder de
opsomming in het testament). Het legaat wordt vermeerderd met het percentage dat overeenkomt
met de wettelijke rente. Mevr. De Laat moet de erfbelasting voorschieten voor Renske en Michelle.
Testament Mevr. De Laat
Mevr. De Laat heeft geen testament
Situatie bij overlijden
Dhr. Berenschot en Mevr. De Laat hebben een samenlevingsovereenkomst met een
verblijvingsbeding. Dit zal dus niet geldig zijn in mijn ogen. Het doel van het verblijvingsbeding was
als volgt. Bij overlijden van één van beiden verblijven aan de ander de gemeenschappelijke goederen.
In dit geval is dat de gezamenlijke woning, de Astin Martin en de gezamenlijke spaarrekening. Deze
goederen vallen dan niet in de nalatenschap. U kunt uw kinderen met een verblijvingsbeding hun
recht op een wettelijk minimum gedeelte van de erfenis overigens niet ontnemen. Als zij door het
verblijvingsbeding in hun rechten geschaad worden, dan kunnen zij het tekort de langstlevende
partner hun deel opeisen.
Bij het overlijden van Dhr. Berenschot zal de nalatenschap worden verdeeld. De nalatenschap van
Dhr. Berenschot is momenteel als volgt:
Nalatenschap Jan-Kees Berenschot
Privévermogen
Pecunia BV € 1.500.000,00
Vervreemding Pecunia BV € 375.000,00
Waarde Pecunia BV nalatenschap € 1.125.000,00
Aandeel gemeenschap 50%
Woning Tilburg € 362.500,00
Hypotheek € -200.000,00
Aston Martin € 36.250,00
14. 14
Spaarrekening € 47.500,00
Aegon polis* € -
€ 246.250,00
Corrrectie verblijvingsbeding € -
Nalatenschap € 1.371.250,00
Renske en Michelle ontvangen 1/3 van dit bedrag als legaat. Mevr. De Laat ontvangt 1/3 van dit
bedrag als erfenis.
Erfgenamen Erfdeel Vrijstelling Te betalen erfbelasting
Fridolien de Laat € 457.083,33 € 633.014,00 € -
Michelle Berenschot € 457.083,33 € 20.047,00 € 75.000,00
Renske Berenschot € 457.083,33 € 20.047,00 € 75.000,00
Bij het overlijden van Mevr. De Laat zal de nalatenschap worden verdeeld. De nalatenschap van
Mevr. De Laat is momenteel als volgt:
Nalatenschap Fridolien de Laat
Privévermogen
Spaarrekening € 115.000,00
Beleggingsrekening € 145.211,00
Woning Lage Vuursche € 315.000,00
€ 575.211,00
Aandeel gemeenschap 50%
Woning Tilburg € 362.500,00
Hypotheek € -200.000,00
Aston Martin € 36.250,00
Spaarrekening € 47.500,00
Aegon polis* € -
€ 246.250,00
Corrrectie verblijvingsbeding € -
Nalatenschap € 821.461,00
Renske en Michelle ontvangen 1/2 van dit bedrag als erfenis. Dhr. Berenschot ontvangt niets.
Erfgenamen Erfdeel Vrijstelling Te betalen erfbelasting
Michelle Berenschot € 410.730,50 € 20.047,00 € 66.000,00
Renske Berenschot € 410.730,50 € 20.047,00 € 66.000,00
Opmerkingen
- Mevr. De Laat heeft vermogen onder uitsluiting verkregen. Dit kan wellicht betekenen dat
Dhr. Berenschot nooit erfgenaam kan worden voor dit deel van haar vermogen. Dit moet
nader worden uitgezocht. Ik ga er nu vanuit dat het een zachte uitsluitingsclausule is. Dit
15. 15
betekent dat bij overlijden Mevr. De Laat, Dhr. Berenschot in aanmerking kan komen als
erfgenaam, mits dit geregeld wordt.
Mogelijke oplossingsrichtingen
Er zijn meerdere oplossingsrichtingen, maar ik acht de onderstaande het beste passend.
1. Aangaan geregistreerd partnerschap
2. Opstellen nieuwe testamenten Jan-Kees en Fridolien en aanpassen
samenlevingsovereenkomst
1. Oplossing: Aangaan geregistreerd partnerschap
U zou een geregistreerd partnerschap kunnen aangaan. Hiervoor doet u aangifte bij de gemeente
Tilburg en zal u onder getuige van minimaal 2 personen uw relatie vastleggen. Het ja-woord is niet
verplicht. Uiteindelijk zorgt dit ervoor dat het samenlevingscontract vervalt en ontstaat een
gemeenschap van goederen. Verder is automatisch de wettelijke verdeling van toepassing is. Dit
voldoet in die opzichten aan uw wensen. Dit is de meest eenvoudige oplossing. Groot nadeel is dat
het erg lijkt op trouwen en daar is Dhr. Berenschot niet erg enthousiast over. Verder zouden er wel
partnervoorwaarden opgesteld moeten worden, zodat de aansprakelijkheid gescheiden kan worden.
Om dan toch de gemeenschap van goederen te realiseren bij overlijden is een finaal verrekenbeding
een oplossing. Ik adviseer u echter toch de andere oplossing, omdat daarmee ook uw wensen te
realiseren zijn.
2. Oplossing: Opstellen nieuwe testamenten
Uw wens is uitdrukkelijk om te komen tot een oplossing waarin het lijkt alsof er gehuwd in
gemeenschap van goederen waarbij de wettelijke verdeling van toepassing is. Het is in uw situatie
verstandig om te werken met een combitestament en een aangepaste samenlevingsovereenkomst.
In uw samenlevingsovereenkomst dient een finaal verrekenbeding te worden opgenomen. Dit
betekent dat de echtgenoten onderling afrekenen aan het einde van het huwelijk, alsof er
gemeenschap van goederen was. Dit beding werkt alleen voor een besparing van erfbelasting als het
verplicht is en het wederkerig is. Hiermee wordt het probleem van het verblijvingsbeding opgelost.
Omdat nu nog niet duidelijk is hoe uw situatie is bij overlijden is flexibiliteit van belang. Ik adviseer u
dan ook met uw notaris een combitestament (ook wel keuzetestament) te bespreken.
Een dergelijk testament heeft de volgende uitvoering:
Als uitgangspunt geldt de wettelijke verdeling: aan de langstlevende worden alle goederen
van de erfenis toegedeeld; Renske en Michelle krijgen een niet-opeisbare vordering op de
langstlevende ter grootte van hun erfdeel;
Indien de langstlevende de wettelijke verdeling niet wenst, kan binnen drie maanden na
overlijden de wettelijke verdeling ongedaan worden gemaakt. Dit betekent dat de erfenis
alsnog door de langstlevende en de kinderen moet worden verdeeld;
In het testament is ten behoeve van de langstlevende een keuzelegaat opgenomen. Hij kan
uit de erfenis die goederen verkrijgen waarvan hij de eigendom wil hebben. De waarde van
die goederen moet hij inbrengen in de erfenis, dit betekent dat de waarde verrekend moet
16. 16
worden met de overige erfgenamen. Hierdoor ontstaat een schuld van de langstlevende aan
de kinderen. Het testament bepaalt dat ook die schuld pas opeisbaar is bij het overlijden van
de langstlevende;
Nadat de langstlevende naar eigen keuze goederen uit de erfenis heeft verkregen, bepaalt
het testament ten slotte dat hij het vruchtgebruik krijgt over de niet gekozen goederen. Hij
verkrijgt dan ook de rente over de bankrekeningen, dividend op aandelen, etc.
De voordelen van het combitestament voor u:
Omdat de erfenis na ongedaan making opnieuw moet worden verdeeld, kan er worden
geschoven met vermogensbestanddelen uit de erfenis. Zo kan men een woning zonder
overdrachtsbelasting toedelen aan de kinderen;
Omdat de langstlevende de waarde van de goederen die hij verkrijgt, moet inbrengen,
ontstaat een niet-opeisbare schuld. Die schuld verkleint de erfenis van de langstlevende als
deze overlijdt;
Goederen met een te verwachten grote waardestijging, kunnen meteen aan de kinderen
worden toegedeeld. Op het moment van overlijden van de langstlevende blijft deze
waardestijging onbelast;
Er kan beter worden ingespeeld op gewijzigde regelgeving op fiscaal en juridisch gebied.
Levenstestament
Deze bijzondere testamentvorm gaat niet over het verdelen van uw bezittingen na uw overlijden,
maar geeft aan wat er met u en uw bezittingen bij leven moet gebeuren wanneer u daar niet meer
zelfstandig over kunt beslissen. Ook dit testament legt u vast bij de notaris.
Onderdelen van het levenstestament zijn;
- Wensen ten aanzien van niet of juist wel medisch handelen, euthanasieverklaring of
donorcodicil,
- Inventarisatie van wachtwoorden, verzamelingen, verzekeringen,
- Wensen ten aanzien van financiën en financieel handelen, u kunt een bewindvoerder of mentor
aanwijzen,
- Of en hoe u schenkingen wilt (blijven) doen,
- Voorkomen eigen bijdrage zorg,
- Praktische zaken rondom uw uitvaart.
De belangrijkste reden voor het laten opmaken van een notarieel levenstestament is dat u de regie in
eigen hand houdt. Met een levenstestament kunt u dus beschikken over uw eigen leven, ook
wanneer u dat niet meer zelf kunt door geestelijke of lichamelijke handicap. U wijst een
gevolmachtigde aan die namens u kan handelen.
17. 17
Actiepunten
1. Afspraak maken bij notaris om de volgende zaken te bespreken;
a. Opstellen testament Mevr. De Laat
b. Aanpassen testament Dhr. Berenschot
c. Aanpassen samenlevingsovereenkomst
d. Opstellen levenstestament beiden
18. 18
Verplichtingen
Welke verplichtingen zijn er in zowel privé als BV de komende jaren te voldoen?
Huidige situatie
Er is een aantal verplichtingen de komende jaren. Deze zijn verdeeld over de BV en de privésituatie.
Allereerst de privésituatie.
Hypotheek
U heeft twee hypotheekvormen waarmee u de woning aan de Ringbaan Oost heeft gefinancierd in
2001.
Hypotheekvorm Hypotheeksom Datum
passeren
Einde
rentevast
periode
Einde
renteaftrek
Aflossing
Aegon
aflossingsvrij
€400.000 1-6-2001 1-6-2021 1-6-2031 €0,-
Aegon leven €225.000 1-6-2001 1-6-2026 1-6-2031 €225.000*
*Aan de Aegon levenhypotheek is een beleggingsverzekering gekoppeld. Het is mogelijk dat er
sprake is van een woekerpolis waardoor het beoogde eindkapitaal niet behaald kan worden.
Lening van de BV
Dhr. Berenschot heeft een rekeningcourantschuld bij de BV. Deze schuld is ruim €145.000 en is
daarmee rente plichtig. U zult een marktconforme rente betalen over de schuld van zo’n 4%. Er is
geen aflostermijn of aflosschema afgesproken.
De situatie bij de BV
Pensioenverplichting
U heeft een pensioen BV die heeft opgebouwd van 2004 t/m 2014. Hierdoor staat er nu een fiscale
waardering op de balans van ruim €120.000. Deze waardering loopt elk jaar op. Uiteindelijk zal het
bedrag voldoende moeten zijn om uw pensioen te kunnen bekostigen. De waarde die daarvoor nodig
is heet de commerciële waarde. Momenteel is die waarde €328.000, maar dit zal oplopen naar ruim
€416.000 (gegevens Akkermans & Partners) op uw pensioenleeftijd (1-11-2028).
Wat in uw voordeel kan spelen is dat het pensioen in eigen beheer binnenkort wordt aangepast.
Staatssecretaris Wiebes heeft aangegeven voor de kerst met een definitieve oplossingsrichting te
komen. De voorkeursrichting voorziet in afschaffing van de huidige mogelijkheid van pensioen in
eigen beheer en invoering van het zogeheten ‘oudedagssparen in eigen beheer (OEB). De OEB wordt
zo is de bedoeling een geheel nieuwe regeling in de loonbelasting.
Overgangsrecht
Voor u betekent dit concreet dat bestaande pensioenaanspraken blijven gehandhaafd (geen verdere
pensioenopbouw) of kunnen fiscaal geruisloos tegen de Fiscale waarde worden omgezet in de OEB.
Dit laatste komt erop neer dat een gedeelte van de pensioenaanspraken ongesanctioneerd wordt
prijsgegeven omdat de commerciële waarde hoger is dan de fiscale waarde. Uw partner zal hiermee
moeten instemmen. Het verschil tussen de commerciële waarde van 328.000 en 120.000 is 208.000.
19. 19
Uw pensioenverplichting komt hiermee in een heel ander (beter) daglicht te staan. Het blijkt ook
maar weer dat deze opgave een momentopname is.
Er is overigens nog een andere mogelijkheid en die is dat Wiebes het hele pensioen in eigen beheer
afschaft. Kortom het laatste woord is hier nog niet over gezegd.
Stamrecht
Bij het inbrengen van uw VOF in de BV in 2004 heeft u de stakingswinst omgezet in een stamrecht.
Deze verplichting rent jaarlijks op met 4,09%. Dit betekent dat er op uitkeringsdatum (1-10-2028) een
bedrag zal moeten zijn van ruim €230.000 (gegevens Akkermans & Partners). Het verschil dat
‘vrijkomt’ bij uw pensioen in eigen beheer (als de plannen van Wiebes doorgaan) kan mogelijk
hiervoor worden ‘aangewend.
Langlopende schuld
U heeft bij de financiering van het bedrijfspand een lening afgesloten. De lening is eind 2014
€160.000. De lening heeft een aflosschema en zal eind 2021 afgelost zijn.
Gevolgen van deze verplichtingen
De aflossingsvrije hypotheek zal over ruim 15 jaar geen renteaftrek meer kennen. Dan wordt uw
hypotheeklast dus hoger. Verder zal over 5 en 10 jaar de rentevast periode van beide
hypotheekdelen aflopen. Er is op 65-jarige leeftijd een verplichting om te kunnen voldoen aan de
stamrecht en het pensioen. Er moet dus vermogen worden opgebouwd in de BV. Het
rekeningcourant moet zakelijk zijn. Er moet dus een zakelijke rente worden betaald.
Mogelijke oplossingsinrichtingen
Er zijn meerdere oplossingsrichtingen, maar ik acht de onderstaande het beste passend.
1. Oversluiten aflossingsvrije hypotheek
2. Oversluiten levenhypotheek
3. Aflossen hypotheek
4. Aflossing rekeningcourant BV
5. Beter passende beleggingsportefeuille inrichten voor de pensioen- en stamrechtverplichting
1. Oversluiten aflossingsvrije hypotheek
De rente op de aflossingsvrije hypotheek is met 4,9% hoger dan de huidige hypotheekrente. Het
oversluiten van de hypotheek behoort tot de mogelijkheden. Hiervoor zal een boete betaald moeten
worden van ruim €27.000 bruto. Het is de vraag of u bereid bent een boete te betalen. Deze boete is
wel aftrekbaar en zal in het jaar in mindering komen op uw belastbaar inkomen in Box I. Oversluiten
is waarschijnlijk lastig in uw situatie omdat u met uw huidige inkomen niet voldoet aan de GHF
normen. Dit betekent dat u nu meer leent dan u zo mogen op basis van uw inkomen. Het oversluiten
van de hypotheek naar de BV behoort ook tot de mogelijkheden. U gaat dan lenen van Pecunia BV
tegen zakelijke voorwaarden. De rente blijft aftrekbaar en de inkomsten van rente komen dan binnen
in de BV. Nadeel is dat het vermogen binnen de BV zeer illiquide wordt. U heeft dan in Pecunia BV
een vordering en een groot deel vastgoed. Beiden vertegenwoordigen uiteraard waarde, maar zijn
niet snel liquide te maken. Mocht u een grote dividenduitkering willen doen dan kan dat mogelijk
niet. Mede omdat uw effectenportefeuille gebruikt zal worden om in 2031 te voldoen aan de
verplichting van de stamrecht en het pensioen. Ik adviseer u om de hypotheek momenteel niet te
veranderen.
20. 20
2. Oversluiten levenhypotheek en analyseren huidige beleggingspolis
De rente op de levenhypotheek is met 5,7% momenteel vrij hoog. Het oversluiten van een dergelijke
hypotheek behoort tot de mogelijkheden. De kosten zullen echter fors zijn en moeten direct worden
betaald. Er moet rekening gehouden worden met een boete van ruim €35.000 bij het oversluiten van
de levenhypotheek. Er moet ook bepaald worden of uw huidige beleggingspolis voldoet aan de eisen
van een woekerpolis. Het kan mogelijk gunstig zijn om de hypotheek om te zetten naar een
bankspaarhypotheek waarin u de mogelijkheid heeft te sparen of te beleggen. Ik adviseer u om met
een woekerpolisexpert te bepalen of uw polis die karakteristieken heeft en eventueel de
beleggingspolis over te sluiten. Ook hier geldt dat u niet zult voldoen aan de GHF normen en het
oversluiten van het hypotheekdeel niet mogelijk zal zijn.
3. Aflossen hypotheek
U mag jaarlijks 10% boetevrij aflossen. U betaalt momenteel 4,9% rente over uw aflossingsvrije
hypotheek. Dit is netto ongeveer 2,8% per jaar. Als u met uw vermogen een lager rendement haalt
dan die 2,8% dan is het wellicht interessant om te gaan aflossen. Het nadeel van aflossen is echter
dat uw vermogen in stand blijft, maar wel meer illiquide wordt. U kunt bijvoorbeeld niet met uw huis
een auto kopen. Als u jaarlijks 10% aflost dan kost u dat €40.000 spaargeld per jaar. Gezien de
huidige lage spaarrente van minder dan 1,5% lijkt aflossen interessant. Als u het vermogen echter
langere tijd kunt missen is beleggen een alternatief. Een rendement hoger dan 2,8% is mogelijk en
dan is aflossen juist minder interessant. Uiteindelijk zal u moeten aflossen, maar dat kan ook pas in
2031 plaatsvinden. Ik adviseer dan ook u om de hypotheek nu niet af te lossen.
4. Aflossing rekeningcourant BV
U hebt geleend van uw BV. Zodra de lening boven de €17.500 komt moet u rente gaan betalen. Doet
u dit niet, dan kan het worden gezien als verkapt dividend en betaalt u AB-heffing van 25%. Ik ga
ervan uit dat u een zakelijke rente van 4% ook daadwerkelijk betaalt. Is dat ook zo? Het aflossen van
deze lening brengt uw financiële privésituatie beter in balans. Momenteel heeft u vrij veel schuld ten
opzichte van uw vermogen. Ik vind mede verstandig omdat u deze 4% rente ook niet hoeft te betalen
als u het rekeningcourant aflost. De lening levert weliswaar rente op in de BV, maar deze is wel weer
belast met vennootschapsbelasting van 20% en als u de rente daarna weer naar privé haalt betaalt u
weer 25% AB-heffing. Per saldo levert het u dus 2,4% op. Ik ben van mening dat we het vermogen op
betere manier kunnen spreiden en daarmee ook een beter rendement kunnen maken. Ik adviseer u
om de rekeningcourant af te lossen en deze daarna niet hoger te laten oplopen dan €17.500.
5. Beter passende beleggingsportefeuille inrichten voor de pensioen- en
stamrechtverplichting
U heeft een doelvermogen in 2028 van in totaal €646.000 om aan de verplichtingen voor pensioen
en stamrecht te kunnen voldoen. Dat betekent dat er per 2028 dat bedrag beschikbaar moet zijn.
Momenteel is er voldoende waarde in de BV om aan deze verplichting te kunnen voldoen. Ik ben van
mening dat we echter door het inrichten van een goed gespreide portefeuille genoeg rendement
kunnen maken zodat nu niet al het volledige bedrag aanwezig hoeft te zijn. U kunt in de BV gaan
beleggen naar dit doel. In de bijlage vindt u een scenarioanalyse die weergeeft op welke wijze het
doelvermogen gerealiseerd kan worden. Hierin ziet u dat ik adviseer om maandelijks €1250,- te gaan
beleggen in de nieuwe portefeuille. Ik adviseer u om de effectenportefeuille inhoudelijk aan te
passen. Ik het hoofdstuk bezittingen geef ik meer uitleg over uw portefeuille. Mogelijk wordt het
21. 21
doelvermogen echter lager als de plannen van Wiebes doorgaan. Het is goed om te realiseren dat het
pensioen dat kan worden uitgekeerd ook lager wordt. Het is dus zaak dit goed te bepalen zodra er
meer duidelijkheid is.
Actiepunten
1. Laten analyseren of de beleggingspolis een woekerpolis is;
2. Aflossen rekeningcourant Pecunia BV;
3. Rekeningcourant niet laten oplopen tot boven de €17.500;
4. Aanpassen effectenportefeuille Pecunia BV
22. 22
Bezittingen
Welke vermogensindeling is nodig om voldoende rendement te realiseren dat nodig is voor de
gestelde wensen?
Huidige situatie
Gezien jullie wens om te doen alsof er gehuwd is onder gemeenschap van goederen voeg ik alle
vermogensbestanddelen bij elkaar.
Er is momenteel het volgende vermogen in privé:
Privé
Onroerend goed € 1.100.000,00
Beleggingen € 150.000,00
Liquide middelen € 207.000,00
Overig € 72.500,00
€ 1.529.500,00
Onroerend goed
Dit zijn de woning aan de Ringbaan Oost en de woning in Lage Vuursche. Op de eerste woning rust
een hypotheek van €625.000. De tweede woning levert maandelijks 300 euro huurinkomsten op. Dit
is een rendement van ruim 10% bruto. Dit is het rendement dat verwacht mag worden van een
dergelijk vermogensbestanddeel.
Beleggingen
Dit is de beleggingsportefeuille van Mevr. De Laat. Hier is wel het een en ander over op te merken.
De portefeuille is te offensief op basis van het profiel van Mevr. De Laat. Verder heeft de portefeuille
teveel individueel risico, omdat er vijf individuele namen inzitten die een groot deel van de
portefeuille omvatten.
Liquide middelen
Dit zijn de spaarrekening van Mevr. De Laat en die van Dhr. Berenschot en Mevr. De Laat samen.
Privé
0%
Onroerend goed
72%
Beleggingen
10%
Liquide middelen
13%
Overig
5%
Bezittingen privé
23. 23
Overig
Dit is de Astin Martin.
Liquiditeit vermogen
Het vermogen is voor een groot deel niet liquide. Dit heeft met name te maken met de woningen die
jullie bezitten. Deze zijn niet snel te gelde te maken. Dit betekent dat er niet direct over beschikt kan
worden. Dit kan gevolgen hebben bij het doen van grote uitgaven.
Vermogensverdeling
Een deel van jullie vermogen is risicodragend. Dat zit hem in de woning in Lage Vuursche en in de
beleggingsportefeuille. Het gedeelte niet van toepassing is de woning in Tilburg. Dit is weliswaar
onroerend goed, maar ik ben van mening dat het niet bedoeld is om rendement te genereren. Het
risico ontstaat bij het gedwongen moeten verkopen. Dan kan er wellicht geen koper zijn of er moet
verkocht worden onder de vraagprijs.
Privé
0%
Illiquide
72%
Liquide
28%
Liquiditeit privévermogen
Privé
0%
Risicodragend
37%
Risicomijdend
14%
Niet van
toepassing
49%
Vermogensverdeling privé
24. 24
Er is momenteel het volgende vermogen in de BV:
Pecunia BV
Onroerend goed € 435.000,00
Beleggingen € 421.000,00
Liquide middelen € 760.000,00
RC DGA € 145.000,00
€ 1.761.000,00
Onroerend goed
Dit is het bedrijfspand van Pecunia BV. Het is getaxeerd op €435.000 en het is nog verhuurd voor een
periode van 9 jaar. De huur is €29.400 per jaar. Daarmee is het rendement 6,7% per jaar. Dit is aan
de lage kant voor het risico dat er is bij een dergelijk pand. De vastgoedmarkt van bedrijfspanden is
lastig. Locatie is zeer belangrijk en bij locaties die minder gewild zijn kan het vinden van een nieuwe
huurder lastig zijn. Daarbij heeft de huidige huurder het lastig, waardoor de kans bestaat dat het
huurcontract niet tot het einde wordt uitgediend. Ik ga er echter vanuit dat door de kwijtschelding
van de achtergestelde lening en de bijdrage in arbeid van Dhr. Berenschot BVL Projects kan blijven
bestaan en daardoor de huurinkomsten de komende tijd gewaarborgd zijn.
Beleggingen
Deze portefeuille staat nog in de boeken voor €421.000. Imtech is echter failliet dus is de waarde van
die aandelen nihil. De portefeuille is zeer offensief omdat er alleen maar aandelen of vergelijkbare
posities inzitten. De spreiding is verre van optimaal door de losse aandelen en de nadruk op bepaalde
sectoren.
Liquiditeiten
Dit is het geld op de rekening van Pecunia BV.
Rekeningcourant DGA
Het huidige rekeningcourant van de DGA. Hierover veronderstel ik dat er een rente wordt vergoed
van zo’n 4%. Dit is de zakelijke rente die banken ook vragen voor een vergelijkbare rekeningcourant
rekening.
BV
0%
Onroerend goed
25%
Beleggingen
24%
Liquide middelen
43%
RC DGA
8%
Bezittingen BV
25. 25
Liquiditeit vermogen
Het vermogen is voor een groot deel liquide. Alleen het vastgoed is niet snel contact te maken, maar
de overige vermogensbestanddelen zijn makkelijke over te beschikken.
Vermogensverdeling
Het vermogen in de BV is deels risicodragend. Dit is het bedrijfspand en de effectenportefeuille. Het
RC van de DGA en de liquiditeiten zijn risicomijdend.
BV
0%
Illiquide
25%
Liquide
75%
Liquiditeit vermogen BV
BV
0%
Risicodragend
49%Risicomijdend
51%
Vermogensverdeling BV
26. 26
Mogelijke oplossingsrichtingen
Er is een aantal mogelijkheden om het vermogen te (her)structureren. Ik acht deze
oplossingsrichtingen het meest passend:
1. Aanpassen beleggingsportefeuille Mevr. De Laat
2. Verkoop woning Lage Vuursche
3. Aanpassing beleggingsportefeuille Pecunia BV
4. Aanpassing vermogensverdeling Pecunia BV
5. Verkoop Astin Martin
1. Aanpassen beleggingsportefeuille Mevr. De Laat
Een van mogelijke oplossingen is het aanpassen van de beleggingsportefeuille van Mevr. De Laat. Dit
is absoluut te adviseren. Momenteel is de portefeuille te offensief ingesteld op basis van het
aangeven risicoprofiel. Verder is de portefeuille niet goed gespreid. Ongeveer 50% van de
portefeuille is belegd in 5 losse aandelen. Hier schuilt een groot risico in. Zo is de daling van de
olieprijs van grote invloed op de koersontwikkeling van Royal Dutch Shell, zo heeft Unilever mogelijk
last van de vertragende Chinese economie en een tegenvaller zoals recent bij Volkswagen zou voor
elk aandeel grote gevolgen kunnen hebben. Het advies is om deze losse aandelen om te zetten naar
een beter gespreide portefeuille. Zie bijlage voor een aanzet daartoe. Verder wordt er belegd in een
drietal beleggingsfondsen. De spreiding is daarmee al beter. Er wordt belegd in een wereldwijd
indexfonds, in een actief beleggingsfonds in opkomende markten en in een obligatiefonds. De vraag
is welke beleggingsstrategie gevolgd wordt. Zie dezelfde bijlage voor een voorstel voor een nieuwe
portefeuille.
2. Verkoop woning Lage Vuursche
De woning in Lage Vuursche levert een goed rendement op. Uit dat oogpunt is het niet verstandig
deze te verkopen. Wel is de vraag wat er gebeurd met de woning als de vriend de woning gaat
verlaten. Is er veel achterstallig onderhoud? Is de woning weer te verhuren onder dezelfde condities?
Ik adviseer om de woning de komende jaren aan te houden ervan uitgaande dat de huurinkomsten
gelijk blijven. Ik adviseer om over een aantal jaar de woning te verkopen om dan liquide vermogen
vrij te maken voor de aanvulling op het inkomen.
3. Aanpassing beleggingsportefeuille Pecunia BV
De beleggingsportefeuille in Pecunia BV moet worden aangepast. Het is een zeer offensieve
portefeuille met teveel specifiek risico. Zo is Imtech failliet en zal dat verlies niet meer goedgemaakt
kunnen worden. Verder is het overduidelijk dat er veel wordt belegd in goud, meer dan 50%. Dus
deze positie zal voornamelijk het rendement van deze portefeuille bepalen. Goud kan goed werken
in tijden van crisis, maar voor de rest levert het niet heel veel voordelen op. De aandelen die erin
zitten zijn maar in drie sectoren: Technologie, Energie en Banken. ASML is erg afhankelijk van Apple
omdat zij machines bouwen die chips maken voor Apple apparaten. Dus gaat het slecht met Apple
dan krijgt ASML te maken met slechtere resultaten. Net als met Fugro en SBM, die zitten allebei in de
olieservice industrie. De spreiding in de portefeuille is daarom slecht. In de bijlage een voorstel tot
aanpassing van de portefeuille.
4. Aanpassing vermogensverdeling Pecunia BV
Momenteel is de vermogensverdeling in Pecunia BV neutraal te noemen. Dit betekent dat ruim de
helft van het vermogen risicomijdend is. Met name is er een heel groot deel liquiditeiten aanwezig.
Dit levert nauwelijks rendement op. Het is daarom verstandig om een deel van het vermogen te gaan
beleggen om meer rendement te maken. Verder zal er een deel belegd moeten worden met een
27. 27
looptijd van 13 jaar voor de stamrecht- en pensioenverplichting. Deze belegging kan niet te offensief
zijn gezien de importantie van het doel en de looptijd. Gemiddeld genomen zou een neutrale
invulling van het beleggingsdeel beter passen. Dit betekent dat een deel van de liquiditeiten belegd
zal moeten worden. Ik streef ernaar om het dividend dat de komende 3 jaar onttrokken gaat worden
niet belegd wordt. Het overige vermogen heeft dan een aantal jaar de tijd om te renderen. Zie in de
bijlage een uitwerking met de scenario’s van deze oplossing.
5. Verkoop Astin Martin
De Astin Martin is een tijdloze auto die waardevast is. Het is een passie voor jullie om met de auto te
rijden op zonnige dagen en in het weekend. De verkoop al voldoende vermogen opleveren om ruim
een jaar inkomen aan te vullen, maar ik acht dit op korte termijn absoluut niet noodzakelijk. Daarom
adviseer ik vooral te blijven genieten van het rijden in de auto.
Actiepunten
1. Aanpassen beleggingsportefeuille Mevr. De Laat
2. Op termijn verkopen woning in Lage Vuursche
3. Aanpassen beleggingsportefeuille Pecunia BV
4. Herstructureren vermogen in Pecunia BV
28. 28
Volgende generatie
Op welke wijze kunnen Renske en Michelle betrokken worden bij vermogensvorming?
Er zijn meerdere mogelijkheden om uw kinderen reeds te betrekken bij vermogensvorming of
overdracht van vermogen. De belangrijkste reden is dat mensen vaak liever schenken met de warm
hand, dan met de koude hand.
Huidige situatie
Momenteel is er niets geregeld. Uw dochters hebben nog geen schenkingen ontvangen van u of van
anderen.
Mogelijke oplossingsrichtingen
Er zijn meerdere oplossingsrichtingen, maar ik acht de onderstaande het beste passend.
1. Jaarlijks belastingvrij schenken
2. Eenmalig grote schenking belastingvrij
3. Schenken op papier
1. Jaarlijks belastingvrij schenken
U kunt jaarlijks een bedrag belastingvrij aan uw kinderen schenken. In 2015 is dat bedrag gesteld op
€5.277. U maakt dat dan daadwerkelijk over aan uw kind. Dit mag van ouder op kind en het bedrag is
voor beide ouders gezamenlijk. Nadeel van deze oplossing is dat het geld ook daadwerkelijk bij uw
kinderen terecht komt en u er nog weinig zeggenschap over heeft. U kunt vastleggen dat de
schenking herroepelijk is, maar dat werkt alleen als het geld nog niet is uitgegeven. Ik adviseer u om
dit nu niet op deze wijze te doen.
2. Eenmalig grote schenking belastingvrij
Eenmalig kunt u uw kinderen een grote schenking doen. Deze schenking kunt u doen in de leeftijd
van 18-39 jaar van uw kinderen. Het bedrag voor 2015 is gesteld op €25.322 en dat kan worden
verhoogd tot €52.752 als het wordt gebruikt voor een dure studie of een aankoop van een woning.
Dit is dus pas mogelijk als Renske en Michelle 18 jaar worden. Ook geldt dat het bedrag dan
daadwerkelijk geschonken wordt. Ik adviseer u dit te zijner tijd zeker te overwegen.
3. Schenken op papier
Met een schenking op papier kunt u in de toekomst erfbelasting besparen of anticiperen op een
mogelijke opname in een AWBZ-instelling. Uw kinderen krijgen in dit geval niet meer dan een
vordering waarover u rente verschuldigd bent. Deze rente is minimaal 6% en moet u ook
daadwerkelijk jaarlijks betalen. Het op papier geschonken bedrag gaat dan naar uw kinderen bij
overlijden van u als ouders of op een ander moment dat u zelf bepaalt in de akte. U moet voor deze
oplossing altijd naar de notaris. Deze oplossing adviseer ik u. U houdt op deze wijze grip op uw
vermogen en zorgt tegelijkertijd dat er vermogensoverdracht plaatsvindt. Zodra ze 18 jaar zijn is het
goed om opnieuw te bepalen of een grote schenking dan direct verstandig is of dat daar nog even
mee gewacht dient te worden. Start direct met een jaarlijkse schenking op papier van €5.277 aan
beide dochters.
Actiepunten
1. Afspraak maken bij notaris om de volgende zaken te bespreken;
a. Opstellen schenkingsakte voor papieren schenking
b. Overmaken jaarlijkse rente van 6% over de vordering
29. 29
Bijlagen
Bijlage 1 – Figlo rapport met financieel inzicht in uw situatie nu en straks
Bijlage 2 – Uitleg beleggingsdienst NNEK
Bijlage 3 – Voorstel beleggingsportefeuille stamrecht en pensioen
Bijlage 4 - Scenarioanalyse beleggingsportefeuille stamrecht en pensioen
Bijlage 5 – Voorstel beleggingsportefeuille Mevr. De Laat
Bijlage 6 – Scenarioanalyse beleggingsportefeuille Mevr. De Laat
Bijlage 7 – Voorstel beleggingsportefeuille Pecunia BV
Bijlage 8 – Scenarioanalyse beleggingsportefeuille Pecunia BV
