Description of additional educational courses

1. Аннотации курсов
Financial instruments Изучение базовый теории посвященной финансовым
инструментам. Разбор сущности первичных инструментов и
деривативов. Ознакомление с существующими на рынке
инструментами и целями применения тех или иных
инструментов.
Quantitative Methods Обзор линейных регрессионных моделей и их применения к
широко используемым моделям оценки стоимости активов,
таким ка САРМ, 3-х факторная модель Фама и Френч и 4-х
факторная модель Кархарта. Использование
инструментальных переменных и их применение к
корпоративным финансам.
Basic Corporate
Finance/Corporate
Finance Theory
Основы и теоретические обоснования корпоративной
финансовой политики. Мы пройдемся по современным
теориям структуры капитала, таким как долговое бремя,
иерархическая модель и роль наличных денег. Мы также
изучим, как корпоративные конфликты переплетаются с
финансовой политикой и рассмотрим диверсификацию рисков
и стратегические эффекты от решений касательно структуры
капитала. В конце курса мы рассматриваем и обсуждаем
модели слияний и поглощений, анализируем их роль в работе
рынков корпоративного контроля.
Monetary Policy and
Financial
Markets/Financial
regulation
Изучение влияния действий фин. регулирования на фирмы
как финансового, так и нефинансового сектора.
Использование экономических и финансовых моделей для
анализа влияния регулирования. Обзор современных
инициатив в области регулирования, таких как Акт Додда-
Франка, Европейский Банковский Союз, регулирование high-
frequency trading и налоги на финансовые транзакции
Fixed Income
Instruments
Обзор производных финансовых инструментов, таких как
бонд-опционы, Обзор модели Блэка, моделей равновесия
(Vasicek, Cox/Ingersoll/Ross) и неарбитражых моделей
(Ho/Lee, Hull/White, Black/Derman/Toy, Heath/Jarrow/Morton,
LIBOR). Оценка деривативов в Excel и Matlab
Advanced Corporate
Finance
Ознакомление с темами, которые, как правило, не охвачены
базовым курсом корпоративных финансов. В частности, темы,
связанные со структурой капитала (структура долга и
долговой навес), асимметрия информации и корпоративное
управление (corporate governance)

2. Financial
Econometrics
(I) современные эконометрические методы для изучения проблем
финансовой экономики;
(II) обзор последних эмпирических исследований о важных
финансовых вопросах;
(III) углубленное понимание эконометрики
Примерное содержание: МНК, максимальное правдоподобие,
CAPM, event study, временные ряды, прогнозирование доходности
активов, оценка риска (например, VaR)
Financial modeling Реализация финансовых навыков в построении рабочих моделей
(DCF, M&A). Примерное сожержание: общие правила
моделирования, “хитрости” Excel, работа с циклическими ссылками
при расчете процентов, DCF модель, анализ чувствительности,
M&A модель
Creating of
presentations
На курсе будет развиваться личный стиль общения студента и
предоставляться инструментарий, который позволит развить
ключевые навыки лидерства с разных ракурсов; Устные
презентации, публичные выступления, невербальная коммуникация
с публикой, убеждение, риторика, организация речи, story-telling;
изучение практик и особенностей создания презентаций в
инвестбанках и консалтинговых фирм
Excellence with
Excel
Примерное содержание: Excel подсказки, методы и советы в
финансовом контексте;
горячие клавиши;
лучшие методы и практики для финансового моделирования;
Способы минимизации ошибок;
Полезные финансовые надстройки Excel
Personal Effective
Communication
Изучение типов характера и взаимодействия с ними, анализ своего
психотип, переговоры в сложных ситуациях, риторика, навыки
убеждения и т.п.
M&A Изучение фундаментальных основ сделок M&A (стороны, виды,
цели, определение цены, формирование премий, финансирование
и тд), развитие навыков анализа и составления M&A сделок. Также
в рамках курса в целях развития практических навыков (в т.ч.
моделирования) предполагается анализ M&A сделки
(предполагаемой или уже совершенной) - а-ля IB club M&A кейс.
LBO Краткое введение в Private Equity ("PE"), понятия, задачи и
технические средства, участвующие в сделке LBO; характеристики
PE, оценка, структурирование сделки (в том числе основные
юридические и налоговые вопросы), переговоры, и, прежде всего,
финансовое моделирование

3. Structured
Finance
(structured
products)
Structured Finance охватывает весьма специфические формы
сделок, которые разработаны для конкретных событий и проектов,
таких как слияния и поглощения, проектное финансирование, LBO и
т.д.; Примерное содержание: синдицированные кредиты, Corporate
Acquisition finance, LBO, Asset Finance, проектное финансирование,
деривативы
Equity Capital
Markets
Курс развивает основную базу, необходимую для понимания
фондового рынка и привлечения капитала. Примерное содержание:
описание рынка, описание различных участников рынка; IPO,
увеличение капитала и equity-linked продукты.
Debt
Restructuring
Примерное содержание: различные типы реструктуризации,
проведение операций по реструктуризации долга в рамках
законодательства, роли различных участников процесса: компании,
акционеров,кредиторов (старший, младший, производные),
поставщиков, различные механизмы реализации
Tax planning Изучение путей оптимизации налогооблажения в целях
максимизации денежных потоков (incl. tax planning, tax management
and tax evasion)
Consulting
project
Примерно соответствует формату кейс чемпионата. Внутренний
кейс максимально приближенный к реальному проекту, который
будет выполняться под руководством ментора из консалтинга
Case interview
preparation
Теоретическая часть курса включает изучение основ
структурирования, наиболее частых путей решения бизнес-проблем
(фреймворки), часто применяемых инструментах (4p, 3c и тд), и
разбора сути формата кейс интервью. Практическая часть состоит
из разбора сценария поведения на интервью, разбор гипотетических
вариантов развития сценария событий, стратегий наилучшего
поведения. Другой важной компонентой отработки кейс-интервью
является непосредственно решения реальных кейсов: сначала в
группах с разбором наиболее частых ошибок, потом с ментором,
далее студенты должны будут организоваться и решать внутри
групп
Strategies for
International
Expansion
Примерное содержание: Цели и условия для расширения
международного бизнеса, пути расширения (органический рост на
внутреннем рынке, органический рост на зарубежных рынках,
франшиза, капиталистическая партнерство, приобретение)
Industry analysis а-ля лекции, которые проводили McKinsey на ЭФ МГУ, только более
комплексные и полезные. Основная цель - понимание того, как
устроен бизнес в ключевых индустриях