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메트변액실전전략120515
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- 22. 채권 ( 시장금리 추이 ) 자료 : 한국은행 (90 일 CD 유통수익률 ) 정기예금 세후 생활 물가상승률 실질이자율 4% 3.5% 4.9% -1.4%
- 23. 아파트 매매가격지수 자료 : 국민은행 █ 아파트 매매가격지수 ( 전국 ) (’86 년 ~ ’10 년 ) 1954 년 ~1965 년 베이비붐 세대 경제발전 1990 년대 30 세 ~40 세 25 평 ~30 평대 2000 년대 40 세 ~50 세 40 평 ~50 평대 2010 년대 50 세 ~60 세 퇴직 2020 년대 60 세 ~70 세 ?
- 24. 한국주가흐름 ( 코스피 ) 72 법칙 : 72 / 22 년 = 3.2%
- 25. 월 저축 => 주식을 땅처럼 투자하라
- 26. 미국주가 흐름 ( 다우존스 ) 주식으로 수익 = > 장기펀드 1 인당 GDP $30,663 (1998 년 ) DJIA index, Billions of US Dollars 10,000 주가는 선진국 진입하는 과정에서 크게 상승합니다 . Dow Jones vs. U.S. GDP GDP DJIA 1,000 1 인당 GDP $18,549 (1986 년 ) 100 1962 1966 1970 1972 1976 1978 1964 1968 1974 1994 1996 2000 2002 1998 2004 1992 1990 1960 1986 1988 1958 1980 1982 1956 1984 1942 1944 1946 1950 1952 1954 1940 1948 Source : U.S. Department of Commerce, Dow Jones & Company, Inc.
- 27. 일본 주가상승기 ( 니케이 225) 1 인당 GDP $30,756 (1992 년 ) 1 인당 GDP 1 인당 GDP $10,283 (1981 년 ) $20,140 (1986 년 )
- 28. 영국 주가상승기 (FTSE 100) 1 인당 GDP $30,756 (2002 년 ) 1 인당 GDP $17,387 (1990 년 )
- 29. 독일 주가상승기 (DAX) 1 인당 GDP $30,129 (2003 년 ) 1 인당 GDP $20,689 (1987 년 )
- 30. 선진국 진입 후 주가현황
- 31. 한국주가흐름 ( 코스피 ) 1 인당 GDP $21,695 (2007 년) 내국인 시장 내 , 외국인 시장 암흑 , 확장경영 투명 , 내실 경영 1 인당 GDP $11,775 (1996 년 )
- 32. 국가별 인구 , GDP 현황 국가 인구 (2011 년 ) 1 인당 GDP (2011 년 ) GDP 총액 (2011 년 ) 1 중국 1,336,718,015 4,763 11,300,000 2 인도 1,189,172,906 1,296 4,463,000 3 미국 313,232,044 48,387 15,040,000 4 인도네시아 245,613,043 3,270 1,121,000 5 브라질 203,429,773 11,249 2,284,000 6 나이지리아 155,215,573 1,452 414,500 7 러시아 138,739,892 11,996 2,373,000 8 일본 126,475,664 44,682 4,389,000 9 멕시코 113,724,226 9,489 1,657,000 10 필리핀 101,833,938 2,219 393,400 11 베트남 90,549,390 1,272 299,200 12 이집트 82,079,636 2,997 515,400 13 독일 81,471,834 41,235 3,085,000 14 터키 78,785,548 10,916 1,053,000 15 이란 77,891,220 4,466 928,000 16 태국 66,720,153 4,888 609,800 17 프랑스 65,312,249 40,965 2,214,000 18 영국 62,698,362 38,239 2,250,000 19 이태리 61,016,804 33,828 1,826,000 20 남아프리카공화국 49,004,031 7,101 554,600 21 한국 48,754,657 21,529 1,554,000 22 스페인 46,754,784 29,605 1,411,000 23 아리헨티나 41,769,726 8,874 709,700
- 33. 한국 1 인당 GDP 3 만불 ?
- 34. 주력 투자 연령인구 추이 (40-65 세 ) 4 5 .0 4 0 .0 3 5 .0 3 0 .0 2 5 .0 2 0 .0 1 5 .0 1 0 .0 1985 1990 1995 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 1960 1965 1970 1975 1980 2000 비중 (%) ※ 자료 : 통계청
- 35. 은퇴를 위한 장기투자 전략
- 36. OECD 국가들의 이자소득세 비교
- 37. 비과세 절세 전략
- 38. OECD 회원국 주식차익 과세 현황
- 39. 장기 투자원칙
- 40. 은퇴장기펀드 => 변액사업비 나이 경과기간 납입보험료 65 세 적립금 수익 이자소득세 세금 사업비 64,61 0,000 1 5.4% 65 세 30 년 1 1 8,967,040 538,51 3,1 92 41 9,546,1 52 1 1 ,295,1 56 41 .8% 1 75,370,000
- 41. 변액 적립금 현황
- 42. 연금 경험생명표 경험 적용 연금 35 년 평균수명 생명표 시기 연액 총액 2회 91 ~ 96 6,061 만 21 억 2 천 남 68.4 세 3회 97 ~ 02 5,740 만 20 억 1 천 여 77.9 세 남 72.3 세 4회 02 ~ 06 5,505 만 19억 2천 여 80.9 세 남 76.4 세 5회 06 ~ 09 4,828 만 16억 9천 여 84.4 세 남 78.5 세 6회 10~ 12 4,393 만 15 억 3천 여 87.4 세 18회 47 ~ 50 ? ? 3 회 가입자 比 6 회 24% 연금액 감소
- 43. 변액 운용수수료 분석
- 44. 적립식펀드의 운용수수료 현황
- 45. 운용수수료 1.5% => 적립금 현황
- 46. 운용수수료 2.5% => 적립금 현황
- 47. 회사별 주요 VUL 상품 비교분석 자료 : 생명보험협회 (201 2 .04.02 )
- 48. 비합리적인 투자 시스템 => 월저축 투자계획 기간 1월 2월 3월 4월 5월 total 투자자금 100 만원 100 만원 100 만원 100 만원 100 만원 500 만원 주가 1,000 500 1,000 1,500 1,000 평균 882 구입주식수 1000 주 2000 주 1000 주 666 주 1000 주 5666 주 1600 투자결과 평가 1400 +50% -33% 1200 총 투자금액 : 5,000,000 원 1000 60 세 총 보유주식 : 5666 주 800 -50% +100% 현재 주식펀드 기준가 : 1,000 600 400 적립금 : 5,666,000 원 200 투자수익률 : 13.3%(5 개월 ) 0 연 환산수익률 : 31.9% 1월 2월 3월 4월 5월
- 49. 월 저축 자산배분의 원칙 기간 목표 비율 조정 30% 단기저축 주택마련 , 투자자금 단기 70% 결혼자금 , 사업자금 70% 적립식펀드 자녀교육자금 VUL, 변액연금 장기 30% 은퇴자금 보너스 소득공제 연금저축 / 신탁 / 펀드 33 만원
- 50. 현금흐름창출 장기자금 계획
- 51. 인생주기 분석 (Life Map)
- 52. 연간 은퇴자금 분석 사례 .
- 53. 은퇴자금 설계 사례 .
- 54. 은퇴자금 설계 사례 .
- 55. 물가상승률
- 56. 카페 : 샘플영업의 달인
- 57. 카페 : 샘플영업의 달인 ( 강의자료 )
- 58. 마크앤파이낸스 IFA 센터 채권시가평가 - 일반채권 ( 국채 / 공사채 / 회사채 등 ), 외화채권 , C D / C P, 주식파생상품 , 금리파생상품 , 신용파생상품 등 평가 - 평가수익률 및 단가 산출 제공 - 기준 수익률 Matrix, 채권지수 , Yie ld C u rve 산출제공 자산관리컨설팅 - 자산배분 포트폴리오 구축 및 모니터링 - 주식 직접투자 컨설팅 - 펀드평가 및 컨설팅 - 채권투자서비스 - 금융 / 보험상품 통합관리 프로그램 - 은퇴자산 컨섩팅 - 월저축 자산증식 프로그램 펀드평가 - 펀드투자 모니터링 - 펀드 컨설팅 - 펀드평가 및 보고서 서비스 - 펀드데이터 서비스 - 펀드평가 ac 운용지원 솔루션 (F u n d Plu s ) 제공
- 59. 〈 B o b Ve re s – Fin an c ial j u rn alis t in th e U n ite d S tate s 〉 o In th e fu tu re , wh e n p e o p le m e e t s o m e o n e with a h ap p y life , th e y will as k, ‘Wh o is yo u r fin an c ial p lan n e r? ’ 감사합니다 . 서울 서초구 잠원동 37-12 논현빌딩 2 층 ㈜마크앤파이낸스 IFA 센 터 WM 오 형 근 센터장 Tel. 02-6713-1446 Mobile. 010-3709-6320
Editor's Notes
- 여기 우리나라의 금리추이를 나타내는 표가 있습니다 . 금리추이를 보면 1990 년대 초반만해도 15-20% 수준이었으나 그이후 IMF 때만 잠깐 제외하고 매년 하락하여 현재는 4% 후반 - 5% 수준에서 결정되어지고 있습니다 . 물론 최근 금리가 좀 높아졌지만 그 상승은 한계가 있을것 같고 저금리 추세는 계속해서 이어질 것 같습니다 . 금리가 높은 예전에는 특별한 투자를 하지 않더라도 금리가 높아 문제가 없었으나 지금과 같은 저금리에서는 자산가치를 높이기 위해서는 물가상승률을 뛰어 넘을 수 있는 투자를 하여야 합니다 . 현재 시중은행의 정기예금 금리가 가장 높은 곳이 5% 정도인데 세금을 제외하면 세후 4.2% 입니다 . 그러나 2005 년 생활물가 수준이 4.9% 였는데 물가상승률을 제외하면 실제로는 0.7% 자산가치가 하락한 셈입니다 . 그래서 투자가 중요한 것입니다 . 그러면 앞으로의 투자전략을 위하여 각 자산별 투자전망에 대해서 알아보도록 하겠습니다 . 일반적으로 개인들이 투자할 수 있는 곳은 보통 정기예금인 채권과 주식 그리고 부동산이 있을 수 있습니다 . 먼저 채권을 살펴보면 앞에서 말씀 드렸듯이 계속해서 금리가 하락하고 있고 최근에 금리가 조금 상승하였지만 상승에는 한계가 있을 것 같고 전체적으로는 저금리 기조가 계속 유지될 것으로 보입니다 . 날씨로 얘기하면 계속 흐리다가 최근에 햇볕이 조금 들고 일지만 햇볕이 계속될 것 같지는 않습니다 .
- 그리고 수익을 얻기 위해서는 장기펀드와 단기펀드를 둘 다 가지고 있어야 합니다 . 일반적으로 GDP 는 그 나라의 주가와 일치하기 마련입니다 . 그러나 주가는 경제성장률이 높을 때 성장성보다는 경제성장이 하락하는 선진국으로 진입하는 과정에서 안정성이 확인될 때 주가상승이 커지는 경향이 있습니다 . 미국의 경우에도 1960 년부터 1980 년까지는 주가가 1000 에서 왔다 갔다 했지만 1982 년부터 2000 년까지 주가가 10 배 상승하여 현재 12000 을 가고 있습니다 . 현재 미국의 60 대들은 굉장히 부유한 편인데 1985 년에 기업연금인 401K 가 시행되면서 은퇴할 때 까지 계속적으로 주식으로 저금한 자산이 주가가 10 배가 상승하면서 큰 부를 축척할 수 있었습니다 . 기업연금 특성이 은퇴까지 돈을 찿을 수 없었기 때문에 장기투자가 결국 돈을 벌게 해주었습니다 . 그러나 똑같이 주식투자를 하고도 단기로 투자한 사람은 이 시기에 주가가 10 배가 상승할때 샀다 팔았다 하는 과정에서 2.8 배 밖에 수익을 내지 못했습니다 . 그래서 주가가 상승기에 있을 때에는 장기펀드를 가지고 있어야 그 수익을 한꺼번에 모두 가져올 수 있습니다 . 특히 개발도상국에서 선진국 진입 시기는 보통 15-20 년 이상이 걸리기 때문에 이 시기에 주가가 상승한다면 20 년 이상의 장기펀드를 하나 정도는 꼭 가지고 있어야 합니다 . 그리고 주가가 상승과 하락하는 과정을 대비하여 단기펀드를 가지고 있어야 합니다 . 결국 주식으로 수익을 가져가기 위해서는 장기펀드와 단기펀드를 두개 다 가지고 있어야 합니다 . 일반적으로 장기펀드는 시간이 긴 만큼 은퇴나 교육자금 중심으로 VUL 로 계획을 세우고 단기펀드는 주택자금 , 사업자금 등 단기목표를 중심으로 적립식펀드로 투자계획을 수립합니다 . 특히 적립식 펀드는 누적 평가금액에 수수료가 붙기 때문에 기간이 길어지면 수수료가 점점 커지기 경향이 있습니다 . 예를 들면 보통 적립식 펀드의 수수료는 연 2.5-3% 인데 매월 100 만원씩 투자하여 10 년이 되어 2 억 되었다고 하면 수수료가 2.5% 라고 하면 연 500 만원을 수수료로 지불하여야 합니다 . 그러면 1 년에 1200 만원을 불입하는데 5 개월치가 수수료면 말이 안되지 않습니까 ? 그래서 적립식펀드는 3-5 년에 적립금이 커지면 목돈은 찿아서 따로 관리하고 다시 적립식펀드에 투자하는 것이 합리적입니다 . 그래서 적립식펀드는 장기보다는 단기펀드 중심으로 운용하는 것이 바람직합니다 .
- 주식형펀드를 투자하는 방법 중 가장 효과적인 방법은 정액식 분활투자 기법인데 일시에 목돈을 투자하는 것보다 매월 저축으로 펀드에 투자하면 수익성과 변동성 측면에서 잇점이 있습니다 . 여기 그래프를 보시면 일시에 목돈을 투자했을 때에는 주가가 상승과 하락을 하였지만 처음과 마지막 주가가 1000 이므로 수익은 발생하지 않습니다 . 그러나 매월 100 만원 나누어 투자했을 때에는 66 만원 13% 의 수익이 발생합니다 . 이것은 2 월과 4 월을 구체적으로 비교해보면 잘 알 수 있는데 2 월은 주가가 500 에서 1000 으로 상승하여 +500 이 되었고 반면에 4 월은 1500 에서 1000 으로 하락하여 -500 이 되었습니다 . 그러면 500 상승 500 하락하면 수익이 없는 것이 맞습니다 . 그러나 월 저축 정액식 투자기법을 사용하면 달라집니다 . 2 월에 100 만원을 투자하면 주가가 500 에서 1000 으로 500 상승할 때 이 돈은 200 만원이 되어서 100 만원의 수익이 발생합니다 . 반면에 4 월에 100 만원을 투자하면 주가가 1500 에서 1000 으로 -500 하락할 때 -33 만원의 손해를 봅니다 . 그럼 똑같이 500 상승 -500 하락 하였는데 상승할 때는 100 만원 이익이고 하락할 때는 -33 만원 손해가 났습니다 . 이것이 정액식 투자의 비밀인데 똑같이 상승과 하락을 하여도 상승할 때는 수익이 더 많이 나고 하락할 때는 손실이 작아집니다 . 그래서 목돈으로 일시에 투자하는 것보다 정액식 투자기법을 활용한 월 저축으로 주식에 투자하면 수익성이 더 좋아지는 잇점이 있습니다 . 그리고 목돈을 일시에 투자하면 투자기간에 상관없이 매일 주가 변동에 그대로 이익과 손실을 보기 때문에 변동성이 크다는 위험이 있습니다 . 그러나 정액식 월 저축투자는 투자기간이 길어질수록 변동성이 작아지는 특징이 있는데 예를 들어보면 매월 100 만원씩 5 년을 투자했다고 하면 오늘 주가가 10% 상승 또는 10% 하락을 하여도 펀드금액은 주가변동 만큼 그렇게 많이 변하지 않습니다 . 오늘 주가 상승하락에 60 번의 투자시점이 다 다르기 때문에 60 번 투자투자금액이 변해서 나오는 평균수익은 오늘 주가 변동폭 보다는 항상 작게 움직입니다 . 그래서 투자기간이 10 년 20 년 이렇게 길어지면 주가변동에 대한 위험성은 거의 미세하다고 보면 될 것 같습니다 . 그래서 월 저축 정액식 분할투자는 수익성이 더 좋아지고 변동성이 작아지는 특징 때문에 최근 적립식 펀드와 VUL 로 많이 투자가 되고 있습니다 .