Prezentacja Katarzyny Kuniewicz "Rynek mieszkaniowy w Polsce po I kwartale 2015 roku" z Seminarium REAS w dniu 8 maja 2015 r.

1. residential advisors
Pierwotny rynek
mieszkaniowy w Polsce
I kwartał 2015
Katarzyna Kuniewicz

2. residential advisors
Mieszkania wprowadzone do sprzedaży oraz sprzedane kwartalnie na tle oferty
agregacja dla 6 rynków (Warszawa, Kraków, Wrocław, Trójmiasto, Poznań, Łódź)
Deweloperzy wprowadzili do
sprzedaży 11,3 tys. mieszkań
(19% więcej niż w I kw. 2014r.);
Sprzedaż sięgnęła 11,5 tys.
lokali
(5% więcej niż w I kw. 2014r.);
W ofercie (w sprzedaży) jest
47,7 tys. mieszkań
(20% więcej niż w I kw. 2014r.);
Liczba mieszkań gotowych
niesprzedanych wynosi 10,8 tys.
(17% mniej niż w I kw. 2014r.);
11 253
11 484
17 388
30 792
37 263
29 319
35 804
46 117
50 877
56 681
54 017
48 013
39 736
47 709
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
50 000
55 000
60 000
Liczbamieszkań
wprowadzone w kwartale sprzedane w kwartale oferta na koniec kwartału

3. residential advisors
Mieszkania wprowadzone do sprzedaży oraz sprzedane kwartalnie
agregacja dla 6 rynków (Warszawa, Kraków, Wrocław, Trójmiasto, Poznań, Łódź)
W I kw. 2015r. do sprzedaży
zostało wprowadzonych 11,3
tys. mieszkań, nabywców
znalazło 11,5 tys.;
3
0
4 000
8 000
12 000
16 000
20 000
Liczbamieszkań
wprowadzone w kwartale sprzedane w kwartale

4. residential advisors
Wrocław
Mieszkania wprowadzone do sprzedaży oraz sprzedane kwartalnie na tle oferty na koniec kwartału
W I kw. 2015r. liczba
mieszkań sprzedanych była o
195 lokali wyższa od liczby
mieszkań wprowadzonych do
sprzedaży.
W I kw. 2015r. pierwszych
dziesięciu deweloperów
sprzedało 46% wszystkich
sprzedanych w tym kwartale
mieszkań na rynku
pierwotnym.
4
1 521
1 716
2 504
5 500
9 499
6 787
8 432
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
Liczbamieszkań
wprowadzone w kwartale sprzedane w kwartale oferta na koniec kwartału

5. residential advisors
Kraków
Mieszkania wprowadzone do sprzedaży oraz sprzedane kwartalnie na tle oferty na koniec kwartału
W I kw. 2015r. liczba
mieszkań sprzedanych była o
678 lokali niższa od liczby
mieszkań wprowadzonych do
sprzedaży.
W I kw. 2015r. pierwszych
dziesięciu deweloperów
sprzedało 48% wszystkich
sprzedanych w tym kwartale
mieszkań na rynku
pierwotnym.
5
3 495
2 817
7 446
4 584
11 193
7 532
10 007
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
Liczbamieszkań
wprowadzone w kwartale sprzedane w kwartale oferta na koniec kwartału

6. residential advisors
Relacja wielkości oferty w marcu 2015r. do wielkości sprzedaży z 4
kwartałów (czas wyprzedaży oferty) wciąż nie jest ani rynek dewelopera, ani rynek nabywcy
6
4,3 kw. 4,3 kw.
3,6 kw.
5,2 kw.
4,4 kw.
5,2 kw.
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
Warszawa Kraków Trójmiasto Wrocław Poznań Łódź
Kwartały
Liczbamieszkań
mieszkania sprzedane w 4 ostatnich kwartałach oferta na koniec I kw. 2015 r.
czas wyprzedaży obecnej oferty (w kwartałach) czas wyprzedaży oferty w I kw. 2014r.

7. residential advisors
Średnie ceny mieszkań w ofercie – stabilne od dziesięciu kwartałów
7
7 993
6 761
6 093
5 962
6 522
4 698
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
Ikw.2007
IIkw.2007
IIIkw.2007
IVkw.2007
Ikw.2008
IIkw.2008
IIIkw.2008
IVkw.2008
Ikw.2009
IIkw.2009
IIIkw.2009
IVkw.2009
Ikw.2010
IIkw.2010
IIIkw.2010
IVkw.2010
Ikw.2011
IIkw.2011
IIIkw.2011
IVkw.2011
Ikw.2012
IIkw.2012
IIIkw.2012
IVkw.2012
Ikw.2013
IIkw.2013
IIIkw.2013
IVkw.2013
Ikw.2014
IIkw.2014
IIIkw.2014
IVkw.2014
Ikw.2015
Cenam²mieszkaniawzł
Warszawa Kraków Trójmiasto Wrocław Poznań Łódź

8. residential advisors
Średnie ceny mieszkań wprowadzonych do sprzedaży
8
8 049
6 299
5 871
5 834
8 025
6 082
4 702
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
IVkw.2009
Ikw.2010
IIkw.2010
IIIkw.2010
IVkw.2010
Ikw.2011
IIkw.2011
IIIkw.2011
IVkw.2011
Ikw.2012
IIkw.2012
IIIkw.2012
IVkw.2012
Ikw.2013
IIkw.2013
IIIkw.2013
IVkw.2013
Ikw.2014
IIkw.2014
IIIkw.2014
IVkw.2014
Ikw.2015
Cenam²mieszkaniawzł
Warszawa Kraków Trójmiasto Wrocław Poznań Łódź

9. residential advisors
Mieszkania sprzedane na rynku pierwotnym w czasie funkcjonowania Programu
MdM oraz liczba wniosków kredytowych złożonych do BGK
9
13%
11%
13%
28% 27% 26%
0%
4%
8%
12%
16%
20%
24%
28%
32%
36%
40%
44%
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
20 000
22 000
Warszawa Kraków Wrocław Gdańsk Poznań Łódź
Liczbamieszkań
mieszkania sprzedane od stycznia 2014r. do marca 2015r.
wnioski złożone w MdM od stycznia 2014r. do marca 2015r.

10. residential advisors
Mediana cen mieszkań w ofercie a limity w MdM
10
4 516
5 303
5 925
5 181
5 113
6 588
4 617
5 596
6 208
5 831
6 414
7 459
0 2 000 4 000 6 000 8 000
Łódź
Gdańsk
Poznań
Wrocław
Kraków
Warszawa
mediana cen mieszkań w ofercie I kw. 2015 limity MdM w II - III kw. 2015 r.

11. residential advisors
Liczba wniosków składanych kwartalnie w Programie MdM i zmiany wysokości
limitów w sześciu miastach
11
5 865
6 588
4 894
5 112
4 774
5 181
5 682
5 303
5 604
5 924
5 031
4 515
4 000
4 500
5 000
5 500
6 000
6 500
7 000
0
150
300
450
600
750
900
Q12014
Q22014
Q32014
Q42014
Q12015
Q12014
Q22014
Q32014
Q42014
Q12015
Q12014
Q22014
Q32014
Q42014
Q12015
Q12014
Q22014
Q32014
Q42014
Q12015
Q12014
Q22014
Q32014
Q42014
Q12015
Q12014
Q22014
Q32014
Q42014
Q12015
Warszawa Kraków Wrocław Gdańsk Poznań Łódź
LimitcenyMdM
Liczbazłożonchwniosków
liczba wniosków Limit cen

12. residential advisors
Kto jest głównym beneficjentem programu Mieszkanie dla Młodych?
I kwartał 2015r.
12
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
Gdańsk
ZielonaGóra
Poznań
Olsztyn
Warszawa
Wrocław
Kraków
Rzeszów
Białystok
Kielce
Gorzów
Wielkopolski
Szczecin
Lublin
Bydgoszcz
Toruń
Łódź
Katowice
Opole
Liczbawniosków
Wsparciefinansowe
wsparcie finansowe na 1000 mieszkańców (MdM) Liczba wniosków

13. residential advisors
Na koniec marca 2015 roku w
ofercie było 540 faz projektów
deweloperskich.
13
Warszawa: rynek pierwotny I kwartał 2015 r.

14. residential advisors
Na koniec marca 2014 roku w
ofercie było 65 faz projektów
deweloperskich, w których
przynajmniej jedno
mieszkanie spełniało warunki
MdM (12% oferty).
14
Warszawa: MdM I kwartał 2014 r.

15. residential advisors
Na koniec marca 2015 roku w
ofercie było 117 faz projektów
deweloperskich, w których
przynajmniej jedno
mieszkanie spełniało warunki
MdM (19% oferty).
15
Warszawa: MdM I kwartał 2015 r.

16. residential advisors
Warszawa
Mieszkania wprowadzone do sprzedaży oraz sprzedane kwartalnie na tle oferty na koniec kwartału
W I kw. 2015r. liczba
mieszkań sprzedanych była o
198 lokali wyższa od liczby
mieszkań wprowadzonych do
sprzedaży.
W I kw. 2015r. pierwszych
dziesięciu deweloperów
sprzedało 40% wszystkich
sprzedanych w tym kwartale
mieszkań na rynku
pierwotnym.
16
3 973
4 171
6 301
15 085
16 832
11 843
15 582
18 188
21 039
20 650
18 473
14 815
17 953
17 899
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
20 000
22 000
Liczbamieszkań
wprowadzone w kwartale sprzedane w kwartale oferta na koniec kwartału

17. residential advisors
Udział mieszkań w ofercie w dzielnicach Warszawy w liczbie mieszkań oferowanych
do sprzedaży w I kw. 2015 r. na rynku warszawskim
17
Wola
14%
Mokotów
13%
Wilanów
9%
Białołęka
9%Praga Południe
8%
Bielany
7%
Targówek
6%
Ursynów
6%
Żoliborz
5%
Bemowo
5%
Włochy
4%
Śródmieście
4%
Ochota
3%
Praga Północ
2%
Ursus
2%

18. residential advisors
Warszawa
Przeciętne ceny m² lokali (mieszkania + apartamenty) na rynku pierwotnym
18
8 508
11 103
7 334
7 041
6 549
7 300
8 049
8 553
8 997
8 474
7 810
8 138 8 145
7 993
7 466
5 500
6 500
7 500
8 500
9 500
10 500
11 500
IIkw.2007
IVkw.2007
IIkw.2008
IVkw.2008
IIkw.2009
IVkw.2009
IIkw.2010
IVkw.2010
IIkw.2011
IVkw.2011
IIkw.2012
IVkw.2012
IIkw.2013
IVkw.2013
IIkw.2014
IVkw.2014
Cenam²mieszkaniawzł
lokale wprowadzone (Warszawa) lokale w ofercie (Warszawa) lokale sprzedane (Warszawa)

19. residential advisors
Stopy referencyjne w Polsce w latach 2001 – 2015; wartość depozytów
19
90 000
120 000
150 000
180 000
210 000
240 000
270 000
300 000
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Wartośćdepozytówwmlnzł
Wartośćstopyprocentowej
Źródło: REAS na podstawie danych NBP

20. residential advisors
 Rok 2014 – bardzo dobry dla sektora deweloperskiego;
 Uzyskany przy stabilnych cenach, racjonalnej polityce kredytowej banków,
dużym wyborze mieszkań, dopasowaniu oferty do możliwości nabywców – i
wsparciu polityką państwa;
 Miały miejsce wyjątkowe przesunięciami popytu: w I kwartale miały miejsce
zakupy dokonywane przez osoby czekające na uruchomienie programu MdM, a
w IV kwartale – przez nabywców, zaciągających kredyty przy wkładzie własnym
nie przekraczającym 10% ceny mieszkania;
 I kwartał 2015 – utrzymanie wysokiego poziomu sprzedaży i liczby mieszkań
wprowadzonych do sprzedaży;
 Okres wyjątkowo niskich stóp procentowych okazuje się dużo dłuższy,
niż wcześniej prognozowano
Podsumowując:
20

21. residential advisors
Informacje zawarte w niniejszej prezentacji nie stanowią w żadnym wypadku świadczenia usług doradztwa ani jakichkolwiek innych usług. W braku odmiennego
zastrzeżenia, prawa autorskie do treści niniejszej publikacji posiada REAS Sp. z o.o. Sp. K. Wszelkie prawa zastrzeżone. Żadne materiały znajdujące się w
niniejszej publikacji nie mogą być reprodukowane lub przesyłane w jakiejkolwiek formie i w jakikolwiek sposób bez pisemnego zezwolenia REAS Sp. z o.o. Sp.
K. The information presented should not be construed as professional advice or service. Except where noted otherwise, all contents Copyright © 2013 by REAS
Sp. z o.o. Sp. K. All rights reserved. No part of the publication, may be reproduced or transmitted in any form by any means without REAS Sp. z o.o. Sp. K.
written permission. © Copyright 2013 by REAS Sp. z o.o. Sp. K. Warszawa, Polska.
Dziękuję za uwagę!
Katarzyna.kuniewicz@reas.pl
21