Folketinget har den 6. september 2018 vedtaget lovforslag, der blandt andet vedrører justering af beskatningen af udenlandske pensionsinstitutters investeringer i fast ejendom. Beskatningen af investeringer i fast ejendom i Danmark sænkes dermed fra 22 pct. til 15,3 pct, således at udenlandske og danske pensionsinstutters investeringer fremadrettet behandles ens. Udenlandske pensionsinstitutters indkomst vedrørende afkast på fast ejendom i Danmark undergives endvidere lagerbeskatning fremadrettet. Læs mere i nyhedsbrevet nedenfor.

1. BESKATNING AF UDENLANDSKE PENSIONSINSTITUTTERS
INVESTERINGER I FAST EJENDOM NEDSÆTTES
Folketinget har den 6. september 2018 vedtaget lovforslag1, der blandt andet vedrører justering
af beskatningen af udenlandske pensionsinstitutters investeringer i fast ejendom. De hidtil gæl-
dende regler indebar, at udenlandske pensionsinstitutters investeringer i fast ejendom i Dan-
mark beskattedes med en højere procentsats end danske pensionsinstitutters investeringer.
Denne forskelligartede beskatning var i strid med EU-retten og er på denne baggrund ændret
ved lovforslagets vedtagelse. Ændringsloven indebærer, at beskatningen fremadrettet vil være
ens for danske og udenlandske pensionsinstitutters investeringer i fast ejendom i Danmark.
Lovændringen vedrører alene de udenlandske pensionsinstitutter, der er hjemmehørende i EU-
og EØS-lande.
Lovændringens væsentligste indhold for udenlandske pensionsinstitutter
- Beskatningen af investeringer i fast ejendom i Danmark sænkes fra 22 pct. til 15,3 pct.
- Indkomst vedrørende afkast på fast ejendom i Danmark undergives lagerbeskatning2.
- Ændringerne har virkning for indkomstår, der er påbegyndt fra 1. juli 2018. Det enkelte
pensionsinstitut kan dog søge om genoptagelse og dermed opnå at de nye regler også
kan finde anvendelse for tidligere indkomstår.
Lovændringen indebærer ensretning af beskatning for danske og udenlandske pensions-
institutter
Et udenlandsk pensionsinstituts investeringer i fast ejendom beskattedes indtil i dag med 22
pct. af overskud ved drift (f.eks. udlejning) og af eventuelle realiserede ejendomsavancer, så-
fremt ejendommen var ejet direkte. Skattepligten omfattede tillige fortjeneste ved afståelse af
fast ejendom3.
Et dansk pensionsinstitut betaler i kontrast hertil pensionsafkastskat på 15,3 pct. af alle former
for formueafkast, herunder af overskud eller underskud ved drift (f.eks. udlejning) af fast ejen-
dom i Danmark og ejendomsavancer. Ejendomsavancerne opgøres og beskattes løbende efter
lagerprincippet, det vil sige, at både indkomstårets realiserede og urealiserede gevinster og tab
beskattes.
Beskatningen af danske pensionsinstitutter samt udenlandske pensionsinstitutter er med lov-
forslagets vedtagelse generelt blevet ensrettet. Beskatningen af udenlandske pensionsinstitut-
ters investeringer i fast ejendom i Danmark er efter lovændringen nedsat fra 22 pct. til 15,3 pct.,
samtidigt med at indkomst vedrørende afkast på fast ejendom undergives lagerbeskatning.
1 Forslag til Lov om ændring af selskabsskatteloven og forskellige andre love (L237A).
2 Det vil sige, at indkomstårets realiserede såvel som urealiserede gevinster og tab beskattedes.
3 Fortjenester ved afståelse omfattet af ejendomsavancebeskatningsloven og reglerne om genvundne afskrivnin-
ger.
6. september 2018
Kontakt
Søren Plomgaard
M: +45 51 60 12 13
sp@klaradvokater.dk
Thomas O.Q. Krüger
M: +45 53 63 22 72
tk@klaradvokater.dk
Søren Kjær Madsen
M: + 45 26 28 20 06
skm@klaradvokater.dk
Emil Møller Nielsen
M: + 45 61 60 28 33
en@klaradvokater.dk

2. 2/2
Ikrafttræden
Lovændringerne træder i kraft 1. juli 2018 og har virkning for indkomstår, der påbegyndes fra
og med denne dato.
Genoptagelse
Udenlandske pensionsinstitutter kan søge om genoptagelse af skatteansættelsen for tidligere
indkomstår efter de almindelige regler i skatteforvaltningsloven, hvorefter beskatning kan op-
nås efter de nye regler også for tidligere indkomstår. Det skyldes, at de hidtil gældende regler
var i strid med EU-retten4.
KLAR Advokater anbefaler
Udenlandske pensionsinstitutter bør overveje lovændringen i forbindelse med investeringsbe-
slutninger såvel som allerede foretagne investeringer vedrørende fast ejendom i Danmark.
---o0o---
Dette nyhedsbrev er en generel orientering og bør ikke anvendes som grundlag for konkrete dispo-
sitioner.
4 Reglerne om kapitalens frie bevægelighed som indeholdt i Traktaten om den Europæiske Unions Funktions-
måde artikel 63 samt artikel 40 i aftalen om det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde.