19. ▣ 매출 분석
총 1246개0
20
40
60
80
100
120
32 33 34 35
매출액 매출총이익
매출액 & 매출총이익
32~
34기
35기
매출액 증가 > 매출원가 증가
매출원가
32기 33기 34기 35기
50.5
(단위 : 십억)
64.6
76.8
80.0
매출액 증가 < 매출원가 증가
20. ▣ 매출 분석
총 1246개
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
32 33 34 35
영업이익 당기순이익
영업이익 & 당기순이익
32~33 감소
2010(32)까지 삼천리 자전거 대리점 타사제품 판매가능
2011부터 타사 제품 판매 금지 – 약간 하락세
– 정부의 그린정책
(2010 시작~
2012 에 효과
<4대강 주변 자전거 도로>완공
&적극적인 홍보활동
33~35
급속 증가
(단위 : %)
25. 자전거 소재의 경량화
대리점 세미나
자전거 정비영상 & 바이크 아카데미 개설
2014 . 1 . 14 바이크 아카데미 18차 교육
▣ 전략 : 삼천리 자전거의 기존 마케팅
삼천리 저전거 배 전국 산악 자전거 대회
26. ▣ 전략 : 우리의 강약점
총 1246개
강점
· 높은 시장지배력
․ 다양한 서브브랜드로 소비자의 선택권 다양
․ 주요 브랜드 중 국내 공장 보유 유일
약점
․ OEM방식사용
기회
· 정부의 녹색 성장 추진
· 웰빙, 건강, 관광 등에 대한 관심 증대
· 성장하고 있는 전기 자전거 분야에서 선점하고 있
는 기업이 아직 없음
위협
· 저가 중국산의 급습
27. ▣ 전략 : 해결방안 및 전략
총 1246개
삼천리만의 개성 ‘메트로 자전거’
소비자 주문 제작 방식인 메트로 자전거를 통해 고객의 욕구 충족
전략 ①
28. ▣ 전략 : 해결방안 및 전략
총 1246개
삼천리만의 개성 ‘메트로 자전거’
소비자 주문 제작 방식인 메트로 자전거를 통해 고객의 욕구 충족
전략 ①
<문제점 및 분석>
- (주문생산방식) 자체공장 실제 생산 일시 중단
- 대부분 하이브리드 자전거 기능 색깔, 재질
29. ▣ 전략 : 해결방안 및 전략
총 1246개
전략 ①
<개선 방안>
소비자가 커스텀 할 수 있는 자전거의 종류 증대
중국공장과 국내 의왕공장의 협력으로 부품 조달문제 해결
30. ▣ 전략 : 해결방안 및 전략
총 1246개
전략 ② 자전거 투어
삼천리 자전거의 자회사인 참 좋은 여행과 삼천리
자전거를 결합한 형태로 시너지 효과 기대
예시
강릉 자전거 여행 추천
코스 : 경포대 ~ 정동진
테마 : 바다와 즐거움
31. ▣ 전략 : 해결방안 및 전략
총 1246개
전략 ② 예시
강릉 자전거 여행 추천
코스 : 경포대 ~ 정동진
테마 : 바다와 즐거움
-자전거를 기차에 싣고 경포대로 출발
-강릉역에서 하차
-자전거도로를 따라 경포호 혹은 경포해변으로 가서
즐김
-안목해변에 있는 커피거리를 자전거를 통해
돌아다니며 즐겨도 되고
-강릉항 여객터미널(강릉항)까지 자전거를 타고
들어가서 즐길 수 있음
-정동진 해변으로 가서 즐기고 정동진 역에서 다시
기차 이용
33. 안목해변에 있는 커피거리에는
자전거 도로가 없지만 충분히
자전거를 통해
돌아다니며 즐겨도 되고 강릉항
여객터미널(강릉항)까지 자전거
를 타고 들어가서 즐길 수 있음
자전거 여행중 거울공원, 허균
허난설헌 시비공원, 강릉임해
자연휴양림,
하슬라 아트월드 등 다양한 볼
거리 여행 코스 짜기 가능
투자설명회는 삼천리 자전거의 현재 위치에 대해 설명을 하고, 자전거 시장의 성장에 대해 말씀 드리겠습니다. 다음으로는 삼천리 자전거의 동향을 통해 저희 기업의 전략에 대해 이야기하는 것으로 진행하겠습니다.
저희 삼천리 자전거는 매출규모와 다양한 라인을 통해 자전거 업종의 국내 1위 기업이라고 자부할 수 있습니다.
매출규모는 시장 점유율을 통해 설명해드리겠습니다. 시장 점유율을 보자면 저희 삼천리 자전거는 47%로 1위를, 알톤은 15%로 2위를, 그리고 나머지 각각의 1% ~ 2%의 비율은 기타 브랜드로 이루어져 있습니다. 또한 삼천리 자전거는 폭 넓은 유통구조로 시장의 50% 이상의 유통망을 보유하고 있으며, 총 1246개의 대리점이 있어 다른 경쟁사에 비해 소비자와의 접근성이 높습니다.
삼천리 자전거는 레져와 스포츠를 결합한 레스포, 산악 자전거를 생산하는 아팔란치아, 스피드를 강조한 프리미엄 브랜드인 하운드, 보급형 모델로 생활 자전거를 생산하는 넥스트와 같이 다양한 라인으로 구성되어 있습니다.
왜 이렇게 1위인데도 투자를 해야 하는지 궁금하지 않으십니까? 저희는 그 이유가 궁금하실 거라 생각되어 자전거 시장의 성장을 이유로 설명 드리려고 합니다. 자전거 시장의 성장을 보여주는 지표로는 정부의 지원, 교통수단으로서의 증가율, 레져의 증가를 들 수 있습니다.
정부의 지원으로는 첫 번째, 그린정책이라고 하는 자전거 도로 사업을 추진 중에 있습니다. 이 지도는 행정안전부에서 발표한 국가자전거도로 네트워크 노선도입니다. 검은색과 빨간색으로 보이는 구간은 기존에 설치한 구간으로 대도시에만 집중되어 있다는 것을 알 수 있습니다. 그러나 앞으로 정부는 파란색 구간을 2019년까지 완공할 계획에 있고, 2020년부터 2029년까지 초록색 구간을 완공할 계획에 있습니다.
두 번째로, 정부는 국산 자전거 기술 개발 사업을 진행하면서 현재 초경량 접이식 자전거 개발에 성공했습니다. 세 번째로는, 변속기 분야의 특허기술 획득전략 사업을 2009년부터 진행 중에 있습니다.
네 번째로는, 자전거 전용 주차장을 설치하여 이용자의 편의를 높이려 하고 있습니다. 이 사진은 자전거 전용 주차장입니다. 다섯 번째로, 대덕특구에 자전거 연구개발 클러스터 조성을 추진 중에 있습니다.
여섯 번째로는, 지자체별 공공 자전거 도입을 진행 중에 있습니다. 그 예로는 왼쪽에 있는 서울 공공자전거와 오른쪽에 있는 고양시 피프틴입니다.
마지막으로는, 자전거 교육 및 홍보 강화를 위해 교육용 자전거 자격증 취득 과정을 실시 하고 있습니다.
자전거의 교통수단으로서의 증가율을 보면, 전 연령대에서 모두 자전거 이용률이 증가한 것을 볼 수 있습니다. 증가 이유를 찾아보면, 다른 교통수단에 비해 비용이 들지 않는 자전거는 경제성이 높다고 할 수 있습니다. 또 정부의 지원아래 잘 갖추어진 시설도 증가 이유로 볼 수 있습니다.
마지막으로는 레져의 증가를 들 수 있습니다. 국내 레져 시장 규모는 점차 커지고 있고, 1인당 연간 레져에 투자하는 비용 또한 증가하고 있습니다. 따라서 2015년 역시 레져 시장이 더 커질 것이라 예상하고 있습니다.
그 다음으로는 저희 회사인 삼천리 자전거의 동향을 설명해 드리겠습니다.
삼천리 자전거의 수요를 연령별로 알아보면, 20대는 로드바이크를 선호하고 30대는 미니벨로를 선호하며 40대는 MTB인 산악자전거를 선호하는 것을 볼 수 있습니다. 이는 연령별로 다른 수요를 하고 있다는 것을 보여주고 있습니다.
라인별로 알아보면, 2010년부터 2012까지 삼천리의 대표 브랜드인 레스포가 과반수 이상을 차지하고 있고, 다른 라인의 자전거들의 점유율이 점차 증가하고 있습니다. 특히 아팔란치아의 성장이 2010년 0.7%에서 2012년 14.1%로 매우 컸습니다. 이를 통해 점점 사람들의 수요가 다양화 되고 있다는 것을 볼 수 있습니다.
자, 이제 투자자 분들께서 궁금해 하실 재무 상태를 보여 드리겠습니다.
첫 번째로 저희 회사가 가장 자신 있는 매출을 분석한 자료입니다. 2010년인 32기부터 2013년인 35기까지 매출액이 증가하고 있습니다. 매출총이익은 32기부터 34기까지는 증가했지만 35기는 약 1억 3천만원정도 떨어졌습니다. 그리고 영업이익과 당기순이익은 32기에서 33기에는 떨어졌지만 34기에는 크게 올랐으며, 35기에도 계속 상승하고 있습니다.
32기에서 34기까지 매출총이익이 증가하는 이유는 매출액 증가 폭이 매출원가 증가 폭보다 더 컸습니다. 그러나 35기에는 매출원가의 증가 폭이 매출액의 증가 폭보다 커서 매출총이익이 조금 낮아지는 경향을 보이는 것입니다.
영업이익과 당기순이익은 두 지표 모두 32기부터 33기에 떨어졌으며, 다시 34기까지 떨어진 폭을 없앨 만큼의 큰 폭으로 증가하였고, 35기에 그 상승을 이어 갔습니다. 32기부터 33기까지 두 지표 모두 감소하는 이유는 2010년인 32기까지 삼천리 자전거 대리점에서 타사 제품을 팔 수 있었던 것을 2011년부터 금지하였기 때문입니다. 따라서 타사 제품을 판매하면서 얻을 수 있었던 영업이익과 당기순이익이 없어 떨어진 것입니다. 그러나 2010년에 시작한 정부의 그린정책이 4대강 주변 자전거 도로를 완공하고 적극적인 홍보활동을 하면서 2012년에 효과를 보기 시작했습니다. 따라서 이 때문에 34기에 큰 폭으로 두 이익이 증가하였으며, 앞에서 보신 것과 같이 계속되는 정부의 정책으로 35기에도 계속 늘어나는 이익을 볼 수 있습니다.
저희가 가장 자신 있게 말할 수 있는 부분 중에 하나는 매출총이익이 감소하는 중에도 영업이익과 당기순이익은 계속해서 증가했다는 것입니다. 이는 저희 회사가 통제할 수 없는 부분인 매출원가의 증가를 통제할 수 있는 부분인 판매비와 관리비를 최대한 줄임으로써 대체하였습니다. 따라서 영업이익과 당기순이익은 매출원가의 증가에 크게 영향을 받지 않았습니다.
자사의 매출 분석 자료와 타사의 매출 분석 자료를 함께 보시면 매출, 매출원가, 매출총이익, 영업이익 등 네 가지 면에서 자사가 모두 돋보이는 우위를 차지하고 있다는 것을 보실 수 있습니다.
다음은 실질적으로 주식투자를 통해 얻어지는 주당 순이익을 살펴보겠습니다. 앞에서 보신 것과 같이 잠깐 동안의 당기순이익 감소로 33기의 주당 순이익 역시 하락하였습니다. 그러나 34기와 35기의 당기순이익 증가로 주당 순이익 역시 크게 늘어나는 모습을 볼 수 있습니다. 삼천리 자전거의 최대 경쟁사인 알톤 자전거의 불안정한 주당 순이익과 비교해 볼 때, 자사의 주당 순이익은 안정적이고 점차 증가하고 있다는 점에서 매우 매력적이라고 보여집니다.
이제부터 삼천리 자전의 기존 전략과 강약점, 그리고 새로 수립하게 될 전략을 살펴보시겠습니다.
기존 삼천리 자전거의 전략은 총 4가지로 구성되어 있다고 볼 수 있습니다. 첫 번째로는 올해까지 총 22회의 산악 자전거대회를 개최하여 MTB자전거 매니아들의 참여를 이끌어내며 소비자에게 한 발자국 더 다가갈 수 있는 기회를 만들고 있습니다. 두 번째로는 자전거 시장에서 업체의 기술력을 가늠하는 잣대인 자전거무게의 경량화를 추진하고 있습니다. 자전거의 무게를 1kg을 줄일 경우 20~30만원 정도 가격을 높게 책정이 가능하기 때문에 삼천리 자전거 역시 경량화에 힘쓰고 있으며, 실제 자회사인 참좋은 레져는 10.1kg으로 알톤스포츠 11.7kg에 비해 0.4kg 무게를 줄이는데 성공했습니다. 세 번째로는 삼천리 자전거 대리점 세미나를 개최함으로써 임직원들과 대리점 주들이 모여 신제품을 살펴볼 수 있고, 주요 영업 정책을 발표하는 자리를 갖고 있습니다. 앞으로도 대리점과 상생하며 지속 장수하는 기업이 되기위해 세미나를 꾸준히 개최할 예정입니다. 마지막으로 삼천리 자전거에서는 공식 홈페이지에 자전거 정비 영상을 게재하여 소비자 스스로 자전거를 정비할 수 있도록 돕고 있으며, 2014년 1월 14일까지 총 18차례 바이크 아카데미를 열어 대리점주들을 대상으로 고급자전거 조립, 서스펜션호크 정비, 유압디스크 브레이크 정비 등 실습 위주의 교육을 진행하고 있습니다.
이런 마케팅을 사용하고 있는 자사를 분석해보겠습니다. 삼천리 자전거의 강점으로는 국내 1위 기업으로 높은 시장 지배력을 갖고 있으며 다양한 라인 보유로 소비자의 욕구를 충족 시키고 있습니다. 자사만의 특별한 강점은 2010년에 완공한 의왕공장으로 타 회사와 달리 유일하게 국내 공장을 보유하고 있습니다. 의왕공장 내에는 조립라인이 포함되어 있어 대규모 생산이 가능합니다. 자사의 약점으로는 자전거 산업에서 사용되는 OEM방식이 상당부분을 차지하고 있다는 것입니다. 알톤 스포츠는 중국 텐진에 위치한 공장에서 자체 생산 방식을 채택하고 있는 반면에 삼천리 자전거의 중국 공장은 OEM방식을 채택하고 있다는 점에서 삼천리 자전거가 약세를 보이고 있습니다. 또 메트로 자전거라는 삼천리 자전거의 새로운 기회는 정부의 지원과 자전거에 대한 소비자들의 관심이 증대되고 있다는 점입니다. 과거에 붐을 일으켰던 웰빙 문화가 계속되고 있으며 정부의 자전거 지원 정책으로 자전거 산업이 성장 중이므로, 시장에서 1위를 차지하고 있는 삼천리 자전거가 타 사에 비해 우위를 점하고 있다는 것이 큰 기회로 작용될 수 있습니다. 또한 새롭게 떠오르는 전기 자전거 분야에서는 아직 선점하고 있는 기업이 없어 삼천리 자전거에서 전기 자전거 연구에 힘을 쏟는다면 더 큰 수요를 창출해낼 수 있을 것입니다. 다만 삼천리 자전거의 발전에 위협이 되는 것이 있다면 저가의 중국산 자전거의 급증입니다. 상대적으로 저렴한 중국산 자전거를 이용하려는 소비자가 늘어나 삼천리 자전거의 입지가 좁아질 가능성이 있습니다.
이를 통해 저희 회사의 새로운 전략을 소개하겠습니다.
첫 번째 전략인 메트로 자전거는 소비자 주문 제작 방식으로 고객의 욕구를 충족시켜주는 장점을 가진 자전거입니다.
메트로 자전거는 국내 생산 공장인 의왕공장에서 생산하고 있지만 자체 공장이 없다는 점에서 한 차례 생산이 중단된 적이 있습니다. 메트로 자전거를 만들 수 있는 자전거가 대부분 하이브리드 자전거라는 점에서 자전거의 종류의 자전거를 커스텀을 할 수 없습니다.
메트로자전거의 문제점을 보완한 해결 방안으로는 소비자가 커스텀 할 수 있는 자전거를 늘리고 부품 부족현상은 중국 공장에서 부품을 조달해 와서 국내 의왕공장에서 도색 및 조립을 할 경우 지속적으로 메트로 자전거 생산이 가능합니다.
두 번째 전략으로는 자전거 투어가 있습니다. 삼천리 자전거의 자회사인 참좋은 여행과 삼천리 자전거의 결합으로 큰 시너지 효과를 낼 수 있을 것으로 기대되는 전략입니다. 자전거 여행 코스와 테마를 정해 자신이 원하는 자전거 여행을 도울 수 있습니다.
포대에서 정동진까지 자전거 투어를 예로 들자면 KTX에 반입 가능한 접이식 자전거를 가지고 경포대에서 정동진까지 여행을 즐길 수 있습니다. 기존 자전거도로에서는 바다가 보이지 않지만 자전거는 차량으로 분류되기 때문에 해안도로를 이용하여 충분히 자전거 투어를 즐길 수 있습니다.
또 안목해변에 있는 커피거리에는 자전거도로가 없지만 충분히 자전거를 통해 돌아다니며 즐길 수 도 있고 강릉항 여객터미널까지 자전거를 타고 들어가서 즐길 수 있습니다. 자전거 투어에서는 코스뿐만 아니라 다양한 볼거리 정보를 제공함으로써 즐거운 여행이 될 수 있도록 기획할 것입니다.
