Uploaded byMichael Kan
ChartNexus Talk 110526 (Redmonkey)
本講座介紹如何建立高回報的投資組合，強調風險管理和選股策略。分享者為香港資深投資者，擁有豐富的投資經驗並成功在金融危機中實現高回報。參與者將學習如何識別吸引投資的股票以及制定有效的投資策略。
![2014.03.23[大師講座]李柏鋒 2014海外投資及美國市場ETF投資](https://cdn.slidesharecdn.com/ss_thumbnails/2014-140331030048-phpapp01-thumbnail.jpg?width=640&height=640&fit=bounds)
ChartNexus Talk 110526 (Redmonkey)
- 1. www.redmonkey.hk 「ChartNexus」講座 (26 May2011) 」 紅猴投資分享 紅猴投資分享 怎樣建立一個5年回報 倍 怎樣建立一個 年回報3倍 年回報 每年複式回報30%)的投資組合 每年複式回報 (每年複式回報 的投資組合
- 2. 自我介紹 www.redmonkey.hk 香港首批財經Blogger，自2005年起，「紅猴股評」Blog (www.redmonkey.hk) 累積瀏覽人次超過2,400,000
- 3. 自我介紹 www.redmonkey.hk 香港首批財經Blogger出版個人投資書籍「紅猴股評 - 一個「散户」的思考藝術」 ，2007年推出電子書版(http://www.24reader.com/228228)，2008年推出紙書版
- 4. 自我介紹 www.redmonkey.hk 以Facebook、Twitter、微博、iPhone App、Android App、Symbian App及 Windows Phone App多媒體渠道接觸讀者，當中「紅猴股評」iPhone App於 一個月內錄得逾萬下載，Facebook 專頁亦累績超過4,600支持者
- 5. 自我介紹 www.redmonkey.hk iPhone App曾於App Store的Finance Category的Free App下載次數佔第二位
- 6. 自我介紹 www.redmonkey.hk 自1995年投資港股，股齡達15年，成功避過1997年、2000年及2007年三個股市 泡沫；自2005年12月於「紅猴股評」Blog登出投資組合，經歷金融海嘯下，五 年來仍錄得約300%回報，平均每年複式回報達30%
- 7. 自我介紹 www.redmonkey.hk 曾接受TVB「財經透視」、ATV「金錢世界」及多份本地報章訪問
- 8. 自我介紹 www.redmonkey.hk
- 9. 自我介紹 www.redmonkey.hk 於「香港經濟日報 - 投資理財週刋」及「電腦廣場PCM」有投資專欄文章
- 10. 自我介紹 www.redmonkey.hk
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- 12. www.redmonkey.hk 倍股 10倍股 投資心理 初期：無憑無據，投資氣氛薄弱 中期：套利誘惑+恐慌性拋售(或止賺止蝕) 後期：套利誘惑
- 13. www.redmonkey.hk 倍股 10倍股 投資組合 100%六福(590) = 5年回報 1,000% 10%六福(590)+90%盈富基金(2800) = 5年回報 180% 100%建設銀行(939) = 5年回報 220% 100%惠理價值基金 = 5年回報 133% (2010年11月數據)
- 14. 中國無線(2369) - 10倍股？！ 中國無線 倍股？！ 倍股 www.redmonkey.hk
- 15. 投資的目標 www.redmonkey.hk 「長線」「賺錢」並 長線」「賺錢」 」「賺錢 做好「風險管理 」！ 做好「 ！
- 16. www.redmonkey.hk 目標回報) 投資的目標 (目標回報 目標回報
- 17. 怎樣達標？ 投資的目標 (怎樣達標？) 怎樣達標 www.redmonkey.hk 投資組合管理 選股 投資 分類 套利
- 18. www.redmonkey.hk 投資組合管理 抵買並預期有市場起動力 買入認為抵買 抵買 市場起動力的股票， 市場起動力 放於不同的風險級別 風險級別，並以投資注碼 風險級別 投資注碼多少及 投資注碼 策略(如加注、止賺止蝕等)控制風險 策略 控制風險。 控制風險
- 19. www.redmonkey.hk 投資組合管理 抵買並預期有市場起動力 買入認為抵買 抵買 市場起動力的股票， 市場起動力 放於不同的風險級別 風險級別，並以投資注碼 風險級別 投資注碼多少及 投資注碼 策略(如加注、止賺止蝕等)控制風險 策略 控制風險。 控制風險 什麼是「抵買」的股票？ 什麼是「抵買」的股票？ 基本的定義是現價比目標價存在一個吸引投 資者買入的折讓水平，不過估值方法和吸引 的折讓水平因人而異，筆者傾向用簡單的PE 估值法。
- 20. www.redmonkey.hk 投資組合管理 估值 市盈率、市帳率、市盈增長率… KISS估值 = 市盈率(PE) x 預期每次盈利
- 21. www.redmonkey.hk 投資組合管理 抵買並預期有市場起動力 買入認為抵買 抵買 市場起動力的股票， 市場起動力 放於不同的風險級別 風險級別，並以投資注碼 風險級別 投資注碼多少及 投資注碼 策略(如加注、止賺止蝕等)控制風險 策略 控制風險。 控制風險 什麼是「市場起動力」？ 什麼是「市場起動力」？ 沒有「市場起動力」，「抵買」的股票也有上升的機會，但不知何年何月， 若較為進取及心急的投資者，策略便需「買市場所需」，訊號包括 公司業績、業務轉變、股權轉換、管理層變動 經濟狀況及政策、市場行業調查 (中港資訊「洪溝」衍生機會、 從生活感受機會) 估值落後同業 傳媒關注及推介 成交忽然大增 (臨界點事件) 技術指標破位 f
- 22. 數碼通 (315) www.redmonkey.hk
- 23. 佐丹奴國際(709) 佐丹奴國際 www.redmonkey.hk
- 24. www.redmonkey.hk 投資組合管理 抵買並預期有市場起動力 買入認為抵買 抵買 市場起動力的股票， 市場起動力 放於不同的風險級別 風險級別，並以投資注碼 風險級別 投資注碼多少及 投資注碼 策略(如加注、止賺止蝕等)控制風險 策略 控制風險。 控制風險 風險級別、投資注碼及投資策略 風險級別、 筆者將買入的股票放在不同風險級別 風險級別，配 風險級別 以不同投資注碼 投資注碼，對不同風險級別的股票 投資注碼 作出不同的投資策略。 投資策略。 投資策略
- 25. www.redmonkey.hk 投資組合管理 抵買並預期有市場起動力 買入認為抵買 抵買 市場起動力的股票， 市場起動力 放於不同的風險級別 風險級別，並以投資注碼 風險級別 投資注碼多少及 投資注碼 策略(如加注、止賺止蝕等)控制風險 策略 控制風險。 控制風險 投資策略 - 溝上不溝落，價跌可止蝕，到價可沽出 - 買入的股票何時才可加注，其實適隨專便，最重要還是加注的 價位與目標估值還有吸引的折讓，亦需留意平均買入價的提升將 使持貨風險上升，能防守的幅地亦相對減少。 - 止賺止蝕說易行難，最重於紀律與執行力 - 沽出一隻股票，理由只有兩個，一是到價賺夠，二是風險管理
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- 27. www.redmonkey.hk 選股 財務報表 董事長報告書 (業績解畫、資本開支) 管理層討論分析 (市場及產品分佈) 收益表：營業額、非經常性收入、毛利率 、純利率 財務狀况表：存貨、應收帳、應付帳 現金流量表：經營、投資、融資 財務比率：股東權益回報率(ROE) 負債比率 息率、派息比率
- 28. 中國龍工 (3339) www.redmonkey.hk
- 29. 天能動力 (819) www.redmonkey.hk
- 30. 偉仕控股 (856) www.redmonkey.hk
- 31. 昂納光 (877) www.redmonkey.hk
- 32. 工商銀行 (1398) www.redmonkey.hk
- 33. 中芯國際 (981) www.redmonkey.hk
- 34. 中國聯塑 (2128) www.redmonkey.hk
- 35. 市場變化萬千，不可一成不變！ 市場變化萬千，不可一成不變！ www.redmonkey.hk
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