3. Что такое токен
применительно к
ICO?• Токен – это цифровой актив, который
обладает некой полезной функцией в
проекте выходящем на ICO и чаще
всего является отложенным правом
требования на некий, создаваемый в
рамках проекта продукт или услугу.
4. Типы good токенов
(assets)
• Главный токен криптовалюты
(blockchain-native tokens) – BTC, ETH,
Waves и т.д. Основная цель – оплата
услуг майнеров или тех кто
обеспечивает работоспособность системы
• Пользовательский токен (customer
application token) appcoin – токен
напрямую связанный с
функциональностью системы. Может
выступать в роли внутренней валюты,
средства обмена или оплаты услуг на
платформе.
5. Идеальные
сценарии
проведения ICO
• Криптовалюты и new blockchain.
Токен является частью системы, токен
обеспечивает бесперебойную работу
обобщенного алгоритма («Gas» в
Ethereum).
• Любой продукт, использующий
внутреннюю валюту. Это могут быть
социальные сети на Blockchain,
децентрализованные игровые
платформы, децентрализованное
хранение данных и тд.
6. Пример
использования
customer
application token
• Внутренняя игровая валюта гемблинговой
платформы для скил геймз. PlayHall
Token (PHT) выпущен на платформе
Waves и обеспечивает возможность
запустить внутреннюю экономику
системы наполнив ее ликвидностью, дает
возможность заключать пари между
пользователями и принимать участие в
бесплатной лотерее.
7. Типы no good
токенов (assets)
• Equity token – токен привязанный к
доле в компании, часто используют в
качестве средства выплаты дивидендов
(нарушает требования SEC, не пройдет
Хоуи тест).
• Quasi(pseudo)equity token – токен с
возможностью выплаты дивидендов
или гарантией выкупа с рынка (в % от
доли прибыли проекта) с дальнейшим
сжиганием или перераспределением
токенов.
• Сопряжены с юридическими
сложностями и высоким правовым
риском.
8. Тест Хоуи.
Токен считается ценной бумагой,
если отвечает всем трем
критериям:
1. Присутствует факт инвестирования
2. Вложение в общее предприятие
3. При этом ожидается поступление
прибыли преимущественно в результате
деятельности третих лиц.
9. Контрольный
список вопросов
• Зачем мне нужны крипто токены?
• Нужен ли моему продукту Blockchain?
• Реализуемость проекта на Blockchain.
Распределенный реестр подходит не
всем.
• Какие преимущества технология
Blockchain может дать моему
продукту?
• Как я могу функционально связать
крипто токен с продуктом? Могу ли я
интегрировать его в свое приложение?
• Может ли токен позитивно повлиять на
мой бизнес?
10. Кто даст денег?
• Прошедшие через первую воронку
продаж (желающие стать криптохомяком)
- входят через фиат покупая ликвидные
криптоактивы на биржах
• Держатели криптоактивов полученных в
результате:
– Майнинга
– Коммерческой деятельности, мены
– Ботаны по «фану получившие»/намайнившие
на ранней стадии крипту
• Будущие пользователи платформы
(получи больше, заплатив меньше)
• Теневые структуры стремящиеся
диверсифицировать свои риски
• Институциональные инвесторы и
криптофонды
12. С чего начать?
• Формирование бизнес идей проекта и
пре анонс для проверки
состоятельности изложенных в ней
предложении.
13. Чем продолжить?• Публикация краткого содержания
будущего проекта в сообществах
криптовалютных инвесторов и
энтузиастов (Bitcoin Talk, Reddit, Medium
в профильных ветках), сбор обратной
связи от крипто комьюнити.
16. Первые шаги на
пути к успеху.
Шаг№1
• Оценить затраты на маркетинг и
проведение PR компании. Разработать
Баунти компанию с учетом целевых
рынков и аудитории.
• Сейчас это до 80% всего бюджета на
проведение ICO
• 1 доллар вложенный в маркетинг дает
от 20x до 150x на ICO
Шаг №1
17. Первые шаги на
пути к успеху.
Шаг№2
• Посчитать нужно ли проводить pre
(pre)) ICO
• Если есть возможность провести все за
свой счет, зачем привлекать
дополнительное финансирование?
18. Первые шаги на
пути к успеху.
Шаг№3
• Подготовить White Paper (перевести на
основные языки вашей аудитории)
• Да, его полностью прочитают от силы
10 человек, но именно они могут
принести вам максимум финансовых
потерь и репутационного риска
• Совет! Не жлобитесь! Привлекайте
специалистов с рынка. Цена вопроса от
1 до 5 к. у.е.
• Помним что скам проекты в WP часто
выглядят идеально. Их готовят
профессиональные высокооплачиваемые
команды.
19. Первые шаги на
пути к успеху.
Шаг№4
• Запустить лендинг и адаптировать
сайт для основных платформ.
• Помним что 80% трафика сейчас
идет с мобильных устройств!
20. Первые шаги на
пути к успеху.
Шаг№5
• Сформировать костяк Dream Team.
Мотивация команды: опцион, вестинг,
токены…
• Убедиться что все сработаются, а не
разбегутся при первых же трудностях
• Желательно наличие опыта совместных
проектов внутри группы
• Наличие экспертизы на рынке, скилы
соответствуют профилю, наличие
успешных/неуспешных проектов
• Готовы на 200% погрузиться в проект,
не обременены основной работой и
заботой о хлебе насущном
• Кто уйдет сразу после ICO?
21. Первые шаги на
пути к успеху.
Шаг№6
• Выбор платформы для выпуска токенов
(это как выбор жены, с ней почти
всегда в «нагрузку» идет теща )
• Архитектура токена
• ИТ безопасность токена и устойчивость
кода к взлому
• Ethereum vs Waves vs NEM ( скоро Tezos,
EOS, и т.д.)
• Помни! Выбирая платформу ты
выбираешь консенсус Blockchain и
язык написания смарт контракта!
• PoW vs LPoS vs PoI (proof-of-importance)
22. Первые шаги на
пути к успеху.
Шаг№7
• В идеальном сценарии создать MVP
вашего проекта до запуска ICO
• Привлечь последователей и первых
пользователей до выхода на ICO
• Провести оценку сделанных инвестиции
фаундерами в проект до поведения
ICO
23. Первые шаги на
пути к успеху.
Шаг№8• Работа с адвайзерами и менторами
проекта
• Не просто голова на сайте –
«свадебный генерал», а реальная
поддержка, компетенция и помощь
в широком спектре задач
24. Первые шаги на
пути к успеху.
Шаг№9
• Выбор юрисдикции для регистрирования
компании Сингапур, Люксембург, Швейцария,
Эстония, Кипр и …?
• Юридическая сущность вашего токена
(utility token vs security token) получение
квалификационного заключения
• Подготовка стандартного пакет документов
для проведения ICO (Business outline,
Development plan, White paper, Terms and
Conditions, Token Sale Conditions)
• Family Resemblance test Law and Legal
Definition, SEC v. W. J. Howey Co. test, Risk
Capital test будут значительным приемуществом
25. Аргументы: ICO не
являются ценными
бумагами.
• В ходе проведения ICO инвесторам не
предлагаются доли в blockchain-
проекте.
• В ходе ICO можно приобрести
токен/криптовалюту.
Криптовалюта/токен — это не ценная
бумага.
• ICO является международным
инструментом и не контролируется
каким-либо государственным
регулятором или банком.
• Цифровой токен может быть
использован, в том числе, для доступа к
разрабатываемому проекту или покупки
услуг в нем. Создание замкнутой
экосистемы или экономики 2.0
27. Как повысить
инвестиционную
привлекательность
ICO
• AML&KYC (anti-money laundering, know
your customer)
• Управлять проектом так, как если бы
это было размещение на регулируемом
рынке, включая раскрытие информации
о рисках, проводить оценку инвесторов
• Соблюдать все необходимых
требовании к публичной отчетности для
инвесторов принятые в корпоративном
мире
28. Если придет
регулятор…
• Отложить распределение токенов до
тех пор, пока проект не начнет свою
работу хотя бы в стадии MVP или
версии 1.0
• Размещать только те токены, которые
можно использовать (например, для
оплаты товаров или услуг) и избегать
токенов, единственное применение
которых — спекулятивные инвестиции
• Работать с программным обеспечением
с открытым исходным кодом и
использовать публичный Blockchain
29. Как не обвалить
рынок и не
потерять контроль
над проектом
• Зарезервировать часть токенов на
покрытие расходов по любым
лицензионным обязательствам, на
выплату штрафов, оплату услуг ИТ
безопасности, противодействия взлому
системы и т.п.
• Запретить
разработчикам/менторам/адвайзерам
продавать принадлежащие им токены
до тех пор, пока не будут достигнуты
целевые показатели проекта
