12. Flow of Manufacturing Costs
Flow of Manufacturing Costs
•Direct Labor
•Factory Overhead
MATERIALS STOREROOM PRINTING PLANT
INK INK
Job 73
Materials Work in Process
Inventory Inventory
13. Flow of Manufacturing Costs
Flow of Manufacturing Costs
WAREHOUSE CAMPUS BOOKSTORE
Job 69
Job 70
Finished Goods Cost of Goods
Inventory Sold
14. Flow of Costs in Perpetual Inventory Accounts
วัตถุดิบ งานระหว่างทำา สินค้าสำาเร็จรูป
วัตถุดิบที่ซื้อ DM DM
เข้ามา
ต้นทุนขาย
ค่าจ้างค้างจ่าย ค่าใช้จ่ายการผลิต
ค่าจ้าง
รวม
DM Direct materials used in production
( วัตถุดิบทางตรงที่ใช้ในการผลิต )
15. Flow of Costs in Perpetual Inventory Accounts
วัตถุดิบ งานระหว่างทำา สินค้าสำาเร็จรูป
วัตถุดิบที่ซื้อ DM DM
เข้ามา
IM
ต้นทุนขาย
ค่าจ้างค้างจ่าย ค่าใช้จ่ายการผลิต
ค่าจ้าง IM
รวม
IM Indirect materials used in production
( วัตถุดิบทางอ้อมที่ใช้ในการผลิต )
16. Flow of Costs in Perpetual Inventory Accounts
วัตถุดิบ งานระหว่างทำา สินค้าสำาเร็จรูป
วัตถุดิบที่ซื้อ DM DM
เข้ามา
IM DL
ต้นทุนขาย
ค่าจ้างค้างจ่าย ค่าใช้จ่ายการผลิต
ค่าจ้าง DL IM
รวม
DL Direct labor used in production
( ค่าแรงทางตรงที่ใช้ในการผลิต )
17. Flow of Costs in Perpetual Inventory Accounts
วัตถุดิบ งานระหว่างทำา สินค้าสำาเร็จรูป
วัตถุดิบที่ซื้อ DM DM
เข้ามา
IM DL
ต้นทุนขาย
ค่าจ้างค้างจ่าย ค่าใช้จ่ายการผลิต
ค่าจ้าง DL IM
รวม
IL IL
IL Indirect labor used in production
( ค่าแรงทางอ้อมที่ใช้ในการผลิต )
18. Flow of Costs in Perpetual Inventory Accounts
วัตถุดิบ งานระหว่างทำา สินค้าสำาเร็จรูป
วัตถุดิบที่ซื้อ DM DM
เข้ามา
IM DL
ต้นทุนขาย
ค่าจ้างค้างจ่าย ค่าใช้จ่ายการผลิต
ค่าจ้าง DL IM
รวม
IL IL
OFOH
OFOH Other factory overhead costs incurred during production
( ค่าใช้จ่ายการผลิตอื่น ๆที่มีระหว่างการผลิต )
19. Flow of Costs in Perpetual Inventory Accounts
วัตถุดิบ งานระหว่างทำา สินค้าสำาเร็จรูป
วัตถุดิบที่ซื้อ DM DM
เข้ามา
IM DL
FOHA
ต้นทุนขาย
ค่าจ้างค้างจ่าย ค่าใช้จ่ายการผลิต
ค่าจ้าง DL IM FOHA
รวม
IL IL คิดมาจากอัตรา
การคิดค่าใช้จ่าย
OFOH การผลิตล่วงหน้า
FOHA Factory overhead applied to work in process
( ค่าใช้จ่ายการผลิตที่คิดเข้างานระหว่างทำา )
20. Flow of Costs in Perpetual Inventory Accounts
วัตถุดิบ งานระหว่างทำา สินค้าสำาเร็จรูป
วัตถุดิบที่ซื้อ DM DM COGM COGM
เข้ามา
IM DL
FOHA
ต้นทุนขาย
ค่าจ้างค้างจ่าย ค่าใช้จ่ายการผลิต
ค่าจ้าง DL IM FOHA
รวม
IL IL
OFOH
COGM Cost of goods manufactured and transferred to finished goods
( ต้นทุนสินค้าที่ผลิตสำาเร็จ และโอนเข้าสินค้าสำาเร็จรูป )
21. Flow of Costs in Perpetual Inventory Accounts
วัตถุดิบ งานระหว่างทำา สินค้าสำาเร็จรูป
วัตถุดิบที่ซื้อ DM DM COGM COGM SOLD
เข้ามา
IM DL
FOHA
ต้นทุนขาย
ค่าจ้างค้างจ่าย ค่าใช้จ่ายการผลิต SOLD
ค่าจ้าง DL IM FOHA
รวม
IL IL
OFOH
SOLD Finished goods sold
22. Flow of Costs in Perpetual Inventory Accounts
Materials Work in Process Finished Goods
Materials DM DM COGM COGM SOLD
Purchased
IM DL
FOHA
Cost of Goods Sold
Wages Payable Factory Overhead SOLD
Total DL IM FOHA
Wages
IL IL Based on
predetermined
OFOH overhead rate
สรุปทางเดินของต้นทุน
23. Materials Information and Cost Flows
Job 71
1,000 units of American History
Balance $ 3,000
Direct Materials
Direct Labor
Factory Overhead
Materials
Requisitions
Job 72
4,000 units of Algebra
Direct Materials
Direct Labor
Factory Overhead
24. Materials Information and Cost Flows
Job 71
1,000 units of American History
Balance $ 3,000
Direct Materials 2,000
Direct Labor
Factory Overhead
Materials
Requisitions
Job 72
4,000 units of Algebra
Direct Materials $11,000
Direct Labor
Factory Overhead
25. Labor Information and Cost Flows
Job 71
1,000 units of American History
Balance $ 3,000
Direct Materials 2,000
Direct Labor
Factory Overhead
Time
Tickets Job 72
4,000 units of Algebra
Direct Materials $11,000
Direct Labor
Factory Overhead
26. Labor Information and Cost Flows
Job 71
1,000 units of American History
Balance $ 3,000
Direct Materials 2,000
Direct Labor 3,500
Factory Overhead
Time
Tickets Job 72
4,000 units of Algebra
Direct Materials $11,000
Direct Labor 7,500
Factory Overhead
27. Predetermined Factory Overhead Rates
อัต ราค่า ใช้จ ่า ยการผลิต คิด เข้า งานล่ว งหน้า
Estimated total
factory overhead costs Predetermined
= factory overhead rate
Estimated activity base
: POHR or FOHA
Activity base examples
1. Direct labor hours
2. Direct labor dollars
3. Machine hours
4. Direct materials
5. Other
28. Predetermined Factory Overhead Rates
Estimated total
factory overhead costs Predetermined
= factory overhead rate
Estimated activity base
Why is the predetermined overhead rate calculated from
estimated numbers at the beginning of the period?
It is a tradeoff between accuracy and timeliness.
If a company waited until the end of an accounting period,
when all overhead costs are known, the allocated factory
overhead would be accurate but not timely.
29. Predetermined Factory Overhead Rates
Estimated total
factory overhead costs Predetermined
=
Estimated activity base factory overhead rate
$50,000 estimated
factory overhead costs
=
10,000 estimated
direct labor hours
30. Predetermined Factory Overhead Rates
Estimated total
factory overhead costs Predetermined
=
Estimated activity base factory overhead rate
$50,000 estimated
factory overhead costs $5 per direct
= labor hour
10,000 estimated
direct labor hours
31. Predetermined Factory Overhead Rates
Estimated total
factory overhead costs Predetermined
=
Estimated activity base factory overhead rate
$50,000 estimated
factory overhead costs $5 per direct
= labor hour
10,000 estimated
direct labor hours
For each direct labor hour
Direct Factory worked, factory overhead
Labor Overhead applied is $5.
Hours Applied
Job 71 350 x $5 = $1,750
Job 72 500 x $5 = $2,500
32. Assigning Factory Overhead to Jobs
Job 71
1,000 units of American History
Balance $ 3,000
Direct Materials 2,000
Direct Labor 3,500
Factory Overhead
Time Tickets
Predetermined Job 72
Overhead Rates 4,000 units of Algebra
Direct Materials $11,000
Direct Labor 7,500
Factory Overhead
33. Assigning Factory Overhead to Jobs
Job 71
1,000 units of American History
Balance $ 3,000
Direct Materials 2,000
Direct Labor 3,500
Factory Overhead 1,750
Time Tickets
Predetermined Job 72
Overhead Rates 4,000 units of Algebra
Direct Materials $11,000
Direct Labor 7,500
Factory Overhead 2,500
34. Summary of Job Cost Sheets
Job 71
1,000 units of American History
Balance $ 3,000
Direct Materials 2,000
Direct Labor 3,500
Factory Overhead 1,750
Total Job Cost $10,250
Job 72
Total of debits to 4,000 units of Algebra
Work in Process
Direct Materials $11,000
Direct Labor 7,500
Factory Overhead 2,500
$21,000
35. Recording Factory Overhead
Factory Overhead
$4,400
ACTUAL
ACTUAL
Based on
Based on
actual costs
actual costs
incurred
incurred
36. Recording Factory Overhead
Factory Overhead
$4,400 $4,250
ACTUAL
ACTUAL APPLIED
APPLIED What
What
Based on
Based on Based on
Based on account is
account is
actual costs
actual costs estimated rate
estimated rate charged
charged
incurred
incurred ($5 x 850 hrs)
($5 x 850 hrs) (debited)?
(debited)?
Is factory overhead
Is factory overhead
overapplied or
overapplied or
underapplied?
underapplied?
37. Recording Factory Overhead
Factory Overhead
$4,400 $4,250
ACTUAL
ACTUAL APPLIED
APPLIED Work in
Based on
Based on Based on
Based on Process is
actual costs
actual costs estimated rate
estimated rate charged
incurred
incurred ($5 x 850 hrs)
($5 x 850 hrs) (debited).
$150
BALANCE
BALANCE
Underapplied
Underapplied
How would this balance
How would this balance
be closed at year end?
be closed at year end?
38. Recording Factory Overhead
Factory Overhead
$4,400 $4,250
ACTUAL
ACTUAL APPLIED
APPLIED Work in
Based on
Based on Based on
Based on Process is
actual costs
actual costs estimated rate
estimated rate charged
incurred
incurred ($5 x 850 hrs)
($5 x 850 hrs) (debited).
$150
BALANCE
BALANCE
Underapplied
Underapplied
An immaterial balance is closed to
An immaterial balance is closed to
Cost of Goods Sold at year end.
Cost of Goods Sold at year end.
39. Job Cost Sheets and Work in Process
Job 71 1,000 units Job 72 4,000 units
Balance $ 3,000 Balance $ 0
Direct Materials 2,000 Direct Materials 11,000
Direct Labor 3,500 Direct Labor 7,500
Factory Overhead 1,750 Factory Overhead 2,500
Total Job Cost $10,250 $21,000
WORK IN PROCESS Balance
Date Item Debit Credit Debit Credit
Dec. 1 Balance 3,000
31 Direct materials 13,000 16,000
31 Direct labor 11,000 27,000
31 Factory overhead 4,250 31,250
31 Jobs completed 10,250 21,000
40. Job Cost Sheets and Work in Process
Job 71 1,000 units Job 72 4,000 units
Balance $ 3,000 Balance $ 0
Direct Materials 2,000 Direct Materials 11,000
Direct Labor 3,500 Direct Labor 7,500
Factory Overhead 1,750 Factory Overhead 2,500
Total Job Cost $10,250 $21,000
WORK IN PROCESS Balance
Date Item Debit Credit Debit Credit
Dec. 1 Balance 3,000
31 Direct materials 13,000 16,000
31 Direct labor 11,000 27,000
31 Factory overhead 4,250 31,250
31 Jobs completed 10,250 21,000