Uznaliśmy, że nie będziemy porównywać wyników funduszy dla jednej, odgórnie dobranej daty - np. dla 31 grudnia. W raporcie pokazujemy przekrojowo cały rok 2008. Inwestorzy nie musieli czekać do końca 2008 roku aby zakończyć rozpoczęte inwestycje - mogli je finalizować w dowolnych dniach roku (dniach, w których była możliwa sprzedaż jednostek uczestnictwa funduszy).
Cel raportu to pokazanie zależności między poszczególnymi rodzajami funduszy inwestycyjnych oraz porównanie grup funduszy dla inwestycji.
Nie można wskazać jednej analizy, która będzie odpowiadała potrzebom zarówno dla inwestujących ostrożnie, rozważnie czy też agresywnie. Jedną z istotnych cech każdego z tych profili jest poziom akceptowanego ryzyka.
Uznaliśmy, że nie będziemy porównywać wyników funduszy dla jednej, odgórnie dobranej daty - np. dla 31 grudnia. W raporcie pokazujemy przekrojowo cały rok 2008. Inwestorzy nie musieli czekać do końca 2008 roku aby zakończyć rozpoczęte inwestycje - mogli je finalizować w dowolnych dniach roku (dniach, w których była możliwa sprzedaż jednostek uczestnictwa funduszy).
Cel raportu to pokazanie zależności między poszczególnymi rodzajami funduszy inwestycyjnych oraz porównanie grup funduszy dla inwestycji.
Nie można wskazać jednej analizy, która będzie odpowiadała potrzebom zarówno dla inwestujących ostrożnie, rozważnie czy też agresywnie. Jedną z istotnych cech każdego z tych profili jest poziom akceptowanego ryzyka.
Uznaliśmy, że nie będziemy porównywać wyników funduszy dla jednej, odgórnie dobranej daty - np. dla 31 grudnia. W raporcie pokazujemy przekrojowo cały rok 2008. Inwestorzy nie musieli czekać do końca 2008 roku aby zakończyć rozpoczęte inwestycje - mogli je finalizować w dowolnych dniach roku (dniach, w których była możliwa sprzedaż jednostek uczestnictwa funduszy).
Cel raportu to pokazanie zależności między poszczególnymi rodzajami funduszy inwestycyjnych oraz porównanie grup funduszy dla inwestycji.
Nie można wskazać jednej analizy, która będzie odpowiadała potrzebom zarówno dla inwestujących ostrożnie, rozważnie czy też agresywnie. Jedną z istotnych cech każdego z tych profili jest poziom akceptowanego ryzyka.
Fundusze inwestycyjne - raport czerwiec 2018 F-TrustF-Trust SA
Roczne zarobki giełdowe są zadowalające. Dzisiaj nie ma potrzeby przekonywania klientów o zaletach i korzyściach z inwestowania w akcje. Mówimy tu o akcjach międzynarodowych i światowych rynkach akcyjnych. Coraz więcej inwestorów jest przekonanych, że na akcjach można dobrze zarobić i dlatego klienci przenoszą powoli swoje środki z funduszy pieniężnych i z depozytów bankowych na rynek giełdowy. Tym samym profil ryzyka wielu klientów regularnie się podnosi, a po problemach z 2008 roku zostało już tylko wspomnienie. Dzięki akcjom amerykańskim, w pierwszym rzędzie, straty zostały już dawno odrobione, a zarobki stale się powiększają - Andrzej Miszczuk; Główny Strateg F-Trust.
Czy znasz osoby, które inwestują na rynku Funduszy Inwestycyjnych
i czują, że nie wykorzystują okazji albo nie potrafią uniknąć zagrożeń?
Opiekuna Inwestora stworzyliśmy po to,
aby takie sytuacje nie miały już miejsca.
www.opiekuninwestora.pl to pierwszy serwis internetowy udostępniający
analizy statystyczne rynku Funduszy Inwestycyjnych indywidualnie
dla każdego użytkownika. Zestaw kilkunastu usług takich jak
system powiadomień, analizy portfela funduszy oraz rekomendacji
jest ściśle związany z indywidualnym profilem każdego inwestora.
Fundusze inwestycyjne | raport wrzesień 2017 F-Trust SA
Spojrzenie wstecz
W codziennej działalności jesteśmy pogrążeni w podejmowaniu
decyzji inwestycyjnych z myślą i nadzieją na dobre rezultaty. Patrzymy w przyszłość i oczekujemy tego, co dopiero się stanie. Kiedy kierujemy samochodem, patrzymy oczywiście przed siebie, aby nie spowodować wypadku i dotrzeć do celu. Jadąc do przodu spoglądamy jednak wstecz i na boki, aby ocenić sytuację na drodze. W inwestycjach giełdowych spoglądanie wstecz to ocena wyników inwestycyjnych.
Fundusze inwestycyjne - raport F-Trust luty 2017F-Trust SA
Jeszcze się wznoszą…
Mija rocznica załamania giełdowego z lutego 2016
roku, która przyniosła koniec korekty rynku akcji
rozpoczętej w czerwcu 2015 roku. Warto przypomnieć
tę datę, bo wiemy, że giełda antycypuje
ruchy gospodarki. Od pewnego już czasu mamy
potwierdzenie w danych makro o lepszym wzroście
gospodarczym, o wzroście cen producentów i
konsumentów, o lepszych wskaźnikach produkcji
przemysłowej, wskaźnikach wyprzedzających, itp.
Zatwardziali inwestorzy zakochani w gotówce i długu
starają się nadgonić stracony czas i okazje inwestycyjne.
Stracili nieco pieniędzy w ostatnich miesiącach
na długu, więc czują się gotowi spróbować
akcji. Z kolei ci wszyscy, którzy przyzwyczaili się do
krótkich serii wzrostowych na cenach akcji, zadają
sobie pytanie, czy już czas uciekać z tego rynku.
Przypomnijmy więc sobie na co czekaliśmy przez
kilka ostatnich lat, ściślej mówiąc od 2011 roku?
Otóż niczym zbawienia oczekiwaliśmy inflacji. Teraz
zaczyna nam się ona pokazywać, tym razem mamy
potwierdzenie o podwyżkach cen. Efekty luzowania
pieniężnego, konsekwentnego drukowania pieniędzy
w celu wspomożenia wzrostu, wreszcie dają
wymierne efekty.
Uznaliśmy, że nie będziemy porównywać wyników funduszy dla jednej, odgórnie dobranej daty - np. dla 31 grudnia. W raporcie pokazujemy przekrojowo cały rok 2008. Inwestorzy nie musieli czekać do końca 2008 roku aby zakończyć rozpoczęte inwestycje - mogli je finalizować w dowolnych dniach roku (dniach, w których była możliwa sprzedaż jednostek uczestnictwa funduszy).
Cel raportu to pokazanie zależności między poszczególnymi rodzajami funduszy inwestycyjnych oraz porównanie grup funduszy dla inwestycji.
Nie można wskazać jednej analizy, która będzie odpowiadała potrzebom zarówno dla inwestujących ostrożnie, rozważnie czy też agresywnie. Jedną z istotnych cech każdego z tych profili jest poziom akceptowanego ryzyka.
Uznaliśmy, że nie będziemy porównywać wyników funduszy dla jednej, odgórnie dobranej daty - np. dla 31 grudnia. W raporcie pokazujemy przekrojowo cały rok 2008. Inwestorzy nie musieli czekać do końca 2008 roku aby zakończyć rozpoczęte inwestycje - mogli je finalizować w dowolnych dniach roku (dniach, w których była możliwa sprzedaż jednostek uczestnictwa funduszy).
Cel raportu to pokazanie zależności między poszczególnymi rodzajami funduszy inwestycyjnych oraz porównanie grup funduszy dla inwestycji.
Nie można wskazać jednej analizy, która będzie odpowiadała potrzebom zarówno dla inwestujących ostrożnie, rozważnie czy też agresywnie. Jedną z istotnych cech każdego z tych profili jest poziom akceptowanego ryzyka.
Fundusze inwestycyjne - raport czerwiec 2018 F-TrustF-Trust SA
Roczne zarobki giełdowe są zadowalające. Dzisiaj nie ma potrzeby przekonywania klientów o zaletach i korzyściach z inwestowania w akcje. Mówimy tu o akcjach międzynarodowych i światowych rynkach akcyjnych. Coraz więcej inwestorów jest przekonanych, że na akcjach można dobrze zarobić i dlatego klienci przenoszą powoli swoje środki z funduszy pieniężnych i z depozytów bankowych na rynek giełdowy. Tym samym profil ryzyka wielu klientów regularnie się podnosi, a po problemach z 2008 roku zostało już tylko wspomnienie. Dzięki akcjom amerykańskim, w pierwszym rzędzie, straty zostały już dawno odrobione, a zarobki stale się powiększają - Andrzej Miszczuk; Główny Strateg F-Trust.
Czy znasz osoby, które inwestują na rynku Funduszy Inwestycyjnych
i czują, że nie wykorzystują okazji albo nie potrafią uniknąć zagrożeń?
Opiekuna Inwestora stworzyliśmy po to,
aby takie sytuacje nie miały już miejsca.
www.opiekuninwestora.pl to pierwszy serwis internetowy udostępniający
analizy statystyczne rynku Funduszy Inwestycyjnych indywidualnie
dla każdego użytkownika. Zestaw kilkunastu usług takich jak
system powiadomień, analizy portfela funduszy oraz rekomendacji
jest ściśle związany z indywidualnym profilem każdego inwestora.
Fundusze inwestycyjne | raport wrzesień 2017 F-Trust SA
Spojrzenie wstecz
W codziennej działalności jesteśmy pogrążeni w podejmowaniu
decyzji inwestycyjnych z myślą i nadzieją na dobre rezultaty. Patrzymy w przyszłość i oczekujemy tego, co dopiero się stanie. Kiedy kierujemy samochodem, patrzymy oczywiście przed siebie, aby nie spowodować wypadku i dotrzeć do celu. Jadąc do przodu spoglądamy jednak wstecz i na boki, aby ocenić sytuację na drodze. W inwestycjach giełdowych spoglądanie wstecz to ocena wyników inwestycyjnych.
Fundusze inwestycyjne - raport F-Trust luty 2017F-Trust SA
Jeszcze się wznoszą…
Mija rocznica załamania giełdowego z lutego 2016
roku, która przyniosła koniec korekty rynku akcji
rozpoczętej w czerwcu 2015 roku. Warto przypomnieć
tę datę, bo wiemy, że giełda antycypuje
ruchy gospodarki. Od pewnego już czasu mamy
potwierdzenie w danych makro o lepszym wzroście
gospodarczym, o wzroście cen producentów i
konsumentów, o lepszych wskaźnikach produkcji
przemysłowej, wskaźnikach wyprzedzających, itp.
Zatwardziali inwestorzy zakochani w gotówce i długu
starają się nadgonić stracony czas i okazje inwestycyjne.
Stracili nieco pieniędzy w ostatnich miesiącach
na długu, więc czują się gotowi spróbować
akcji. Z kolei ci wszyscy, którzy przyzwyczaili się do
krótkich serii wzrostowych na cenach akcji, zadają
sobie pytanie, czy już czas uciekać z tego rynku.
Przypomnijmy więc sobie na co czekaliśmy przez
kilka ostatnich lat, ściślej mówiąc od 2011 roku?
Otóż niczym zbawienia oczekiwaliśmy inflacji. Teraz
zaczyna nam się ona pokazywać, tym razem mamy
potwierdzenie o podwyżkach cen. Efekty luzowania
pieniężnego, konsekwentnego drukowania pieniędzy
w celu wspomożenia wzrostu, wreszcie dają
wymierne efekty.
Fundusze inwestycyjne - raport styczeń 2018 F-TrustF-Trust SA
Pierwsze dni stycznia pokazały, jak szybko duże zaufanie może przekształcić się w falę zakupów. Powrót do normalnych rynków nadszedł w kilka dni później. „Normalne rynki” to znaczy rynki zmienne, czyli wzrosty i spadki przeplatające się w miarę regularnie. Rok 2017 był dość wyjątkowy. Przede wszystkim z racji małej zmienności. Ponadto, obfitował w bardzo dobre rezultaty inwestycyjne, a mimo to w ciągu roku wśród inwestorów nie brakowało nerwowości. Tym bardziej teraz łatwo może wrócić nerwowość i spowodować wzrost zmienności. Jedno jest pewne, trudno będzie utrzymać tak niską zmienność, jaką mieliśmy w 2017 roku.
Fundusze inwestycyjne - raport wrzesień 2019 F-TrustF-Trust SA
Drugi etap naszego procesu analitycznego – obszerny materiał rozpoczynający się komentarzami stratega oraz analityka, opisujący sytuację na światowych rynkach oraz przedstawiający najważniejsze wydarzenia ekonomiczne miesiąca. Dodatkowo zawiera syntezę danych makroekonomicznych oraz wykresy walut i głównych indeksów giełdowych w ujęciu rocznym. Raport zawiera również przedstawienie przykładowych funduszy w poszczególnych klasach aktywów – aby łatwiej było poruszać się Państwu w bogatej ofercie F-Trust.
SŁOWO OD STRATEGA: STAJEMY PRZED NOWYMI WYBORAMI INWESTYCYJNYMI
Przypominamy o perspektywie historycznej, aby zrozumieć obecną sytuację i kłopoty w jakich jesteśmy dzisiaj. Dla wielu inwestorów dobrze zarabiających ostatnio na giełdzie to stwierdzenie o kłopotach wydaje się niedorzeczne. Dla nich nie ma problemu, oni widzieli kryzys w ostatnim kwartale 2018 roku i szczególnie w grudniu ubiegłego roku martwili się co będzie dalej. Ale już od lutego tego roku ich zmartwienia zniknęły, bo giełda ruszyła w górę. Mało kogo interesowały wówczas dane makrogospodarcze, wskazujące na spowalnianie wzrostu gospodarczego.
Zbiór wskazówek dotyczących skutecznego oszczędzania i inwestowania, obrazujący korzyści płynące z uświadomienia sobie, jak ważne jest myślenie przyszłościowe w kontekście uporządkowania finansów osobistych.
Fundusze inwestycyjne - raport marzec 2018 F-TrustF-Trust SA
Czy warto znać skład i profil funduszy, w które inwestujemy? To pytanie retoryczne. Sądzimy, że nasi inwestorzy analizują fundusze, w które inwestują i znają ich wyniki inwestycyjne. Dzięki takiej analizie wiemy w co zainwestowane są nasze pieniądze i mamy możliwość bardziej adekwatnej reakcji na wypadek zmian na rynku i antycypowania najbliższej korekty lub wzrostów cen akcji.
Raport miesieczny F-Trust - listopad 2019F-Trust SA
Raport miesięczny jest obszernym materiałe analitycznym, który opisuje sytuację na rynkach światowych i pokazuje najważniejsze wydarzenia ekonomiczne minionego miesiąca. Jest bardziej szczegółową analizą gospodarczą zawiera syntezę danych makroekonomicznych oraz wykresy walut i głównych indeksów giełdowych w ujęciu rocznym.
Raporty okresowe w relacjach inwestorskichGrzegorz Surma
Raporty okresowe w relacjach inwestorskich - prezentacja Wortalu Inwestorskich wygłoszona podczas konferencji "Transparentność i sprawozdawczość finansowa w obowiązkach informacyjnych spółek publicznych" w Kazimierzu Dolnym (29-30 maja 2014 r.)
Fundusze inwestycyjne - raport styczeń 2018 F-TrustF-Trust SA
Pierwsze dni stycznia pokazały, jak szybko duże zaufanie może przekształcić się w falę zakupów. Powrót do normalnych rynków nadszedł w kilka dni później. „Normalne rynki” to znaczy rynki zmienne, czyli wzrosty i spadki przeplatające się w miarę regularnie. Rok 2017 był dość wyjątkowy. Przede wszystkim z racji małej zmienności. Ponadto, obfitował w bardzo dobre rezultaty inwestycyjne, a mimo to w ciągu roku wśród inwestorów nie brakowało nerwowości. Tym bardziej teraz łatwo może wrócić nerwowość i spowodować wzrost zmienności. Jedno jest pewne, trudno będzie utrzymać tak niską zmienność, jaką mieliśmy w 2017 roku.
Fundusze inwestycyjne - raport wrzesień 2019 F-TrustF-Trust SA
Drugi etap naszego procesu analitycznego – obszerny materiał rozpoczynający się komentarzami stratega oraz analityka, opisujący sytuację na światowych rynkach oraz przedstawiający najważniejsze wydarzenia ekonomiczne miesiąca. Dodatkowo zawiera syntezę danych makroekonomicznych oraz wykresy walut i głównych indeksów giełdowych w ujęciu rocznym. Raport zawiera również przedstawienie przykładowych funduszy w poszczególnych klasach aktywów – aby łatwiej było poruszać się Państwu w bogatej ofercie F-Trust.
SŁOWO OD STRATEGA: STAJEMY PRZED NOWYMI WYBORAMI INWESTYCYJNYMI
Przypominamy o perspektywie historycznej, aby zrozumieć obecną sytuację i kłopoty w jakich jesteśmy dzisiaj. Dla wielu inwestorów dobrze zarabiających ostatnio na giełdzie to stwierdzenie o kłopotach wydaje się niedorzeczne. Dla nich nie ma problemu, oni widzieli kryzys w ostatnim kwartale 2018 roku i szczególnie w grudniu ubiegłego roku martwili się co będzie dalej. Ale już od lutego tego roku ich zmartwienia zniknęły, bo giełda ruszyła w górę. Mało kogo interesowały wówczas dane makrogospodarcze, wskazujące na spowalnianie wzrostu gospodarczego.
Zbiór wskazówek dotyczących skutecznego oszczędzania i inwestowania, obrazujący korzyści płynące z uświadomienia sobie, jak ważne jest myślenie przyszłościowe w kontekście uporządkowania finansów osobistych.
Fundusze inwestycyjne - raport marzec 2018 F-TrustF-Trust SA
Czy warto znać skład i profil funduszy, w które inwestujemy? To pytanie retoryczne. Sądzimy, że nasi inwestorzy analizują fundusze, w które inwestują i znają ich wyniki inwestycyjne. Dzięki takiej analizie wiemy w co zainwestowane są nasze pieniądze i mamy możliwość bardziej adekwatnej reakcji na wypadek zmian na rynku i antycypowania najbliższej korekty lub wzrostów cen akcji.
Raport miesieczny F-Trust - listopad 2019F-Trust SA
Raport miesięczny jest obszernym materiałe analitycznym, który opisuje sytuację na rynkach światowych i pokazuje najważniejsze wydarzenia ekonomiczne minionego miesiąca. Jest bardziej szczegółową analizą gospodarczą zawiera syntezę danych makroekonomicznych oraz wykresy walut i głównych indeksów giełdowych w ujęciu rocznym.
Raporty okresowe w relacjach inwestorskichGrzegorz Surma
Raporty okresowe w relacjach inwestorskich - prezentacja Wortalu Inwestorskich wygłoszona podczas konferencji "Transparentność i sprawozdawczość finansowa w obowiązkach informacyjnych spółek publicznych" w Kazimierzu Dolnym (29-30 maja 2014 r.)
Jak zadbać o swoje finanse czyli wykład z oszczędzania i inwestowania
by Grzegorz Chłopek
Prezes Nationale-Nederlanden
Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.
wg stanu na 31.10.2017
24 listopada 2015 r. światło dzienne ujrzał nowy Raport z przebiegu VIII edycji Konkursu Złota Strona Emitenta (ZSE) prowadzonego przez Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych. To jedyne badanie na świecie, w ramach którego oceniane są strony internetowe wszystkich spółek giełdowych notowanych na danym rynku. Wyniki analizy w 2015 roku wskazują po raz pierwszy na pogorszenie jakości komunikacji prowadzonej w internecie przez spółki z inwestorami.
Szczegółowe informacje nt. Złotej Strony Emitenta są dostępne na stronie internetowej www.zse.seg.org.pl .
Fundusze inwestycyjne - raport grudzień 2018 F-Trust F-Trust SA
Rynek amerykański już w tym roku nie zarabia. Jedyne kraje, które jeszcze mają pozytywny wynik, to Katar, Rosja, Peru i Izrael. Według MSCI w dolarach, kraje rozwijające tracą na dzień dzisiejszy 15%, a kraje rozwinięte 5%. Europa traci 14%, a region Pacyfiku – 11%. Tylko Stany Zjednoczone podtrzymywały indeksy giełdowe krajów rozwiniętych bez straty. Liczony w euro, MSCI World jest jeszcze pozytywny, ale to kurs dolara ratuje inwestorów. Jednak ten mocny dolar zaczyna tracić na swej świetności. Istnieje pewna analogia między obecnym rokiem i mocniejszym dolarem, a końcówką lat
dziewięćdziesiątych ubiegłego wieku. Mocny dolar w tym roku to rezultat lepszych rentowności na długu amerykańskim i dobrego rynku akcji amerykańskich w szeroko pojętych nowych technologiach. Gdy patrzymy na rynki akcyjne mając portfel pełen funduszy gotówkowych i skarbowych, możemy się cieszyć. Ale jak długo jeszcze? To jest zasadnicze pytanie, bo to jest też pytanie o to, kiedy wrócić na rynek funduszy akcyjnych. Nie ulega wątpliwości, że kiedyś wrócimy na rynek akcji, ale kiedy? Zmienność jest wysoka, na poziomie między 20 a 25,
podczas gdy jeszcze w połowie października była w okolicach 10. Dokonywanie zasadniczych zmian w portfelach w okresie podwyższonej zmienności może niejednego inwestora doprowadzić do zawału serca. Czy jest to okres zakupów akcji,
jak na wyprzedaży, bo jest wiele okazji? Tak, okazji jest dużo. Pytanie tylko, co kupić.
Similar to Raport Fundusze Inwestycyjne Inwestycja 3 Letnia (20)
1. RAPORT
DYNAMICZNA ANALIZA
3-LETNICH
3-LETNICH INWESTYCJI
W FUNDUSZE INWESTYCYJNE
2008
W ROKU
WWW.OPIEKUNINWESTORA.PL
NARZĘDZIA DLA INWESTUJĄCYCH W FUNDUSZE:
• SYSTEM POWIADOMIEŃ •
REKOMENDACJE DOPASOWANE DO PROFILU INWESTORA
• •
• STRATEGIE INWESTOWANIA •
BLOG.OPIEKUNINWESTORA.PL POLICZMY.OPIEKUNINWESTORA.PL
2. RAPORT: ROK 2008 W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH (INWESTYCJE 3 LETNIE)
APORT: ROK LETNIE)
Strona 1
CEL
To, co wyró nia raport Opiekuna Inwestora to podejście dynamiczne.
Uznaliśmy, e nie będziemy porównywać wyników funduszy dla jednej, odgórnie
dobranej daty - np. dla 31 grudnia. W raporcie pokazujemy przekrojowo cały rok 2008.
Inwestorzy nie musieli czekać do końca 2008 roku aby zakończyć rozpoczęte inwestycje - mogli
je finalizować w dowolnych dniach roku (dniach, w których była mo liwa sprzeda jednostek
uczestnictwa funduszy).
Cel raportu to pokazanie zale ności między poszczególnymi rodzajami funduszy
inwestycyjnych oraz porównanie grup funduszy dla inwestycji.
Nie mo na wskazać jednej analizy, która będzie odpowiadała potrzebom zarówno dla
inwestujących ostro nie, rozwa nie czy te agresywnie. Jedną z istotnych cech ka dego z tych
profili jest poziom akceptowanego ryzyka.
Dlatego tego typu analiza, która nie pokazuje nazw funduszy a jedynie zale ności całego
rynku funduszy pozwala pokazać jak wa ny jest odpowiedni wybór funduszy oraz aktywne
inwestowanie.
DANE DO OBLICZEŃ
Wykonano analizę dla 3 letnich inwestycji w fundusze inwestycyjne.
Badanie ograniczono wyłącznie do funduszy inwestycyjnych otwartych.
INWESTYCJA 3 LETNIA
Analizie poddano 153 fundusze inwestycyjne. W tym:
22 fundusze rynku pienię nego,
55 funduszy obligacji,
76 funduszy mieszanych, oraz
34 fundusze rynku akcji.
RAPORT: WYNIKI FUNDUSZY DLA INWESTYCJI 3 LETNIEJ
Wyniki analizy przedstawiono jako:
WYKRES WEDŁUG UZYSKANEJ STOPY ZWROTU W BADANYMN OKRESIE INWESTYCJI
Wykresy prezentują wyniki funduszy w naturalny i najczęściej stosowany
sposób – poprzez publikację rzeczywistych wyników dla poszczególnych
okresów.
WYKRES WEDŁUG ROCZNEJ STOPY ZWROTU (OBLICZONEJ DLA KA DEJ Z INWESTYCJI)
Aby móc porównać skuteczność inwestycji w poszczególne grupy funduszy
inwestycyjnych przeliczono wszystkie wyniki w taki sposób, aby móc
zaprezentować roczną stopę zwrotu. W ten sposób mo liwe jest porównanie
wyników dla ró nych okresów inwestowania.
Dodatkowo dokonano podziału na wykresy prezentujące najgorszą i najlepszą pojedynczą
inwestycję oraz bez takich inwestycji.
3. RAPORT: ROK 2008 W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH (INWESTYCJE 3 LETNIE)
APORT: ROK LETNIE)
Strona 2
METODA ANALIZ
Dla ka dego z badanych funduszy inwestycyjnych utworzono wirtualne inwestycje.
Ka da inwestycja charakteryzuje się następującymi cechami:
dotyczy jednego funduszu inwestycyjnego,
data końca inwestycji jest datą z przedziału 01.01.2008 do 31.12.2008,
data początku inwestycji zale na jest od badanego okresu inwestycji i wynosi
dokładnie wielokrotność 52 tygodni,
początek i koniec inwestycji istnieją wyłącznie w dni, w których mo liwe było nabycie
lub umorzenie jednostek funduszu (zgodnie z harmonogramem wycen ka dego z
funduszy).
W ten sposób dla ka dego funduszu (który posiadał odpowiednio długą historie wycen) zbadano
do 252 inwestycji i ka da z badanych inwestycji uzyskała dokładny wynik równy procentowej
ró nicy notowań funduszu z początku i z końca inwestycji.
Następnie dla ka dego funduszu policzono tzw. medianę – czyli wynik, który dany fundusz
przekroczył w połowie z badanych przypadków. W oparciu o listę takich wartości wybrano:
fundusz o najni szym wyniku – jako najgorszy fundusz w danym zestawieniu, oraz
fundusz z wynikiem najlepszym.
Aby zobrazować całość badanych grup funduszy dla określonych okresów inwestowania
wyliczona została tak e średnia1 ocena, jaką uzyskały poszczególne fundusze.
Wartość np. 11% tej oceny oznacza, e:
połowa badanych w danym raporcie funduszy pozwalała inwestorom
w 50% przypadków uzyskać wynik lepszy ni ta wartość (tutaj 11%).
WYNIKI
Obliczenia prezentują:
NAJGORSZY FUNDUSZ INWESTYCYJNY
W ka dej z badanych grup prezentowana jest ocena dla najgorszego funduszu. Podana
w ocenie wartość (np. 4%) oznacza, e w połowie badanych przypadków (1262) wynik
uzyskany przez inwestora był gorszy ni ocena (tutaj: 4%).
NAJLEPSZY FUNDUSZ INWESTYCYJNY
Podana w ocenie wartość (np. 12%) oznacza, e w połowie badanych przypadków
(126) wynik uzyskany przez inwestora był lepszy ni ocena.
MEDIANA – CZYLI ŚREDNIA OCENA DLA CAŁEJ GRUPY FUNDUSZY
Podana w ocenie wartość (np. 8%) oznacza, e połowa badanych funduszy uzyskała
ocenę wy szą ni ta ocena. Wybierając losowo fundusz z grupy badanych mamy 50%
szans, e trafimy na taki, który w połowie przypadków dawał inwestorom zyski
większe ni ocena (tutaj: 8%).
To najwa niejszy parametr w prezentowanym zestawieniu.
Określa on faktyczną skuteczność inwestowania w daną grupę funduszy.
NAJGORSZY I NAJLEPSZY JEDNORAZOWY WYNIK
Aby pokazać jakie rozbie ności w poszczególnych wynikach występują w grupie
badanych funduszy prezentowany jest najlepszy a tak e najgorszy jednorazowy wynik.
Prezentowany jest rzeczywisty jeden wynik inwestycji, który w danej grupie był
najlepszy oraz drugi wynik – który okazał się być najgorszym.
1
w uproszeniu - w rzeczywistości obliczenia prezentują medianę z median wyników funduszy
2
rok 2008 zawierał 252 dni, w których mo liwe było dokonanie transakcji umorzenia jednostek funduszy
inwestycyjnych (sprzeda y – czyli zakończenia inwestycji rozpoczętej w przeszłości)
4. RAPORT: ROK 2008 W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH (INWESTYCJE 3 LETNIE)
APORT: ROK LETNIE)
Strona 3
RAPORT: FUNDUSZE INWESTYCYJNE – INWESTYCJA 3-LETNIA
Pierwsze spostrze enia:
dla inwestycji 3-letniej wyniki funduszy akcyjnych zbli ają się do funduszy
mieszanych,
fundusze mieszane uzyskują lepsze oceny ni fundusze obligacji,
między funduszami pienię nymi widać du e rozbie ności. Między najgorszym a
najlepszym funduszem pienię nym (zało enie inwestowania rozwa nego) ró nica w wyniku to
prawie 50%
między funduszami innych grup - szczególnie akcyjnych i mieszanych - ró nice między
najlepszym a najgorszym funduszem danej grupy są ju bardzo du e. Zdarzały się
fundusze generujące w większości przypadków du e straty, oraz takie, które uzyskały
naprawdę wysoki zysk.
5. RAPORT: ROK 2008 W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH (INWESTYCJE 3 LETNIE)
APORT: ROK LETNIE)
Strona 4
RAPORT: FUNDUSZE INWESTYCYJNE – INWESTYCJA 3-LETNIA (WYNIKI ROCZNE)
Pierwsze spostrze enia:
fundusze akcji uzyskują wy sze wyniki ale tak e wy sze straty. Najgorszy z funduszy
akcyjnych w połowie badanych przypadków 3-letniej inwestycji przynosił stratę większą ni
minus 27,8% rocznie,
fundusze akcji jako grupa funduszy okazały się być gorszą inwestycją ni fundusze
mieszane. Co prawda średni zysk był w tych funduszach większy, ale najlepszy z funduszy
uzyskał wynik gorszy ni najlepszy z funduszy mieszanych, a najgorszy - był znacznie gorszy
ni najgorszy z funduszy mieszanych,
najlepsza mediana wśród typów funduszy dotyczy funduszy akcji. Połowa funduszy
dawała 50% szans na zysk wy szy ni 8,4% rocznie
6. RAPORT: ROK 2008 W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH (INWESTYCJE 3 LETNIE)
APORT: ROK LETNIE)
Strona 5
RAPORT: FUNDUSZE INWESTYCYJNE – INWESTYCJA 3-LETNIA (BEZ MIN/MAX)
Poni ej przedstawiono oba wykresy ponownie - tym razem bez inwestycji skrajnych (czyli
jednorazowych najlepszych i najgorszych inwestycji).
INWESTYCJA 3 LETNIA
INWESTYCJA 3 LETNIA (WYNIKI ROCZNE)
7. RAPORT: ROK 2008 W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH (INWESTYCJE 3 LETNIE)
APORT: ROK LETNIE)
Strona 6
DLACZEGO W RAPORCIE NIE POJAWIAJĄ SIĘ NAZWY FUNDUSZY?
Analiza opublikowana w tym raporcie pokazuje najlepsze i najgorsze fundusze dla inwestora
rozwa nego. Ale które to są fundusze?
W raporcie takich informacji nie publikujemy. Cel raportu to pokazanie jak wa ny jest wybór
funduszu.
Dla abonentów portalu Opiekun Inwestora codziennie obliczamy nowe rekomendacje oparte
o profile inwestycyjne inwestorów. Codziennie na podstawie kilkuset tysięcy danych
przygotowujemy i udostępniamy oceny statystyczne poszczególnych funduszy inwestycyjnych.
Wystarczy wybrać funkcję:
które fundusze kupić - i określić, czy rekomendacja ma obejmować wszystkie fundusze,
czy te fundusze z grupy ulubionych - aby otrzymać listę najlepszych funduszy, których oceny
są najbardziej dopasowane do profilu inwestora
które fundusze sprzedać - i uzyskać natychmiast informację o tym, które fundusze w
portfelu uzyskują systematycznie najgorsze wyniki.
ocena portfela - czyli jak oceniamy Twoje fundusze, zarejestrowane w wirtualnym portfelu,
w oparciu o Twój profil inwestora.
Opublikowana analiza pokazuje jak wa ne jest aby wybrać odpowiedni fundusz.
RÓ NE FUNDUSZE DLA RÓ NYCH INWESTORÓW
Podsumowanie całości rynku funduszy nie zawiera zestawienia quot;najlepszychquot;. Według
filozofii inwestowania promowanej przez portal Opiekun Inwestora nie mo na mówić o
najlepszym funduszu - który byłby najlepszy dla ka dego inwestora.
Skuteczny dobór funduszy to nie tylko określenie na jaki okres inwestujemy, jakie ryzyko
akceptujemy ale tak e jaki mamy cel inwestycyjny - czyli jakiego zysku oczekujemy, a jaki
zysk jest dla nas minimalnym akceptowanym (przy ni szych zyskach raczej zdecydujemy się na
wybranie lokaty).
Wa ne jest tak e monitorowanie inwestycji.
Boleśnie przekonali się o tym inwestorzy o naturze ostro nej, którzy zostali skuszeni
obietnicami wysokich zysków i w roku 2007 zainwestowali sporą część portfela właśnie w
fundusze akcji. Je eli do tego nie monitorowali stanu swojego portfela – to dalszy scenariusz
mógł być podobny do historii hipotetycznego pana Karola, którą opisano w artykule dostępnym
pod adresem:
http://blog.opiekuninwestora.pl/index.php/stracilem-w-funduszach-ponad-50-co-robic-cz1/
8. RAPORT: ROK 2008 W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH (INWESTYCJE 3 LETNIE)
APORT: ROK LETNIE)
Strona 7
CZYM JEST INWESTYCJA
W raporcie posługujemy się pojęciem inwestycji.
Inwestycja to świadome działanie inwestora polegające na ulokowaniu środków pienię nych w
wybranym funduszu (narzędzie inwestycyjne) na określony okres (czas inwestycji) w określonym
dniu (data będąca początkiem inwestycji). Inwestycja, która została ju zakończona
charakteryzuje się datą końca inwestycji (czyli kiedy wypłacono środki pienię ne) oraz wynikiem
(w stosunku procentowym do wartości początkowej wpłaty). Podatek od zysków kapitałowych w
obliczeniach pomijamy.
Przykładowe inwestycje roczne (52 tygodnie) w fundusz Arka Akcji wyglądały
następująco:
inwestycja rozpoczęta dnia 17.07.2007 a zakończyła 15.07.2008 uzyskała wynik
minus 40,3%.
Inna inwestycja roczna w ten sam fundusz, ale która rozpoczęła się dnia 05.01.2007 a
zakończyła 04.01.2008 uzyskała wynik +12,9%,
Wystarczyło jednak zainwestować dokładnie dwa tygodnie później, aby wynik wyniósł
minus 9,6%. (okres od 19.01.2007 do 18.01.2008).
Jak widać dla ka dego funduszu mo liwe było zakończenie inwestycji w 2008 w ró nych dniach. I
za ka dym razem uzyskany wynik był inny. Ka dy z tych wyników to odosobniony
przypadek, jeden z 252 mo liwych w roku 2008.
Dlatego w naszych raportach pokazujemy analizę dynamiczną rynku funduszy.
SKĄD LICZBA 252?
Aby analiza jak najbardziej odpowiadała rzeczywistości, pod uwagę brane były wyłącznie
rzeczywiste inwestycje – czyli takie, które mogły zaistnieć w praktyce. Tym samym nie
uwzględniamy inwestycji, które np. zakładały sprzeda funduszy inwestycyjnych 1 maja, lub w
niedzielę.
W przypadku większości funduszy inwestycyjnych, ich notowania pokrywają się z
harmonogramem notowań na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. A takich notowań
w 2008 roku było 252.
ZWYCIĘZCA RANKINGU
Nie ma jednego zwycięzcy. Zwycięzców w rankingu mamy wielu – zale nie od okresu inwestycji
oraz typu narzędzia inwestycyjnego.
Fundusze Inwestycyjne, które okazały się najlepsze w poszczególnych kategoriach naszego
rankingu, swój wynik zawdzięczają uzyskiwaniem systematycznie najlepszych wyników
a nie dobrego wyniku w jednym dniu (31 grudnia). Czyli uzyskały dobry wynik dla większości
inwestycji, które kończyły się w dowolnym dniu w ciągu minionego roku.
9. APORT: ROK
Strona 8 RAPORT: ROK 2008 W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH (INWESTYCJE 3 LETNIE)
LETNIE)
OPIEKUN INWESTORA - DLA KA DEGO
Inwestowanie powinno być tak proste Inwestowanie mo e być fascynujące,
jak to tylko mo liwe. gdy masz odpowiednie narzędzia.
... to quot;Opiekun Inwestoraquot; .. to dostarczymy Ci nowe narzędzia
jest tym czego szukałeś! inwestycyjne i analizy rynku funduszy
Określ jakim jesteś inwestorem Znasz Swój cel inwestycyjny
odpowiadając na trzy bardzo proste pytania. Oczekujesz wy szych zysków przy aktywnym
Portal dostosuje się do Ciebie! inwestowaniu. Nawet wśród funduszy
o wysokich zyskach mo na wybrać lepiej
Dobieraj fundusze najlepsze lub gorzej...
dla Ciebie
Twoje inwestycje mają być
Nie ma jednego fundusz najlepszego dla
bezpieczne
ka dego. Otrzymasz rekomendacje
dopasowane do sposobu w jaki inwestujesz. Nawet inwestując agresywnie mo na
ograniczać ryzyko i minimalizować straty.
Kontroluj swoje inwestycje
Monitoruj ró ne strategie
Twój portfel funduszy powinien być pod ciągłą
inwestowania
kontrolą. Ale w taki sposób abyś nie musiał
systematycznie sprawdzać notowań Wykorzystaj siłę system powiadomień tworząc
własne centrum monitoringu Twoich
Zasada: Kup i trzymaj - to przeszłość inwestycji.
Inwestuj aktywnie, skorzystaj z gotowych
Wykorzystaj zaawansowane funkcje
i sprawdzonych strategii inwestowania.
odkryj siłę ocen funduszy, przeglądaj raporty,
definiuj własne alarmy i powiadomienia...
Cały portal skonfigurujesz w 30 minut. Czas, który dotychczas traciłeś na ręczne
I poczujesz jak przyjemnie mieć pewność, sprawdzanie notowań i obliczenia wartości
e swoje pieniądze masz pod kontrolą... Twojego portfela wykorzystasz np.
oraz oszczędzać swój czas na poszukiwanie nowych strategii,
(sprawdzanie notowań zostaw nam) analizowanie ocen statystycznych funduszy.
Zanim zdecydujesz zrobić cokolwiek z Twoimi inwestycjami koniecznie przeczytaj ostrze enie na
stronie: www.opiekuninwestora.pl/uwaga.
i zobacz dlaczego nasza oferta
jest warta Twojej inwestycji
10. APORT: ROK
Strona 9 RAPORT: ROK 2008 W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH (INWESTYCJE 3 LETNIE)
LETNIE)
ZOBACZ JAKIE TO PROSTE...
Planuj - to pierwszy krok do Wybieraj najlepsze fundusze
skutecznych inwestycji inwestycyjne, a sprzedawaj najgorsze
Inwestujący w fundusze chcą zarabiać, Inwestującym trudno podjąć decyzję analizując
ale te unikać strat. Wiedzą, e chęć kilkaset funduszy a dla ka dego z nich zmiany
uzyskania jak najwy szych zysków jest złym dla wielu okresów, oraz wiele trudnych
w zrozumieniu współczynników.
doradcą. Czują, e inwestować nale y
aktywnie i chcą mieć własny plan. Inny dla
ostro nych, inny dla rozwa nych, inny dla Który fundusz jest dla mnie najlepszy?
inwestujących agresywnie.
A który z funduszy w portfelu powinienem
sprzedać? Jak otrzymać czytelną i co
A jakim Ty jesteś inwestorem? Czy wiesz
najwa niejsze indywidualną poradę?
kiedy i jak inwestować oraz kiedy zakończyć
I nie tracąc na to du o czasu?
daną inwestycję?
Czy wiesz, e aby być skutecznym inwestorem
Powiedz nam na jak długo inwestujesz,
nie jest wymagana specjalistyczna wiedza
ile chcesz zarobić i czy jesteś raczej
finansowa? My nie pokazujemy trudnych
ostro nym, rozwa nym inwestorem czy
i zbędnych współczynników a nasze oceny
raczej inwestujesz agresywnie. Pomo emy
pokazują świat funduszy w prosty
Ci zbudować Twoją własną strategię
i logiczny sposób.
inwestowania.
Dlatego powinieneś zobaczyć co kryje się
Dlaczego musisz mieć własną strategię
za naszymi rekomendacjami i dlaczego
i poznać siebie jako inwestora? Tego
dzisiejszy wynik roczny funduszu nie ma
dowiesz się w portalu Opiekun Inwestora.
adnego znaczenia dla naszych rekomendacji.
Twój własny portfel inwestycyjny w Powiadomienia - przepis na sukces
portalu to Twoje centrum dowodzenia inwestycyjny
Powie Ci w co, kiedy i dlaczego Skuteczni inwestorzy ciągle monitorują
zainwestowałeś i czy było to zgodne z Twoją swoje inwestycje oraz sytuację na rynku.
strategią inwestowania. Rejestruje Twoje Wiedzą, e jedynie systematyczne
transakcje oraz zna wartość Twoich sprawdzanie wyników pozwala uniknąć
inwestycji. strat oraz zabezpieczyć wypracowane
zyski.
Gdzie przechowywać informacje
o Twoich transakcjach? Jak zapewnić Jak poświęcać mało czasu sprawdzając wyniki
sobie anonimowość? Jak opisywać funduszy oraz szybko obliczyć wartość swojego
transakcje, aby wiedzieć dlaczego ich portfela? Mieć pełną kontrolę a jednocześnie
dokonaliśmy? No i jak policzyć ile tak nie spędzać wiele godzin przy komputerze?
naprawdę zarabiamy? Podaj jakie informacje mamy za Ciebie
W portalu w oparciu o listę funduszy monitorować i ju nigdy więcej nie
w portfelu otrzymasz rekomendacje, które sprawdzaj notowań funduszy.
z funduszy sprzedać lub poddać konwersji Opiekun Inwestora powiadomi Cię na e-mail
oraz zdefiniujesz powiadomienia związane lub SMS tylko wtedy, gdy będą tego wymagały
z Twoim portfelem. Twoje inwestycje.