Sqst2017 jesse livermore

1. Jesse Livermore
Presented By Manasit Chanpum

2. Livermore is Legendary
Systematic Trend Follower

3. “Successful speculation is
anything but mere guess.
To be consistently
successful, An investor or
speculator must have
rules to guide him.”

4. Livermore is Pioneer of
Many Trading Methods

5. 1. Pivotal Point

6. 2. Relative Strength

7. 3. Market Confirmation

8. Livermore Original Rules
Trading Rules & Trade Sample

9. Condition Details
Backtesting Condition ● 01-01-2007 ถึง 31-12-2016
● พอร์ทโฟลิโอเริ่มต้น 1 ล้านบาท
● 0.15% Per Trade Commission
● 1% Slippage Entry & Exit (รวม 2%)
Time Frame ● Daily ตรวจเงื่อนไขรายวัน
Universe ● All Stocks หุ้นทุกตัวในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
Filter ● มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยใน 1 ปีมากกว่า 1 ล้านบาท/วัน
● ราคาหุ้น ณ ขณะนั้น (Un-Adjusted Price) มีค่ามากกว่า 1 บาท
Entry ● ราคาหุ้นทะลุแนวต้าน P&T10%
● ดัชนี SET Index เป็นขาขึ้นโดยระบุแนวโน้มด้วย P&T10%
● RSROC20 มีค่ามากกว่า 90 Percentile ของหุ้นทั้งตลาด
Exit & Stops ● ราคาหุ้นทะลุแนวรับ P&T10%
Position Size ● ลงทุนครั้งละ 5% ของมูลค่าพอร์ทโฟลิโอในขณะนั้น
Position Score ● Relative Strength Percentile Score (0-100)
Risk Management ● ไม่ใช้
Order Management ● ทาการซื้อขายในวันถัดไปที่ราคาเปิด

10. Livermore 3D Trade Sample : UWC (Log Scale)
Breakout
RS > 80
Market Confirmation

11. Livermore Trade Sample Variation Comparison

12. Livermore Original Rules
Backtested Result
SQLivermoreOriginal Trading Systems

13. Livermore Variations Performance VS. SET Index

14. Livermore Variations Performance VS. SET Index
Portfolio Metrics PivotOnly MarketFilter RSFilter SET
Net Profit 171.08% 860.69% 817.53% 134.04%
CAGR 10.49% 25.40% 24.82% 9.17%
MaxDD -52.93% -37.46% -33.80% -58.02%
Longest DD (Month) 30.85 23.80 23.75 44.15
CAR/MDD 0.20 0.68 0.73 0.16
Trade Metrics PivotOnly MarketFilter RSFilter SET
No. of All Trade 297 217 214 -
Avg. Bar Held 144.93 154.79 153.20 -
% Win 37.71% 41.47% 44.86% -
Avg. Profit/Loss % 10.34% 29.74% 30.05% -
Max Consecutive Loss 22 25 21 -

15. Livermore 3D
Backtested Result
Interesting Results of Livermore 3D

17. Livermore 3D Portfolio Components

18. Livermore 3D Portfolio Components

19. Livermore 3D Portfolio Components

20. ● All Original Livermore Trading System Variation Beat
SET Index
● Breakout-Breakdown Signal Works
● Market Confirmation Helps
● Relative Strength Has Less Impact If Momentum
Key Takeaways for Livermore Method