2014 analysis

1. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved.
Η Ελληνική Επιχείρηση:
Σημάδια αντοχής & αχτίδες ανάπτυξης.
Συνοπτική Χρηματοοικονομική Παρουσίαση
των Ελληνικών Επιχειρήσεων
Μανόλης Μιχαλιός, Head of Assurance
Νίκος Ιωάννου, Assurance Partner

2. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 2
Χαρτογράφηση της Ελληνικής
Επιχειρηματικότητας.
Φωτίζοντας τις διαδρομές που
θα οδηγήσουν στην ανάπτυξη.
#gtbc14

3. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 3
Η Grant Thornton σήμεραΤαυτότητα
#gtbc14
• Δείγμα 8.140 Εταιρειών
• 90% της συνολικής δραστηριότητας
• Περίοδος: 2009-2013
• 92 κλάδοι
• 2 επίπεδα προσέγγισης
− Κλαδικά
− Μέγεθος
Μίκρο: μέχρι 2 εκ.€
Μικρές & Μεσαίες: από 2-50 εκ.€
Μεγάλες: από 50-250 εκ.€
Πολύ Μεγάλες: πάνω από 250 εκ.€
Εταιρείες με κύκλο εργασιών:

4. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 4
Κύρια ευρήματα
#gtbc14

5. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 5
Η Grant Thornton σήμεραΚύρια ευρήματα
#gtbc14
• Πτώση εσόδων και κερδοφορίας για το 60% των επιχειρήσεων
• Ανάγκη χρηματοδότησης €35 δις για το 46% των εταιρειών
• Προοπτικές ανάπτυξης για 1 στις 3 εταιρείες
• Χρηματοοικονομική υγεία για 1 στις 3 εταιρείες
• 1 στις 6 εταιρείες παρουσιάζουν και τα δυο
χαρακτηριστικά
• Προσαρμογή του κόστους και σταθεροποίηση περιθωρίου
λειτουργικής κερδοφορίας στο 7%.
• Μείωση τραπεζικού δανεισμού για το 57% των εταιρειών

6. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 6
Διάρθρωση
ελληνικών επιχειρήσεων
#gtbc14

7. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 7
Η Grant Thornton σήμεραΔιάρθρωση Επιχειρήσεων
#gtbc14
7.821
319
Αριθμός Επιχειρήσεων

8. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 8
Η Grant Thornton σήμεραΔιάρθρωση Επιχειρήσεων
#gtbc14
7.821
319
Αριθμός Επιχειρήσεων

9. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 9
Η Grant Thornton σήμεραΔιάρθρωση Επιχειρήσεων
#gtbc14
7.821
319
Αριθμός Επιχειρήσεων

10. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 10
Εξέλιξη
βασικών μεγεθών
επιχειρήσεων
#gtbc14

11. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 11
Η Grant Thornton σήμεραΠωλήσεις
#gtbc14
Μεταβολή των πωλήσεων 2009-2013 (δις €)
3% -19% -20% -45%
13 δις 
8% η μείωση
την περίοδο
2009-2013
€ δις € δις € δις
€ δις
€ δις
€ δις

12. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 12
Η Grant Thornton σήμεραΠωλήσεις
#gtbc14
Μεταβολή των πωλήσεων 2009-2013 (δις €)
(συνολικές πωλήσεις χωρίς κλάδο καθετοποιημένων εταιρειών πετρελαίου)
-8% -19% -20% -45%
23 δις 
15% η μείωση
την περίοδο
2009-2013
€ δις € δις € δις
€ δις € δις
€ δις

13. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 13
Η Grant Thornton σήμεραΕνεργητικό
#gtbc14
Μεταβολή ενεργητικού 2009-2013 (δις €)
-4% -9% -12% -9%
18 δις 
8% η μείωση
την περίοδο
2009-2013
€ δις € δις € δις
€ δις € δις
€ δις

14. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 14
Η Grant Thornton σήμεραΊδια Κεφάλαια
#gtbc14
Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 2009-2013 (δις €)
-10% -14% -3% -4%
7 δις 
9% η μείωση
την περίοδο
2009-2013
€ δις € δις
€ δις € δις € δις
€ δις

15. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 15
Η Grant Thornton σήμεραEBITDA
#gtbc14
Μεταβολή EBITDA 2009-2013 (δις €)
-42% -34% -14% -51%
6 δις 
38% η
μείωση την
περίοδο
2009-2013
€ δις
€ δις
€ δις € δις
€ δις
€ δις

16. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 16
Η Grant Thornton σήμεραEBITDA
#gtbc14
EBITDA margin

17. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 17
Η Grant Thornton σήμεραΔανεισμός
#gtbc14
Καθαρός δανεισμός 2009-2013 (δις €)
-10% -4% -28% 7%
8 δις 
15% η
μείωση την
περίοδο
2009-2013
€ δις € δις € δις
€ δις € δις
€ δις

18. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 18
Η Grant Thornton σήμεραΔανεισμός
#gtbc14
Εταιρείες με EBITDA/Χρηματοοικονομικά έξοδα<1 (2013)
1 στις 3
εταιρείες
αδυνατούν να
εξυπηρετήσουν
δάνεια ύψους
€25δις.
€7 δις
€7 δις
€10 δις
€1 δις

19. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 19
Η Grant Thornton σήμεραΔανεισμός
#gtbc14
Βραχυπρόθεσμος-μακροπρόθεσμος δανεισμός 2013
€ 28,5 δις
οι συνολικές
βραχυπρόθε-
σμες δανειακές
υποχρεώσεις
το 2013

20. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 20
Η Grant Thornton σήμεραΚεφάλαιο Κίνησης
#gtbc14
Κεφάλαιο κίνησης χωρίς δανεισμό 2009-2013 (δις €)
-9% -28% -24% -18%
9 δις 
20% η
μείωση την
περίοδο
2009-2013
€ δις € δις € δις
€ δις
€ δις
€ δις

21. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 21
Η Grant Thornton σήμεραΚεφάλαιο Κίνησης
#gtbc14
Αρνητικό Κεφάλαιο Κίνησης (σε δις €)
(δεν περιλαμβάνεται ο δανεισμός 2013)
€9,5 δις
αρνητικό
κεφάλαιο από
1.203
εταιρείες
€1 δις
€2 δις
€6 δις
€0,4 δις

22. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 22
Η Grant Thornton σήμεραΤαμιακές ροές
#gtbc14
Ταμειακές ροές | Σύνολο 2009-2013 (σε δις €)
€44 δις €24 δις
€20 δις
€17 δις€17 δις

23. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 23
Χαρτογράφηση
Κλάδων & Εταιρειών
Financial Growth/Health Matrix
#gtbc14

24. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 24
Η Grant Thornton σήμεραΧαρτογράφηση κλάδων & εταιρειών
#gtbc14
Financial Growth / Health Matrix
• Ομαδοποίηση κλάδων και εταιρειών
με κοινά χρηματοοικονομικά
χαρακτηριστικά
• Αναγνώριση 4 κατηγοριών, ως
εργαλείο λήψης αποφάσεων από κάθε
άμεσα ενδιαφερόμενο.

25. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 25
Χαρτογράφηση κλάδων & εταιρειών
Financial Growth / Health Matrix

26. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 26
Χαρτογράφηση κλάδων
Financial Growth / Health Matrix
IlluminatorsSpotlighters
MoonlightersGloomers
Φυσικό
αέριο
Λιανικό εμπόριο
Φαρμακευτικές
Επαγγελματικές
ΥπηρεσίεςΗ/Υ-είδη
τεχνολογίας
Χερσαίες
μεταφορές
Ειδή Διατροφής
Τυχερά
Παιχνίδια
Αλκοολούχα ποτά
(παραγωγή)
Παιχνίδια
Χρώματα/ βερνίκια
Ανανεώσιμες πηγές ενέργειας
Υπηρεσίες
Μεταφορών
Χημικά Διαχείριση απορριμμάτων
Καπνός
Προσωπική Φροντίδα
Αεροπορικές
Πλαστικά-
Ελαστικά
Μεταλλικό Νερό, Χυμοί & Αναψυκτικά
Τουριστικές υπηρεσίες
Ξενοδοχεία
Αγροτικά
Προϊόντα
Είδη
δέρματος/γούνας
Φρούτα/Λαχανικά
Λιπάσματα
Ζωοτροφές Γαλακτοκομικά
Μίσθωση
οχημάτων
Σούπερ Μάρκετ
Αλευρόμυλοι
Πουλερικά
Αγροτικά
εφόδια
Αρτοποιία/Ζαχαροπλαστική
Εμπόριο/επεξεργασία
κρέατος
Καύσιμα/λιπαντικά οχημάτων (λιανική)
Ελαιόλαδο -
μαγειρικά λίπη
Υλικά
Συσκευασίας
Μεταλλικά
προϊόντα
Ορυχεία &
μεταλλεία
Χερσαίες
μεταφορές
εμπορευμάτων
Καθετοποιημένες
Εταιρείες Πετρελαίου
Χερσαία μεταφορά επιβατών
Ιχθυοκαλλιέργειες
Χαρτί
Ιδιωτική
εκπαίδευση
Ηλεκτρολογικό
υλικό/φωτισμός
Λευκά
είδη/υφάσματα
Ηλεκτρική
Ενέργεια
Υπηρεσίες Η/Υ
Κατασκευές
Δομικά υλικά
Αλκοολούχα ποτά
(χονδρική)
Ψύξη/θέρμανση/ υδραυλικά
Ηλεκτρονικός
εξοπλισμός
Ένδυση/Υπόδηση
(χονδρική)
Βιομηχανικός Εξοπλισμός
Μεταλλικές κατασκευές
Διάφορα βιομηχανικά προϊόντα
Έκδοση Βιβλίων
Λοιπές
Ανταλλακτικά/Service οχημάτων
Τηλεπικοινωνίες
Μέταλλα
Πετρελαιοειδή
Κατασκευή ενδυμάτων-υποδημάτων
ΔιαφήμισηΕκτυπώσεις
Κοσμήματα/αξεσουάρ
Ιατρικός εξοπλισμός
Έπιπλα & οικιακός εξοπλισμός
Ηλεκτρικές/Ηλεκτρονικές
Οικιακές Συσκευές
Είδη υγιεινής
Κλωστοϋφαντουργία
Ιατρικές Υπηρεσίες
Ακίνητη Περιουσία
Ακτοπλοϊκές Μεταφορές
Ναυπηγεία
Εστίαση
Αλλαντικά
Παραγωγή
οπτικοακουστικών έργων
Έτοιμο
σκυρόδεμα
Εμπόριο
διάφορων ειδών Βασικά
Μέταλλα
Αντιπροσωπίες-
εισαγωγείς Οχημάτων
Ταχυδρομεία-Ταχυμεταφορές
Ξύλο
Χάλυβας
Εφημερίδες/περιοδικά
Βιβλία/εφημερίδες/περιοδικά
Τηλεόραση-ραδιόφωνο/Ψυχαγωγία
Εμπόριο
οχημάτων

27. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 27
Χαρτογράφηση κλάδων
Financial Growth / Health Matrix

28. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 28
Χαρτογράφηση εταιρειών
Financial Growth / Health Matrix

29. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved. | 29
Η Grant Thornton σήμεραΣυμπεράσματα
#gtbc14
• Η πλειονότητα των επιχειρήσεων
βρίσκεται στην σκιά της ύφεσης.
• Αξιοσημείωτη, είναι, όμως, η
ανθεκτικότητα και η προσαρμοστικότητα
των ελληνικών επιχειρήσεων.
• Απαιτείται συνδυασμός λύσεων που θα
ξεκλειδώσουν τις προοπτικές
ανάπτυξης.

30. © 2014 Grant Thornton Greece. All rights reserved.
Ελληνική Επιχείρηση:
Κρίσιμος παράγοντας ανάπτυξης
Μανόλης Μιχαλιός, Head of Assurance
Νίκος Ιωάννου, Assurance Partner
Ευχαριστούμε.