1. Глава 17
_____________________________________________________________________________
Глава 17
ОПРЕДЕЛЕНИЕ КУРСА ВАЛЮТ
Чтобы найти эквивалент между валютами необходимо взять совершенно оди-
наковые товары в разных странах и взять денежное выражение этих товаров в при-
нятых денежных единицах рассматриваемой страны, например, доллар и рубль, по-
сле чего соотнести одну денежную единицу к другой.
Совершенно очевидно, что по одному такому соотношению нельзя определить
курс, так как это отношение может характеризовать экономические отношения в
конкретном виде отрасли, а не в целом.
Поэтому для более точной оценки курса валют необходимо взять наиболее
энергоемкие и наиболее существенные, т.е. жизненно необходимые товары. На-
пример, возьмем отрасль, авиастроение. Возьмем наиболее популярную модель в
той и другой стране и выберем их так, чтобы их класс был как можно ближе к клас-
су модели другой страны. Пусть затраты на изготовление пассажирского лайнера в
США равны «АZ ЛАЙНЕРА США» (в дальнейшем – АZЛСША), а в России – АZЛРос., а пол-
ная стоимость с учетом спроса и предложения соответственно равны СЛСША, СЛРос.
Цена соответственно – ЦЛСША, ЦЛРос. Теперь, зная цену, можно определить, какова
цена за единицу затрат пассажирского лайнера
Ц ЛСША
Ц 'ЛСША 
А ZЛСША
(17.1)
Ц ЛРос
Ц 'ЛРос 
А ZЛРос
Приведенная цена на единицу затрат дает возможность сравнивать валюты
разных стран. Например, цена лайнера в США равна Ц ЛСША = 1000 $, энергети-
ческие затраты при этом равны 100 у.е. Для пассажирского лайнера, изготов-
ленного в России, эти параметры будут соответственно равны Ц ЛРос = 2000 руб.,
242

2. Глава 17
_____________________________________________________________________________
АZЛРос. = 200 у.е. Тогда, если брать отношение абсолютных цен, на этот вид из-
делия будем иметь следующий курс валют
Ц ЛРос 2000 р уб.
Ку рс р/ с    2 р уб./$ (17.2)
Ц ЛСША 1000$
где Курср/с – курс валюты для данных стран.
Теперь возьмем пример, когда с учетом спроса и предложения цена одного из-
делия при разных затратах одинаковая. Спрос на более трудоемкое изделие гораздо
меньше, а предложение больше
Ц ЛСША  1000 $ А ZЛСША  100 у. е.
Ц ЛРос  1000 р уб. A ZЛРос  200 у. е.
Тогда из выражения (17.2) определим курс валют
Ц ЛРос 1000
Ку рс р/ с    1 р уб./$
Ц ЛСША 1000
Но совершенно очевидно, что такое отношение не может указывать истинное
соотношение между долларом и рублем, т.е.
1000 $ 100 ó.å.
1000 ðóá. 200 ó.å.,
откуда определим
Ц 'ЛСША = ÖËÑØÀ/ÀZËÑØÀ = 1000/ 100 = 10 $/ó.å.
Ц 'ЛРос = ÖËÐ îñ./ÀZËÐ îñ. = 1000/ 200 = 5 ðуб./ó.å.
243

3. Глава 17
_____________________________________________________________________________
Мы видим, что цена единицы затрат в США в 2 раза выше, чем в России. Для
более детального рассмотрения методики определения курса валют рассмотрим
следующие варианты.
За 10 $ куплено 20 яблок
1.
За 20 руб. куплено 40 яблок
За 10 $ куплено 20 яблок
2.
За 10 руб. куплено 40 яблок
За 10 $ куплено 20 яблок
3.
За 20 руб. куплено 20 яблок
Необходимо определить конкретно в каждом варианте курс валюты. Очевид-
но, что в каждом отдельном случае курс будет определяться количеством куплен-
ной продукции на единицу валюты.
1. 20 ябл. / 10 $ = 2 ябл./$ 40 ябл. / 20 руб. = 2 ябл. за 1 руб.,
îòêóäà êóðñ áóäåò $ = ðóáëü, ò.å. î ðóáëü ðàâåíî î ó äî
äèí äíì ëëàðó.
2. 20 ябл. / 10 $ = 2 ябл. за 1 $ 40 ябл. / 10 руб. = 4 ябл. за 1 руб.
Мы видим, что для покупки 4 яблок в США потребуется 2 $, а в России 1
рубль, поэтому курс будет 2 $ = 1 рублю, т.е. один рубль равен двум долларам.
3. 20 ябл. / 10 $ = 2 ябл. за 1 $ 20 ябл. / 20 руб. = 1 ябл. за 1 руб.
Мы видим, что для покупки 2 яблок в России необходимо затратить 2 рубля.
Поэтому 1 $ = 2 рубля.
244

4. Глава 17
_____________________________________________________________________________
Из рассматриваемых нами вариантов, можно вывести правило для определе-
ния курса валют, при условии равенства цен Ц' на единицу затрат, производимого
товара.
Правило 1: Для определения курса валют по конкретному товару, произво-
димому в рассматриваемых странах, необходимо определить,
какое количество данного товара можно купить на единицу ва-
люты в этой стране. Затем необходимо выровнять объемы за-
купок и при этом вычислить значение валюты, необходимое для
соответствующего объема товара.
Например, произведена закупка в количестве товара, равном 100 кг, на сумму
10 $, т.е.
100 êã í 10 $
à
и в другой стране
200 êã í 1000 ðóá.,
à
тогда на единицу валюты будет приобретено
í åäèí âàëþ 10 êã í î äî
à èöó òû: à äèí ëëàð (1 $)
í åäèí âàëþ 0,2 êã í î ðóáëü (1 ðóáëü)
à èöó òû: à äèí
Теперь выровняем объем закупок, например, будем выравнивать объем рубле-
вого товара. Для этого умножим на 50 обе части равенства, т.е.
0,2 кг  50 – 1 руб.  50
или
10 кг за 50 руб.
245

5. Глава 17
_____________________________________________________________________________
Теперь перепишем с учетом последнего, т.е.
10 êã êóï îçà î äî
ëåí äèí ëëàð
10 êã êóï îçà ï
ëåí ÿòüäåñÿò ðóáëåé
Откуда с очевидностью следует, что 1 $ соответствует 50 рублям.
Как видно из рассмотренных выше примеров, основной смысл курса валют
это определение покупательной способности данной валюты, которая служит ме-
рилом уровня развития производства, финансовой системы, уровнем всевозможных
услуг и т.д. Но такой способ оценки охватывает не все возможные случаи. Возьмем
такой пример, пусть доход одного работника в рассматриваемой стране равен 100 $,
100 кг товара можно купить за 10 $, в другой рассматриваемой стране доход работ-
ника равен 200 рублям, 100 кг того же товара в этой стране можно купить за 20
рублей. Спрашивается, каков курс валют и какое количество товара данного вида
можно приобрести на весь доход работников?
В соответствии с правилом будем иметь.
За один доллар можно приобрести товара в объеме
1 $ = 10 êã
Аналогично
1 ðóá. = 5 êã
Выровняем товарные массы
1 ðóá.  2 = 5 êã  2,
òîãäà
2 ðóá. = 10 êã,
òîãäà
1 $ = 2 ðóá.
246

6. Глава 17
_____________________________________________________________________________
Теперь определим, какое количество товара данного вида можно приобрести
на доход, который имеет каждый работник, за определенный период, например за
месяц. Составим пропорции
1$ – 10 кг
100 $ – УПОТР.$
100 $ 10 кг 
У ПОТР.$   1000 кг 
1$

1 р уб.  5 кг 

 (17.3)
200 р уб.  У ПОТР.$ 

200 р уб. 5 кг
У ПОТР.$   1000 кг 
1 р уб 

где УПОТР.$ – уровень потребления в данной стране по конкретному товару,
для работника со средним уровнем дохода.
Таким образом, мы получили исчерпывающие параметры:
1. Ц' – выражение (17.1), цена единицы затраты на изготовление
данного товара.
2. Курс – выражение (17.2) или правило 1, курс валют.
3. УПОТР. $ – уровень потребления, для данного вида товара, работника.
Все эти параметры характеризуют уровень экономической системы, а вместе и
благосостояние граждан, рассматриваемых стран.
Рассмотрим более подробно каждый из параметров.
Цену энергетических затрат Ц отнесенную к самим энергетическим затратам
АZ, как это было ранее определено, будем называть ценой единичной энергетиче-
247

7. Глава 17
_____________________________________________________________________________
ской затраты Ц'. Этот параметр характеризует уровень оплаты работника. Чем вы-
ше Ц', тем выше доход работника.
Курс валют, величина позволяющая использовать иностранные валюты без
ущерба для обеих сторон. Он характеризует уровень технологии производства ус-
луг и т.д.
Уровень потребления, это главный параметр, он характеризует благосостояние
населения, которое является следствием развитости производства. Из (17.3) напи-
шем общее выражение для уровня потребления для данного товара и его изготови-
теля.
Д Т( Р ) WТОВ.ЭКВ.
У ПОТР.$  , (17.4)
(ед. валюты )
где ДТ – уровень дохода работника за период времени Т;
WТОВ.ЭКВ – товарный эквивалент приобретенный на единицу валюты.
Уровень дохода работника можно представить как произведение энергетиче-
ских затрат на цену единицы энергетических затрат
Д Т  Ц ' A ZРаб (17.5)
где АZРаб – энергетические затраты работника.
Товарный эквивалент единицы валюты для данного товара WТОВ.ЭКВ можно
представить через курс валют рассматриваемых стран. Составим пропорцию
1 ðóá. – 5 êã
1 $ – 10 êã,
îòêóäà êóðñ áóäåò ðàâåí
Êóðñ ð/$ = 5 кг / 10 кг = 1/2 = 0,5
248

8. Глава 17
_____________________________________________________________________________
Для произвольных товарных эквивалентов единицы валют будем иметь
КурсРУБ./$ = WТОВ.ЭКВРоссии / WТОВ.ЭКВ.США (17.6)
Из выражения (17.6) можно определить товарный эквивалент для любой стра-
ны.
WТОВ.ЭКВРоссии = КурсРУБ./$ WТОВ.ЭКВ.США (17.7)
Теперь подставим в выражение (17.4) выражения (17.5) и (17.7), тогда будем
иметь
УПОТР = Ö' AZP КурсРУБ./$ WТОВ.ЭКВ.США (17.8)
Совершенно очевидно, что курс валют нельзя определить по одному това-
ру, этот курс будет иметь индивидуальное значение. Поэтому для обобщенного
курса валют необходимо рассмотреть наиболее характерные товары, которые
будут иметь наибольший интерес для рассматриваемых стран. Для этого необ-
ходимо:
1. Все товары разбить на классы.
2. Установить среднюю цену для данного класса.
3. Установить среднюю цену для всех классов.
4. Определить товарный эквивалент на единицу валюты сред-
нестатистического товара.
Примечание. Несовместимые товары совместить.
Будем определять курс валют России и США. К характерным товарам отнесем
автомобили, компьютеры, хлеб, масло, яблоки.
Допустим, что все товары совместимы, кроме автомобилей.
249

9. Глава 17
_____________________________________________________________________________
Совместим автомобили: США – «Форд»
Россия – «Волга»
Цена «Форда» – 10000 $ Цена «Волги» – 20000000 руб.
Мощность двигателя: «Форд» – 300 л. с.
«Волга» – 150 л. с.
Допустим, что цена распределена пропорционально мощности двигателя.
Предположим, что мы гипотетически модернизировали «Волгу», увеличив мощ-
ность двигателя до мощности «Форда», равной 300 л. с., тогда цена «Волги» воз-
растет в 2 раза, которую определим из пропорции.
20000000 – 150 ë. ñ.
õ ðóá. – 300 ë. ñ.
ÖÂîëãè ìäåðí = 20000000  300 / 150 = 40000000 ðóá.
î
Таким образом, совместили данный вид товаров. Остальные товары будем
считать совместимыми. Зададимся ценами для каждого товара, для рассматривае-
мых стран.
№ США № Россия
п/п п/п
1 ЦАВТ = 10000 $ 1 ЦАВТ = 40000000 руб.
2 ЦКОМПЬЮТЕР = 5000 $ 2 ЦКОМПЬЮТЕР = 50000000 руб.
3 ЦХЛЕБ = 1 $ 3 ЦХЛЕБ = 2000 руб.
4 ЦМАСЛО = 5 $ 4 ЦМАСЛО = 5000 руб.
5 ЦЯБЛОКИ = 2 $ 5 ЦЯБЛОКИ = 3000 руб.
Средняя цена Средняя цена
ЦСр.США = 3001,6 $
ЦСр.Росс = 9002000 руб.
Теперь определим усредненный курс валюты, для этого воспользуемся выра-
жением (17.6)
250

10. Глава 17
_____________________________________________________________________________
WТОВ.ЭКВ. Рос
Ку рс Руб./ CША  (17.9)
W ТОВ.ЭКВ.США
где WТОВ.ЭКВ. Рос ; W ТОВ.ЭКВ.США – усредненный товарный эквивалент
единицы валют. (Количество товара,
которое можно приобрести на единицу
валюты).
Определим эти товарные эквиваленты
W ТОВ.ЭКВ.США = 1 / ЦСР.США = 1 / 3001,6 = 0,00033
(17.10)
WТОВ.ЭКВ. Рос = 1 / ЦСР.Рос = 1 / 9002000 = 0,0000001
Откуда
Êóðñ Ð óá./ÑØÀ = 0,0000001 / 0,00033 = 0,000303
1 ðуб. = Êóðñ  1 $ = 0,000303 $
èëè
1 $ = 3300 ðуб.
Недостатком такого метода определения курса валют является слабое влияние
цен товаров, которые являются продуктами питания, на среднюю цену ЦСР. Не-
смотря на то, что как раз они являются основными для большинства покупателей.
Поэтому для определения средней цены необходимо цене каждого товара присваи-
вать весовой коэффициент, который учитывал спрос на эти товары.
251

11. Глава 17
_____________________________________________________________________________
Пусть совершается в США общее число покупок ПСША = 10000 за определен-
ный период и в России ПРоссии = 5000, эти покупки распределены между товарами
следующим образом (цены прежние)
№ США Россия
п/п
1 ПАВТ = 100 шт. 70 шт.
2 ПКОМПЬЮТ = 900 шт. 500 шт.
3, 4, 5 ПХЛЕБ = ПМАСЛО = ПЯБЛ = 3000 раз 1478  1476 = 1476 раз
Тогда средняя цена:
Ц АВТ  П АВТ  Ц КОМ  П КОМ  ...  Ц ЯБЛ  П ЯБЛ
Ц СР  (17.11)
П
ЦСР.США = 552,4 $
ЦСР.России = 162352 руб.
Тогда Курс$/р = 297
1 $ = 297 ðуб.
Таким образом метод весовых коэффициентов необходимо принять там, где
имеем неравномерность в товарах по их ценам и количеству покупок.
252