Recommended
More Related Content
Similar to Chinese Robo-Adviosr 本土化智能投顾探索
Similar to Chinese Robo-Adviosr 本土化智能投顾探索 (20)
Chinese Robo-Adviosr 本土化智能投顾探索
- 1. Chinese Robo-Advisor 本土化智能投顾探索 壹账通 | 大数据负责人 柴春燕 2017-09-02
- 5. 业务角度 • 智能投顾属于投资顾问业务，综合投资咨询价值链（客户档案创建及客户分析、资产配置、 投资组合选择、交易执行、投资组合重设、 投资损失避税和投资组合分析）前六项功能(即从 客户档案创建及客户分析到投资损失避税)面向客户的服务被称为 Robo-Adviser，即通常定 义下的智能投顾。 技术角度 • 将大数据分析、人工智能的技术引入投资顾问业务，由人工或机器通过互联网及移动互联网 等向用户提供投资建议 。如大数据荐股、智能分析、主题投资等 什么是智能投顾
- 7. • 更多普通投资者 • 突破传统“一对一”、人工投资顾问形式，使之成为“一对多”、 相对标准化、可大规模复制的服务; • 更多细分环节的服务 • 突破传统投顾服务领域狭窄的局限，智能投顾服务深入投资决策每 个环节 量 • 引入大数据及人工智能，避免非理性因素 • 利用模型计算法作为依据，引入大数据和人工智能，在一定程度上 消除人工投顾的非理性因素，或因投资经验不足及失误引发的问题 质 智能投顾的优势
- 8. 智能投顾的发展背景
- 11. 马科维茨理论 均值-方差模型通过分散的投资组合在降低风险的 同时不会降低预期收益率，投资者能够在同样的风 险水平上获得更高的收益率，或者在同样收益率水 平上承受更低的风险。 量化投资策略 机器人投顾的量化策略相对广泛， 包含且不限 于量化择时策略、行业轮动策略、多因子Alpha 体系以及各类事件驱动选股等策略 生成投资策略模板(ISM) 按照一定算法筛选出满足一定收益 和风险指 标的投资策略组合呈现给客户，保证所有投 资策略组合都是 符合投资人的风险收益偏好 智能代理(IA) IA由信号事件监听器、决策系统、 学习系统 、规则库和智能执行期构成，通过数据监测 与分析模块对外界实时数据的分析结果对股 票进行相应操作包括建仓、平仓、调仓等 技术理论基础 智能投顾的发展背景 01 02 03 04
- 13. 传统投顾 vs 智能投顾 需要大量时间成本、人员成本， 行业费率达到2%-3%，高成 本导致行业门槛高达百万甚至 千万 传统投顾 智能化优势 智能投顾 低成本 低门槛 高效率 多资产 理性化 面对面服务为主，受时间、场 地等因素限制 人工选择资产，资产配置宽度 及广度受限于个人水平 受人们追涨杀跌心理影响较大， 容易被人性弱点误导，市场波 动时决策易产生恐慌 充分发挥互联网技术作用，平 台费率可降至千分之一，成就 行业可能低至为0的低门槛 精确、快速匹配投资需求。精 确了解投资人理财需求，快速 匹配策略，7*24小时保持实时 数据披露和高流动性 决策交给平台，可同时对多类 型标的进行投资管理，配置范 围极广 由算法决定策略，不易受到主 观因素影响，有固定阈值设定， 达到止损、止盈边际会自动操 作
- 14. 智能投顾的发展
- 15. 中美智能投顾市场对比
- 18. 智能投顾盈利模式 Investment Starting point Advisory Fee ETFs Fee Other Fees 投资起点 顾问费用 ETF管理费 其他费用 Wealthment:500usd Betterment :-- 嘉信:5000usd 除了嘉信不收取顾问 费用，其他平台按照 资 产总额阶梯式收费， 范 围在0.35%-0.15% 之间， 金额越大费率越低 平台均需缴纳ETF管 理费， 年化费率在 0.03-0.55%之间不等， 平均费率在0.13% 当资产低于1万美元 时， Betterment将会 收取 客户每月3美元的账户 管理费。
- 19. 海外智能投顾发展迅速
- 20. 国内智能投顾行业全景
- 21. 智能投顾机遇 对于投资者而言: 1) 理财门槛低:传统理财一般50万美元;智能理财门槛很低或没有门槛(e.g. Betterment,没有门槛) 2) 收费低:传统理财:0.5%-2%管理费，智能管理网站:0%-0.5%， 3) 标准统一的理财服务 对于理财机构而言: 1) 成本低:薄利多销 2) 理财资产和客户增多:智能理财初创公司 vs. 传统理财公司(Cannibalization Effect)
- 22. 智能投顾挑战
- 23. 智能投顾挑战 数据来源：wind
- 24. 壹账通智能投顾实践
- 25. 智能财富管家 - C端 “智能财富管家”产品整合了平安集团的科技优 势，由金融壹账通主导，并联合平安证券、陆金 所推出 v 金融壹账通 提供用户侧大数据相关能力； v 平安证券则凭借多年的基金行业和市场研究经验， 提供战略层级大类资产配置和基金量化优选支持； v 陆金所提供基金销售系统方面支持
- 26. 智能财富管家 - B端 产品组合模型客户识别模型 v 用户风险识别模块、资产配置模型、产品池及支付方式 v 产品池支持接入客户自有产品，基于用户反馈数据，对模型进行 整体改进引入更多维度数据，提升用户画像精准度 针对中小金融机构，组件化输出
- 27. Thank You