NAFTA at 20 Years: Towards Greater Economic Integration at the Border.

1. NAFTA at 20 Years: Towards GGrreeaatteerr EEccoonnoommiicc
IInntteeggrraattiioonn aatt tthhee BBoorrddeerr
AAlleejjaannddrroo DDííaazz--BBaauuttiissttaa,, PPhh..DD..
Professor of International Economics at Colef
and
Distinguished Researcher
National Council of Science and Technology
adiazbau@gmail.com
Presentation for the 16 Annual Mexico Economic Review and Political
Outlook 2013“, organized by the US-Mexico Chamber of Commerce,
Los Angeles, CA, October 1, 2014.

2. NAFTA at 20 Years: TToowwaarrddss GGrreeaatteerr EEccoonnoommiicc
IInntteeggrraattiioonn aatt tthhee BBoorrddeerr
 TThhee NNoorrtthh AAmmeerriiccaann FFrreeee TTrraaddee AAggrreeeemmeenntt
mmaarrkkeedd aa ffuunnddaammeennttaall cchhaannggee iinn tthhee
rreeggiioonnaall aanndd gglloobbaall ttrraaddee sscchheemmee..
 NNAAFFTTAA iiss aann eexxaammppllee iinn eeccoonnoommiicc
iinntteeggrraattiioonn,, aanndd iitt hheellppeedd tthhee NNoorrtthh
AAmmeerriiccaann rreeggiioonn ggrrooww llaarrggeerr aanndd ttooggeetthheerr
ffoorr 2200 yyeeaarrss..
 TTrraaddee wwiitthhiinn tthhee tthhrreeee NNAAFFTTAA ccoouunnttrriieess
hhaass qquuaaddrruupplleedd,, wwiitthh aa ccoommbbiinneedd GGDDPP ooff
$1188 ttrriilllliioonn ddoollllaarrss..

3. NAFTA at 20 Years: TToowwaarrddss GGrreeaatteerr EEccoonnoommiicc
IInntteeggrraattiioonn aatt tthhee BBoorrddeerr

4. NAFTA at 20 Years: TToowwaarrddss GGrreeaatteerr EEccoonnoommiicc
IInntteeggrraattiioonn aatt tthhee BBoorrddeerr

5. NAFTA at 20 Years: TToowwaarrddss GGrreeaatteerr EEccoonnoommiicc
IInntteeggrraattiioonn aatt tthhee BBoorrddeerr

6. United States - Mexico Border States
10 border states along the border.
• Nearly 2,000-mile (3,169 km or 1,969
miles) of international border.
•The four U.S. border states (California,
Arizona, New Mexico, Texas) include 23
counties that touch the border
•The six Mexican border states (Baja
California, Sonora, Chihuahua, Coahuila,
Nuevo Leon, Tamaulipas) include 39
municipalities that touch the border.

7. United States - Mexico Border States
The U.S.-Mexico border region is one of
the most important trade corridors for
North American businesses, representing
a $461 billion economic relationship
between the two countries in 2012.
The border region, defined as the 10 U.S.
and Mexican border states, represents a
combined population of nearly 100 million
people and as the world’s fourth largest
economy.

8. NAFTA at 20 Years: TToowwaarrddss GGrreeaatteerr EEccoonnoommiicc
IInntteeggrraattiioonn aatt tthhee BBoorrddeerr

9. NAFTA at 20 Years: TToowwaarrddss GGrreeaatteerr EEccoonnoommiicc
IInntteeggrraattiioonn aatt tthhee BBoorrddeerr
 DDuurriinngg tthhee NNAAFFTTAA eerraa,, FFDDII iinn NNoorrtthh AAmmeerriiccaa hhaass
rriisseenn ffrroomm $$111100 bbiilllliioonn ppeerr yyeeaarr iinn 11999922 ttoo $$665500
bbiilllliioonn ppeerr aannnnuumm iinn 22001100..
 SSttrroonngg mmaaccrrooeeccoonnoommiicc ppoolliicciieess hhaavvee ccoonnttrriibbuutteedd
ccoonnffiiddeennccee ttoo ffuurrtthheerr iinnvveessttmmeenntt iinn MMeexxiiccoo,, aass
wweellll aass MMeexxiiccaann iinnvveessttmmeennttss iinn tthhee UUnniitteedd SSttaatteess
aanndd CCaannaaddaa..
 MMeexxiiccoo aattttrraacctteedd aa rreeccoorrdd $$3355..22 bbiilllliioonn iinn ffoorreeiiggnn
ddiirreecctt iinnvveessttmmeenntt ((FFDDII)) dduurriinngg 22001133,, aaccccoorrddiinngg ttoo
tthhee SSeeccrreettaarriiaatt ooff EEccoonnoommyy,, nneeaarrllyy ddoouubbllee tthhee
lleevveell sseeeenn iinn 22001122..

10. NAFTA at 20 Years: TToowwaarrddss GGrreeaatteerr EEccoonnoommiicc
IInntteeggrraattiioonn aatt tthhee BBoorrddeerr
 WWhhiillee NNAAFFTTAA cchhaannggeedd MMeexxiiccoo iinn ssoommee eeccoonnoommiicc ffuunnddaammeennttaall
wwaayyss,, tthhee ttrreeaattyy nneevveerr mmeett mmaannyy ooff iittss sswweeeeppiinngg pprroommiisseess ttoo
cclloossee MMeexxiiccoo''ss wwaaggee ggaapp wwiitthh tthhee UUnniitteedd SSttaatteess,, bboooosstt jjoobb ggrroowwtthh
aanndd ffiigghhtt ppoovveerrttyy..
 MMeexxiiccoo ttooookk aaddvvaannttaaggee ooff tthhee NNAAFFTTAA aaggrreeeemmeenntt wwiitthh tthhee UUnniitteedd
SSttaatteess aanndd CCaannaaddaa iinn ssoommee aarreeaass.. TThhee aauuttoo,, eelleeccttrroonniiccss aanndd
aaggrriiccuullttuurree sseeccttoorrss ggrreeww,, aanndd ffoorreeiiggnn bbaannkkss mmoovveedd iinn,, iinnccrreeaassiinngg
aacccceessss ttoo ccrreeddiitt,, bbuutt aa mmaajjoorriittyy ooff MMeexxiiccaannss ssaaww lliittttllee bbeenneeffiitt iinn
iinnccoommee..
 WWhhiillee tthheerree iiss uunnddoouubbtteeddllyy aa llaarrggeerr mmiiddddllee ccllaassss ttooddaayy,, MMeexxiiccoo iiss
tthhee oonnllyy mmaajjoorr LLaattiinn AAmmeerriiccaann ccoouunnttrryy wwhheerree ppoovveerrttyy aallssoo hhaass
ggrroowwnn iinn rreecceenntt yyeeaarrss.. AAccccoorrddiinngg tthhee EEccoonnoommiicc CCoommmmiissssiioonn ffoorr
LLaattiinn AAmmeerriiccaa,, ppoovveerrttyy ffeellll ffrroomm 488..4 ppeerrcceenntt iinn 11999900 ttoo 2277..99
ppeerrcceenntt iinn 22001133 ffoorr aallll ooff LLaattiinn AAmmeerriiccaa..
 IInn MMeexxiiccoo,, tthhee ppoovveerrttyy rraattee wwaass 5522..4 ppeerrcceenntt iinn 1199994,, iitt ddrrooppppeedd
ttoo 422..77 ppeerrcceenntt iinn 22000066;; bbuutt bbyy 22001122,, iitt hhaadd rriisseenn aaggaaiinn ttoo 5511..33
ppeerrcceenntt..

11. NAFTA at 20 Years: TToowwaarrddss GGrreeaatteerr EEccoonnoommiicc
IInntteeggrraattiioonn aatt tthhee BBoorrddeerr
 TThhee tthhrreeee NNoorrtthh AAmmeerriiccaann ccoouunnttrriieess aarree ppuusshhiinngg ttoo bbeeccoommee eevveenn
mmoorree eeccoonnoommiiccaallllyy iinntteeggrraatteedd.. WWiitthh MMeexxiiccoo''ss nneewwllyy ppaasssseedd
ssttrruuccttuurraall rreeffoorrmmss aalllloowwiinngg pprriivvaattee iinnvveessttmmeenntt iinn tthhee eenneerrggyy
sseeccttoorr,, tthheeyy aaiimm ttoo mmaakkee tthhee ccoonnttiinneenntt eenneerrggyy iinnddeeppeennddeenntt aass
wweellll..
 TThhee llaatteesstt ffrreeee--ttrraaddee eeffffoorrtt iiss tthhee TTrraannss--PPaacciiffiicc PPaarrttnneerrsshhiipp,, aa
nneeggoottiiaattiioonn aammoonngg 1122 ccoouunnttrriieess,, iinncclluuddiinngg NNAAFFTTAA''ss tthhrreeee,, ttoo ooppeenn
ttrraaddee bbeettwweeeenn AAssiiaa aanndd tthhee AAmmeerriiccaass..
 TThhee TTrraannss--PPaacciiffiicc PPaarrttnneerrsshhiipp ((TTPPPP)) iiss aann aammbbiittiioouuss 2211sstt cceennttuurryy
ttrraaddee aaggrreeeemmeenntt tthhaatt tthhee UUnniitteedd SSttaatteess iiss nneeggoottiiaattiinngg wwiitthh 1111
ootthheerr ccoouunnttrriieess tthhrroouugghhoouutt tthhee AAssiiaa--PPaacciiffiicc rreeggiioonn ((AAuussttrraalliiaa,,
BBrruunneeii DDaarruussssaallaamm,, CCaannaaddaa,, CChhiillee,, JJaappaann,, MMaallaayyssiiaa,, MMeexxiiccoo,, NNeeww
ZZeeaallaanndd,, PPeerruu,, SSiinnggaappoorree,, aanndd VViieettnnaamm))..

12. NAFTA at 20 Years: TToowwaarrddss GGrreeaatteerr EEccoonnoommiicc
IInntteeggrraattiioonn aatt tthhee BBoorrddeerr
 CCoonncclluussiioonnss
 IInnttrraarreeggiioonnaall ttrraaddee fflloowwss hhaavvee iinnccrreeaasseedd ssiiggnniiffiiccaannttllyy oovveerr tthhee
ttrreeaattyy''ss ffiirrsstt ttwwoo ddeeccaaddeess,, ffrroomm rroouugghhllyy $$229900 bbiilllliioonn iinn 11999933 ttoo
mmoorree tthhaann $$11..11 ttrriilllliioonn iinn 22001122..
 CCrroossss--bboorrddeerr iinnvveessttmmeenntt ssuurrggeedd wwiitthh NNAAFFTTAA..
 TThhee UUnniitteedd SSttaatteess ttrraaddeess mmoorree iinn ggooooddss aanndd sseerrvviicceess wwiitthh MMeexxiiccoo
aanndd CCaannaaddaa tthhaann iitt ddooeess wwiitthh JJaappaann,, SSoouutthh KKoorreeaa,, BBrraazziill,, RRuussssiiaa,,
IInnddiiaa,, aanndd CChhiinnaa ccoommbbiinneedd.. MMuucchh ooff tthhiiss ggrroowwtthh hhaass bbeeeenn dduuee ttoo
iinnccrreeaasseedd ttrraaddee bbeettwweeeenn tthhee UUnniitteedd SSttaatteess aanndd MMeexxiiccoo..
 NNAAFFTTAA wwaass ddeessiiggnneedd ttoo pprroommoottee eeccoonnoommiicc ggrroowwtthh bbyy iinnccrreeaassiinngg
ccoommppeettiittiioonn iinn ddoommeessttiicc mmaarrkkeettss aanndd pprroommoottiinngg iinnvveessttmmeenntt ffrroomm
bbootthh ddoommeessttiicc aanndd ffoorreeiiggnn ssoouurrcceess..

13. NAFTA at 20 Years: Towards GGrreeaatteerr EEccoonnoommiicc
IInntteeggrraattiioonn aatt tthhee BBoorrddeerr
AAlleejjaannddrroo DDííaazz--BBaauuttiissttaa,, PPhh..DD..
Professor of International Economics at Colef
and
Distinguished Researcher
National Council of Science and Technology
adiazbau@gmail.com
Presentation for the 16 Annual Mexico Economic Review and Political
Outlook 2013“, organized by the US-Mexico Chamber of Commerce,
Los Angeles, CA, October 1, 2014.