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2016 - WATERFORM : Levée de Fonds

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Conseil du fonds M CAPITAL lors de son investissement dans WATERFORM (Eligibilité fiscale ISF - PME / Due diligence juridique & fiscale)

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2016 - WATERFORM : Levée de Fonds

  1. 1. 24/06/2016 Waterform muscle son bassin ­ CFNEWS http://www.cfnews.net/L­actualite/Capital­risque­developpement/Operations/Capital­developpement/Waterform­muscle­son­bassin­224379 1/1 CFNEWS  >  Page Sommaire L'actualité  >  Capital risque / développement  >  Opérations  >  Capital développement  >  Waterform muscle son bassin 24 juin 2016 Article Tags : Société cible ou acteur WATERFORM Acquéreur ou Investisseur M CAPITAL PARTNERS (EX MIDI CAPITAL), Vincent Maisonhaute, Alexandre Gouin, Jessica Dubos, Nadia Brahimi Acquéreur Avocat Corporate ­ Structuration Fiscale VECTIS, Xavier Sennés Acq. DD Financière CP&A CORPORATE FINANCE, Mathieu Ciron Société Banquier d'Affaires / Conseil M&A PAX CORPORATE FINANCE, Enrick Gane, Simon Morin, Nicolas Pradeau Société Avocat d'Affaires Corporate PIOTRAUT GINE AVOCATS (PGA), François Giné, Suzanne de Carvalho Capital développement 23 juin 2016 472 mots ­ 11 conseil(s) Par Eléonore de Reynal Waterform muscle son bassin Pour développer son offre de cours sur abonnement, le groupe d'aquafitness, réalisant près de 4 M€ de chiffre d'affaires, lève environ 2 M€ auprès de M Capital Partners, lequel entre à hauteur de 40 % de son capital pour l'occasion. Waterform se jette à l'eau. Afin d'accélérer sa croissance dans l'Hexagone, le groupe franc­comtois d'aquafitness, qui s'était jusqu'ici développé par ses propres moyens, boucle une  augmentation  de  capital  de  l'ordre  de  2  M€  auprès  de  M  Capital  Partners,  lequel  s'octroie  une  participation  de  40  %  pour  l'occasion.  Fondé  en  1990  par  Serge Palisser (photo ci­dessous), lequel conserve la majorité du capital avec sa famille, Waterform, qui dispose d'un complexe aquatique et de fitness à Montbéliard, intervient dans la  vente  de  matériel  (vélos  aquatiques,  altères  spécifiques,  tapis  de  course  aquatiques,  etc.),  la  formation  spécialisée  et  la  vente  par  abonnement  de  cours  d'aquafitness scénarisés pour les professionnels. Une activité très consommatrice de capitaux au départ, pour la production de vidéos (28 par an) et le financement des droits musicaux. Développer l'offre de formation et de cours par abonnement Commercialisant ses produits et solutions auprès des exploitants d'établissements de loisirs (salles de fitness, piscines publiques et privées, hôtels, spas ou encore campings), la PME, qui réalise aujourd'hui autour de 4 M€ de chiffre d'affaires, pour plus de 10 % d'Ebitda, compte sur cette opération, pilotée par les équipes de PAX Corporate Finance, pour poursuivre le déploiement de son offre de formation et de cours par abonnement. D'après nos sources, celle­ci contribuerait, pour l'heure, à hauteur de 532 K€ de son chiffre d'affaires, contre 2,5 M€ pour son activité de vente de marchandise et 1,2 M€ pour son complexe de Montbéliard. 11,3 M€ de chiffre d'affaires en 2020 « En 2020, Waterform, qui apporte une solution pour la rentabilité des espaces piscine, ambitionne d'atteindre un chiffre d'affaires de 11,3 M€, dont 5 M€ dans la formation et la vente de cours par abonnement et 5,2 M€ dans la vente d'équipements », indique Enrick Gane (photo ci­contre), manager chez PAX CF. À cet horizon, son EBE devrait, quant à lui, tutoyer les 4,5 M€. Bénéficiant d'une position de leader dans l'aquafitness en France, la PME envisagera, dans un second temps, d'engager sérieusement son développement à l'international. D'après nos sources, elle s'intéresserait notamment à la Belgique et la Suisse, où elle intervient déjà de façon marginale, mais aussi à l'Espagne, à l'Allemagne et pourquoi pas à l'Angleterre. France , Franche­Comté , Tourisme, hôtellerie/restauration, loisirs Voir la fiche de : WATERFORM Voir la fiche de : M CAPITAL PARTNERS (EX MIDI CAPITAL) les intervenants de l'opération Voir la fiche détaillée de l'opération L'actualité du capital investissement : transactions LBO, M&A, Venture France ­ Corporate Finance et Private Equity © Tous droits réservés 2016­2017 www.cfnews.net   Corporate Finance News est le site de référence indépendant du private equity et du capital investissement : les articles en continu et leur référentiel des acquisitions et cessions d'entreprises , LBO , levées de fonds et l'actualité des transactions LBO, M&A, venture pour les investisseurs , conseils due diligence , avocats et banquiers d'affaires , et pour les dirigeants et directeurs financiers de PME et ETI .  L'actualité du capital investissement : transactions LBO, M&A, Venture France ­ Corporate Finance et Private Equity © Tous droits réservés CFNEWS 2016­2017 ­ reproduction interdite sauf accord préalable voir : http://www.cfnews.net/Info/Pour­reproduire­des­articles­CFNEWS­136819

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