Sebastián Gavaldá (AACREA)

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Sebastián Gavaldá (AACREA)

  1. 1. Ing. P.A. Sebastián Gavaldá<br />Abril 2010<br />JAT Zona Oeste<br />
  2. 2. Largo plazo<br />Que pasó? Todos lo saben…<br />Internacional <br />Local<br />Consecuencias..<br />Alternativas…<br />MB<br />Los mercados…<br />Hoja de ruta….<br />
  3. 3. Largo plazo<br />Que pasó? Todos lo saben…<br />Internacional <br />Local<br />Consecuencias..<br />Alternativas…<br />MB<br />Los mercados…<br />Hoja de ruta….<br />
  4. 4. Largo plazo<br />
  5. 5. El desafío de la demanda<br />Evolución demográfica a lo largo de la historia<br />Tomando en cuenta<br />nacimientos y muertes, la<br />población mundial aumenta en<br />aproximadamente 3 personas<br />por segundo.<br />Teniendo en cuenta la<br />superficie total de tierra arable,<br />pasturas y bosques, se pierde<br />1 ha de tierra productiva cada<br />7,67 segundos.<br />Fuente: -Adaptado de AnIncovenientTruth-Perspectivas de la agrobiotecnología en el contexto argentino-Alejandro Mentaberry<br />
  6. 6. No solo los números cuentan<br />343,000Cantidad en la que la <br />población de todos los países <br />de la Unión Europea combinados <br />crecieron en el año 2000.<br />343,000Cantidad en la que<br />la población de India<br />Creció en la primer<br />Semana del año 2001.<br />Source: Time Magazine, Vol. 157 No. 10, March 12, 2001, p. 20. (United Nations Secretariat (2009). World Population Prospects: The 2008 Revision.)<br />
  7. 7. Población Mundial<br />37%<br />
  8. 8. Proyección del consumomundial<br />Fuente: Movimiento CREA en base a FAO – OCDE <br />
  9. 9.
  10. 10. Proyecto Tecnología Comercial - I+D - Movimiento CREA - www.crea.org.ar<br />
  11. 11. Proyecto Tecnología Comercial - I+D - Movimiento CREA - www.crea.org.ar<br />Fuente: www.grain.org<br />
  12. 12. Proyecto Tecnología Comercial - I+D - Movimiento CREA - www.crea.org.ar<br />Fuente: www.grain.org<br />
  13. 13. Proyecto Tecnología Comercial - I+D - Movimiento CREA - www.crea.org.ar<br />Fuente: www.grain.org<br />
  14. 14. Proyecto Tecnología Comercial - I+D - Movimiento CREA - www.crea.org.ar<br />Fuente: www.grain.org<br />
  15. 15. Proyecto Tecnología Comercial - I+D - Movimiento CREA - www.crea.org.ar<br />Fuente: www.grain.org<br />
  16. 16. Proyecto Tecnología Comercial - I+D - Movimiento CREA - www.crea.org.ar<br />Fuente: www.grain.org<br />
  17. 17. Países Vendedores de Tierras<br />Proyecto Tecnología Comercial - I+D - Movimiento CREA - www.crea.org.ar<br />Fuente: www.grain.org<br />
  18. 18. Países Compradores de Tierras<br />Proyecto Tecnología Comercial - I+D - Movimiento CREA - www.crea.org.ar<br />Fuente: www.grain.org<br />
  19. 19. Países Compradores de Tierras<br />
  20. 20. Laboreo<br />
  21. 21.
  22. 22.
  23. 23. Las inversiones han aumentado<br />Forma principal de las inversiones: compra o arriendo de tierras a largo plazo<br />Inversionistas: principalmente el sector privado, pero con participación de los gobiernos<br />Inversionistas asociados en los países anfitriones: principalmente los gobiernos<br />Características del proceso<br />
  24. 24. <ul><li>Expulsión de campesinos de tierrasfiscales e incorporación de campesinosextranjeros. </li></ul>Consecuencias del proceso<br /><ul><li>Mejoras en lastécnicasagrícolas.
  25. 25. Mejoras de productividad.
  26. 26. Crecimientoeconomico de lascomunidades.</li></li></ul><li>Todos conocen el problema del trigo…<br />
  27. 27. Internacional…<br />
  28. 28. Trigo Campaña 2009-10<br />Fuente: Movimiento CREA en base a USDA<br />
  29. 29. Producción mundial de trigo<br />2008/09<br />2010/11*<br />2009/10<br />
  30. 30. Estado de los cultivos del trigo en Estados Unidos<br />Fuente: Movimiento CREA en base a USDA<br />
  31. 31. Posición de los fondos especulativos<br />Fuente: Movimiento CREA en base a CFTC<br />
  32. 32. Local…<br />
  33. 33. Descuento y Superficie de Trigo<br />Fuente: Movimiento CREA en base a MAGPyA y MATba<br />
  34. 34. Exportacionesargentinas de trigo<br />Fuente: Movimiento CREA en base a USDA<br />
  35. 35. Cómo era la evolución de las exportaciones en años anteriores?<br />Trigo<br />* Flujo mensual acumulado de las toneladas que se registraban mediante las declaraciones juradas de los exportadores<br />Fuente: Movimiento CREA en base a MAGPyA<br />
  36. 36. Ventas de la Exportación (años anormales)<br />NO HAY MERCADO<br />HAY MERCADO<br />Fuente: Movimiento CREA en base a MAGPyA<br />
  37. 37. ROE Verde (años anormales)<br />Fuente: Movimiento CREA en base a ONCCA<br />
  38. 38. Cantidad de díasquecotizó la PizarraQuequén(desde el 1 de enero al 12 de marzo de cadaaño)<br />???????????????????????????????????????????????<br />Fuente: Movimiento CREA en base a Bolsa de Cereales de Buenos Aires<br />
  39. 39. Mapa de producción de trigo 09-10 y localización de los molinos<br />NOA<br />I<br />NEA<br />II<br />Ctro N Cba<br />III<br />S Cba<br />IV<br />Ctro N SFe<br />V<br />Núcleo Norte<br />VI<br />Núcleo Sur<br />VII<br />Ctro E ER<br />VIII<br />N LP-OBA<br />IX<br />Ctro BA<br />X<br />SO BA-S LP<br />XI<br />SE BA<br />XII<br />Otras<br />XIII<br />
  40. 40. Descuentos, pérdidas país y % de precio percibido por el productor de trigo<br />
  41. 41. ImpactosZonales<br />
  42. 42. Descuentosporzona (u$s, últimas 7 campañas)<br />-255.132.785<br />-107.596.714<br />-369.286.254<br />-286.056.607<br />-216.991.134<br />-135.668.183<br />-299.409.832<br />-864.725.752<br />-255.132.785<br />-107.596.714<br />-369.286.254<br />-286.056.607<br />-216.991.134<br />-135.668.183<br />-299.409.832<br />-864.725.752<br />
  43. 43. Que equivale a…<br />
  44. 44.
  45. 45. Cuántoskms de ruta se podríanhaberhecho?<br />
  46. 46.
  47. 47. Cuántascosechadoras se podríanhabercomprado?<br />
  48. 48. Capacidadoperativaociosa en toda la cadena<br />Dificultadesparafijarcontratos.<br />Imprevisibilidadparatoda la cadena.<br />Atrasotecnológico.<br />Riesgos en la sustentabilidadporalteraciones en lasrotaciones.<br />Efectos<br />
  49. 49. Superficie principales 4 cultivos<br />
  50. 50. Proyecto Tecnología Comercial - I+D - Movimiento CREA - www.crea.org.ar<br />2004-05<br />2006-07<br />2008-09<br />2009-10<br />2000-01<br />2002-03<br />
  51. 51. Para aquellos que produzcan menos de 800 t de trigo.<br />Devolución: $ 187 por t.<br />Para trigos entregados hasta el 23 de abril.<br />Plazo: 90 días a partir del 1 de marzo. (hoy estamos en el día 54)<br />Costo fiscal<br />800 = 1.110<br />Devolución de retenciones a pequeños productores <br />
  52. 52. Como está cambiando el negocio…<br />
  53. 53. Dólar - soja<br />Fuente: Movimiento CREA en base a INDEC<br />
  54. 54. Evolución del precio del gas oil<br />
  55. 55. Evolución Fletes en u$s<br />Fuente: Movimiento CREA en base a CATAC (Valores correspondientes a cada año para 300 km.)<br />
  56. 56. Evolución del precio del fósforo.<br />Fuente: Movimiento CREA en base a fertilizer-index.com<br />
  57. 57. Relación Insumo/Producto<br />Fuente: Movimiento CREA en base a Serie de Precios y MATba.<br />
  58. 58. Vendo soja para comprar insumos?<br />Fuente: Movimiento CREA en base a CATAC y MATba. Se toma en cuenta un costo de embolsado de u$s 7 por tn. y el flete es para 320 km. base CATAC 2010. A partir de julio se estima CATAC 2010 – 10%.<br />
  59. 59. Vendo soja para comprar insumos?<br />Fuente: Movimiento CREA en base a CATAC y MATba. Se toma en cuenta un costo de embolsado de u$s 7 por tn. y el flete es para 320 km. base CATAC 2010. A partir de julio se estima CATAC 2010 – 10%.<br />
  60. 60. Hay una suba de costos en pesos y dólares que con este nivel de retenciones complican el negocio.<br />Vamos a un negocio cada vez más competitivo<br />Creemos que desde la parte comercial hay estrategias como para mejorar la eficiencia.<br />Conclusiones<br />
  61. 61. Márgenes Campaña 2010/11 - Alternativas<br />
  62. 62. Márgenes y renta<br />Márgenes para la zona de Daireaux<br />
  63. 63. Márgenes y renta<br />Márgenes para la zona de Lincoln<br />
  64. 64. Margen Bruto de T/S2 con 30 y 80% AU<br />
  65. 65. Margen Bruto de T/S2 con 30 y 80% AU<br />MB de soja de primera= 292 u$/ha<br />Probabilidad de superar el MB de soja (292)<br />-37% con suelo seco a la siembra<br />-54% con suelo húmedo a la siembra<br />
  66. 66. Grafico de probabilidad acumulada<br />Eje x= MB/ha<br />Eje y= probabilidad (de 0 a 100)<br />El marcador de 292 es el mb/ha de soja<br />Márgenes sin alquiler<br />Se trata de comparar la situación de la campaña pasada, donde se sale de suelo seco, con esta campaña.<br />La probabilidad de superar el margen de soja proyectado de 292 dol/ha es de solo 37% saliendo de suelo seco. Pero con suelo húmedo, tenemos un 53% de superar ese margen.<br />
  67. 67. Rentabilidad de T/S2 con 30 y 80<br />
  68. 68. Rentabilidad de T/S2 con 30 y 80% AU<br />Probabilidad de quebranto<br />Renta soja<br />Prob de quebranto<br />Prob de superar la Rent de soja<br />
  69. 69. Trigo<br />Datos al: 21/04/2010<br />u$s/t<br />FOB Golfo (dic. 2010)<br />215,80<br />+ Fletes<br />+ Aranceles<br />65,00<br />Precio Brasil<br />280,80<br />- Fletes<br />30,00<br />FOBArgentinateórico<br />250,80<br />- Gastos fobbing<br />10,0<br />- Retenciones (sobre FOB Oficial)<br />23%<br />FASArgentinateórico<br />183,00<br />Cálculo del precio de paridadDestinoBrasil<br />
  70. 70. Cálculo del precio de paridadDestino extra-Brasil (N de África)<br />Trigo<br />Datos al: 21/04/2010<br />u$s/t<br />FOB Golfo<br />215,80<br />+ Fletes<br />30<br />Precio N-África<br />265,16<br />- Fletes<br />45<br />FOBArgentinateórico<br />200,80<br />- Gastos fobbing<br />10,0<br />- Retenciones (sobre FOB Oficial)<br />23%<br />FASArgentinateórico<br />145,00<br />
  71. 71. Los márgenes están calculados a precios de hoy.<br />El precio del trigo podría estar entre u$s 185 y u$s 145.<br />La estrategia comercial debería ser llegar a cosecha con alta cobertura, sobre todo aquellos trigos que no tienen calidad panadera.<br />Márgenes<br />
  72. 72. Cálculo del precio de paridadDestino extra-Brasil (N de África) desdeUcrania<br />Trigo<br />Datos al: 21/04/2010<br />u$s/t<br />FOB Mar Negro<br />170,00<br />+ Fletes<br />20<br />Precio N-África<br />190,00<br />- Fletes<br />45<br />FOBArgentinateórico<br />145,00<br />- Gastos fobbing<br />10,0<br />- Retenciones (sobre FOB Oficial)<br />23%<br />FASArgentinateórico<br />112,00<br />
  73. 73. Precios de Trigo - Cebada<br />
  74. 74. Cebada<br />
  75. 75. Producción Mundial de Cerveza<br />Fuente: www.cerveceroslatinoamericanos.com/Indice2009<br />
  76. 76. Cebada- Estimaciones campaña 09/10<br />Fuente: Movimiento CREA en base a USDA<br />
  77. 77. Producción y rendimientos mundiales de cebada<br />Fuente: Movimiento CREA en base a USDA<br />
  78. 78. Cebada: Principalespaísesproductores, consumidores, exportadores e importadores<br />Fuente: Movimiento CREA en base a USDA<br />
  79. 79. Superficie de trigo y de cebada – Premio – descuento en trigo<br />
  80. 80. Evolución de las exportaciones argentinas de cebada<br />Fuente: Movimiento CREA en base a USDA<br />
  81. 81. Colza<br />
  82. 82. Evolución área mundial de colza<br />Fuente: Movimiento CREA en base a USDA<br />
  83. 83. Colza Aceite: Productor, Exportador, Importador y Consumo<br />Fuente: Movimiento CREA en base a USDA<br />
  84. 84. Colza: Productor, Exportador, Importador y Consumo<br />Fuente: Movimiento CREA en base a USDA<br />
  85. 85. Rendimientos mundiales <br />Fuente: Movimiento CREA en base a USDA<br />
  86. 86. Evolución área y rendimiento de colza de Argentina<br />Fuente: Movimiento CREA en base a MinAgri<br />
  87. 87. Arveja<br />
  88. 88. Evolución de la producción mundial de arveja<br />Fuente: Movimiento CREA en base a FAO<br />
  89. 89. Países productores de arveja 2008<br />Fuente: Movimiento CREA en base a FAO<br />
  90. 90. El 98% de las exportaciones Argentinas son a Brasil, Paraguay y Uruguay.<br />Algunos grandes importadores son Bélgica, Luxemburgo, Holanda, España, Alemania, Italia y Asia.<br />Actores más importantes…<br />
  91. 91. Evolución área de arveja<br />Fuente: Movimiento CREA en base a FAO<br />
  92. 92. 05/06 - 1600 kg/ha 38000 Tn<br /> 88 % 7% 5%<br /> Exportación Industria Consumo fresco<br />07/08 - 1509 kg/ha 39900 Tn<br />El 98% de las exportaciones Argentinas son a Brasil, Paraguay y Uruguay.<br />Algunos datos de la producción argentina<br />
  93. 93. Conclusiones<br />
  94. 94.
  95. 95.
  96. 96. Como estamos hoy<br />
  97. 97. Estado de humedad del sueloal 5 de abril de 2010<br />Fuente: SMN<br />
  98. 98. Muchas gracias!<br />

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