2. ZAPROSZENIE
Szanowni Państwo,
Pragniemy zwrócić Państwa uwagę na interesujący projekt inwestycyjny związany z podwyższeniem kapitału w spółce OS3
Group S.A. i planowanym debiutem na rynku NewConnect.
OS3 Group S.A. jako podmiot dominujący w Grupie, łączy spółki o ugruntowanej pozycji rynkowej oraz wieloletnim
doświadczeniu działające w dynamicznie rozwijającej się branży informatyczno-technologicznej i e-commerce.
Działalność spółek z Grupy OS3 skupia się w obszarach doradztwa strategicznego, marketingu, mediów oraz informatyki,
poprzez tworzenie komplementarnych ofert dla Klientów, tym samym gwarantując im sukces. OS3 Group S.A. dostarcza
Klientom rozwiązania obejmujące swym zakresem najważniejsze obszary ich działalności aktywnie uczestnicząc w
budowaniu ich przewagi rynkowej.
Aktualnie OS3 Group S.A. planuje przeprowadzić prywatną ofertę akcji, aby pozyskać kapitał na kolejne inwestycje, w celu
realizacji długoterminowej strategii rozwoju.
W załączeniu przesyłam prezentację OS3 Group S.A. Zapraszamy do lektury i rozważenia atrakcyjnej propozycji
inwestycyjnej. Będę zobowiązany za zgłoszenie wstępnego (niezobowiązującego) zainteresowania wraz z indykatywnym
podaniem kwoty lub przedziału kwotowego dla planowanej inwestycji. Pozwoli to nam na efektywne zaplanowanie
i przeprowadzenie prywatnej oferty.
Z poważaniem,
KRZYSZTOF CIESIELSKI
CORPORATE FINANCE MANAGER
Tel. +48 22 543 16 00
Kom.+48 608 304 928
krzysztof.ciesielski@bdo.pl
Autoryzowany Doradca
3. PROFIL EMITENTA
OS3 Group S.A. (Emitent)
została zawiązana w dniu 30 marca 2011 roku
przez Tomasza Pruszczyńskiego, Damiana
Rutkowskiego oraz Marcina Maja.
OS3 Group S.A. została utworzona jako podmiot
dominujący Grupy, która łączy spółki
o ugruntowanej pozycji rynkowej oraz wieloletnim
doświadczeniu działające na dynamicznie
rozwijającym się rynku mediów interaktywnych
Autoryzowany Doradca
4. PROFIL EMITENTA
Działalność spółek z Grupy skupia się na obszarach:
marketingowego doradztwa strategicznego
innowacyjnych rozwiązań marketingowo-
sprzedażowych
z wykorzystaniem narzędzi i kompetencji Emitenta z zakresu:
komunikacji i marketingu interaktywnego (e-marketing)
handlu elektronicznego i organizacji sprzedaży w Internecie
(e-commerce)
obsługi mediów interaktywnych (e-media)
Autoryzowany Doradca
5. PROFIL EMITENTA
OS3 Group dostarcza Klientom skuteczne
wielopoziomowe rozwiązania marketingowo-
informatyczne aktywnie wspierając i uczestnicząc
w budowaniu ich przewagi rynkowej
Autoryzowany Doradca
6. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Podstawowym obszarem aktywności
gospodarczej Spółki jest działalność
holdingowa
Kryterium decydującym o stworzeniu struktury
holdingowej była myśl o świadczeniu:
najwyższej jakości usług
efektywnym wykorzystaniu zasobów technicznych,
ludzkich oraz finansowych
Autoryzowany Doradca
7. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
OS3 Group S.A. posiada 100 % udziałów w następujących
podmiotach:
AGENCJA INTERAKTYWNA AGENCJA SOCIAL MEDIA AGENCJA MOBILE MARKETING
Autoryzowany Doradca
8. PROFIL EMITENTA - Zarząd
Damian Rutkowski – Prezes Zarządu
Od początku związany z branżą e-marketingową. Współzałożyciel
agencji interaktywnej OS3 Sp. z o.o. (OS3 multimedia) oraz spółki
SARE S.A. notowanej na New Connect od marca 2011 roku. Od 2010
roku pełni funkcją Prezesa Zarządu OS3 Group S.A.
Marcin Maj – Członek Zarządu
Obecny w OS3 od 10 lat, rozpoczynał jako new media
development manager, później jako client service director
i Warsaw branch manager. W 2004 roku został członkiem zarządu
firmy, a dwa lata później jej dyrektorem zarządzającym. Od 2011
Członek Zarządu OS3 Group S.A.
Autoryzowany Doradca
9. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
OS3 Sp. z o.o. (OS3 multimedia),
założona w 1996 roku, jest jedną
z 5 największych agencji interaktywnych
w Polsce.
Specjalizuje się w tworzeniu specjalistycznych i efektywnych
strategii marketingowych w obszarze:
on-line (marketing internetowy)
off-line (marketing tradycyjny)
www.os3.pl
Autoryzowany Doradca
10. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych
przez OS3 Sp. z o.o.:
1 doradztwo strategiczne w obszarze e-marketingu:
badania, analizy oraz
projektowanie strategii
i rozwiązań e-marketingu
11. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych
przez OS3 Sp. z o.o.:
2 budowa i realizacja zaawansowanych strategii
marketingowych:
komunikacja marketingowa on-line
(marketing internetowy)
komunikacja marketingowa off-line
(marketing tradycyjny)
12. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych
przez OS3 Sp. z o.o.:
3 serwisy internetowe:
budowa, wdrażanie, utrzymanie
i rozwój
13. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych
przez OS3 Sp. z o.o.:
4 budowanie i wsparcie sprzedaży – e-commerce
14. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych
przez OS3 Sp. z o.o.:
5 technologia – wdrażanie nowoczesnych
technologii IT w obszarze e-marketingu
15. PROFIL EMITENTA - nagrody
Projekty realizowane przez OS3 multimedia
doceniane przez kapituły prestiżowych
konkursów branżowych, w których spółka
zajmuje czołowe miejsca.
Srebrne Effie, 2007
Srebrne Effie, 2008
Brązowe Effie, 2008
Gold Efekton, 2011 Webstar, 2009
Golden Drum- 2008
Nagroda główna 2011
FWA, 2003
FWA, 2005
FWA, 2007 Cyber Lions Young Creatives 2009
16. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Ostryga Sp. z o.o. (Ostryga) jest agencją
marketingu społecznościowego.
Doświadczony zespół specjalistów, nowoczesne rozwiązania
interaktywne oraz know-how z zakresu ePR, pozwalają na
tworzenie i realizacje efektywnych strategii obecności marek
oraz firm w social mediach.
www.ostryga.pl
Autoryzowany Doradca
17. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych
przez Ostryga Sp. z o.o.:
1 budowanie i realizacja wielopoziomowych
strategii komunikacji w mediach społecznościowych
Autoryzowany Doradca
18. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych
przez Ostryga Sp. z o.o.:
2 przygotowanie i wdrożenie kompleksowych kampanii
marketingowych w mediach społecznościowych
Autoryzowany Doradca
19. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych
przez Ostryga Sp. z o.o.:
3 audyt komunikacji marek/firm w mediach
społecznościowych
Autoryzowany Doradca
20. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych
przez Ostryga Sp. z o.o.:
4 szkolenia z zakresu komunikacji w mediach
społecznościowych
Autoryzowany Doradca
21. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
MobileGo Sp. z o.o. (MobileGo) powstała w
2011 roku. Podstawowa działalnością
spółki jest świadczenie usług z zakresu
marketingu mobilnego, adresowanego do
osób posiadających urządzenia mobilne tj.
telefony komórkowe/smartfony.
Spółka buduje oraz realizuje wielopoziomowe strategie
marketingowe z wykorzystaniem m.in. takich narzędzi jak
dedykowane aplikacje mobilne, SMS, MMS, strony www na
urządzenia mobilne, aplikacje mobilne.
www.mobilego.pl
Autoryzowany Doradca
22. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych przez
mobileGo Sp. z o.o.
1 budowa i realizacja kompleksowych strategii
komunikacji w obszarze marketingu mobilnego
Autoryzowany Doradca
23. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych przez
mobileGo Sp. z o.o.
2 pzygotowanie i wdrożenie kampanii marketingu
mobilnego
Autoryzowany Doradca
24. PROFIL EMITENTA - spółki Grupy
Główne kategorie usług świadczonych przez
mobileGo Sp. z o.o.
3 audyt oraz monitoring efektywności działań
z obszaru marketingu mobilnego
Autoryzowany Doradca
25. PROFIL EMITENTA – przewagi rynkowe
komplementarność usług, co
oznacza dbałość o zachowanie
efektu synergii oraz dywersyfikacji wysoka dynamika wzrostu
ryzyka (Emitent/Klient) przy przychodów i rozwoju
realizacji powierzonych zadań
doświadczenie
efektywność oraz
i kompleksowa wiedza
innowacyjność
proponowanych
silna pozycja rozwiązań
rynkowa
Autoryzowany Doradca
27. PROFIL EMITENTA – rynek e-marketingu
Reklama internetowa okazuje się jak dotąd
odporna na kryzys. IQ i II QII 2011 branża
zamknęła wzrostem na poziomie 25,4%
Reklamodawcy w IQ i IIQ 2011
wydali na promocję w sieci
1 mld PLN
(2006r.-215 mln PLN/2010 r.- 1582 mln PLN)
Autoryzowany Doradca
28. PROFIL EMITENTA – rynek e-marketingu
Reklama
internetowa
w Polsce nadal
pozostanie
motorem wzrostu
całego rynku
reklamy
PwC szacuje, że skumulowany roczny wzrost (CAGR)
prognozowany do roku 2015 wyniesie 18%, kiedy to
rynek reklamy online w Polsce osiągnie wartość
1,172 mld USD
Autoryzowany Doradca
29. PROFIL EMITENTA – rynek e-marketingu
Bardzo duży wzrost prognozowany jest
w reklamie mobilnej
W 2009 roku wydatki na reklamę
mobilną wynosiły 3,6 mld dolarów,
podczas gdy prognozy na 2012 rok
mówią już o 21,2 mln USD, a na
2015 rok nawet
38 mln USD
Autoryzowany Doradca
30. PROFIL EMITENTA – rynek e-marketingu
Rynek aplikacji szybko rośnie
9.00
Polski rynek mobilny
8.00
8.3
jest jednym z bardziej
7.00
6.9 konkurencyjnych
6.00 5.6 w Europie
5.00
4.00 3.8
Poziom penetracji
3.00
2.1 wg. danych GUS
2.00
1.00 0.831 wyniósł po IQ 2011
125 %
0.206
0.00 roku
Prognoza łączna dla sklepów Apple, Google, Nokia i Research In Motion Źródło: iSuppli Research
Autoryzowany Doradca
31. PROFIL EMITENTA – rynek e-marketingu
Sprzedaż w sklepach on-line na 17 głównych rynkach
europejskich wzrośnie z 97 mld euro w 2011 r.
do 172 mld euro w 2016
Roczny wzrost sprzedaży w
krajach EU-17 będzie wynosił
12,2%
Autoryzowany Doradca
32. PROFIL EMITENTA – rynek e-marketingu
Według raportu Centre for Retail Research, Polska wyróżnia się
najwyższym w Europie wzrostem rynku e-commerce
W ciągu dwóch lat (2010-
2011) wyniósł on 33,5%
W 2012 spodziewany jest
wzrost o 24%
Autoryzowany Doradca
33. PROFIL EMITENTA – rynek e-marketingu
Przedsiębiorcy zauważają zależność
poprawy wyników, na skutek
zwiększania nakładów na marketing.
71 % sklepów inwestujących powyżej
250 tys. zł na reklamę poprawiło wyniki
finansowe.
Autoryzowany Doradca
35. PROFIL EMITENTA – rynek e-marketingu
Według szacunków serwisy społecznościowe
mają wpływ na 90% transakcji. 150 mln
osób na całym świecie korzysta z Facebooka za
pośrednictwem innych serwisów.
Według specjalistów z branży wartość sprzedaży w 2015 roku
wyniesie 30 mld USD. Na chwilę obecną już 1 mln
sklepów internetowych wykorzystuje na swoich serwisach
Facebook.
Dzięki rekomendacjom na serwisach społecznościowych
67% więcej osób dokonało zakupów
Autoryzowany Doradca
36. PROFIL EMITENTA – rynek e-marketingu
Każdy segment rynku mediów
interaktywnych cechuje
wysoki potencjał wzrostu
Widać długotrwały trend wzrostu Internetu, który wymaga
wyspecjalizowanych kompetencji w zakresie obsługi firm
tradycyjnych (Internet jako jedno z narzędzi w promocji,
sprzedaży i obsługi Klienta) jak i tych z działalnością
wyłącznie internetową (e-commerce).
Autoryzowany Doradca
37. PROFIL EMITENTA – rynek e-marketingu
Dla OS3 Group oznacza
to dynamiczny rozwój
i wzrost wartości
wraz z rynkiem
Autoryzowany Doradca
38. STRATEGIA ROZWOJU
Biorąc pod uwagę szanse, jakie stwarza przed Emitentem
dynamika rozwoju rynku e-marketingu na świecie oraz
w Polsce, Grupa Kapitałowa OS3 koncentruje się obecnie na
dwóch celach strategicznych:
1
koncentracja rynku
2 dywersyfikacja źródeł
przychodów
Autoryzowany Doradca
39. STRATEGIA ROZWOJU
Cele operacyjne:
inwestycje w dalszy
rozwój spółek Ostryga
oraz mobileGo
Autoryzowany Doradca
40. STRATEGIA ROZWOJU
Cele operacyjne:
inwestycje
w powtarzalne biznesy
oparte o nowoczesną
technologię
i e–commerce
Autoryzowany Doradca
41. STRATEGIA ROZWOJU
Cele operacyjne:
zwiększenie kompetencji
w zakresie
strategii, innowacji oraz
bieżącej obsługi Klienta
na poziomie grupy
parasolowa i komplementarna obsługa
Klienta od strategii po realizację w pełnym
zakresie informatyczno – marketingowym
Autoryzowany Doradca
42. STRATEGIA ROZWOJU
Cele operacyjne:
rozszerzenie usług
o planowanie i zakup
mediów z naciskiem na
performance marketing
Autoryzowany Doradca
43. STRATEGIA ROZWOJU
Cele operacyjne:
rozszerzenie usług
o działania z zakresu ATL
i BTL, SEM i SEO,
zaawansowane rozwiązania
IT (aplikacje, systemy
CMS, CRM, inne)
Autoryzowany Doradca
44. AKCJONARIAT SPÓŁKI
16% Akcjonariusze to osoby
32% operacyjnie związane
ze spółkami Emitenta
od lat, na co dzień
32% zaangażowane w jego
działalność.
Tomasz Pruszczyński Damian Rutkowski Marcin Maj
Tomasz Pruszczyński, Damian Rutkowski i Marcin Maj to eksperci
cenieni na rynku informatyczno-technologicznym, usług
marketingu internetowego i e-commerce.
Autoryzowany Doradca
45. STRATEGIA DALSZEGO ROZWOJU
Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju, do końca
2016 roku, OS3 Group S.A. zamierza stworzyć
jedną z największych w Polsce grup
kapitałowych działających w obrębie szeroko
pojętego e-marketingu,
a w okresie 3 lat od debiutu na rynku
NewConnect zadebiutować na głównym
parkiecie warszawskiej GPW.
Autoryzowany Doradca
46. STRATEGIA DALSZEGO ROZWOJU
Docelowo OS3 Group będzie stanowiło 10 podmiotów – OS3
Group S.A. oraz 9 podmiotów zależnych:
W latach 2011 – 2016 OS3
100%
Group planuje inwestycje
bądź utworzenie czterech
kolejnych podmiotów. OS3
Group przewiduje swoje 51%
zaangażowanie kapitałowe 100%
w każdym z nich na
poziomie 51%
51% 100%
100%
Autoryzowany Doradca
47. PLANOWANE INWESTYCJE
Inwestycje 2012:
Największą inwestycją planowaną przez OS3 Group na
rok 2012 jest inwestycja w spółkę mobileGo.
Szacunkowa wielkość inwestycji wyniesie
1.000.000 PLN
Środki przeznaczone będą na zatrudnienie odpowiednio
wykwalifikowanego personelu oraz rozwój własnych lub zakup gotowych
narzędzi pozwalających na generowanie przychodów w ramach
docelowej działalności spółki.
Autoryzowany Doradca
48. PLANOWANE INWESTYCJE
Inwestycje 2012:
Kolejną planowaną inwestycją jest spółka e-commerce.
OS3 Group zamierza zbudować we własnym zakresie
nowy podmiot - zapotrzebowanie na kapitał w latach
2012-2013 w związku z planowaną inwestycją wyniesie
800.000 PLN.
OS3 Group planuje posiadanie 100% udziałów w spółce. W przyszłości
przewiduje jednak możliwość stworzenia programu opcyjnego (opcje
na udziały, opatrzone kilkuletnim zakazem sprzedaży – lock’up) dla
leadera w wysokości do 15% udziałów w spółce.
Autoryzowany Doradca
49. PLANOWANE INWESTYCJE
Inwestycje 2012:
OS3 Group planuje dalszy rozwój Ostryga Sp. z o.o. W tym
celu zamierza dofinansować spółkę kwotą 300.000 PLN. Celem
podstawowym inwestycji jest utrzymanie i ugruntowanie
pozycji spółki jako lidera w segmencie prowadzonej
działalności. OS3 Group planuje również rozwój własnych lub
zakup gotowych narzędzi pozwalających na generowanie
przychodów w ramach prowadzonej działalności spółki.
OS3 Group planuje posiadanie 100% udziałów w spółce. W przyszłości przewiduje
jednak możliwość stworzenia programu opcyjnego (opcje na udziały, opatrzone
kilkuletnim zakazem sprzedaży – lock’up) dla leadera/leaderów w wysokości do
15% udziałów w spółce lub propozycję nabycia akcji OS3 Group.
Autoryzowany Doradca
50. PLANOWANE INWESTYCJE
Inwestycje 2012:
Ostatnią inwestycją
planowaną na rok 2012
jest nabycie do 51%
udziałów w podmiocie
z segmentu SEM/SEO.
Autoryzowany Doradca
51. PLANOWANE INWESTYCJE
Inwestycje 2013:
W roku 2013 OS3 Group planuje kontynuowanie inwestycji z
roku 2012, w tym inwestycję e-commerce na poziomie
400.000 PLN, inwestycję w wysokości 500.000 PLN na
dalszy rozwój spółki mobileGO. OS3 Group przewiduje
również możliwość inwestycji na kwotę 400.000 PLN w
startup lub inwestycję w nowo powołany własny podmiot.
Autoryzowany Doradca
52. PLANOWANE INWESTYCJE
Inwestycje 2014-2016:
W latach 2014-2016 OS3 Group przewiduje odpowiednio
inwestycje w kwotach 250.000 PLN, 200.000 PLN,
150.000 PLN na nabywanie do 51% udziałów w startup
lub inwestycję w nowo powołany własny podmiot.
Wyszczególnienie 2012 2013 2014 2015 2016
Nakłady Inwestycyjne 2600 1300 250 200 150
Autoryzowany Doradca
53. PRZYCHODY OS3 GROUP
35 000
30 310 PLN
Od 1996 r. Prognoza
regularny wzrost +16%
30 000 710
przychodów ze
2200
sprzedaży
+21% 640
25 000
1800 6000
+23% 470 4000
1400
PLN
20 000
4 200
2500
+37% 210
3 500
1200
2 500
15 000 1500
Utworzenie OS3
Group S.A. +35% 100
1 500
7 700
800 7 200
8 248 TPLN** 500 6 233
500
5 100
10 000
3 3 400
1 726
620
215
5 000 9 500
8 500 9 000
7 775 7 500 8 000
6 027 6 234
0
2009* 2010* 2011 2012* 2013* 2014* 2015* 2016*
OS3 Sp. z o.o. Ostryga Sp. z o.o. MobileGo Sp. z o.o. Spółka e-commerce Spółka SEM/SEO Dywidenda do OS3 Group S.A.
Autoryzowany Doradca **Dane za cały rok 2011. Wg informacji ze zbadanego przez biegłego rewidenta Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2011 OS3 Group osiągnęła przychody ze
*Bez konsolidacji
sprzedaży na poziomie 2 028,3 TPLN
54. POTRZEBY KAPITAŁOWE
W celu realizacji przyjętej strategii działalności OS3
Group chciałaby pozyskać od Inwestorów kwotę
4-5 milionów PLN,
którą przeznaczy na dalszy rozwój.
Udział nowych inwestorów w podwyższonym
kapitale Spółki będzie się kształtował docelowo
na poziomie 19%.
Autoryzowany Doradca
55. POTRZEBY KAPITAŁOWE
POZYSKANY KAPITAŁ SPÓŁKA ZAMIERZA PRZEZNACZYĆ
NA INWESTYCJE w rozwój Ostryga oraz MobileGO ORAZ
BUDOWĘ lub akwizycje NOWYCH SPÓŁEK, KTÓRE
wzmocnią POZYCJĘ OS3 GROUP NA RYNKU
Docelowa struktura akcjonariatu
19%
32%
16%
32%
Tomasz Pruszczyński Damian Rutkowski Marcin Maj Nowi Akcjonariusze
Autoryzowany Doradca
56. KONTAKT
Jeśli Państwo zechcą rozważyć uczestnictwo w nadchodzącej emisji, będziemy zobowiązani
za zgłoszenie wstępnego (niezobowiązującego) zainteresowania wraz z indykatywnym
podaniem kwoty lub przedziału kwotowego dla planowanej inwestycji.
Pozwoli to nam na efektywne zaplanowanie i przeprowadzenie prywatnej oferty.
ZAPRASZAMY
KRZYSZTOF CIESIELSKI
CORPORATE FINANCE MANAGER
BDO Sp. z o.o.
ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa
POLSKA
Tel. +48 22 543 16 00
Fax: +48 22 543 16 01
Kom.+48 608 304 928
krzysztof.ciesielski@bdo.pl
www.bdo.pl
Niniejszy dokument nie jest propozycją nabycia akcji ani innych instrumentów finansowych. Nie stanowi także rekomendacji żadnych działań związanych z nabywaniem bądź zbywaniem instrumentów finansowych. Celem jego
sporządzenia jest wyłącznie rozpowszechnianie podstawowych informacji dotyczących OS3 Group S.A. Za zgodność przedstawionych informacji ze stanem faktycznym odpowiedzialność ponosi Zarząd Spółki OS3 Group S.A. Treść tego
dokumentu może być w całości lub we fragmentach upowszechniania w dowolny sposób pod warunkiem podania źródła – czyli Dokument - OS3 Group S.A.
Przedstawione w niniejszym dokumencie opisy produktów/usług nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, maja one charakter wyłącznie informacyjny.
W niniejszym dokumencie zostały wykorzystane źródła informacji, które OS3 Group S.A. uznaje za wiarygodne. Twierdzenia zawarte w tym dokumencie dotyczące przyszłości nie mogą być rozumiane jako zapewnienia osiągnięcia
prognozowanych wyników finansowych Spółki.
Niniejszy dokument nie stanowi podstawy do uznania jego adresatów klientami BDO, ze względu na fakt jego otrzymania, oraz nie stanowi podstawy do zawarcia umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Żaden z zapisów w
niniejszym dokumencie nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej, ani tez nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. Informacje i opinie zawarte
w niniejszym dokumencie mogą się zmienić bez konieczności poinformowania o tym fakcie. Niniejszy dokument został opracowany wyłącznie w celu informacyjnym i nie może być traktowany jako oferta lub rekomendacja do zawierania
jakichkolwiek transakcji. BDO nie może zagwarantować dokładności i kompletności informacji zawartych w niniejszym dokumencie. BDO nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w
niniejszym dokumencie. Uważa sie, ze każdy kto przyjmuje lub wyraża zgodę na przekazanie mu tego dokumentu wyraża zgodę na treść powyższych zastrzeżeń.
Autoryzowany Doradca
57. Zapraszamy do współpracy.
Damian Rutkowski
Tomasz Pruszczyński
Marcin Maj
biuro@os3group.com
www.os3group.com
Autoryzowany Doradca
