SlideShare a Scribd company logo
1 of 66
Download to read offline
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 1  
 
IINNDDEEPPEENNDDEENNTT TTEECCHHNNIICCAALL RREEPPOORRTT FFOORR TTHHEE
AAMMPPLLIIAACCIIOONN PPUUEEBBLLOO VVIIEEJJOO ((AAPPVV)) PPRROOJJEECCTT,,
DDOOMMIINNIICCAANN RREEPPUUBBLLIICC
LLaattiittuuddee 1188ºº5544'',, LLoonnggiittuuddee 7700ºº0066''
 
 
View of the Pueblo Viejo gold mine from Silica Ridge, La Cuaba lithocap. 
 
Effective Date: Monday 23 August 2010 
 
For 
 
EVERTON RESOURCES:  EVR TSX‐V 
#103‐5420 Canotek Road, Ottawa, Ontario, Canada K1J 1E9 
Tel: 1‐800‐564‐6273; Fax: 1‐888‐453‐0330 
 
By 
 
M. Robinson, MASc., P.Eng Lic. # 23559, APEGBC. 
Minera Camargo S.A. de C.V. 
E‐mail: mineracamargo@yahoo.ca 
 
 
 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 2  
 
Contents 
Table of Figures ................................................................................................................................................................. 3 
List of Tables ..................................................................................................................................................................... 5 
1.0 Summary ..................................................................................................................................................................... 6 
2.0 Introduction ................................................................................................................................................................. 7 
3.0 Reliance on other experts ............................................................................................................................................. 7 
4.0 Property Description and Location ............................................................................................................................... 8 
4.1 Essentials of the mining law in the Dominican Republic............................................................................................ 8 
4.2 Environmental Permits .......................................................................................................................................... 10 
5.0 Accessibility, Climate, Local Resources, Infrastructure and Physiography .................................................................. 10 
6.0 History ....................................................................................................................................................................... 11 
7.0 Geological Setting ...................................................................................................................................................... 12 
7.1 Regional Geology ................................................................................................................................................... 12 
7.2 Property Geology ................................................................................................................................................... 13 
7.2.1 Maimón Formation ......................................................................................................................................... 13 
7.2.2 Los Ranchos Formation ................................................................................................................................... 14 
7.2.3 Hatillo Formation ............................................................................................................................................ 14 
7.2.4 Las Lagunas Formation ................................................................................................................................... 15 
7.2.5 Peralvillo Formation ........................................................................................................................................ 15 
7.2.6 Late Cretaceous to Tertiary diorite/dacite intrusions ....................................................................................... 15 
8.0 Deposit Types ............................................................................................................................................................ 18 
8.1 Volcanogenic massive sulfide deposits ................................................................................................................... 18 
8.2 Porphyry copper systems ....................................................................................................................................... 19 
8.3 Epithermal gold deposits ....................................................................................................................................... 20 
9.0 Mineralization ............................................................................................................................................................ 21 
9.1 Tres Bocas gold‐rich VMS prospect ........................................................................................................................ 21 
9.2 Cuance gold‐rich VMS prospect ............................................................................................................................. 22 
9.3 Los Hojanchos ........................................................................................................................................................ 24 
9.4 La Lechoza (VMS?) ................................................................................................................................................ 26 
9.5 La Cuaba Lithocap ................................................................................................................................................. 28 
10.0 Exploration ............................................................................................................................................................... 32 
10.1 Airborne Geophysical Surveys .............................................................................................................................. 32 
10.2 Soil Geochemistry ................................................................................................................................................ 36 
10.3 Rock Geochemistry .............................................................................................................................................. 38 
10.4 Lithocap Alteration Study using a PIMA SWIR spectrometer ................................................................................ 39 
11.0 Drilling ...................................................................................................................................................................... 42 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 3  
 
11.1 Percussion Drilling ................................................................................................................................................ 42 
11.2 Diamond Drilling .................................................................................................................................................. 43 
12.0 Sampling Method and Approach .............................................................................................................................. 45 
12.1 Soil Samples ......................................................................................................................................................... 45 
12.2 Rock Samples ....................................................................................................................................................... 46 
12.3 Percussion Drill Samples....................................................................................................................................... 46 
12.4 Diamond Drill Samples ......................................................................................................................................... 46 
13.0 Sample Preparation, Analysis and Security ............................................................................................................... 47 
13.1 Soil samples .......................................................................................................................................................... 47 
13.2 Percussion drill samples ........................................................................................................................................ 47 
13.3 Rock and core samples: ........................................................................................................................................ 47 
14.0 Data Verification ...................................................................................................................................................... 48 
15.0 Adjacent Properties .................................................................................................................................................. 49 
15.1 Pueblo Viejo ......................................................................................................................................................... 49 
15.2 Cerro de Maimón .................................................................................................................................................. 50 
16.0 Mineral Processing and Metallurgical Testing ........................................................................................................... 51 
17.0 Mineral Resource Estimates ...................................................................................................................................... 51 
18.0 Other Relevant Data and Information....................................................................................................................... 51 
19.0 Interpretation and Conclusions ................................................................................................................................. 51 
20.0 Recommendations ................................................................................................................................................... 52 
21.0 References ............................................................................................................................................................... 55 
Certificate of Author ........................................................................................................................................................ 58 
Appendix 1: Abbreviated listing of surface rock data ........................................................................................................ 59 
Appendix 2: Abbreviated listing of Core Samples ............................................................................................................. 61 
Appendix 3: Assay certificates for surface rock samples and six ¼ core check samples ......... Error! Bookmark not defined. 
 
Table of Figures 
 
Fig. 4.1 Concession map of the Property. ........................................................................................................................... 9 
Fig. 7.1 Regional Geological Map of the Island of Hispaniola ............................................................................................ 13 
Fig. 7.2 Geological Legend ............................................................................................................................................... 17 
Fig. 7.3 Geological compilation map of the Property ........................................................................................................ 17 
Fig. 8.1 Essential characteristics of an idealized gold‐rich volcanogenic massive sulfide deposit.. .................................... 19 
Fig. 8.2 Essential characteristics of a porphyry copper system ......................................................................................... 20 
Fig. 8.3. Generalized alteration‐mineralization zoning pattern for porphyry copper deposits (from Sillitoe, 2010). .......... 20 
Fig. 9.1 Cross‐section through Tres Bocas ........................................................................................................................ 22 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 4  
 
Fig. 9.2 Cross‐section through Cuance ............................................................................................................................. 24 
Fig. 9.3 Cross‐section through Los Hojanchos .................................................................................................................. 26 
Fig. 9.4 Cross‐section through La Lechoza, North Hill ...................................................................................................... 28 
Fig. 9.5 Cross‐section through La Cuaba .......................................................................................................................... 29 
Photo 9.1. TRES BOCAS. Rare surface outcrop of quartz‐kaolinite schist ......................................................................... 30 
Photo 9.2. TRES BOCAS. Photograph of banded massive sulfide ..................................................................................... 30 
Photo 9.3. CUANCE.  Rhyolite lapilli tuff in the hanging wall to the Cuance VMS prospect. .............................................. 30 
Photo  9.4 CUANCE. View of the Cuance VMS horizon .................................................................................................... 30 
Photo 9.5 CUANCE.  Sample 167239 ................................................................................................................................ 30 
Photo 9.6. CUANCE.  Photomicrograph of sample 167282 ............................................................................................... 30 
Photo 9.6. LOS HOJANCHOS. Quartz veinlets with red Fe‐oxide. .................................................................................... 31 
Photo 9.7. LOS HOJANCHOS.  YAM PIT – site of Pan Ocean DDH.   ................................................................................. 31 
Photo 9.8 LA LECHOZA. Ferruginous gossan at Spanish Pit. ........................................................................................... 31 
Photo 9.9 LA LECHOZA. Ferruginous gossan at North Hill. .............................................................................................. 31 
Photo 9.10 LA LECHOZA.  Sample 311079 from APV 10‐02 .............................................................................................. 31 
Photo 9.11 LA LECHOZA.  Sample 311516 from APV 10‐07 .............................................................................................. 31 
Photo 9.12 LA LECHOZA. Photomicrograph of sample 311268 ........................................................................................ 32 
Photo 9.13 LA LECHOZA. Photomicrograph of sample 313262, APV 09‐15, 70‐71.2 m. .................................................... 32 
Photo 9.14 LA CUABA.  Silica and goethite matrix breccia ............................................................................................... 32 
Photo 9.15 LA CUABA. Sample 36243, APV 04‐08, 176‐178 m.   ....................................................................................... 32 
Fig.10.1 Gridded airborne magnetic data ......................................................................................................................... 34 
Fig.10.2 Map of amplitude of dB/dt Z channel 9. .............................................................................................................. 35 
Fig. 10.3 Soil anomaly map for Loma El Mate, Los Hojanchos and Cuance. ...................................................................... 37 
Fig. 10.4 Soil anomaly map for La Lechoza. ..................................................................................................................... 38 
Fig. 10.6.  Cross‐section through La Cuaba Lithocap. ....................................................................................................... 42 
Photo 11.1. AIRTRACK DRILL. .......................................................................................................................................... 44 
Photo 11.2. MAN PORTABLE DRILL RIG .......................................................................................................................... 44 
Fig. 11.1 Drill collar location plan. ..................................................................................................................................... 45 
Photo 15.1. PUEBLO VIEJO.  Argillic altered Zambrana rhyolite dome. ............................................................................ 50 
Photo 15.2 PUEBLO VIEJO. Photo of laminated massive sulphide protore ....................................................................... 50 
Photo 15.3 PUEBLO VIEJO.  Fairly flat lying carbonaceous quartz‐crystal tuff.   ............................................................... 50 
Photo 15.4 PUEBLO VIEJO.  View of sub‐vertical diorite dike. .......................................................................................... 50 
Fig. 20.1   Exploration diamond drilling plan . ................................................................................................................... 54 
 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 5  
 
 
List of Tables 
Table 4.1 Summary description of the APV Project Exploration Concessions. .................................................................... 8 
Table 9.1 Drill intercepts from Tres Bocas. ....................................................................................................................... 21 
Table 9.2 Drill intercepts from Cuance. ............................................................................................................................ 23 
Table 9.3 Drill intercepts from Los Hojanchos. ................................................................................................................. 25 
Table 9.4 Drill intercepts from La Lechoza. ...................................................................................................................... 26 
Table 9.5 Drill intercepts from La Cuaba. ......................................................................................................................... 29 
Table 10.1 Summary distribution statistics for 8576 soil samples. ..................................................................................... 36 
Table 10.2 Summary distribution statistics for 3974 rock samples. ................................................................................... 39 
Table 12.1  Types of rock samples used to evaluate mineral occurrences on the Property. ............................................... 46 
Table 14. 1 Repeat ¼ core samples. ................................................................................................................................. 49 
Table 20.1 Summary of proposed Phase 1 Exploration Expenditures ................................................................................ 53 
Table 20.2 Summary of proposed Phase 2 Exploration Expenditures ............................................................................... 53 
 
 
   
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 6  
 
 
1.0 Summary 
The Ampliación Pueblo Viejo (APV) Project is comprised of five contiguous mineral concessions totaling 16810 Ha 
centered 10 kilometers south of the city of Cotuí, in the central portion of the Dominican Republic, Island of Hispaniola, 
northern Caribbean Sea (Fig. 4.1).  Four of the concessions are 50% owned and operated by Everton Minera Dominicana 
S.A., the Dominican subsidiary of Everton Resources (“Everton”).  Joint venture partner Globestar Mining owns 50% of 
two of the concessions (Cuance and Los Hojanchos), and Linear Gold owns 50% of two other concessions (La Cueva and 
Ampliación Pueblo Viejo).  Everton owns 100% of one concession (Jobo Claro).  The APV concessions surround the Pueblo 
Viejo gold deposit in all directions except south.  Past production from Pueblo Viejo is estimated at 27 million tonnes of 
oxide ore averaging 4.23 g/t Au and 21.6 g/t Ag (Kesler et al., 1981).  The latest published reserve estimate for Pueblo 
Viejo is 248.6 million tonnes of ore grading 2.8 g/t Au, 13.4 g/t Ag, 0.56% Zn and 0.08% Cu (measured and indicated 
categories at a 1.4 g/t Au cut‐off grade; Smith et al., 2008).  Partners Barrick Gold Corporation and Goldcorp Inc. are 
currently constructing an open‐pit mining complex on the site (cover photo).  Current plans are to have the mine in 
production by the end of 2011 (Barrick Gold Corporation Annual Report, 2009). 
The concessions overlap part of the Los Ranchos and Maimón Formations.  Los Ranchos Formation represents the 
remnants of an Early Cretaceous axial primitive island arc, and Maimón Formation represents the fore‐arc volcano‐
sedimentary basin.  These rocks are overlain by Hatillo Formation limestone, La Laguna argillite, and deformed by thrust 
faulting.  Finally, they are cross‐cut by Late Cretaceous to Tertiary diorite plutons. 
Two ages of mineralization are thought to occur on the Property: (i) syn‐depositional volcanogenic massive sulphide 
(VMS) deposits of Early Cretaceous age in the Los Ranchos and Maimón Formations, and (ii) epigenetic gold vein deposits 
that are probably related to an unexposed Late Cretaceous or Tertiary porphyry copper‐gold system.  On Everton’s 
Property such a porphyry might be centered below La Cuaba lithocap, an eroded zone of quartz‐pyrophyllite (advanced 
argillic) alteration that was originally about 1000 meters thick, and is typical of the upper parts of porphyry copper 
systems (Sillitoe, 2010).  The lithocap is centered on a complex magnetic anomaly about 3.5 kilometers across that might 
mark the location of the causative porphyry intrusion in the sub‐surface.  Pueblo Viejo is a giant gold deposit, and about 
40% of giant deposits are intrusion‐centered (Hedenquist and White, 2005).  Another factor that probably contributed to 
the unusual size of Pueblo Viejo is that the gold‐bearing veins cross‐cut a layer of rocks rich in syn‐sedimentary sulfides 
and biogenic carbon (Pueblo Viejo Member; Fig. 15.2).  Both sulfides and carbon will react with any gold in solution and 
cause it to precipitate into the rock (Kesler et al., 1981).   
North and west of Pueblo Viejo, several VMS prospects have been identified on the APV project: (i) La Lechoza, (ii) 
Cuance, (iii) Los Hojanchos and (iv) Tres Bocas.  Of these, La Lechoza is the best defined, and there is near‐term potential 
to develop a polymetallic resource there with additional drilling down dip of the known intercepts.  However, the most 
compelling VMS story is the zoned but untested geochemical anomaly in the area of historic Pan‐Ocean drill holes at Los 
Hojanchos.  In this area, anomalous zinc and copper geochemistry defines an area about 2 kilometers long and 1.3 
kilometers wide, with copper‐rich geochemistry occurring to the northeast (in the footwall), and zinc‐rich geochemistry 
below a basalt flow in the hanging wall (Figs. 9.3 and 10.3).   
Everton is in the process of exploring the Property and has completed 16044.63 meters of drilling in 141 diamond drill 
holes, 2192 line kilometers of helicopter‐borne magnetic and electromagnetic geophysical surveys, several ground 
geophysical and geochemical surveys, and short‐wave infrared (SWIR) mineral determinations for 1995 surface rock 
samples and 665 core samples from La Cuaba lithocap.  Some of the better diamond drill intercepts include: (i) 0.6 g/t Au, 
48 g/t Ag, 0.9% Cu and 0.8% Zn across 21 m (APV 10‐07; La Lechoza), (ii) 0.3 g/t Au, 19 g/t Ag, 0.2% Cu and 3.1% Zn 
across 22.3 m (TBM‐26; Tres Bocas), and (iii) 1.1 g/t Au, 3 g/t Ag, 0.3% Cu and 2.0% Zn across 18 meters (CUA‐04; 
Cuance).      
Everton Minera Dominicana’s core business plan for 2010‐2012 is twofold: (i) drill through the lithocap and explore for on‐
strike and down‐dip extensions to Pueblo Viejo as that could be where the highest potential value of the Project is 
located, and (ii) explore and expand the known VMS mineralization elsewhere on the Property, mainly by drilling.  The 
Budget allows for the use of a D‐6 tractor to build access roads and drill pads, although it may be easier from a permitting 
perspective to use a man portable drill in some locations.  Overall, two phases of exploration drilling are planned.  The 
first phase consists of 11 280 meters of drilling in 76 holes, with a maximum hole depth of 450 meters.  Overall Phase 1 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 7  
 
costs are estimated to be $4.0 million USD (Table 20.1).  The second phase of drilling consists of 18 035 meters of drilling 
in 43 holes, with a maximum hole depth of 900 meters.  The decision to attempt the deeper holes through the lithocap 
depends on the results of the first phase of drilling.  Alternatively, the Phase 1 results might justify upgrading one of the 
prospects to an NI 43‐101 compliant mineral resource estimate.  Overall, Phase 2 costs are estimated to be about $6.0 
million USD (Table 20.2).   
2.0 Introduction 
Minera Camargo S.A. de C.V. ("MCA") was retained by Marc L’Heureux of Everton Resources ("EVR: TSX‐V") to conduct 
an independent technical review and to prepare a report in compliance with National Instrument 43‐101 ("NI 43‐101") on 
the Ampliación Pueblo Viejo Project ("the Property") in the central Dominican Republic. The review is required by the TSX 
Venture Exchange as part of the documentation required for financing the Project.   
The author has reviewed all of the technical information provided by Everton Resources.  Sources of data include: 
 A Technical Report by Geo‐Habilis Consultants Inc. dated September 2006. 
 Several internal Technical Reports. 
 Geochemical data for 3989 rock samples and 8576 soil samples. 
 Magnetic and electromagnetic data from a 2192 line kilometer helicopter airborne geophysical survey flown 
over the Property by Fugro Airborne Surveys in 2007.  
 Maps for ground geophysical surveys. 
 Drilling Logs for 16044.63 meters of drilling in 141 diamond drill holes as well as assays for 8305 drill‐core 
samples. 
 SWIR mineral determinations for 1995 surface rock samples and 665 core samples from La Cuaba lithocap.  
 52.9 gigabytes of information in 72,829 electronic data files.  
A 5 day field inspection was carried out by the author between 20 and 24 April 2010 in the company of Ing. H. Dominguez, 
Ing. Carlos Carrasco and Everton Minera Dominicana support personnel.  The author collected 34 rock chip samples, 6 
repeat ¼ core samples and 113 small half‐core samples to verify the general tenor of the mineralization and characterize 
the alteration mineralogy.  Structural measurements were collected at all measurable outcrops, and some drill‐hole collar 
locations were confirmed.  An inspection of different locations on the recently completed soil grid was also completed, 
and the author has walked parts of this grid to ensure that sample locations are correctly reported and that appropriate 
material was sampled.   
In Minera Camargo’s laboratory, the rock and core samples were scanned using a Niton GOLDD XRF analyzer, and 
Terraspec SWIR spectrometer, as well as visually inspected using a Meiji binocular microscope.  Magnetic susceptibility 
was measured with a Kappa magnetic susceptibility meter.  Petrographic descriptions and analytical results were 
recorded (Appendices 1 and 2).  Alteration assemblages were classified according to Gifkins (2005) for rocks from 
volcanogenic massive sulfide (VMS) prospects and according to Hauff (2005) for unclassified or epithermal vein 
prospects. The rock samples were then re‐packaged and sent to ACME Analytical Laboratories in Guadalajara for Au fire 
assays and ICP multi‐element analysis (Groups 1DX, Group 6 and Group 7; Appendix 3). 
Drill hole data and surface geological plans from Everton’s database were not consistent.  In order to present the Property 
geology and the geological context of the mineralization in Sections 7, 8 and 9, Minera Camargo drafted a new geological 
compilation map (Figure 7.2) using: (i) our own surface observations, (ii) all geological information from the drill hole logs, 
(iii) Everton’s rock sample observations, (iv) Everton’s mapping, and (v) government Sysmin geological maps as well as 
information from Childe (2000), Holbek and Daubney (2000), and Lewis et al. (2000).    
3.0 Reliance on other experts 
It was not within the scope of this report to examine in detail or to independently verify the legal status or ownership of 
the Property.  Everton Resources has not provided copies of title documents, Option Agreements or payment receipts.  
The author has reviewed the material regarding some of the land tenure obligations available on the Company website 
and on SEDAR,  and has no reason to believe that ownership and status are other than as has been represented, but 
determination of secure mineral title is solely the responsibility of Everton Resources.  
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 8  
 
4.0 Property Description and Location 
The Ampliación Pueblo Viejo (APV) Project is comprised of five contiguous mineral concessions totaling 16810 Ha 
centered 10 kilometers south of the city of Cotuí, in the central portion of the Dominican Republic, Island of Hispaniola, 
northern Caribbean Sea (Fig. 4.1).  The concessions are operated by Everton Minera Dominicana S.A., the Dominican 
subsidiary of Everton Resources.   
Table 4.1 Summary description of the APV Project Exploration Concessions. 
Property  Owner  Resolution 
(Mining title)  
Expiry   Area 
(Ha)  
Everton Interest 
Ampliación Pueblo Viejo 
II (APV) 
Linear Gold Caribe
1
 S.A.  IX‐09  April 7, 2014  4045  Joint Venture with Linear Gold to 
earn up to 65%.
2
 
Jobo Claro II  Everton Minera 
Dominicana, S.A.  
In progress
5
  Approx. 2012  5030  100%.  Purchased from Jose A 
Bencosme 6 Aug 2007. 
La Cueva (formerly 
Loma El Mate) 
Linear Gold Caribe
1
 S.A.  XII‐07  13‐Dec‐12  3395  50% Joint Venture with Linear Gold.
4
 
Los Hojanchos   Corp. Minera 
Dominicana
3
 
In progress 
(?)
6
 
Approx. 2012  2400   50% Joint Venture with Globestar 
Mining 
Cuance  Corp. Minera 
Dominicana
3
 
LXXXVIII‐06   10‐Apr‐11  1940   50% Joint Venture with Globestar 
Mining 
TOTAL        16810   
1
Linear Gold Caribe S.A. is a 100% subsidiary of Linear Gold Corp (now Brigus Gold Corp.).  
2
The Company can earn an undivided 50% interest in the APV Concession from Linear Gold by making cash payments totalling US$700,000, performing 
minimum Work of US$2,500,000 and issuing 1,200,000 Everton common shares over a three‐year period. The Company can acquire a 65% interest in 
the concession by incurring all additional expenditures on the concession to the completion of a bankable feasibility study and by paying Linear 
US$2,000,000 and issuing 1,000,000 additional Everton common shares.  
3
Corporacion Minera Dominicana S.A. is a 100% owned subsidiary of Globestar Mining.   
4
Since December of 2005, a 50% joint venture has been enforced by the partners. The joint venture is participatory with a dilution clause ultimately 
leading to a 2% NSR when participation drops below 10%. Everton is the current operator of the joint venture.  
5
On 4 March 2010 the five year term of the original Jobo Claro concession expired.  A re‐application was submitted 1 March 2010 to the Dirección 
General de Minería. 
6
Corporacion Minera Dominicana S.A. has re‐applied for this concession, and the abstract of the application has been published.  
4.1 Essentials of the mining law in the Dominican Republic 
Important components of mining law (Ley 146, 1974) are: 
 Filing of an application involves two publications in a Dominican newspaper and the annual payment of fees.  
 All mining titles are to be delivered to a Dominican Republic company.  Exploration titles may also be delivered 
to individuals or a foreign company, with certain exceptions (e.g. government employees or their immediate 
relatives and foreign governments).  
 Resolutions granting mineral title are issued by the Secretaría de Estado de Industria y Comercio (currently 
Ministry of Industry and Commerce) following a favorable recommendation by the Dirección General de Minería.  
 A company may have exploration and mining titles over a maximum of 30,000 hectares. An exploration title is 
valid for 3 years and may be followed by two one‐year extensions.  At the end of the 5‐year period, the owner of 
the title applies for an exploitation permit, or a new round of exploration permitting may be started at the 
discretion of the mining department. 
 An agreement must be reached with surface rights owners (formal or informal) for each phase of exploration 
work. If mining is envisioned, land must be bought. A procedure exists in which government mediation is used to 
resolve disagreements, and this process may ultimately end in expropriation at a fair price.  
Legal descriptions of exploration and mining concessions are based on polar co‐ordinates relative to a surveyed 
monument.  The monument location is defined in UTM co‐ordinates, NAD27 datum.  The concession boundaries are not 
marked or surveyed. 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 9  
 
 
Fig. 4.1 Concession map of the Property showing producing mines Pueblo Viejo and Cerro de Maimón (bold), mineral prospects (pink) and diamond drill 
intercepts (red). Traverses made by the author are in grey. Red hatch shows the Loma La Cuaba lithocap. UTM NAD27 co‐ordinates are used (Zone 19). 
   
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 10  
 
4.2 Environmental Permits  
Important components of environmental law (Ley 64‐00, 2000) are: 
 An environmental permit is not necessary to conduct geological mapping, stream sediment, sampling, line 
cutting or geophysical surveys.  
 A letter of no objection (Carta de no objección) from the Ministry of Environment is all that is required for 
trenching and initial drilling, as long as access routes need not be constructed. This letter is based on a brief 
technical description submitted by the company.  
 Additional drilling and the construction of any access roads warrant an environmental license that is valid for one 
year.  A report must be filed by the company and must include technical and financial aspects that take into 
account remediation costs.  
 At the feasibility stage, an environmental impact study must be submitted and approved by the government.   
Minera Camargo has not reviewed, nor has any opinion on the status of Everton Minera Dominicana’s environmental or 
social permits.  Most of the drilling has been completed using low‐impact, man portable drills, and no significant land 
disturbance or pollution of any type was observed in the field.  Most of the historic drill‐sites have been re‐vegetated, and 
the only evidence for the holes are field markers (cement caps, drill pipe etc.).  Local workers have been involved in past 
exploration programs, and all of the people that the author talked to look forward to more work.    
5.0 Accessibility, Climate, Local Resources, Infrastructure and 
Physiography 
The Dominican Republic has three major highways are DR‐1, DR‐2, and DR‐3, which go to the northern, southwestern, 
and eastern parts of the country, respectively.  Access in the Property area is via a system of all‐weather country roads 
used by local cattle ranchers and farmers which branch off of Highway DR‐1.  The Capital city of Santo Domingo is 
located about 140 kilometers to the south of the Property.  Modern deep‐water port facilities are located near Santo 
Domingo, and Barrick Gold is currently upgrading Highway DR‐1 for the purpose of transporting materials to the Pueblo 
Viejo mine site.  The nearest major population center is Cotuí (Fig. 4.1). 
The majority of the country has access to electricity.  Household and general electrical service is delivered at 110 volts 
alternating at 60 Hertz.  However, electric power service has been unreliable since 1963, and as much as 75% of the power 
generating equipment is more than fifty years old.  Some areas have power outages lasting as long as 20 hours a day.  
Many of the generating companies are undercapitalized and at times are unable to purchase adequate fuel supplies.   
The Property is located in the eastern foothills of Cordillera Central at elevations ranging from 100 to just over 500 
meters.  The Yuna River flows northwest of the Property, and is dammed by the Hatillo Dam.  The average annual 
temperature hovers around 25°C (77°F), and the average rainfall in the Property area is about 1850 mm per year.  The 
Dominican Republic, like most of the Caribbean, is located in an area where hurricanes occur, mainly from the beginning 
of June to the end of November.   
Major earthquakes occur on the island of Hispaniola about once every 50 years.  Currently, there is a heightened 
earthquake risk on the Septentrional fault zone, which cuts through the highly populated region of the Cibao Valley north 
of the Project area. In addition, the geologically active offshore Puerto Rico and Hispaniola trenches are capable of 
producing earthquakes of magnitude 7.5 and higher.  Earlier this year (12 January 2010), there was a magnitude 7.0 
earthquake centered approximately 25 kilometers WSW from Port‐au‐Prince, Haiti at a depth of 13 kilometers on the 
Enriquillo‐Plantain Garden fault system which traverses the southern margin of the Dominican Republic.  Refugees from 
Port‐au‐Prince have been migrating to the Dominican Republic since the date of the disaster. 
The economic base of the Property area is mainly agriculture and cattle ranching.  Vegetation mainly consists of crops 
and grasses. South of Cuance, submontane rain forest occurs in non‐cultivated areas.  Crops include sugarcane, coffee, 
cocoa, tobacco, bananas, rice coconuts, cassava, tomatoes, pulses, dry beans, eggplants and peanuts.  Mining is an 
increasingly important economic activity, and Barrick Gold’s Pueblo Viejo mine currently employs about 3500 workers.    
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 11  
 
6.0 History 
There are no significant historic mine workings or past mineral production on the Property.  The largest known prospect 
is Spanish Pit in the Lechoza prospect area, a hole about 10 meters long and 4 meters wide dug into ferruginous gossan 
that may have been excavated in the 1800’s.  The mineral potential of the Central Dominican Republic, particularly the 
Maimón Formation, was recognized by Bowin (1966); however, most systematic mineral exploration was done by multi‐
national mining companies after Ley‐146 came into effect in 1974.    
1977‐1979: Pan Ocean Minerals completed airborne magnetics, regional geochemistry and soil geochemistry.  The 
program culminated in trenching and 3 shallow drill holes of La Lechoza as well as four diamond drill holes at Los 
Hojanchos.  Elsewhere in the Belt, Falconbridge found and drilled the volcanogenic massive sulfide deposit at Cerro de 
Maimón in 1978.   
1980’s: Rosario Dominicana completed soil geochemistry of Loma La Cuaba, airtrack drilling of Loma La Cuaba, and 
airtrack drilling of La Lechoza (1426 meters of drilling in 62 holes less than 48 meters deep).  They also obtained the rights 
to explore the Maimón Formation and completed an airborne geophysical survey (magnetic and electromagnetic) and 
produced a 1:25,000 geologic map.  Falconbridge conducted regional gossan sampling.  The Mines Department collected 
soil samples and stream sediment samples and analyzed them for Au, Ag, Cu, Pb, and Zn.  Very low frequency 
electromagnetic (VLF), magnetic, and time domain induced polarization (IP) surveys were completed on different 
prospects.  At Cuance, Battle Mountain Gold completed mapping and rock sampling with negative results. 
1996‐1998: Sysmin completed 1:50 000 scale geological mapping and stream sediment geochemical surveying for the 
Government.  Geoterrex re‐interpreted the airborne geophysical data. 
1998‐1999: On the Los Hojanchos concession, Falconbridge, then Corporación Minera Dominicana (CMD), completed 
1:10,000 scale geologic mapping, sampling of road cuts and trenches (553 samples), a gridded soil survey, an IP survey 
(Warne et al., 1999), and a magnetic survey.  Four trenches (997 meters) and four diamond drill holes (659.6 meters in LH‐
01 to LH‐04) were also completed.  At Cuance, CMD completed prospecting and sampling work. 
2001: Falconbridge and Globestar recompiled the data, and re‐interpreted the 1983 airborne geophysical survey.  CMD 
collected 171 rock samples at Cuance.  Newmont Mining won the bid on the tender of the APV Fiscal Reserve, and 
completed data compilation, mapping and rock sampling.  Newmont decided not to continue working on the APV 
concession. 
2002:  The APV Fiscal Reserve was converted to an exploration concession by presidential decree number 169/02 on 7 
March 2002 and granted under special contract to Minera Mount Isa Panamá, S.A. (MIM) on March 25, 2002.  MIM 
completed soil, rock and stream geochemistry and 154 meters of trenching.   The trenching defined a major gold anomaly 
of 1.63 g/t Au across 154 m (Dominguez, 2008a). 
2003: MIM completed ground IP and magnetic surveys at La Lechoza (10 line km in 5 lines at 300 meter spacing), 
Colorado (6 line kilometers in 2 lines at 250 meter spacing) and ground IP only at La Cuaba (12 km in 7 lines at 400 meter 
line spacing).  They also completed soil and rock geochemistry in the different target areas.  Based on the exploration 
results, they completed 1521.34 meters of diamond drilling in 8 holes at La Lechoza (LL1 to 8), and 235.55 meters of 
drilling in one hole at Colorado (La Cuaba).  Everton entered into an option agreement with Globestar on 27 August 2003.  
The agreement allowed Everton to earn 50% of Globestar’s interest in the Los Hojanchos, Cuance, and Loma de Payabo 
concessions in return for exploration expenditures of US$390,000 per concession for a total of US$1,170,000 over a three 
year period.  In December of 2003, Everton entered into an agreement to earn 50% of MIM’s interest in the Loma el Mate 
concession in return for exploration expenditures of US$500,000 over a two year period and payment of 100,000 shares 
upon signing followed by 50,000 shares and US$30,000 on the first anniversary followed by 50,000 shares and US$40,000 
on the second anniversary.  
2004: Everton completed a second round of 585 meters of drilling in six holes at Los Hojanchos (LH‐05 to 10).  MIM 
changed its name to Linear Gold Caribe S.A. and completed soil geochemistry at La Lechoza as well as 1540.57 meters of 
drilling in six holes on Loma La Cuaba (APV04‐1,3,5,8, 10 and 12).  Additional rock sampling was done at Cuance. 
2005: Everton completed a regional stream sediment sample survey.  CMD and Linear Gold completed two rounds of 
stream sediment sampling followed up by mapping and soil sampling of Loma El Mate.  TMC Geophysics completed an IP 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 12  
 
survey of Loma El Mate, which was followed up with 1334 meters of drilling in 13 holes.  Linear Gold completed 1858 
meters of drilling in 18 diamond drill holes at La Lechoza (LE holes). 
2006: Everton Minera Dominicana completed 1378 meters of shallow airtrack drill holes on the Jobo Claro concession (JC‐
01 to JC‐96, all less than 32 m deep.  Mapping was completed in the Cuance River, and an additional 105 rock samples 
were collected.  The soil grid on Loma El Mate was extended to the south, and 997 additional samples were collected to 
cover the Cuance prospect.  
2007: Everton entered into an Agreement with Linear Gold whereby it can earn an undivided 50% interest in the APV 
Concession by making cash payments totaling US$700,000, performing minimum Work of US$2,500,000 and issuing 
1,200,000 Everton common shares over a three‐year period. The Company can acquire a 65% interest in the concession 
by incurring all additional expenditures on the concession to the completion of a bankable feasibility study and by paying 
Linear US$2,000,000 and issuing 1,000,000 additional Everton common shares.  Everton completed a helicopter borne 
geophysical survey on all of its active concessions in the Dominican Republic (Sharp, 2007).  On the Jobo Claro concession 
it completed 22 line kilometers of Max‐Min ground electromagnetic surveys and 796 meters of diamond drilling in 4 holes 
(JCDH holes).  On the APV concession, Everton completed 1:10 000 geological mapping, 3665 soil samples, 2229 rock 
samples and 201 meters of diamond drilling in two holes on the APV concession (APV holes, central area).  At Cuance, 182 
meters of hand‐trenching in the central portion of the soil anomaly were completed. 
2008: 1003.6 meters of diamond drilling in 8 holes were completed at Cuance (Carrasco, 2008).  Everton completed 177.9 
meters of drilling in 2 holes at Loma El Mate (TBM 26 and 27).  On the APV concession, 38 line kilometers of IP surveys 
were completed, and 1:5000 geological mapping was done of selected areas. 
2009‐2010:  Between 2009 and 2010, Everton completed 3665.76 meters of diamond drilling in 36 additional APV holes 
and a systematic alteration study of La Cuaba lithocaps. 
7.0 Geological Setting 
7.1 Regional Geology 
The Dominican Republic and the Greater Antilles in general, are composed of fragments of intra‐oceanic island arc 
volcanic rocks.  These fragments were probably once part of a single, continuous, southwest‐facing island arc that  
formed off the west coast of the Americas and was active from Lower Cretaceous through Eocene time (Nelson, 2004).  
In the Dominican Republic, the axial primitive island arc (PIA) is preserved in submarine to locally subaerial volcanic rocks 
of the Los Ranchos Formation.  Coeval Lower Cretaceous bimodal volcaniclastic rocks of the fore‐arc basin are preserved 
in the Maimón and Amina Formations south and west of Los Ranchos.  The Los Ranchos Formation is locally overlain by 
Albian reef limestones of the Hatillo Formation.  These are in turn overlain by black argillites of the Lagunas Formation.  
Los Ranchos, Hatillo and Las Lagunas Formations are overthrust by the Maimón Formation.  The Maimón Formation is 
overthrust by Lower Cretaceous Duarte peridotites which are overlain by submarine (MORB) basaltic rocks of the Upper 
Cretaceous Peralvillo Formation (Fig. 7.1).  All of the Mesozoic rocks are cross‐cut and overlain by Late Cretaceous to 
Tertiary calc‐alkaline arc plutonic, volcanic and sedimentary rocks.     
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 13  
 
 
Fig. 7.1 Regional Geological Map of the Island of Hispaniola (Draper and Gutierrez‐Alonso, 1997) 
7.2 Property Geology 
7.2.1 Maimón Formation 
The Maimón Formation, possibly the oldest stratigraphic unit in the concession area, outcrops in the southwestern corner 
of the Loma El Mate concession and underlies most of the Cuance and possibly Los Hojanchos concessions.  It is bounded 
to the northeast by the Hatillo Thrust Fault and to the southwest by over thrust basalts of the Peralvillo Formation, 
forming a zone about 7.5 kilometers wide in the Project area.  Based on geological mapping of the San Antonio 
concession, centered 12 kilometers southeast of Cuance, Holbek and Daubney (2000) define four lithostratigraphic units 
in the Maimón Formation.  From the base upwards these are: 
1. Lambedera Mafic Unit.  This unit is more than 700 meters thick and consists of pillow basalts and basaltic 
andesite with variable amount of feldspar, interflow sediments (black argillite) and mafic‐derived volcaniclastic 
rocks.  The upper contact is overlain by jasper horizons. 
2. Parcela Rhyolite.  This unit is about 500 meters thick and consists of rhyolite flows and lapilli to ash tuffs.  The 
volcaniclastic rocks can be intercalated with minor volcanic rocks, jasper horizons and volcanogenic massive 
sulfides.  Copper‐rich stock work zones also occur in these rocks. 
3. Mosquito Argillite.  These rocks are 100 meters to more than 900 meters thick and consist of thinly to medium 
bedded fine to coarse grained argillites, greywackes and occasionally jasper.  Graded bedding, load casts and 
flame structures observed by Daubney and Holbeck (2000) imply that stratigraphy is upright, younging to the 
south.   
4. Leonorita Schist.  This is a section of bimodal volcanic rocks on the order of 800 meters thick.  The mafic rocks 
consist of amygdaloidal flows, and they are intercalated with rhyolite crystal tuffs and inter‐flow sediments.  In 
general, the grain size of these rocks is smaller than clastic rocks of the Parcela Rhyolite.  The Leonorita schist is 
characterized by a strong penetrative deformation. 
The Maimón Formation has been postulated as a mega shear zone resulting from the hot obduction of the Loma Caribe 
serpentinized peridotites as a north verging thrust block (Draper and others 1996).  The resulting deformation varies in 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 14  
 
intensity (Draper and Lewis 1991), but in general consists of a well‐defined planar fabric dipping moderately to the SW.  
Massive sulfide horizons in the Maimón Formation are easily deformed, and generally occur parallel to the regional 
foliation (F1), with a gentle plunge of about 25˚S (Lewis et al., 2000). 
7.2.2 Los Ranchos Formation 
Los Ranchos Formation represents the axial arc terrane, is penecontemporaneous with the Maimón Formation, and 
forms a 17 kilometer wide zone between the Hatillo Thrust and Tertiary limestone platform to the northeast.  The Los 
Ranchos Formation was been mapped by Martín‐Fernández and Draper in 1998 as part of the SYSMIN mapping project.  
From the base upwards, Los Ranchos formation consists of 7 principal members: 
1. Cotuí Basalt.  This unit is more than 800 meters thick and consists of pillow basalts and basaltic andesite with 
variable amount of feldspar, interflow sediments (black argillite) and mafic‐derived volcaniclastic rocks.  Drill 
holes at La Lechoza mainly intercept Cotuí basalt and intrusive rocks, as well as locally bedded volcanogenic 
massive sulfide.  
2. Quita Sueño Dacite.  This unit is about 600 meters thick and consists of quartz‐feldspar porphyritic dacite flows, 
agglomerates and ash‐flow tuffs with local sub‐volcanic sills, dikes and laccoliths.  These rocks yield a U‐Pb age 
of 116.9 +/‐0.9 Ma (Kesler et al., 2005). 
3. The Zambrana tonalite is centered under the Jobo Claro concession and appears to cover an area on the order 
of 9 kilometers long by 4.5 kilometers wide.  These crystalline rocks have a U‐Pb age of 112.9 +/‐0.9 Ma (Kesler et 
al., 2005.  Petrographic descriptions are limited to “a siliceous intrusive rock with a propylitic overprint” (sample 
313228; Appendix 2).  The largest drill hole intercept of tonalite occurs in Hole JCDH‐04 between 130 and 200 
meters depth.  
4. Meladito Lahar.  The Meladito Formation is a fining‐upwards sequence of mud‐matrix supported blocks of 
rhyolite, tonalite and basalt at the base that grades upwards into fossiliferous sediments.  This unit occurs south 
and west of the fossil volcanic edifice that might be currently marked by upper Cretaceous tonalites in the 
central part of the Jobo Claro concession.  Holes JCDH‐03 and 04 intercepted thick sections of polymict volcanic 
breccia with clasts of basalt and tonalite up to 50 cm across.  
5. Zambrana Dacitic Ignimbrite.  This unit consists mainly of lapilli tuff, breccia and co‐genetic flow domes.  The 
flow domes at Pueblo Viejo yield a U‐Pb age of 110.9 +/‐0.8 Ma (Kesler et al., 2005).  These rocks are mineralized, 
and pervasively altered to dickite, kaolinite and other clay minerals (sample 25627; Appendix 1).  Zambrana 
Ignimbrite is intercalated with minor andesitic volcanics (Platanal andesites??) west of Pueblo Viejo.   
6. Pueblo Viejo (PV) Member.  This unit consists of quartz crystal rich sediments and abundant black organic 
matter.  It is the host rock to the volcanogenic massive sulphide protore of the giant Pueblo Viejo gold deposit 
(Photo 15.2).  In the vicinity of the Monte Negro pit, the Pueblo Viejo Member is pervasively altered to dickite 
(sample 25618; Appendix 1).  Kesler et al. (2005) report that the rocks contain fossil tree trunks and thin layers of 
coal. The Pueblo Viejo member is penecontemporaneous with the Zambrana Dacitic Ignimbrite and the OAE1 
anoxic ocean event.  All of these characteristics imply that the PV member was deposited in a shallow marine, 
restricted basin.    
7. La Cuaba Schist (lithocap).  West and south of Pueblo Viejo, the rocks are affected by pervasive pyrophyllite 
alteration and silica‐iron metasomatism.  The alteration is so intense and pervasive that the origin of these 
schists is uncertain, but they are thought to be derived from hydrothermally altered Zambrana Dacitic 
Ignimbrite and penecontemporaneous Pueblo Viejo Member.  Like the Zambrana ignimbrite, La Cuaba schist is 
locally intercalated with minor (less than 15%) porphyritic andesitic volcanic rocks. 
7.2.3 Hatillo Formation 
The Lower Albian Hatillo reef limestone conformably overlies the Los Ranchos Formation, and outcrops intermittently 
over a 10 kilometer long area between Piedra Imán and drill hole JCDH‐01, southwest of La Cuaba lithocap. Drill holes 
have intercepted more than 195 meters of Hatillo limestone, and the original depositional thickness might have been 400 
to 1000 meters (Sillitoe, 2006).  The basal 300 meters of the limestone are silicified and partly replaced by high grade 
magnetite and hematite ore.  In the 1950’s, up to 700 000 tons of iron were mined from the Las Lagunas and Hatillo iron 
deposits on the southern and western sides of the Loma La Cuaba lithocap.  
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 15  
 
7.2.4 Las Lagunas Formation 
The Las Lagunas Formation consists largely of fine grained, laminated, carbonaceous shales intercalated with epiclastic 
volcanic derived sediments and minor carbonates (Bowin 1966).  This sequence is believed to represent a limited fore‐arc 
basin formed related to the overlapping Late Cretaceous to Early Tertiary arc. The rocks of the Las Lagunas formation are 
not known to contain any significant mineral occurrences although it is not uncommon to find intervals of syngenetic 
sulphides (pyrite) and locally anomalous Cu and Zn values (Domínguez, 2008). 
7.2.5 Peralvillo Formation 
Pyroxene andesite pillow lavas of the upper Cretaceous Peralvillo Formation outcrop about 9.5 kilometers southwest of 
the Cuance concession where they are overthrust onto felsic schists of the Maimón Formation.  Trace element 
geochemistry indicates that the basalts are of mid‐ocean‐ridge affinity (Childe, 2000). 
7.2.6 Late Cretaceous to Tertiary diorite/dacite intrusions 
Undeformed mafic intrusions occur as laccoliths, sills, dikes, sub‐volcanic intrusions and extrusive basalts in and 
overlapping the Maimón and Los Ranchos Formations.  The rocks consist of hornblende, plagioclase feldspar and variable 
amounts of magnetite.  Drill holes APV09‐05, 06, 07 and 08 all intercept diorite.  Diorite dikes and (possibly) cogenetic, 
partially emergent (supracrustal) basalts also occur in the Monte Negro (Photo 15.4) and Moore pits at the Pueblo Viejo 
gold mine.  These rocks are related to development of a calc‐alkaline arc on top of the Early Cretaceous primitive island 
arc rocks. They are co‐eval with alunite in quartz veins from the Pueblo Viejo gold mine.  Previous mappers had assigned 
these basalts to the Los Ranchos Formation, but some textures such as non‐metamorphosed “crumble breccias” might 
imply a younger age. 
 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 16  
 
Fig. 7.2 Geological legend for maps in this report. 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 17  
 
 
Fig. 7.3 Geological compilation map of the Property showing mineral prospects and payable diamond drill intercepts (red).  Dashed red line shows La Cuaba 
lithocap. Solid red lines are open pit mines.  Purple dashed line shows location of a magnetic high that may be related to a buried intrusion or magnetite 
body. Solid purple lines are areas of high vertical magnetic gradient where the intrusions might come closer to surface.  The Maimón Formation outcrops 
southwest of the Hatillo Thrust, and Los Ranchos Formation outcrops northwest of the thrust. Grey dots are traverses by the author.   
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 18  
 
8.0 Deposit Types 
Two ages of mineralization are thought to occur on the Property: (i) syn‐depositional volcanogenic massive sulphide 
(VMS) deposits of Upper Cretaceous age, and (ii) epigenetic gold vein deposits that are probably related to an unexposed 
Late Cretaceous or Tertiary porphyry copper‐gold system (such a porphyry might be centered below La Cuaba lithocap 
within or close to the magnetic high of Fig. 7.3).  At Pueblo Viejo, these two ages of mineralization are juxtaposed in the 
same location (Photo 15.3).  Elsewhere on the Property, VMS deposits hosted in the Maimón Formation occur at Cuance, 
Tres Bocas and probably Los Hojanchos.  The origin of La Lechoza is uncertain (section 9.4), but it might be a VMS 
deposit in the Los Ranchos basalts modified by Late Cretaceous to Tertiary veining.  Pueblo Viejo volcanogenic massive 
sulphide protore is interlaminated with carbonaceous rocks of Pueblo Viejo Member of the Los Ranchos Formation.  The 
VMS deposits of the Maimón and Los Ranchos Formations tend to be copper and zinc rich with elevated precious metals 
and low lead values.  The metal assemblage reflects the fact that they occur in primitive arc (PIA) rocks with low 
potassium and lead contents (Childe, 2000).  
North‐westerly trending epithermal quartz veins in tension fractures cross‐cut the black shales and volcanic rocks, and 
the Pueblo Viejo mine is centered on this structural corridor.  Ar‐Ar dating of alunite in some of these veins yields ages 
between 77 to 62 Ma, or Late Cretaceous to Early Tertiary (Kesler et al., 1981).  This age is co‐eval with other diorite 
intrusion on Hispaniola. 
8.1 Volcanogenic massive sulfide deposits 
Volcanogenic massive sulfide (VMS) deposits share the following characteristics (Gifkins et al., 2005): 
 
 VMS deposits are hosted by submarine volcanic and sedimentary rocks. 
 They are the same age as the host rocks. 
 Most deposits are hosted in volcaniclastic units between major volcanic formations. 
 Economic parts of the deposits typically comprise more than 80% (massive) sulfide 
 Principal ore minerals are pyrite, sphalerite, galena, chalcopyrite and possibly pyrrhotite.   
 Stringer‐stockwork zones commonly underlie massive sulfides and may carry economic copper grades (Fig. 8.1). 
 Geochemically, most VMS deposits are characterized by Fe, Cu, Pb, Zn, Ag and sometimes Au and Ba.  
 Ore metals can be vertically zoned from iron and copper sulfides at the base of an ore lens through to lead and 
zinc sulfides on the periphery.  Some ore lenses carry significant barite with or above the Pb‐Zn sulfides. 
 Massive sulfides can grade laterally into distal exhalites characterized by cryptocrystalline quartz, iron oxides, 
jasper, manganese oxide and elevated (but usually non‐economic) metal concentrations. 
 VMS deposits occur above extensive footwall alteration zones that form by hydrolysis of feldspar.  Primary 
alteration minerals include sericite, quartz, pyrite, and chlorite.  In systems with highly acid fluids, kaolinite, 
pyrophyllite and even dickite may occur.  These minerals are zoned in a systematic fashion from zones of high 
fluid flux outwards into less‐altered host rocks (Fig 8.1).  In metamorphosed VMS deposits, aluminous alteration 
minerals metamorphose to cordierite, andalusite, or kyanite. 
 The geometry of the footwall alteration zone depends on the competency of the host rocks.  In sequences 
dominated by flows and domes, fluid flow is focused by sub‐vertical synvolcanic faults, and the alteration zones 
are pipe‐like.  In contrast, stratabound alteration (mineralized) zones are more commonly developed in 
permeable rocks such as tuffs, breccias and sediments, particularly under impermeable cap‐rocks such as sills 
(Gifkins et al., 2005). 
 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 19  
 
 
Figure 8.1 Essential characteristics of an idealized gold‐rich volcanogenic massive sulfide deposit. (Dubé et al, 2007).  Note the position of chlorite alteration is 
distal to the clay‐sericite alteration, which occurs in the footwall.  In base metal (low sulfidation) VMS prospects, chlorite occurs in the proximal footwall. 
8.2 Porphyry copper systems 
Porphyry copper systems are defined as large volumes (10 to more than 100 km 3
) of hydrothermally altered rock 
centered on intrusive stocks that may also contain skarn, carbonate‐replacement, sediment‐hosted and high sulfidation 
epithermal base and precious metal mineralization (Fig. 8.3; Sillitoe, 2010).  The majority of the world’s porphyry systems 
occur in Tertiary calc‐alkaline batholiths and overlying volcanic chains.  The deeper parts of porphyry Cu systems may 
contain porphyry Cu +/‐ Mo +/‐ Au deposits of up to 10 billion tonnes in size.  Typical hypogene porphyry copper deposits 
have average grades of 0.5 to 1.5% Cu, <100 ppm to 400 ppm Mo and trace to 1.5 g/t Au.  Large (disseminated) high‐
sulfidation epithermal deposits average 1 to 3 g/t Au, but contain less copper than the underlying porphyry copper 
deposits.    
Porphyry copper systems share the following characteristics (Sillitoe, 2010): 
  
 The main economic hypogene ore minerals are chalcopyrite, bornite, molybdenite, sphalerite, galena, native Au 
and electrum. Associated minerals include pyrite and magnetite.   
 Silicate alteration minerals include: quartz, biotite, K‐feldspar, actinolite, albite, tourmaline, dumortorite, 
muscovite, andalusite, pyrophyllite, alunite, clay minerals, epidote and chlorite.  
 They are spatially associated with porphyritic intrusions. 
 Porphyry copper systems are localized by deep, crustal‐scale faults which allow for rapid ascent of magmas and 
generation of a hydrothermal fluid.  
 The ore zones of hypogene porphyry copper deposits occur at paleo‐depths ranging from 1 to 5 kilometers. 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 20  
 
 Porphyry copper deposits are overlain by extensive lithocaps that may have an area of up to 100 km2
 on surface.  
The vertical distance between the lithocap and potassic alteration related to the porphyry copper deposit ranges 
from 500 to 1000 meters.  The lithocap itself might be as thick as 1000 meters.   
 Advanced argillic alteration preferentially occurs in rocks with a low acid‐buffering capacity such as rhyolite 
tuffs.  It is less common in mafic rocks as these tend to neutralize acidic solutions.  
 Above the porphyry copper deposit, the lithocap may be enriched in As, Mo, Te, Bi, W, and Sn.   
 High sulfidation lode gold deposits can occur in the pyrophyllite zone at the base of the lithocap, and large 
disseminated high‐sulfidation gold deposits tend to occur in the quartz‐alunite zone above the pyrophyllite zone 
(Fig. 8.3).  
 
 
 
Fig. 8.2 Essential characteristics of a porphyry copper system showing a 
centrally located porphyry Cu +/‐ Au +/‐ Mo deposit in a multiphase 
porphyry stock and its immediate host rocks.  High‐sulfidation gold deposits 
can occur inside the lithocap environment (from Sillitoe, 2010). 
 Fig. 8.3. Generalized alteration‐mineralization zoning pattern for porphyry 
copper deposits (from Sillitoe, 2010). 
8.3 Epithermal gold deposits 
Most of the known economic epithermal precious metal deposits occur in Tertiary volcanic rocks, both in arcs and in post‐
arc extensional settings. Important characteristics of epithermal deposits include: 
 High grades of Au and Ag. 
 Anomalous concentrations of Sb, As, Hg, Pb, Zn, Cu and other metals. 
 Ore minerals include native gold, electrum, acanthite, tetrahedrite, ruby silver, sphalerite, galena and 
chalcopyrite. 
 Mineral and metal zoning is significant from base metal‐rich roots to gold rich bonanza zones to silver‐rich zones 
above the bonanza zones. 
 Gangue minerals include quartz, calcite, barite, clay, sericite, chlorite and epidote. 
 Most known deposits are vetiform, but stockworks, breccias and disseminated deposits also occur. 
 They are associated with significant alteration zones (“color anomalies”) and lithocaps that are mainly related to 
condensation of magmatic vapor. 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 21  
 
 Exposure of ore zones is usually poor as the dominant dimension is down‐dip or down plunge of the ore shoot.  
The down‐dip extent of ore zones ranges from 200 meters on low sulfidation systems to more than 1200 meters 
in intermediate sulfidation systems. 
 Minerals are deposited in open spaces, and have characteristic textures (e.g. colloform banded and cockscomb 
textures are typical). 
Alteration mineral assemblages indicate temperatures of deposition between 100 and 300ºC. Typical alteration types 
include: (i) proximal propylite, (ii) distal zones of clay alteration and (iii) unmineralized, but related zones of steam‐heated 
alteration or “lithocaps”.  
Several sub‐classes of epithermal deposits are recognized: (i) low sulfidation, (ii) intermediate sulfidation and (iii) high 
sulfidation.  Having said that, different classes of deposit may occur in the same camp, and some styles may overprint 
earlier styles.  High sulfidation epithermal gold deposits tend to occur in the upper parts of porphyry copper systems.     
9.0 Mineralization 
9.1 Tres Bocas gold‐rich VMS prospect 
Tres Bocas is a VMS prospect that occurs on the southern boundary of La Cueva concession with the Cuance concession 
approximately 8 km SE of the Pueblo Viejo mine.  It has been drill‐tested with 3375 meters of drilling in 38 holes.  Payable 
intercepts are polymetallic with significant precious metals, and are listed in Table 9.1.  The best overall intercept was 1.7 
g/t Au, 62 g/t Ag, 1.2% Cu and 6.9% Zn across 19.42 m in Hole TBM‐07, however, core recovery from this drill hole was 
poor. 
On surface, the mineralized trend is defined by a zone of gossanous float and kaolinite‐altered subcrop approximately 
800 meters long and up to 100 meters wide that trends northwesterly (Photo 9.1).  Geochemical surveying shows that the 
surface trace of the mineralized horizon is perhaps best defined by anomalous gold‐in‐soil results > 200 ppb Au that 
coincide with linear, west‐northwest trending IP anomalies as defined by Lambert (2005).  Copper‐in‐soil is also markedly 
anomalous in the gossan area, but copper is much more widely dispersed than gold.  
Massive sulfides consisting mainly of sphalerite and chalcopyrite with pyrite occur in and above quartz‐sericite‐
andalusite schist (samples 19668, 19738, Appendix 3).  The occurrence of andalusite (Al2SiO5) is significant as it either (i) 
formed from fluids with temperatures in excess of 360˚C, or (ii) it formed by metamorphism of pyrophyllite 
(Al2Si4O10(OH)2) or dickite (Al2Si2O5(OH)4).  In either case, it would typify the copper‐gold stockwork zone below gold‐rich 
massive sulfide as shown in Fig. 8.1.  Chlorite‐sericite‐quartz schist seems to be peripheral to, or below, the payable 
mineralization associated with the andalusite schists.  On surface, andalusite weathers to kaolinite (Al2Si2O5(OH)4; photo 
9.1).  Finally, the presence of andalusite defines Tres Bocas as a gold‐rich, high‐sulfidation VMS prospect rather than a 
low‐sulfidation or “classic” VMS prospect (Dubé et al., 2007). 
Southeast of a late fault that appears to have about 110 meters of left‐lateral movement in this area, the surface trace of 
the Tres Bocas horizon could be marked by anomalous gold‐in soil geochemistry.  Drill holes TB‐01 and TB‐04 
successfully intercepted the horizon (Fig. 9.1), but drill holes TBM‐01, TBM‐10 and TBM‐20 were probably collared into 
the footwall.  The mineralization consists of disseminated sulfide that might represent a Cu‐Au replacement horizon in 
permeable tuffs below a basaltic flow or sill (Fig. 9.1; e.g. Gifkins, 2005).  
Table 9.1 Drill intercepts from Tres Bocas. 
HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm 
TB‐01  12.19  16.76  4.57  7  191   80  12272  43  39  9  255 
TB‐01  39.62  41.15  1.53  4  134  180  758  8  12  8  33600 
TB‐02  46.18  47.24  1.06  3  138  180  758  8  20  7  34600 
TB‐04  59.79  67.05  7.26  4  479  90  12729  21  8  11  758 
TBM‐02  21.34  21.74  0.40  106  1295  <10  24700  41  0  0  13500 
TBM‐03  2.00  8.00  6.00  1  1674  93  826  66  0  0  75 
TBM‐07  20.20  39.62  19.42  62  1711  14  12353  23  484  9  68498 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 22  
 
HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm 
TBM‐12  42.67  47.24  4.57  120  1357  13  7484  67  1425  6  80495 
TBM‐15  50.90  55.78  4.88  6  150  24  1515  7  467  10  5252 
TBM‐19  42.67  47.24  4.57  4  115  93  678  12  0  5  8573 
TBM‐23  40.84  47.85  7.01  19  438  76  1338  3  247  2  27781 
TBM‐24  36.00  44.20  8.20  65  414  111  3193  31  1419  8  41977 
TBM‐26  33.60  55.90  22.30  19  294  101  1859  17  801  4  30702 
ppm = parts per million, ppb = parts per billion, pct = percent 
*Intercepts are thought to be close to true width as they were largely drilled perpendicular to the orientation of the geological formations. 
 
Fig. 9.1 Cross‐section through Tres Bocas, looking northwest.  The zone intercepted in these holes might be a Cu‐Au alteration zone in permeable tuffs below 
a relatively impermeable basalt cap.   
9.2 Cuance gold‐rich VMS prospect 
Cuance is a gold‐rich VMS prospect that is well‐centered in the Cuance concession approximately 12 km SE of the Pueblo 
Viejo mine.  It has been explored with 1003.6 meters of drilling in 8 holes in late 2007 and 2008 (Carrasco, 2008).  Payable 
intercepts are polymetallic with significant precious metals, and are listed in Table 9.2.  The best overall intercept was 1.1 
g/t Au, 3 g/t Ag, 0.3% Cu and 2.0% Zn across 18.00 m in Hole CUA‐04. 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 23  
 
On surface, mineralization occurs in a gossanous section of schistose rhyolite lapilli tuff (photo 9.3) about 150 meters 
thick that is locally intercalated with fine grained tuffaceous or argillaceous layers.  Anomalous gold geochemistry in rock 
and soil samples defines an area about 700 meters long by 530 meters wide in this tuff layer.  Part of the width (about 160 
m) might reflect a structural repeat of the mineralization across a north‐northwesterly trending (growth?) fault.   
Outside the mineralized zones, rhyolite tuff is characterized by pervasive sericite (illite) alteration.  Within the 
mineralization, andalusite and phengite are important alteration products.  The significance of andalusite is explained in 
Section 9.1.  Phengite is an iron and magnesium bearing white mica (K2(Mg, Fe)2(Al, Fe)2Si8O20(OH)4) that is characteristic 
of the VMS environment (Jones et al., 2005).  Phengite is differentiated from other micas by the position of the Al‐OH 
feature in SWIR spectra.  In general, Na‐rich micas have the Al‐OH minima between 2190 and 2195 nm, normal potassic 
micas have this feature between 2200 and 2208 nm, and those of phengite occur between 2216 and 2228 nm (Jones et 
al., 2005).  At Cuance, phengite was identified in surface samples 25637, 25638 and 25641 (Appendix 1) as well as several 
core samples (e.g. 167220, 227, 228 from CUA‐03 and 167262 from CUA‐04, Appendix 2). 
 A study of 15 polished thin sections of Cuance drill core samples show that the principal hypogene sulfides are pyrite, 
sphalerite, chalcopyrite, bornite and minor galena with supergene chalcocite and covellite.  Bornite is an important 
copper mineral that is typical of gold‐rich VMS deposits. 
Like Tres Bocas, Cuance is thought to represent a replacement VMS horizon in permeable tuffs below a basaltic flow or 
sill that dips moderately west‐southwest (Fig 9.2).  While most of the drill holes have intercepted Cu‐Au stockwork 
mineralization or replacement horizons in lieu of massive sulfides, additional exploration drilling down‐dip (possibly 
west‐southwest) of the known intercepts might result in a new massive sulfide discovery.   
 
Table 9.2 Drill intercepts from Cuance. 
HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm 
CUA‐02  0.60  6.50  5.90  6  1703  540  8208  19  30  1  3021 
CUA‐02  21.50  35.00  13.50  1  90  142  7484  13  8  4  495 
CUA‐03  27.50  50.00  22.50  6  164  159  6005  8  257  2  1914 
CUA‐04  41.00  59.00  18.00  3  1066  59  3242  13  359  4  20238 
CUA‐04  125.00  137.00  12.00  1  297  53  4042  11  14  5  302 
CUA‐05  35.00  36.50  1.50  4  57  40  9280  7  11  4  213 
CUA‐06  35.00  42.50  7.50  2  464  60  2990  13  51  4  8006 
CUA‐06  65.00  68.00  3.00  3  1017  65  959  11  2201  3  31450 
ppm = parts per million, ppb = parts per billion, pct = percent 
*Intercepts are thought to be close to true width as they were largely drilled perpendicular to the orientation of the geological formations. 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 24  
 
 
Fig. 9.2 Cross‐section through Cuance, looking north‐northwest.  The zinc content of the mineralization appears to be increasing to the west (down‐dip) of 
the Formations and additional drilling west of CUA‐04 might intercept massive sulphides.   
9.3 Los Hojanchos  
Los Hojanchos is a VMS prospect that is well‐centered in the Hojanchos concession approximately 14 km SE of the 
Pueblo Viejo mine.  Rocks in the footwall of the VMS‐style mineralization have been drill‐tested with 1245.22 meters of 
drilling in 10 holes.  Payable intercepts are polymetallic with significant precious metals, and are listed in Table 9.3.  The 
best known overall intercept was 1.6% Cu across 1.2 m in hole LH‐01.  Intercepts from LH‐03 might be substantially 
better, but the copper values exceeded detection and were not re‐measured. 
Historic drilling at Los Hojanchos is mainly localized in basaltic rocks with minor intercalated felsic tuffs.  On surface, 
mineralization occurs in quartz vein‐stockwork zones with brick‐red boxwork after chalcopyrite and pyrite (Photo 9.6).  
Primary alteration minerals are weathered to kaolinite.  The principal drill target was an IP anomaly that is co‐incident 
with moderately anomalous gold‐in‐soil geochemistry (15 to 120 ppb Au in soil).  The IP was probably responding to this 
stockwork style of mineralization, and drill hole intercepts are mostly narrow with 8 of 9 intercepts less than 3 m wide 
(Table 9.3). 
About 700 meters southwest of the historic drilling, near the upper contact of a 500 m thick section of rhyolite lapilli tuff, 
there is a southwesterly zoned Cu‐Zn anomaly in soil that is 2.1 kilometers long and 800 meters wide.  To the northeast, 
Cu/(Cu+Zn) ratios approach 1, and this area defines the footwall stockwork to a potential VMS horizon.  To the 
southwest, near the contact with overlying basalt flows, the soils are Zn‐rich, with Cu/(Cu+Zn) ratios less than 0.4.  In this 
area (840 m west of Yam Pit; Photo 9.7), there are several rock samples with an average value of 0.9% Cu, 0.5% Zn, and 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 25  
 
19 g/t Ag.  This area could represent a weathered massive sulfide horizon under an impermeable basalt cap (Fig 9.3), a 
similar geological environment to Cuance and Tres Bocas.     
Table 9.3 Drill intercepts from Los Hojanchos. 
HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm 
LH‐01  94.30  95.50  1.20  1  50  0  15845  0  16  0  83 
LH‐01  170.30  171.34  1.04  11  30  0  1069  0  334  0  27670 
LH‐02  43.25  46.25  3.00  1  50  40  5930  20  9  5  56 
LH‐03  84.20  85.65  1.45  97  6  48  1904  35  4  3  337 
LH‐03  169.30  170.80  1.50  1  ‐5  10  >10000  23  4  5  86 
LH‐03  55.50  57.00  1.50  4  5  ‐10  >10000  3  4  5  448 
LH‐05  13.72  22.87  9.15  2  575  28  393  4  17  4  22 
LH‐09  32.01  33.54  1.53  1  42  30  7540  25  3  5  2500 
LH‐10  89.94  91.46  1.52  4  84  30  8370  16  5  10  245 
ppm = parts per million, ppb = parts per billion, pct = percent 
*The true with is not that well known as most intercepts are probably veins 
 
 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 26  
 
Fig. 9.3 Cross‐section through Los Hojanchos, looking northwest.  Several high‐grade rock samples about 1 kilometer southwest of past drilling campaigns 
mark the surface expression of a potential new massive sulphide discovery (image left).   
9.4 La Lechoza (VMS?) 
La Lechoza is centered in the APV north concession about 6.3 km north‐northeast of the Pueblo Viejo mine.  The 
prospect has been tested by 5602.42 meters of diamond drilling in 54 holes.  There are 42 payable polymetallic intercepts 
with significant precious metals, and these are listed in Table 9.4.  The best overall intercept was APV 09‐24 with 583 g/t 
Ag, 0.4 g/t Au and 0.2% Cu across 17 m.   
Mineralization is hosted mainly in basaltic rocks of the Cotuí member of the Los Ranchos Formation that have been 
intruded by numerous felsic sills and dikes, as well as mafic dikes. The primary surface expression of mineralization at La 
Lechoza is  well developed supergene gossan exposed at Pon Hill, Spanish Pit and North Hill (Photos 9.8 and 9.9).  Trench 
LT‐11, cut across the gossan at North Hill, returned values of 6.6 g/t Au and 19 g/t Ag across 22 m.  The high gold values 
on surface appear to be due to supergene enrichment in the gossan as underlying sulfide mineralization has lower gold 
grades.  Together, the gossans in the central part of the Lechoza prospect define an area about 1600 meters long by 700 
meters wide.  
Sulfide zones of polymetallic mineralization at Lechoza are hosted in moderately dipping breccia zones of uncertain 
origin.  The breccias can occur in felsic intrusive rocks (photo 9.11), and in amygdaloidal basalts (photo 9.12).  Most of the 
breccias lack significant quartz (e.g. photos 9.11 and 9.12), so they don’t appear to be epithermal‐style breccias.  In fact, 
the breccia matrix mainly consists of black mud and glass shards, and the larger rock fragments have cuspate, jigsaw‐fit 
textures that are diagnostic of hyaloclastite breccias (photo 9.12).  Hyaloclastite forms when hot lavas are erupted onto 
the seafloor and quench‐fragment.  Should the hot lavas and sub‐volcanic flows or sills intrude wet sediment, the 
resulting steam explosions cause quench fragmentation of the lavas (formation of hyaloclastite) and violent disruption of 
the host sediment due to steam explosions which results in the formation of peperite, a complex mixture of sediment, 
glass shards and cuspate hyaloclastite breccia fragments (McPhie et al., 1993).  At La Lechoza, it appears that felsic sills 
and dikes related to early phases of the Zambrana tonalite intruded wet, unconsolidated interflow sediments.  The same 
fractures that provide conduits for the intrusions can transport sulfur and metal bearing brine, which can then migrate 
laterally along the brecciated horizon (s) and deposit sulfide either in the breccias as pervasive replacements of volcanic 
glass/sediment mixes or as exhalations on the seafloor.   
The best copper grades at La Lechoza occur in sulfide breccias under the leached cap where supergene copper minerals 
such as cuprite, chalcocite and native copper were re‐deposited near the base of oxidation along oxidized fractures as 
coatings on  pyrite crystals and amygdules.  Alteration minerals in the supergene zone are mainly montmorillonite, 
kaolinite‐smectite and halloysite, low temperature minerals that can form from the breakdown of illite in acid supergene 
fluids.  At depth, chlorite and illite are more important, both in rhyolites and in basalts.  These minerals are typical of the 
sub‐propylitic alteration assemblage of Hauff (2005).  Locally, coarsely crystalline sphalerite‐chalcopyrite veins in 
chalcedonic quartz do occur (e.g. APV 10‐06 23.5 to 24.5 m).  These veins might be related to later Cretaceous or Tertiary 
epithermal style mineralization. 
Finally, based on the core reviewed by the author, the origin of La Lechoza was just not very obvious.  However, a 
photograph of bedded massive sulfide intercepted in Hole LL‐02 was published in a memo dated 29 February 2002 by 
Philip Pyle, V.P. Exploration for Linear Gold.  Therefore, based on the occurrence of (i) hyaloclastite which indicates a 
submarine geological environment, (ii) bedded massive sulfides, and (iii) a moderately dipping, stratabound (?) geometry, 
it is the author’s opinion that the VMS model will be most helpful in guiding further exploration of La Lechoza.   Having 
said that, Everton geologists have pointed out that there may be significant structural control to the deposit.  It is not yet 
known if these structures are (ii) syn‐mineral faults as would be expected in the volcanogenic environment, or (ii) later 
Cretaceous‐Tertiary structures.  If they are later structures, they may introduce additional gold to the VMS system at La 
Lechoza in the same way that they appear to have done at Pueblo Viejo.     
Table 9.4 Drill intercepts from La Lechoza.  
HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm 
APV09‐11  42.00  45.00  3.00  7  259  7  3336  12  0  8  2528 
APV09‐13  20.35  45.50  25.15  1  155  23  355  2  0  3  8248 
APV09‐15  10.00  14.50  4.50  1  427  112  3396  2  0  0  2261 
NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic     
 
 
Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 27  
 
HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm 
APV09‐15  23.95  29.50  5.55  0  8  7  4324  4  0  6  196 
APV09‐17  28.15  38.00  9.85  2  109  42  5802  9  0  5  1437 
APV09‐19  6.50  18.50  12.00  7  307  1535  578  2  0  0  7190 
APV09‐20  7.80  10.50  2.70  2  217  159  956  16  0  0  5004 
APV09‐21  16.00  32.00  16.00  1  52  25  6629  1  0  2  1100 
APV09‐22  32.00  52.50  20.50  0  15  10  13355  5  0  6  103 
APV09‐24  0.00  17.00  17.00  583  421  205  2311  47  0  0  43 
APV09‐24  98.00  99.50  1.50  5  183  18  5390  69  0  9  869 
APV10‐01  0.00  38.00  38.00  37  475  640  1293  33  0  0  68 
APV10‐02  0.00  9.50  9.50  2  284  95  3345  8  0  0  329 
APV10‐02  18.50  44.50  26.00  2  166  32  8008  22  0  9  627 
APV10‐03  35.25  44.00  8.75  5  169  22  8590  6  0  8  244 
APV10‐03  10.00  19.00  9.00  52  3386  181  6266  67  0  0  627 
APV10‐05  26.50  53.00  26.50  1  44  13  7068  19  0  9  180 
APV10‐06  8.35  28.50  20.15  16  430  75  6360  65  0  2  15340 
APV10‐06  40.50  45.50  5.00  10  92  15  3768  68  0  3  6817 
APV10‐07  5.00  26.00  21.00  48  560  155  8621  94  0  4  8074 
APV10‐08  1.80  7.50  5.70  13  656  252  2074  41  0  0  1427 
APV10‐09  12.90  38.00  25.10  4  219  158  6368  2  0  2  854 
LE‐01  0.00  10.00  10.00  1  1248  12  2256  60  0  0  145 
LE‐01  18.00  40.00  22.00  1  83  17  4689  21  0  8  549 
LE‐02  0.00  2.00  2.00  1  1825  90  1650  51  0  0  505 
LE‐02  26.00  34.00  8.00  1  33  68  7788  3  0  3  641 
LE‐03  24.00  56.00  32.00  0  63  14  7513  11  0  7  292 
LE‐04  18.00  42.00  24.00  0  37  12  6533  14  0  9  155 
LE‐05  16.00  22.00  6.00  5  135  30  10060  9  0  6  310 
LE‐06  14.00  44.00  30.00  3  105  24  3453  8  0  8  509 
LE‐07  18.00  32.00  14.00  1  113  10  12256  16  0  10  91 
LE‐08  19.80  34.00  14.20  8  495  11  14677  15  0  8  1839 
LE‐10  10.00  22.00  12.00  3  131  113  1929  4  0  1  2677 
LE‐12  108.00  112.00  4.00  6  7  10  9050  13  0  1  1768 
LE‐14  0.00  14.00  14.00  13  869  167  3301  13  0  0  1147 
LE‐17  0.00  4.00  4.00  7  318  125  5040  3  0  0  823 
LL‐01  4.00  28.00  24.00  2  14  453  2300  5  0  0  794 
LL‐02  3.50  24.00  20.50  4  703  805  4595  22  0  4  819 
LL‐03a  12.80  21.34  8.54  7  1524  2379  753  25  0  0  291 
LL‐03b  8.00  38.00  30.00  8  1290  665  2414  10  0  1  962 
LL‐04  8.00  40.00  32.00  2  281  571  15402  16  0  1  722 
LL‐07  26.60  32.00  5.40  12  301  24  2930  36  0  5  41593 
ppm = parts per million, ppb = parts per billion, pct = percent 
*The true width of the intercepts perhaps an average of 80% of the interval width. 
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV
2010_APV

More Related Content

Featured

2024 State of Marketing Report – by Hubspot
2024 State of Marketing Report – by Hubspot2024 State of Marketing Report – by Hubspot
2024 State of Marketing Report – by HubspotMarius Sescu
 
Everything You Need To Know About ChatGPT
Everything You Need To Know About ChatGPTEverything You Need To Know About ChatGPT
Everything You Need To Know About ChatGPTExpeed Software
 
Product Design Trends in 2024 | Teenage Engineerings
Product Design Trends in 2024 | Teenage EngineeringsProduct Design Trends in 2024 | Teenage Engineerings
Product Design Trends in 2024 | Teenage EngineeringsPixeldarts
 
How Race, Age and Gender Shape Attitudes Towards Mental Health
How Race, Age and Gender Shape Attitudes Towards Mental HealthHow Race, Age and Gender Shape Attitudes Towards Mental Health
How Race, Age and Gender Shape Attitudes Towards Mental HealthThinkNow
 
AI Trends in Creative Operations 2024 by Artwork Flow.pdf
AI Trends in Creative Operations 2024 by Artwork Flow.pdfAI Trends in Creative Operations 2024 by Artwork Flow.pdf
AI Trends in Creative Operations 2024 by Artwork Flow.pdfmarketingartwork
 
PEPSICO Presentation to CAGNY Conference Feb 2024
PEPSICO Presentation to CAGNY Conference Feb 2024PEPSICO Presentation to CAGNY Conference Feb 2024
PEPSICO Presentation to CAGNY Conference Feb 2024Neil Kimberley
 
Content Methodology: A Best Practices Report (Webinar)
Content Methodology: A Best Practices Report (Webinar)Content Methodology: A Best Practices Report (Webinar)
Content Methodology: A Best Practices Report (Webinar)contently
 
How to Prepare For a Successful Job Search for 2024
How to Prepare For a Successful Job Search for 2024How to Prepare For a Successful Job Search for 2024
How to Prepare For a Successful Job Search for 2024Albert Qian
 
Social Media Marketing Trends 2024 // The Global Indie Insights
Social Media Marketing Trends 2024 // The Global Indie InsightsSocial Media Marketing Trends 2024 // The Global Indie Insights
Social Media Marketing Trends 2024 // The Global Indie InsightsKurio // The Social Media Age(ncy)
 
Trends In Paid Search: Navigating The Digital Landscape In 2024
Trends In Paid Search: Navigating The Digital Landscape In 2024Trends In Paid Search: Navigating The Digital Landscape In 2024
Trends In Paid Search: Navigating The Digital Landscape In 2024Search Engine Journal
 
5 Public speaking tips from TED - Visualized summary
5 Public speaking tips from TED - Visualized summary5 Public speaking tips from TED - Visualized summary
5 Public speaking tips from TED - Visualized summarySpeakerHub
 
ChatGPT and the Future of Work - Clark Boyd
ChatGPT and the Future of Work - Clark Boyd ChatGPT and the Future of Work - Clark Boyd
ChatGPT and the Future of Work - Clark Boyd Clark Boyd
 
Getting into the tech field. what next
Getting into the tech field. what next Getting into the tech field. what next
Getting into the tech field. what next Tessa Mero
 
Google's Just Not That Into You: Understanding Core Updates & Search Intent
Google's Just Not That Into You: Understanding Core Updates & Search IntentGoogle's Just Not That Into You: Understanding Core Updates & Search Intent
Google's Just Not That Into You: Understanding Core Updates & Search IntentLily Ray
 
Time Management & Productivity - Best Practices
Time Management & Productivity -  Best PracticesTime Management & Productivity -  Best Practices
Time Management & Productivity - Best PracticesVit Horky
 
The six step guide to practical project management
The six step guide to practical project managementThe six step guide to practical project management
The six step guide to practical project managementMindGenius
 
Beginners Guide to TikTok for Search - Rachel Pearson - We are Tilt __ Bright...
Beginners Guide to TikTok for Search - Rachel Pearson - We are Tilt __ Bright...Beginners Guide to TikTok for Search - Rachel Pearson - We are Tilt __ Bright...
Beginners Guide to TikTok for Search - Rachel Pearson - We are Tilt __ Bright...RachelPearson36
 

Featured (20)

2024 State of Marketing Report – by Hubspot
2024 State of Marketing Report – by Hubspot2024 State of Marketing Report – by Hubspot
2024 State of Marketing Report – by Hubspot
 
Everything You Need To Know About ChatGPT
Everything You Need To Know About ChatGPTEverything You Need To Know About ChatGPT
Everything You Need To Know About ChatGPT
 
Product Design Trends in 2024 | Teenage Engineerings
Product Design Trends in 2024 | Teenage EngineeringsProduct Design Trends in 2024 | Teenage Engineerings
Product Design Trends in 2024 | Teenage Engineerings
 
How Race, Age and Gender Shape Attitudes Towards Mental Health
How Race, Age and Gender Shape Attitudes Towards Mental HealthHow Race, Age and Gender Shape Attitudes Towards Mental Health
How Race, Age and Gender Shape Attitudes Towards Mental Health
 
AI Trends in Creative Operations 2024 by Artwork Flow.pdf
AI Trends in Creative Operations 2024 by Artwork Flow.pdfAI Trends in Creative Operations 2024 by Artwork Flow.pdf
AI Trends in Creative Operations 2024 by Artwork Flow.pdf
 
Skeleton Culture Code
Skeleton Culture CodeSkeleton Culture Code
Skeleton Culture Code
 
PEPSICO Presentation to CAGNY Conference Feb 2024
PEPSICO Presentation to CAGNY Conference Feb 2024PEPSICO Presentation to CAGNY Conference Feb 2024
PEPSICO Presentation to CAGNY Conference Feb 2024
 
Content Methodology: A Best Practices Report (Webinar)
Content Methodology: A Best Practices Report (Webinar)Content Methodology: A Best Practices Report (Webinar)
Content Methodology: A Best Practices Report (Webinar)
 
How to Prepare For a Successful Job Search for 2024
How to Prepare For a Successful Job Search for 2024How to Prepare For a Successful Job Search for 2024
How to Prepare For a Successful Job Search for 2024
 
Social Media Marketing Trends 2024 // The Global Indie Insights
Social Media Marketing Trends 2024 // The Global Indie InsightsSocial Media Marketing Trends 2024 // The Global Indie Insights
Social Media Marketing Trends 2024 // The Global Indie Insights
 
Trends In Paid Search: Navigating The Digital Landscape In 2024
Trends In Paid Search: Navigating The Digital Landscape In 2024Trends In Paid Search: Navigating The Digital Landscape In 2024
Trends In Paid Search: Navigating The Digital Landscape In 2024
 
5 Public speaking tips from TED - Visualized summary
5 Public speaking tips from TED - Visualized summary5 Public speaking tips from TED - Visualized summary
5 Public speaking tips from TED - Visualized summary
 
ChatGPT and the Future of Work - Clark Boyd
ChatGPT and the Future of Work - Clark Boyd ChatGPT and the Future of Work - Clark Boyd
ChatGPT and the Future of Work - Clark Boyd
 
Getting into the tech field. what next
Getting into the tech field. what next Getting into the tech field. what next
Getting into the tech field. what next
 
Google's Just Not That Into You: Understanding Core Updates & Search Intent
Google's Just Not That Into You: Understanding Core Updates & Search IntentGoogle's Just Not That Into You: Understanding Core Updates & Search Intent
Google's Just Not That Into You: Understanding Core Updates & Search Intent
 
How to have difficult conversations
How to have difficult conversations How to have difficult conversations
How to have difficult conversations
 
Introduction to Data Science
Introduction to Data ScienceIntroduction to Data Science
Introduction to Data Science
 
Time Management & Productivity - Best Practices
Time Management & Productivity -  Best PracticesTime Management & Productivity -  Best Practices
Time Management & Productivity - Best Practices
 
The six step guide to practical project management
The six step guide to practical project managementThe six step guide to practical project management
The six step guide to practical project management
 
Beginners Guide to TikTok for Search - Rachel Pearson - We are Tilt __ Bright...
Beginners Guide to TikTok for Search - Rachel Pearson - We are Tilt __ Bright...Beginners Guide to TikTok for Search - Rachel Pearson - We are Tilt __ Bright...
Beginners Guide to TikTok for Search - Rachel Pearson - We are Tilt __ Bright...
 

2010_APV

  • 1. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 1     IINNDDEEPPEENNDDEENNTT TTEECCHHNNIICCAALL RREEPPOORRTT FFOORR TTHHEE AAMMPPLLIIAACCIIOONN PPUUEEBBLLOO VVIIEEJJOO ((AAPPVV)) PPRROOJJEECCTT,, DDOOMMIINNIICCAANN RREEPPUUBBLLIICC LLaattiittuuddee 1188ºº5544'',, LLoonnggiittuuddee 7700ºº0066''     View of the Pueblo Viejo gold mine from Silica Ridge, La Cuaba lithocap.    Effective Date: Monday 23 August 2010    For    EVERTON RESOURCES:  EVR TSX‐V  #103‐5420 Canotek Road, Ottawa, Ontario, Canada K1J 1E9  Tel: 1‐800‐564‐6273; Fax: 1‐888‐453‐0330    By    M. Robinson, MASc., P.Eng Lic. # 23559, APEGBC.  Minera Camargo S.A. de C.V.  E‐mail: mineracamargo@yahoo.ca       
  • 2. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 2     Contents  Table of Figures ................................................................................................................................................................. 3  List of Tables ..................................................................................................................................................................... 5  1.0 Summary ..................................................................................................................................................................... 6  2.0 Introduction ................................................................................................................................................................. 7  3.0 Reliance on other experts ............................................................................................................................................. 7  4.0 Property Description and Location ............................................................................................................................... 8  4.1 Essentials of the mining law in the Dominican Republic............................................................................................ 8  4.2 Environmental Permits .......................................................................................................................................... 10  5.0 Accessibility, Climate, Local Resources, Infrastructure and Physiography .................................................................. 10  6.0 History ....................................................................................................................................................................... 11  7.0 Geological Setting ...................................................................................................................................................... 12  7.1 Regional Geology ................................................................................................................................................... 12  7.2 Property Geology ................................................................................................................................................... 13  7.2.1 Maimón Formation ......................................................................................................................................... 13  7.2.2 Los Ranchos Formation ................................................................................................................................... 14  7.2.3 Hatillo Formation ............................................................................................................................................ 14  7.2.4 Las Lagunas Formation ................................................................................................................................... 15  7.2.5 Peralvillo Formation ........................................................................................................................................ 15  7.2.6 Late Cretaceous to Tertiary diorite/dacite intrusions ....................................................................................... 15  8.0 Deposit Types ............................................................................................................................................................ 18  8.1 Volcanogenic massive sulfide deposits ................................................................................................................... 18  8.2 Porphyry copper systems ....................................................................................................................................... 19  8.3 Epithermal gold deposits ....................................................................................................................................... 20  9.0 Mineralization ............................................................................................................................................................ 21  9.1 Tres Bocas gold‐rich VMS prospect ........................................................................................................................ 21  9.2 Cuance gold‐rich VMS prospect ............................................................................................................................. 22  9.3 Los Hojanchos ........................................................................................................................................................ 24  9.4 La Lechoza (VMS?) ................................................................................................................................................ 26  9.5 La Cuaba Lithocap ................................................................................................................................................. 28  10.0 Exploration ............................................................................................................................................................... 32  10.1 Airborne Geophysical Surveys .............................................................................................................................. 32  10.2 Soil Geochemistry ................................................................................................................................................ 36  10.3 Rock Geochemistry .............................................................................................................................................. 38  10.4 Lithocap Alteration Study using a PIMA SWIR spectrometer ................................................................................ 39  11.0 Drilling ...................................................................................................................................................................... 42 
  • 3. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 3     11.1 Percussion Drilling ................................................................................................................................................ 42  11.2 Diamond Drilling .................................................................................................................................................. 43  12.0 Sampling Method and Approach .............................................................................................................................. 45  12.1 Soil Samples ......................................................................................................................................................... 45  12.2 Rock Samples ....................................................................................................................................................... 46  12.3 Percussion Drill Samples....................................................................................................................................... 46  12.4 Diamond Drill Samples ......................................................................................................................................... 46  13.0 Sample Preparation, Analysis and Security ............................................................................................................... 47  13.1 Soil samples .......................................................................................................................................................... 47  13.2 Percussion drill samples ........................................................................................................................................ 47  13.3 Rock and core samples: ........................................................................................................................................ 47  14.0 Data Verification ...................................................................................................................................................... 48  15.0 Adjacent Properties .................................................................................................................................................. 49  15.1 Pueblo Viejo ......................................................................................................................................................... 49  15.2 Cerro de Maimón .................................................................................................................................................. 50  16.0 Mineral Processing and Metallurgical Testing ........................................................................................................... 51  17.0 Mineral Resource Estimates ...................................................................................................................................... 51  18.0 Other Relevant Data and Information....................................................................................................................... 51  19.0 Interpretation and Conclusions ................................................................................................................................. 51  20.0 Recommendations ................................................................................................................................................... 52  21.0 References ............................................................................................................................................................... 55  Certificate of Author ........................................................................................................................................................ 58  Appendix 1: Abbreviated listing of surface rock data ........................................................................................................ 59  Appendix 2: Abbreviated listing of Core Samples ............................................................................................................. 61  Appendix 3: Assay certificates for surface rock samples and six ¼ core check samples ......... Error! Bookmark not defined.    Table of Figures    Fig. 4.1 Concession map of the Property. ........................................................................................................................... 9  Fig. 7.1 Regional Geological Map of the Island of Hispaniola ............................................................................................ 13  Fig. 7.2 Geological Legend ............................................................................................................................................... 17  Fig. 7.3 Geological compilation map of the Property ........................................................................................................ 17  Fig. 8.1 Essential characteristics of an idealized gold‐rich volcanogenic massive sulfide deposit.. .................................... 19  Fig. 8.2 Essential characteristics of a porphyry copper system ......................................................................................... 20  Fig. 8.3. Generalized alteration‐mineralization zoning pattern for porphyry copper deposits (from Sillitoe, 2010). .......... 20  Fig. 9.1 Cross‐section through Tres Bocas ........................................................................................................................ 22 
  • 4. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 4     Fig. 9.2 Cross‐section through Cuance ............................................................................................................................. 24  Fig. 9.3 Cross‐section through Los Hojanchos .................................................................................................................. 26  Fig. 9.4 Cross‐section through La Lechoza, North Hill ...................................................................................................... 28  Fig. 9.5 Cross‐section through La Cuaba .......................................................................................................................... 29  Photo 9.1. TRES BOCAS. Rare surface outcrop of quartz‐kaolinite schist ......................................................................... 30  Photo 9.2. TRES BOCAS. Photograph of banded massive sulfide ..................................................................................... 30  Photo 9.3. CUANCE.  Rhyolite lapilli tuff in the hanging wall to the Cuance VMS prospect. .............................................. 30  Photo  9.4 CUANCE. View of the Cuance VMS horizon .................................................................................................... 30  Photo 9.5 CUANCE.  Sample 167239 ................................................................................................................................ 30  Photo 9.6. CUANCE.  Photomicrograph of sample 167282 ............................................................................................... 30  Photo 9.6. LOS HOJANCHOS. Quartz veinlets with red Fe‐oxide. .................................................................................... 31  Photo 9.7. LOS HOJANCHOS.  YAM PIT – site of Pan Ocean DDH.   ................................................................................. 31  Photo 9.8 LA LECHOZA. Ferruginous gossan at Spanish Pit. ........................................................................................... 31  Photo 9.9 LA LECHOZA. Ferruginous gossan at North Hill. .............................................................................................. 31  Photo 9.10 LA LECHOZA.  Sample 311079 from APV 10‐02 .............................................................................................. 31  Photo 9.11 LA LECHOZA.  Sample 311516 from APV 10‐07 .............................................................................................. 31  Photo 9.12 LA LECHOZA. Photomicrograph of sample 311268 ........................................................................................ 32  Photo 9.13 LA LECHOZA. Photomicrograph of sample 313262, APV 09‐15, 70‐71.2 m. .................................................... 32  Photo 9.14 LA CUABA.  Silica and goethite matrix breccia ............................................................................................... 32  Photo 9.15 LA CUABA. Sample 36243, APV 04‐08, 176‐178 m.   ....................................................................................... 32  Fig.10.1 Gridded airborne magnetic data ......................................................................................................................... 34  Fig.10.2 Map of amplitude of dB/dt Z channel 9. .............................................................................................................. 35  Fig. 10.3 Soil anomaly map for Loma El Mate, Los Hojanchos and Cuance. ...................................................................... 37  Fig. 10.4 Soil anomaly map for La Lechoza. ..................................................................................................................... 38  Fig. 10.6.  Cross‐section through La Cuaba Lithocap. ....................................................................................................... 42  Photo 11.1. AIRTRACK DRILL. .......................................................................................................................................... 44  Photo 11.2. MAN PORTABLE DRILL RIG .......................................................................................................................... 44  Fig. 11.1 Drill collar location plan. ..................................................................................................................................... 45  Photo 15.1. PUEBLO VIEJO.  Argillic altered Zambrana rhyolite dome. ............................................................................ 50  Photo 15.2 PUEBLO VIEJO. Photo of laminated massive sulphide protore ....................................................................... 50  Photo 15.3 PUEBLO VIEJO.  Fairly flat lying carbonaceous quartz‐crystal tuff.   ............................................................... 50  Photo 15.4 PUEBLO VIEJO.  View of sub‐vertical diorite dike. .......................................................................................... 50  Fig. 20.1   Exploration diamond drilling plan . ................................................................................................................... 54   
  • 5. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 5       List of Tables  Table 4.1 Summary description of the APV Project Exploration Concessions. .................................................................... 8  Table 9.1 Drill intercepts from Tres Bocas. ....................................................................................................................... 21  Table 9.2 Drill intercepts from Cuance. ............................................................................................................................ 23  Table 9.3 Drill intercepts from Los Hojanchos. ................................................................................................................. 25  Table 9.4 Drill intercepts from La Lechoza. ...................................................................................................................... 26  Table 9.5 Drill intercepts from La Cuaba. ......................................................................................................................... 29  Table 10.1 Summary distribution statistics for 8576 soil samples. ..................................................................................... 36  Table 10.2 Summary distribution statistics for 3974 rock samples. ................................................................................... 39  Table 12.1  Types of rock samples used to evaluate mineral occurrences on the Property. ............................................... 46  Table 14. 1 Repeat ¼ core samples. ................................................................................................................................. 49  Table 20.1 Summary of proposed Phase 1 Exploration Expenditures ................................................................................ 53  Table 20.2 Summary of proposed Phase 2 Exploration Expenditures ............................................................................... 53         
  • 6. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 6       1.0 Summary  The Ampliación Pueblo Viejo (APV) Project is comprised of five contiguous mineral concessions totaling 16810 Ha  centered 10 kilometers south of the city of Cotuí, in the central portion of the Dominican Republic, Island of Hispaniola,  northern Caribbean Sea (Fig. 4.1).  Four of the concessions are 50% owned and operated by Everton Minera Dominicana  S.A., the Dominican subsidiary of Everton Resources (“Everton”).  Joint venture partner Globestar Mining owns 50% of  two of the concessions (Cuance and Los Hojanchos), and Linear Gold owns 50% of two other concessions (La Cueva and  Ampliación Pueblo Viejo).  Everton owns 100% of one concession (Jobo Claro).  The APV concessions surround the Pueblo  Viejo gold deposit in all directions except south.  Past production from Pueblo Viejo is estimated at 27 million tonnes of  oxide ore averaging 4.23 g/t Au and 21.6 g/t Ag (Kesler et al., 1981).  The latest published reserve estimate for Pueblo  Viejo is 248.6 million tonnes of ore grading 2.8 g/t Au, 13.4 g/t Ag, 0.56% Zn and 0.08% Cu (measured and indicated  categories at a 1.4 g/t Au cut‐off grade; Smith et al., 2008).  Partners Barrick Gold Corporation and Goldcorp Inc. are  currently constructing an open‐pit mining complex on the site (cover photo).  Current plans are to have the mine in  production by the end of 2011 (Barrick Gold Corporation Annual Report, 2009).  The concessions overlap part of the Los Ranchos and Maimón Formations.  Los Ranchos Formation represents the  remnants of an Early Cretaceous axial primitive island arc, and Maimón Formation represents the fore‐arc volcano‐ sedimentary basin.  These rocks are overlain by Hatillo Formation limestone, La Laguna argillite, and deformed by thrust  faulting.  Finally, they are cross‐cut by Late Cretaceous to Tertiary diorite plutons.  Two ages of mineralization are thought to occur on the Property: (i) syn‐depositional volcanogenic massive sulphide  (VMS) deposits of Early Cretaceous age in the Los Ranchos and Maimón Formations, and (ii) epigenetic gold vein deposits  that are probably related to an unexposed Late Cretaceous or Tertiary porphyry copper‐gold system.  On Everton’s  Property such a porphyry might be centered below La Cuaba lithocap, an eroded zone of quartz‐pyrophyllite (advanced  argillic) alteration that was originally about 1000 meters thick, and is typical of the upper parts of porphyry copper  systems (Sillitoe, 2010).  The lithocap is centered on a complex magnetic anomaly about 3.5 kilometers across that might  mark the location of the causative porphyry intrusion in the sub‐surface.  Pueblo Viejo is a giant gold deposit, and about  40% of giant deposits are intrusion‐centered (Hedenquist and White, 2005).  Another factor that probably contributed to  the unusual size of Pueblo Viejo is that the gold‐bearing veins cross‐cut a layer of rocks rich in syn‐sedimentary sulfides  and biogenic carbon (Pueblo Viejo Member; Fig. 15.2).  Both sulfides and carbon will react with any gold in solution and  cause it to precipitate into the rock (Kesler et al., 1981).    North and west of Pueblo Viejo, several VMS prospects have been identified on the APV project: (i) La Lechoza, (ii)  Cuance, (iii) Los Hojanchos and (iv) Tres Bocas.  Of these, La Lechoza is the best defined, and there is near‐term potential  to develop a polymetallic resource there with additional drilling down dip of the known intercepts.  However, the most  compelling VMS story is the zoned but untested geochemical anomaly in the area of historic Pan‐Ocean drill holes at Los  Hojanchos.  In this area, anomalous zinc and copper geochemistry defines an area about 2 kilometers long and 1.3  kilometers wide, with copper‐rich geochemistry occurring to the northeast (in the footwall), and zinc‐rich geochemistry  below a basalt flow in the hanging wall (Figs. 9.3 and 10.3).    Everton is in the process of exploring the Property and has completed 16044.63 meters of drilling in 141 diamond drill  holes, 2192 line kilometers of helicopter‐borne magnetic and electromagnetic geophysical surveys, several ground  geophysical and geochemical surveys, and short‐wave infrared (SWIR) mineral determinations for 1995 surface rock  samples and 665 core samples from La Cuaba lithocap.  Some of the better diamond drill intercepts include: (i) 0.6 g/t Au,  48 g/t Ag, 0.9% Cu and 0.8% Zn across 21 m (APV 10‐07; La Lechoza), (ii) 0.3 g/t Au, 19 g/t Ag, 0.2% Cu and 3.1% Zn  across 22.3 m (TBM‐26; Tres Bocas), and (iii) 1.1 g/t Au, 3 g/t Ag, 0.3% Cu and 2.0% Zn across 18 meters (CUA‐04;  Cuance).       Everton Minera Dominicana’s core business plan for 2010‐2012 is twofold: (i) drill through the lithocap and explore for on‐ strike and down‐dip extensions to Pueblo Viejo as that could be where the highest potential value of the Project is  located, and (ii) explore and expand the known VMS mineralization elsewhere on the Property, mainly by drilling.  The  Budget allows for the use of a D‐6 tractor to build access roads and drill pads, although it may be easier from a permitting  perspective to use a man portable drill in some locations.  Overall, two phases of exploration drilling are planned.  The  first phase consists of 11 280 meters of drilling in 76 holes, with a maximum hole depth of 450 meters.  Overall Phase 1 
  • 7. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 7     costs are estimated to be $4.0 million USD (Table 20.1).  The second phase of drilling consists of 18 035 meters of drilling  in 43 holes, with a maximum hole depth of 900 meters.  The decision to attempt the deeper holes through the lithocap  depends on the results of the first phase of drilling.  Alternatively, the Phase 1 results might justify upgrading one of the  prospects to an NI 43‐101 compliant mineral resource estimate.  Overall, Phase 2 costs are estimated to be about $6.0  million USD (Table 20.2).    2.0 Introduction  Minera Camargo S.A. de C.V. ("MCA") was retained by Marc L’Heureux of Everton Resources ("EVR: TSX‐V") to conduct  an independent technical review and to prepare a report in compliance with National Instrument 43‐101 ("NI 43‐101") on  the Ampliación Pueblo Viejo Project ("the Property") in the central Dominican Republic. The review is required by the TSX  Venture Exchange as part of the documentation required for financing the Project.    The author has reviewed all of the technical information provided by Everton Resources.  Sources of data include:   A Technical Report by Geo‐Habilis Consultants Inc. dated September 2006.   Several internal Technical Reports.   Geochemical data for 3989 rock samples and 8576 soil samples.   Magnetic and electromagnetic data from a 2192 line kilometer helicopter airborne geophysical survey flown  over the Property by Fugro Airborne Surveys in 2007.    Maps for ground geophysical surveys.   Drilling Logs for 16044.63 meters of drilling in 141 diamond drill holes as well as assays for 8305 drill‐core  samples.   SWIR mineral determinations for 1995 surface rock samples and 665 core samples from La Cuaba lithocap.    52.9 gigabytes of information in 72,829 electronic data files.   A 5 day field inspection was carried out by the author between 20 and 24 April 2010 in the company of Ing. H. Dominguez,  Ing. Carlos Carrasco and Everton Minera Dominicana support personnel.  The author collected 34 rock chip samples, 6  repeat ¼ core samples and 113 small half‐core samples to verify the general tenor of the mineralization and characterize  the alteration mineralogy.  Structural measurements were collected at all measurable outcrops, and some drill‐hole collar  locations were confirmed.  An inspection of different locations on the recently completed soil grid was also completed,  and the author has walked parts of this grid to ensure that sample locations are correctly reported and that appropriate  material was sampled.    In Minera Camargo’s laboratory, the rock and core samples were scanned using a Niton GOLDD XRF analyzer, and  Terraspec SWIR spectrometer, as well as visually inspected using a Meiji binocular microscope.  Magnetic susceptibility  was measured with a Kappa magnetic susceptibility meter.  Petrographic descriptions and analytical results were  recorded (Appendices 1 and 2).  Alteration assemblages were classified according to Gifkins (2005) for rocks from  volcanogenic massive sulfide (VMS) prospects and according to Hauff (2005) for unclassified or epithermal vein  prospects. The rock samples were then re‐packaged and sent to ACME Analytical Laboratories in Guadalajara for Au fire  assays and ICP multi‐element analysis (Groups 1DX, Group 6 and Group 7; Appendix 3).  Drill hole data and surface geological plans from Everton’s database were not consistent.  In order to present the Property  geology and the geological context of the mineralization in Sections 7, 8 and 9, Minera Camargo drafted a new geological  compilation map (Figure 7.2) using: (i) our own surface observations, (ii) all geological information from the drill hole logs,  (iii) Everton’s rock sample observations, (iv) Everton’s mapping, and (v) government Sysmin geological maps as well as  information from Childe (2000), Holbek and Daubney (2000), and Lewis et al. (2000).     3.0 Reliance on other experts  It was not within the scope of this report to examine in detail or to independently verify the legal status or ownership of  the Property.  Everton Resources has not provided copies of title documents, Option Agreements or payment receipts.   The author has reviewed the material regarding some of the land tenure obligations available on the Company website  and on SEDAR,  and has no reason to believe that ownership and status are other than as has been represented, but  determination of secure mineral title is solely the responsibility of Everton Resources.  
  • 8. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 8     4.0 Property Description and Location  The Ampliación Pueblo Viejo (APV) Project is comprised of five contiguous mineral concessions totaling 16810 Ha  centered 10 kilometers south of the city of Cotuí, in the central portion of the Dominican Republic, Island of Hispaniola,  northern Caribbean Sea (Fig. 4.1).  The concessions are operated by Everton Minera Dominicana S.A., the Dominican  subsidiary of Everton Resources.    Table 4.1 Summary description of the APV Project Exploration Concessions.  Property  Owner  Resolution  (Mining title)   Expiry   Area  (Ha)   Everton Interest  Ampliación Pueblo Viejo  II (APV)  Linear Gold Caribe 1  S.A.  IX‐09  April 7, 2014  4045  Joint Venture with Linear Gold to  earn up to 65%. 2   Jobo Claro II  Everton Minera  Dominicana, S.A.   In progress 5   Approx. 2012  5030  100%.  Purchased from Jose A  Bencosme 6 Aug 2007.  La Cueva (formerly  Loma El Mate)  Linear Gold Caribe 1  S.A.  XII‐07  13‐Dec‐12  3395  50% Joint Venture with Linear Gold. 4   Los Hojanchos   Corp. Minera  Dominicana 3   In progress  (?) 6   Approx. 2012  2400   50% Joint Venture with Globestar  Mining  Cuance  Corp. Minera  Dominicana 3   LXXXVIII‐06   10‐Apr‐11  1940   50% Joint Venture with Globestar  Mining  TOTAL        16810    1 Linear Gold Caribe S.A. is a 100% subsidiary of Linear Gold Corp (now Brigus Gold Corp.).   2 The Company can earn an undivided 50% interest in the APV Concession from Linear Gold by making cash payments totalling US$700,000, performing  minimum Work of US$2,500,000 and issuing 1,200,000 Everton common shares over a three‐year period. The Company can acquire a 65% interest in  the concession by incurring all additional expenditures on the concession to the completion of a bankable feasibility study and by paying Linear  US$2,000,000 and issuing 1,000,000 additional Everton common shares.   3 Corporacion Minera Dominicana S.A. is a 100% owned subsidiary of Globestar Mining.    4 Since December of 2005, a 50% joint venture has been enforced by the partners. The joint venture is participatory with a dilution clause ultimately  leading to a 2% NSR when participation drops below 10%. Everton is the current operator of the joint venture.   5 On 4 March 2010 the five year term of the original Jobo Claro concession expired.  A re‐application was submitted 1 March 2010 to the Dirección  General de Minería.  6 Corporacion Minera Dominicana S.A. has re‐applied for this concession, and the abstract of the application has been published.   4.1 Essentials of the mining law in the Dominican Republic  Important components of mining law (Ley 146, 1974) are:   Filing of an application involves two publications in a Dominican newspaper and the annual payment of fees.    All mining titles are to be delivered to a Dominican Republic company.  Exploration titles may also be delivered  to individuals or a foreign company, with certain exceptions (e.g. government employees or their immediate  relatives and foreign governments).    Resolutions granting mineral title are issued by the Secretaría de Estado de Industria y Comercio (currently  Ministry of Industry and Commerce) following a favorable recommendation by the Dirección General de Minería.    A company may have exploration and mining titles over a maximum of 30,000 hectares. An exploration title is  valid for 3 years and may be followed by two one‐year extensions.  At the end of the 5‐year period, the owner of  the title applies for an exploitation permit, or a new round of exploration permitting may be started at the  discretion of the mining department.   An agreement must be reached with surface rights owners (formal or informal) for each phase of exploration  work. If mining is envisioned, land must be bought. A procedure exists in which government mediation is used to  resolve disagreements, and this process may ultimately end in expropriation at a fair price.   Legal descriptions of exploration and mining concessions are based on polar co‐ordinates relative to a surveyed  monument.  The monument location is defined in UTM co‐ordinates, NAD27 datum.  The concession boundaries are not  marked or surveyed. 
  • 9. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 9       Fig. 4.1 Concession map of the Property showing producing mines Pueblo Viejo and Cerro de Maimón (bold), mineral prospects (pink) and diamond drill  intercepts (red). Traverses made by the author are in grey. Red hatch shows the Loma La Cuaba lithocap. UTM NAD27 co‐ordinates are used (Zone 19).     
  • 10. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 10     4.2 Environmental Permits   Important components of environmental law (Ley 64‐00, 2000) are:   An environmental permit is not necessary to conduct geological mapping, stream sediment, sampling, line  cutting or geophysical surveys.    A letter of no objection (Carta de no objección) from the Ministry of Environment is all that is required for  trenching and initial drilling, as long as access routes need not be constructed. This letter is based on a brief  technical description submitted by the company.    Additional drilling and the construction of any access roads warrant an environmental license that is valid for one  year.  A report must be filed by the company and must include technical and financial aspects that take into  account remediation costs.    At the feasibility stage, an environmental impact study must be submitted and approved by the government.    Minera Camargo has not reviewed, nor has any opinion on the status of Everton Minera Dominicana’s environmental or  social permits.  Most of the drilling has been completed using low‐impact, man portable drills, and no significant land  disturbance or pollution of any type was observed in the field.  Most of the historic drill‐sites have been re‐vegetated, and  the only evidence for the holes are field markers (cement caps, drill pipe etc.).  Local workers have been involved in past  exploration programs, and all of the people that the author talked to look forward to more work.     5.0 Accessibility, Climate, Local Resources, Infrastructure and  Physiography  The Dominican Republic has three major highways are DR‐1, DR‐2, and DR‐3, which go to the northern, southwestern,  and eastern parts of the country, respectively.  Access in the Property area is via a system of all‐weather country roads  used by local cattle ranchers and farmers which branch off of Highway DR‐1.  The Capital city of Santo Domingo is  located about 140 kilometers to the south of the Property.  Modern deep‐water port facilities are located near Santo  Domingo, and Barrick Gold is currently upgrading Highway DR‐1 for the purpose of transporting materials to the Pueblo  Viejo mine site.  The nearest major population center is Cotuí (Fig. 4.1).  The majority of the country has access to electricity.  Household and general electrical service is delivered at 110 volts  alternating at 60 Hertz.  However, electric power service has been unreliable since 1963, and as much as 75% of the power  generating equipment is more than fifty years old.  Some areas have power outages lasting as long as 20 hours a day.   Many of the generating companies are undercapitalized and at times are unable to purchase adequate fuel supplies.    The Property is located in the eastern foothills of Cordillera Central at elevations ranging from 100 to just over 500  meters.  The Yuna River flows northwest of the Property, and is dammed by the Hatillo Dam.  The average annual  temperature hovers around 25°C (77°F), and the average rainfall in the Property area is about 1850 mm per year.  The  Dominican Republic, like most of the Caribbean, is located in an area where hurricanes occur, mainly from the beginning  of June to the end of November.    Major earthquakes occur on the island of Hispaniola about once every 50 years.  Currently, there is a heightened  earthquake risk on the Septentrional fault zone, which cuts through the highly populated region of the Cibao Valley north  of the Project area. In addition, the geologically active offshore Puerto Rico and Hispaniola trenches are capable of  producing earthquakes of magnitude 7.5 and higher.  Earlier this year (12 January 2010), there was a magnitude 7.0  earthquake centered approximately 25 kilometers WSW from Port‐au‐Prince, Haiti at a depth of 13 kilometers on the  Enriquillo‐Plantain Garden fault system which traverses the southern margin of the Dominican Republic.  Refugees from  Port‐au‐Prince have been migrating to the Dominican Republic since the date of the disaster.  The economic base of the Property area is mainly agriculture and cattle ranching.  Vegetation mainly consists of crops  and grasses. South of Cuance, submontane rain forest occurs in non‐cultivated areas.  Crops include sugarcane, coffee,  cocoa, tobacco, bananas, rice coconuts, cassava, tomatoes, pulses, dry beans, eggplants and peanuts.  Mining is an  increasingly important economic activity, and Barrick Gold’s Pueblo Viejo mine currently employs about 3500 workers.    
  • 11. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 11     6.0 History  There are no significant historic mine workings or past mineral production on the Property.  The largest known prospect  is Spanish Pit in the Lechoza prospect area, a hole about 10 meters long and 4 meters wide dug into ferruginous gossan  that may have been excavated in the 1800’s.  The mineral potential of the Central Dominican Republic, particularly the  Maimón Formation, was recognized by Bowin (1966); however, most systematic mineral exploration was done by multi‐ national mining companies after Ley‐146 came into effect in 1974.     1977‐1979: Pan Ocean Minerals completed airborne magnetics, regional geochemistry and soil geochemistry.  The  program culminated in trenching and 3 shallow drill holes of La Lechoza as well as four diamond drill holes at Los  Hojanchos.  Elsewhere in the Belt, Falconbridge found and drilled the volcanogenic massive sulfide deposit at Cerro de  Maimón in 1978.    1980’s: Rosario Dominicana completed soil geochemistry of Loma La Cuaba, airtrack drilling of Loma La Cuaba, and  airtrack drilling of La Lechoza (1426 meters of drilling in 62 holes less than 48 meters deep).  They also obtained the rights  to explore the Maimón Formation and completed an airborne geophysical survey (magnetic and electromagnetic) and  produced a 1:25,000 geologic map.  Falconbridge conducted regional gossan sampling.  The Mines Department collected  soil samples and stream sediment samples and analyzed them for Au, Ag, Cu, Pb, and Zn.  Very low frequency  electromagnetic (VLF), magnetic, and time domain induced polarization (IP) surveys were completed on different  prospects.  At Cuance, Battle Mountain Gold completed mapping and rock sampling with negative results.  1996‐1998: Sysmin completed 1:50 000 scale geological mapping and stream sediment geochemical surveying for the  Government.  Geoterrex re‐interpreted the airborne geophysical data.  1998‐1999: On the Los Hojanchos concession, Falconbridge, then Corporación Minera Dominicana (CMD), completed  1:10,000 scale geologic mapping, sampling of road cuts and trenches (553 samples), a gridded soil survey, an IP survey  (Warne et al., 1999), and a magnetic survey.  Four trenches (997 meters) and four diamond drill holes (659.6 meters in LH‐ 01 to LH‐04) were also completed.  At Cuance, CMD completed prospecting and sampling work.  2001: Falconbridge and Globestar recompiled the data, and re‐interpreted the 1983 airborne geophysical survey.  CMD  collected 171 rock samples at Cuance.  Newmont Mining won the bid on the tender of the APV Fiscal Reserve, and  completed data compilation, mapping and rock sampling.  Newmont decided not to continue working on the APV  concession.  2002:  The APV Fiscal Reserve was converted to an exploration concession by presidential decree number 169/02 on 7  March 2002 and granted under special contract to Minera Mount Isa Panamá, S.A. (MIM) on March 25, 2002.  MIM  completed soil, rock and stream geochemistry and 154 meters of trenching.   The trenching defined a major gold anomaly  of 1.63 g/t Au across 154 m (Dominguez, 2008a).  2003: MIM completed ground IP and magnetic surveys at La Lechoza (10 line km in 5 lines at 300 meter spacing),  Colorado (6 line kilometers in 2 lines at 250 meter spacing) and ground IP only at La Cuaba (12 km in 7 lines at 400 meter  line spacing).  They also completed soil and rock geochemistry in the different target areas.  Based on the exploration  results, they completed 1521.34 meters of diamond drilling in 8 holes at La Lechoza (LL1 to 8), and 235.55 meters of  drilling in one hole at Colorado (La Cuaba).  Everton entered into an option agreement with Globestar on 27 August 2003.   The agreement allowed Everton to earn 50% of Globestar’s interest in the Los Hojanchos, Cuance, and Loma de Payabo  concessions in return for exploration expenditures of US$390,000 per concession for a total of US$1,170,000 over a three  year period.  In December of 2003, Everton entered into an agreement to earn 50% of MIM’s interest in the Loma el Mate  concession in return for exploration expenditures of US$500,000 over a two year period and payment of 100,000 shares  upon signing followed by 50,000 shares and US$30,000 on the first anniversary followed by 50,000 shares and US$40,000  on the second anniversary.   2004: Everton completed a second round of 585 meters of drilling in six holes at Los Hojanchos (LH‐05 to 10).  MIM  changed its name to Linear Gold Caribe S.A. and completed soil geochemistry at La Lechoza as well as 1540.57 meters of  drilling in six holes on Loma La Cuaba (APV04‐1,3,5,8, 10 and 12).  Additional rock sampling was done at Cuance.  2005: Everton completed a regional stream sediment sample survey.  CMD and Linear Gold completed two rounds of  stream sediment sampling followed up by mapping and soil sampling of Loma El Mate.  TMC Geophysics completed an IP 
  • 12. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 12     survey of Loma El Mate, which was followed up with 1334 meters of drilling in 13 holes.  Linear Gold completed 1858  meters of drilling in 18 diamond drill holes at La Lechoza (LE holes).  2006: Everton Minera Dominicana completed 1378 meters of shallow airtrack drill holes on the Jobo Claro concession (JC‐ 01 to JC‐96, all less than 32 m deep.  Mapping was completed in the Cuance River, and an additional 105 rock samples  were collected.  The soil grid on Loma El Mate was extended to the south, and 997 additional samples were collected to  cover the Cuance prospect.   2007: Everton entered into an Agreement with Linear Gold whereby it can earn an undivided 50% interest in the APV  Concession by making cash payments totaling US$700,000, performing minimum Work of US$2,500,000 and issuing  1,200,000 Everton common shares over a three‐year period. The Company can acquire a 65% interest in the concession  by incurring all additional expenditures on the concession to the completion of a bankable feasibility study and by paying  Linear US$2,000,000 and issuing 1,000,000 additional Everton common shares.  Everton completed a helicopter borne  geophysical survey on all of its active concessions in the Dominican Republic (Sharp, 2007).  On the Jobo Claro concession  it completed 22 line kilometers of Max‐Min ground electromagnetic surveys and 796 meters of diamond drilling in 4 holes  (JCDH holes).  On the APV concession, Everton completed 1:10 000 geological mapping, 3665 soil samples, 2229 rock  samples and 201 meters of diamond drilling in two holes on the APV concession (APV holes, central area).  At Cuance, 182  meters of hand‐trenching in the central portion of the soil anomaly were completed.  2008: 1003.6 meters of diamond drilling in 8 holes were completed at Cuance (Carrasco, 2008).  Everton completed 177.9  meters of drilling in 2 holes at Loma El Mate (TBM 26 and 27).  On the APV concession, 38 line kilometers of IP surveys  were completed, and 1:5000 geological mapping was done of selected areas.  2009‐2010:  Between 2009 and 2010, Everton completed 3665.76 meters of diamond drilling in 36 additional APV holes  and a systematic alteration study of La Cuaba lithocaps.  7.0 Geological Setting  7.1 Regional Geology  The Dominican Republic and the Greater Antilles in general, are composed of fragments of intra‐oceanic island arc  volcanic rocks.  These fragments were probably once part of a single, continuous, southwest‐facing island arc that   formed off the west coast of the Americas and was active from Lower Cretaceous through Eocene time (Nelson, 2004).   In the Dominican Republic, the axial primitive island arc (PIA) is preserved in submarine to locally subaerial volcanic rocks  of the Los Ranchos Formation.  Coeval Lower Cretaceous bimodal volcaniclastic rocks of the fore‐arc basin are preserved  in the Maimón and Amina Formations south and west of Los Ranchos.  The Los Ranchos Formation is locally overlain by  Albian reef limestones of the Hatillo Formation.  These are in turn overlain by black argillites of the Lagunas Formation.   Los Ranchos, Hatillo and Las Lagunas Formations are overthrust by the Maimón Formation.  The Maimón Formation is  overthrust by Lower Cretaceous Duarte peridotites which are overlain by submarine (MORB) basaltic rocks of the Upper  Cretaceous Peralvillo Formation (Fig. 7.1).  All of the Mesozoic rocks are cross‐cut and overlain by Late Cretaceous to  Tertiary calc‐alkaline arc plutonic, volcanic and sedimentary rocks.     
  • 13. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 13       Fig. 7.1 Regional Geological Map of the Island of Hispaniola (Draper and Gutierrez‐Alonso, 1997)  7.2 Property Geology  7.2.1 Maimón Formation  The Maimón Formation, possibly the oldest stratigraphic unit in the concession area, outcrops in the southwestern corner  of the Loma El Mate concession and underlies most of the Cuance and possibly Los Hojanchos concessions.  It is bounded  to the northeast by the Hatillo Thrust Fault and to the southwest by over thrust basalts of the Peralvillo Formation,  forming a zone about 7.5 kilometers wide in the Project area.  Based on geological mapping of the San Antonio  concession, centered 12 kilometers southeast of Cuance, Holbek and Daubney (2000) define four lithostratigraphic units  in the Maimón Formation.  From the base upwards these are:  1. Lambedera Mafic Unit.  This unit is more than 700 meters thick and consists of pillow basalts and basaltic  andesite with variable amount of feldspar, interflow sediments (black argillite) and mafic‐derived volcaniclastic  rocks.  The upper contact is overlain by jasper horizons.  2. Parcela Rhyolite.  This unit is about 500 meters thick and consists of rhyolite flows and lapilli to ash tuffs.  The  volcaniclastic rocks can be intercalated with minor volcanic rocks, jasper horizons and volcanogenic massive  sulfides.  Copper‐rich stock work zones also occur in these rocks.  3. Mosquito Argillite.  These rocks are 100 meters to more than 900 meters thick and consist of thinly to medium  bedded fine to coarse grained argillites, greywackes and occasionally jasper.  Graded bedding, load casts and  flame structures observed by Daubney and Holbeck (2000) imply that stratigraphy is upright, younging to the  south.    4. Leonorita Schist.  This is a section of bimodal volcanic rocks on the order of 800 meters thick.  The mafic rocks  consist of amygdaloidal flows, and they are intercalated with rhyolite crystal tuffs and inter‐flow sediments.  In  general, the grain size of these rocks is smaller than clastic rocks of the Parcela Rhyolite.  The Leonorita schist is  characterized by a strong penetrative deformation.  The Maimón Formation has been postulated as a mega shear zone resulting from the hot obduction of the Loma Caribe  serpentinized peridotites as a north verging thrust block (Draper and others 1996).  The resulting deformation varies in 
  • 14. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 14     intensity (Draper and Lewis 1991), but in general consists of a well‐defined planar fabric dipping moderately to the SW.   Massive sulfide horizons in the Maimón Formation are easily deformed, and generally occur parallel to the regional  foliation (F1), with a gentle plunge of about 25˚S (Lewis et al., 2000).  7.2.2 Los Ranchos Formation  Los Ranchos Formation represents the axial arc terrane, is penecontemporaneous with the Maimón Formation, and  forms a 17 kilometer wide zone between the Hatillo Thrust and Tertiary limestone platform to the northeast.  The Los  Ranchos Formation was been mapped by Martín‐Fernández and Draper in 1998 as part of the SYSMIN mapping project.   From the base upwards, Los Ranchos formation consists of 7 principal members:  1. Cotuí Basalt.  This unit is more than 800 meters thick and consists of pillow basalts and basaltic andesite with  variable amount of feldspar, interflow sediments (black argillite) and mafic‐derived volcaniclastic rocks.  Drill  holes at La Lechoza mainly intercept Cotuí basalt and intrusive rocks, as well as locally bedded volcanogenic  massive sulfide.   2. Quita Sueño Dacite.  This unit is about 600 meters thick and consists of quartz‐feldspar porphyritic dacite flows,  agglomerates and ash‐flow tuffs with local sub‐volcanic sills, dikes and laccoliths.  These rocks yield a U‐Pb age  of 116.9 +/‐0.9 Ma (Kesler et al., 2005).  3. The Zambrana tonalite is centered under the Jobo Claro concession and appears to cover an area on the order  of 9 kilometers long by 4.5 kilometers wide.  These crystalline rocks have a U‐Pb age of 112.9 +/‐0.9 Ma (Kesler et  al., 2005.  Petrographic descriptions are limited to “a siliceous intrusive rock with a propylitic overprint” (sample  313228; Appendix 2).  The largest drill hole intercept of tonalite occurs in Hole JCDH‐04 between 130 and 200  meters depth.   4. Meladito Lahar.  The Meladito Formation is a fining‐upwards sequence of mud‐matrix supported blocks of  rhyolite, tonalite and basalt at the base that grades upwards into fossiliferous sediments.  This unit occurs south  and west of the fossil volcanic edifice that might be currently marked by upper Cretaceous tonalites in the  central part of the Jobo Claro concession.  Holes JCDH‐03 and 04 intercepted thick sections of polymict volcanic  breccia with clasts of basalt and tonalite up to 50 cm across.   5. Zambrana Dacitic Ignimbrite.  This unit consists mainly of lapilli tuff, breccia and co‐genetic flow domes.  The  flow domes at Pueblo Viejo yield a U‐Pb age of 110.9 +/‐0.8 Ma (Kesler et al., 2005).  These rocks are mineralized,  and pervasively altered to dickite, kaolinite and other clay minerals (sample 25627; Appendix 1).  Zambrana  Ignimbrite is intercalated with minor andesitic volcanics (Platanal andesites??) west of Pueblo Viejo.    6. Pueblo Viejo (PV) Member.  This unit consists of quartz crystal rich sediments and abundant black organic  matter.  It is the host rock to the volcanogenic massive sulphide protore of the giant Pueblo Viejo gold deposit  (Photo 15.2).  In the vicinity of the Monte Negro pit, the Pueblo Viejo Member is pervasively altered to dickite  (sample 25618; Appendix 1).  Kesler et al. (2005) report that the rocks contain fossil tree trunks and thin layers of  coal. The Pueblo Viejo member is penecontemporaneous with the Zambrana Dacitic Ignimbrite and the OAE1  anoxic ocean event.  All of these characteristics imply that the PV member was deposited in a shallow marine,  restricted basin.     7. La Cuaba Schist (lithocap).  West and south of Pueblo Viejo, the rocks are affected by pervasive pyrophyllite  alteration and silica‐iron metasomatism.  The alteration is so intense and pervasive that the origin of these  schists is uncertain, but they are thought to be derived from hydrothermally altered Zambrana Dacitic  Ignimbrite and penecontemporaneous Pueblo Viejo Member.  Like the Zambrana ignimbrite, La Cuaba schist is  locally intercalated with minor (less than 15%) porphyritic andesitic volcanic rocks.  7.2.3 Hatillo Formation  The Lower Albian Hatillo reef limestone conformably overlies the Los Ranchos Formation, and outcrops intermittently  over a 10 kilometer long area between Piedra Imán and drill hole JCDH‐01, southwest of La Cuaba lithocap. Drill holes  have intercepted more than 195 meters of Hatillo limestone, and the original depositional thickness might have been 400  to 1000 meters (Sillitoe, 2006).  The basal 300 meters of the limestone are silicified and partly replaced by high grade  magnetite and hematite ore.  In the 1950’s, up to 700 000 tons of iron were mined from the Las Lagunas and Hatillo iron  deposits on the southern and western sides of the Loma La Cuaba lithocap.  
  • 15. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 15     7.2.4 Las Lagunas Formation  The Las Lagunas Formation consists largely of fine grained, laminated, carbonaceous shales intercalated with epiclastic  volcanic derived sediments and minor carbonates (Bowin 1966).  This sequence is believed to represent a limited fore‐arc  basin formed related to the overlapping Late Cretaceous to Early Tertiary arc. The rocks of the Las Lagunas formation are  not known to contain any significant mineral occurrences although it is not uncommon to find intervals of syngenetic  sulphides (pyrite) and locally anomalous Cu and Zn values (Domínguez, 2008).  7.2.5 Peralvillo Formation  Pyroxene andesite pillow lavas of the upper Cretaceous Peralvillo Formation outcrop about 9.5 kilometers southwest of  the Cuance concession where they are overthrust onto felsic schists of the Maimón Formation.  Trace element  geochemistry indicates that the basalts are of mid‐ocean‐ridge affinity (Childe, 2000).  7.2.6 Late Cretaceous to Tertiary diorite/dacite intrusions  Undeformed mafic intrusions occur as laccoliths, sills, dikes, sub‐volcanic intrusions and extrusive basalts in and  overlapping the Maimón and Los Ranchos Formations.  The rocks consist of hornblende, plagioclase feldspar and variable  amounts of magnetite.  Drill holes APV09‐05, 06, 07 and 08 all intercept diorite.  Diorite dikes and (possibly) cogenetic,  partially emergent (supracrustal) basalts also occur in the Monte Negro (Photo 15.4) and Moore pits at the Pueblo Viejo  gold mine.  These rocks are related to development of a calc‐alkaline arc on top of the Early Cretaceous primitive island  arc rocks. They are co‐eval with alunite in quartz veins from the Pueblo Viejo gold mine.  Previous mappers had assigned  these basalts to the Los Ranchos Formation, but some textures such as non‐metamorphosed “crumble breccias” might  imply a younger age.   
  • 16. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 16     Fig. 7.2 Geological legend for maps in this report. 
  • 17. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 17       Fig. 7.3 Geological compilation map of the Property showing mineral prospects and payable diamond drill intercepts (red).  Dashed red line shows La Cuaba  lithocap. Solid red lines are open pit mines.  Purple dashed line shows location of a magnetic high that may be related to a buried intrusion or magnetite  body. Solid purple lines are areas of high vertical magnetic gradient where the intrusions might come closer to surface.  The Maimón Formation outcrops  southwest of the Hatillo Thrust, and Los Ranchos Formation outcrops northwest of the thrust. Grey dots are traverses by the author.   
  • 18. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 18     8.0 Deposit Types  Two ages of mineralization are thought to occur on the Property: (i) syn‐depositional volcanogenic massive sulphide  (VMS) deposits of Upper Cretaceous age, and (ii) epigenetic gold vein deposits that are probably related to an unexposed  Late Cretaceous or Tertiary porphyry copper‐gold system (such a porphyry might be centered below La Cuaba lithocap  within or close to the magnetic high of Fig. 7.3).  At Pueblo Viejo, these two ages of mineralization are juxtaposed in the  same location (Photo 15.3).  Elsewhere on the Property, VMS deposits hosted in the Maimón Formation occur at Cuance,  Tres Bocas and probably Los Hojanchos.  The origin of La Lechoza is uncertain (section 9.4), but it might be a VMS  deposit in the Los Ranchos basalts modified by Late Cretaceous to Tertiary veining.  Pueblo Viejo volcanogenic massive  sulphide protore is interlaminated with carbonaceous rocks of Pueblo Viejo Member of the Los Ranchos Formation.  The  VMS deposits of the Maimón and Los Ranchos Formations tend to be copper and zinc rich with elevated precious metals  and low lead values.  The metal assemblage reflects the fact that they occur in primitive arc (PIA) rocks with low  potassium and lead contents (Childe, 2000).   North‐westerly trending epithermal quartz veins in tension fractures cross‐cut the black shales and volcanic rocks, and  the Pueblo Viejo mine is centered on this structural corridor.  Ar‐Ar dating of alunite in some of these veins yields ages  between 77 to 62 Ma, or Late Cretaceous to Early Tertiary (Kesler et al., 1981).  This age is co‐eval with other diorite  intrusion on Hispaniola.  8.1 Volcanogenic massive sulfide deposits  Volcanogenic massive sulfide (VMS) deposits share the following characteristics (Gifkins et al., 2005):     VMS deposits are hosted by submarine volcanic and sedimentary rocks.   They are the same age as the host rocks.   Most deposits are hosted in volcaniclastic units between major volcanic formations.   Economic parts of the deposits typically comprise more than 80% (massive) sulfide   Principal ore minerals are pyrite, sphalerite, galena, chalcopyrite and possibly pyrrhotite.     Stringer‐stockwork zones commonly underlie massive sulfides and may carry economic copper grades (Fig. 8.1).   Geochemically, most VMS deposits are characterized by Fe, Cu, Pb, Zn, Ag and sometimes Au and Ba.    Ore metals can be vertically zoned from iron and copper sulfides at the base of an ore lens through to lead and  zinc sulfides on the periphery.  Some ore lenses carry significant barite with or above the Pb‐Zn sulfides.   Massive sulfides can grade laterally into distal exhalites characterized by cryptocrystalline quartz, iron oxides,  jasper, manganese oxide and elevated (but usually non‐economic) metal concentrations.   VMS deposits occur above extensive footwall alteration zones that form by hydrolysis of feldspar.  Primary  alteration minerals include sericite, quartz, pyrite, and chlorite.  In systems with highly acid fluids, kaolinite,  pyrophyllite and even dickite may occur.  These minerals are zoned in a systematic fashion from zones of high  fluid flux outwards into less‐altered host rocks (Fig 8.1).  In metamorphosed VMS deposits, aluminous alteration  minerals metamorphose to cordierite, andalusite, or kyanite.   The geometry of the footwall alteration zone depends on the competency of the host rocks.  In sequences  dominated by flows and domes, fluid flow is focused by sub‐vertical synvolcanic faults, and the alteration zones  are pipe‐like.  In contrast, stratabound alteration (mineralized) zones are more commonly developed in  permeable rocks such as tuffs, breccias and sediments, particularly under impermeable cap‐rocks such as sills  (Gifkins et al., 2005).   
  • 19. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 19       Figure 8.1 Essential characteristics of an idealized gold‐rich volcanogenic massive sulfide deposit. (Dubé et al, 2007).  Note the position of chlorite alteration is  distal to the clay‐sericite alteration, which occurs in the footwall.  In base metal (low sulfidation) VMS prospects, chlorite occurs in the proximal footwall.  8.2 Porphyry copper systems  Porphyry copper systems are defined as large volumes (10 to more than 100 km 3 ) of hydrothermally altered rock  centered on intrusive stocks that may also contain skarn, carbonate‐replacement, sediment‐hosted and high sulfidation  epithermal base and precious metal mineralization (Fig. 8.3; Sillitoe, 2010).  The majority of the world’s porphyry systems  occur in Tertiary calc‐alkaline batholiths and overlying volcanic chains.  The deeper parts of porphyry Cu systems may  contain porphyry Cu +/‐ Mo +/‐ Au deposits of up to 10 billion tonnes in size.  Typical hypogene porphyry copper deposits  have average grades of 0.5 to 1.5% Cu, <100 ppm to 400 ppm Mo and trace to 1.5 g/t Au.  Large (disseminated) high‐ sulfidation epithermal deposits average 1 to 3 g/t Au, but contain less copper than the underlying porphyry copper  deposits.     Porphyry copper systems share the following characteristics (Sillitoe, 2010):      The main economic hypogene ore minerals are chalcopyrite, bornite, molybdenite, sphalerite, galena, native Au  and electrum. Associated minerals include pyrite and magnetite.     Silicate alteration minerals include: quartz, biotite, K‐feldspar, actinolite, albite, tourmaline, dumortorite,  muscovite, andalusite, pyrophyllite, alunite, clay minerals, epidote and chlorite.    They are spatially associated with porphyritic intrusions.   Porphyry copper systems are localized by deep, crustal‐scale faults which allow for rapid ascent of magmas and  generation of a hydrothermal fluid.    The ore zones of hypogene porphyry copper deposits occur at paleo‐depths ranging from 1 to 5 kilometers. 
  • 20. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 20      Porphyry copper deposits are overlain by extensive lithocaps that may have an area of up to 100 km2  on surface.   The vertical distance between the lithocap and potassic alteration related to the porphyry copper deposit ranges  from 500 to 1000 meters.  The lithocap itself might be as thick as 1000 meters.     Advanced argillic alteration preferentially occurs in rocks with a low acid‐buffering capacity such as rhyolite  tuffs.  It is less common in mafic rocks as these tend to neutralize acidic solutions.    Above the porphyry copper deposit, the lithocap may be enriched in As, Mo, Te, Bi, W, and Sn.     High sulfidation lode gold deposits can occur in the pyrophyllite zone at the base of the lithocap, and large  disseminated high‐sulfidation gold deposits tend to occur in the quartz‐alunite zone above the pyrophyllite zone  (Fig. 8.3).         Fig. 8.2 Essential characteristics of a porphyry copper system showing a  centrally located porphyry Cu +/‐ Au +/‐ Mo deposit in a multiphase  porphyry stock and its immediate host rocks.  High‐sulfidation gold deposits  can occur inside the lithocap environment (from Sillitoe, 2010).   Fig. 8.3. Generalized alteration‐mineralization zoning pattern for porphyry  copper deposits (from Sillitoe, 2010).  8.3 Epithermal gold deposits  Most of the known economic epithermal precious metal deposits occur in Tertiary volcanic rocks, both in arcs and in post‐ arc extensional settings. Important characteristics of epithermal deposits include:   High grades of Au and Ag.   Anomalous concentrations of Sb, As, Hg, Pb, Zn, Cu and other metals.   Ore minerals include native gold, electrum, acanthite, tetrahedrite, ruby silver, sphalerite, galena and  chalcopyrite.   Mineral and metal zoning is significant from base metal‐rich roots to gold rich bonanza zones to silver‐rich zones  above the bonanza zones.   Gangue minerals include quartz, calcite, barite, clay, sericite, chlorite and epidote.   Most known deposits are vetiform, but stockworks, breccias and disseminated deposits also occur.   They are associated with significant alteration zones (“color anomalies”) and lithocaps that are mainly related to  condensation of magmatic vapor. 
  • 21. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 21      Exposure of ore zones is usually poor as the dominant dimension is down‐dip or down plunge of the ore shoot.   The down‐dip extent of ore zones ranges from 200 meters on low sulfidation systems to more than 1200 meters  in intermediate sulfidation systems.   Minerals are deposited in open spaces, and have characteristic textures (e.g. colloform banded and cockscomb  textures are typical).  Alteration mineral assemblages indicate temperatures of deposition between 100 and 300ºC. Typical alteration types  include: (i) proximal propylite, (ii) distal zones of clay alteration and (iii) unmineralized, but related zones of steam‐heated  alteration or “lithocaps”.   Several sub‐classes of epithermal deposits are recognized: (i) low sulfidation, (ii) intermediate sulfidation and (iii) high  sulfidation.  Having said that, different classes of deposit may occur in the same camp, and some styles may overprint  earlier styles.  High sulfidation epithermal gold deposits tend to occur in the upper parts of porphyry copper systems.      9.0 Mineralization  9.1 Tres Bocas gold‐rich VMS prospect  Tres Bocas is a VMS prospect that occurs on the southern boundary of La Cueva concession with the Cuance concession  approximately 8 km SE of the Pueblo Viejo mine.  It has been drill‐tested with 3375 meters of drilling in 38 holes.  Payable  intercepts are polymetallic with significant precious metals, and are listed in Table 9.1.  The best overall intercept was 1.7  g/t Au, 62 g/t Ag, 1.2% Cu and 6.9% Zn across 19.42 m in Hole TBM‐07, however, core recovery from this drill hole was  poor.  On surface, the mineralized trend is defined by a zone of gossanous float and kaolinite‐altered subcrop approximately  800 meters long and up to 100 meters wide that trends northwesterly (Photo 9.1).  Geochemical surveying shows that the  surface trace of the mineralized horizon is perhaps best defined by anomalous gold‐in‐soil results > 200 ppb Au that  coincide with linear, west‐northwest trending IP anomalies as defined by Lambert (2005).  Copper‐in‐soil is also markedly  anomalous in the gossan area, but copper is much more widely dispersed than gold.   Massive sulfides consisting mainly of sphalerite and chalcopyrite with pyrite occur in and above quartz‐sericite‐ andalusite schist (samples 19668, 19738, Appendix 3).  The occurrence of andalusite (Al2SiO5) is significant as it either (i)  formed from fluids with temperatures in excess of 360˚C, or (ii) it formed by metamorphism of pyrophyllite  (Al2Si4O10(OH)2) or dickite (Al2Si2O5(OH)4).  In either case, it would typify the copper‐gold stockwork zone below gold‐rich  massive sulfide as shown in Fig. 8.1.  Chlorite‐sericite‐quartz schist seems to be peripheral to, or below, the payable  mineralization associated with the andalusite schists.  On surface, andalusite weathers to kaolinite (Al2Si2O5(OH)4; photo  9.1).  Finally, the presence of andalusite defines Tres Bocas as a gold‐rich, high‐sulfidation VMS prospect rather than a  low‐sulfidation or “classic” VMS prospect (Dubé et al., 2007).  Southeast of a late fault that appears to have about 110 meters of left‐lateral movement in this area, the surface trace of  the Tres Bocas horizon could be marked by anomalous gold‐in soil geochemistry.  Drill holes TB‐01 and TB‐04  successfully intercepted the horizon (Fig. 9.1), but drill holes TBM‐01, TBM‐10 and TBM‐20 were probably collared into  the footwall.  The mineralization consists of disseminated sulfide that might represent a Cu‐Au replacement horizon in  permeable tuffs below a basaltic flow or sill (Fig. 9.1; e.g. Gifkins, 2005).   Table 9.1 Drill intercepts from Tres Bocas.  HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm  TB‐01  12.19  16.76  4.57  7  191   80  12272  43  39  9  255  TB‐01  39.62  41.15  1.53  4  134  180  758  8  12  8  33600  TB‐02  46.18  47.24  1.06  3  138  180  758  8  20  7  34600  TB‐04  59.79  67.05  7.26  4  479  90  12729  21  8  11  758  TBM‐02  21.34  21.74  0.40  106  1295  <10  24700  41  0  0  13500  TBM‐03  2.00  8.00  6.00  1  1674  93  826  66  0  0  75  TBM‐07  20.20  39.62  19.42  62  1711  14  12353  23  484  9  68498 
  • 22. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 22     HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm  TBM‐12  42.67  47.24  4.57  120  1357  13  7484  67  1425  6  80495  TBM‐15  50.90  55.78  4.88  6  150  24  1515  7  467  10  5252  TBM‐19  42.67  47.24  4.57  4  115  93  678  12  0  5  8573  TBM‐23  40.84  47.85  7.01  19  438  76  1338  3  247  2  27781  TBM‐24  36.00  44.20  8.20  65  414  111  3193  31  1419  8  41977  TBM‐26  33.60  55.90  22.30  19  294  101  1859  17  801  4  30702  ppm = parts per million, ppb = parts per billion, pct = percent  *Intercepts are thought to be close to true width as they were largely drilled perpendicular to the orientation of the geological formations.    Fig. 9.1 Cross‐section through Tres Bocas, looking northwest.  The zone intercepted in these holes might be a Cu‐Au alteration zone in permeable tuffs below  a relatively impermeable basalt cap.    9.2 Cuance gold‐rich VMS prospect  Cuance is a gold‐rich VMS prospect that is well‐centered in the Cuance concession approximately 12 km SE of the Pueblo  Viejo mine.  It has been explored with 1003.6 meters of drilling in 8 holes in late 2007 and 2008 (Carrasco, 2008).  Payable  intercepts are polymetallic with significant precious metals, and are listed in Table 9.2.  The best overall intercept was 1.1  g/t Au, 3 g/t Ag, 0.3% Cu and 2.0% Zn across 18.00 m in Hole CUA‐04. 
  • 23. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 23     On surface, mineralization occurs in a gossanous section of schistose rhyolite lapilli tuff (photo 9.3) about 150 meters  thick that is locally intercalated with fine grained tuffaceous or argillaceous layers.  Anomalous gold geochemistry in rock  and soil samples defines an area about 700 meters long by 530 meters wide in this tuff layer.  Part of the width (about 160  m) might reflect a structural repeat of the mineralization across a north‐northwesterly trending (growth?) fault.    Outside the mineralized zones, rhyolite tuff is characterized by pervasive sericite (illite) alteration.  Within the  mineralization, andalusite and phengite are important alteration products.  The significance of andalusite is explained in  Section 9.1.  Phengite is an iron and magnesium bearing white mica (K2(Mg, Fe)2(Al, Fe)2Si8O20(OH)4) that is characteristic  of the VMS environment (Jones et al., 2005).  Phengite is differentiated from other micas by the position of the Al‐OH  feature in SWIR spectra.  In general, Na‐rich micas have the Al‐OH minima between 2190 and 2195 nm, normal potassic  micas have this feature between 2200 and 2208 nm, and those of phengite occur between 2216 and 2228 nm (Jones et  al., 2005).  At Cuance, phengite was identified in surface samples 25637, 25638 and 25641 (Appendix 1) as well as several  core samples (e.g. 167220, 227, 228 from CUA‐03 and 167262 from CUA‐04, Appendix 2).   A study of 15 polished thin sections of Cuance drill core samples show that the principal hypogene sulfides are pyrite,  sphalerite, chalcopyrite, bornite and minor galena with supergene chalcocite and covellite.  Bornite is an important  copper mineral that is typical of gold‐rich VMS deposits.  Like Tres Bocas, Cuance is thought to represent a replacement VMS horizon in permeable tuffs below a basaltic flow or  sill that dips moderately west‐southwest (Fig 9.2).  While most of the drill holes have intercepted Cu‐Au stockwork  mineralization or replacement horizons in lieu of massive sulfides, additional exploration drilling down‐dip (possibly  west‐southwest) of the known intercepts might result in a new massive sulfide discovery.      Table 9.2 Drill intercepts from Cuance.  HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm  CUA‐02  0.60  6.50  5.90  6  1703  540  8208  19  30  1  3021  CUA‐02  21.50  35.00  13.50  1  90  142  7484  13  8  4  495  CUA‐03  27.50  50.00  22.50  6  164  159  6005  8  257  2  1914  CUA‐04  41.00  59.00  18.00  3  1066  59  3242  13  359  4  20238  CUA‐04  125.00  137.00  12.00  1  297  53  4042  11  14  5  302  CUA‐05  35.00  36.50  1.50  4  57  40  9280  7  11  4  213  CUA‐06  35.00  42.50  7.50  2  464  60  2990  13  51  4  8006  CUA‐06  65.00  68.00  3.00  3  1017  65  959  11  2201  3  31450  ppm = parts per million, ppb = parts per billion, pct = percent  *Intercepts are thought to be close to true width as they were largely drilled perpendicular to the orientation of the geological formations. 
  • 24. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 24       Fig. 9.2 Cross‐section through Cuance, looking north‐northwest.  The zinc content of the mineralization appears to be increasing to the west (down‐dip) of  the Formations and additional drilling west of CUA‐04 might intercept massive sulphides.    9.3 Los Hojanchos   Los Hojanchos is a VMS prospect that is well‐centered in the Hojanchos concession approximately 14 km SE of the  Pueblo Viejo mine.  Rocks in the footwall of the VMS‐style mineralization have been drill‐tested with 1245.22 meters of  drilling in 10 holes.  Payable intercepts are polymetallic with significant precious metals, and are listed in Table 9.3.  The  best known overall intercept was 1.6% Cu across 1.2 m in hole LH‐01.  Intercepts from LH‐03 might be substantially  better, but the copper values exceeded detection and were not re‐measured.  Historic drilling at Los Hojanchos is mainly localized in basaltic rocks with minor intercalated felsic tuffs.  On surface,  mineralization occurs in quartz vein‐stockwork zones with brick‐red boxwork after chalcopyrite and pyrite (Photo 9.6).   Primary alteration minerals are weathered to kaolinite.  The principal drill target was an IP anomaly that is co‐incident  with moderately anomalous gold‐in‐soil geochemistry (15 to 120 ppb Au in soil).  The IP was probably responding to this  stockwork style of mineralization, and drill hole intercepts are mostly narrow with 8 of 9 intercepts less than 3 m wide  (Table 9.3).  About 700 meters southwest of the historic drilling, near the upper contact of a 500 m thick section of rhyolite lapilli tuff,  there is a southwesterly zoned Cu‐Zn anomaly in soil that is 2.1 kilometers long and 800 meters wide.  To the northeast,  Cu/(Cu+Zn) ratios approach 1, and this area defines the footwall stockwork to a potential VMS horizon.  To the  southwest, near the contact with overlying basalt flows, the soils are Zn‐rich, with Cu/(Cu+Zn) ratios less than 0.4.  In this  area (840 m west of Yam Pit; Photo 9.7), there are several rock samples with an average value of 0.9% Cu, 0.5% Zn, and 
  • 25. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 25     19 g/t Ag.  This area could represent a weathered massive sulfide horizon under an impermeable basalt cap (Fig 9.3), a  similar geological environment to Cuance and Tres Bocas.      Table 9.3 Drill intercepts from Los Hojanchos.  HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm  LH‐01  94.30  95.50  1.20  1  50  0  15845  0  16  0  83  LH‐01  170.30  171.34  1.04  11  30  0  1069  0  334  0  27670  LH‐02  43.25  46.25  3.00  1  50  40  5930  20  9  5  56  LH‐03  84.20  85.65  1.45  97  6  48  1904  35  4  3  337  LH‐03  169.30  170.80  1.50  1  ‐5  10  >10000  23  4  5  86  LH‐03  55.50  57.00  1.50  4  5  ‐10  >10000  3  4  5  448  LH‐05  13.72  22.87  9.15  2  575  28  393  4  17  4  22  LH‐09  32.01  33.54  1.53  1  42  30  7540  25  3  5  2500  LH‐10  89.94  91.46  1.52  4  84  30  8370  16  5  10  245  ppm = parts per million, ppb = parts per billion, pct = percent  *The true with is not that well known as most intercepts are probably veins     
  • 26. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 26     Fig. 9.3 Cross‐section through Los Hojanchos, looking northwest.  Several high‐grade rock samples about 1 kilometer southwest of past drilling campaigns  mark the surface expression of a potential new massive sulphide discovery (image left).    9.4 La Lechoza (VMS?)  La Lechoza is centered in the APV north concession about 6.3 km north‐northeast of the Pueblo Viejo mine.  The  prospect has been tested by 5602.42 meters of diamond drilling in 54 holes.  There are 42 payable polymetallic intercepts  with significant precious metals, and these are listed in Table 9.4.  The best overall intercept was APV 09‐24 with 583 g/t  Ag, 0.4 g/t Au and 0.2% Cu across 17 m.    Mineralization is hosted mainly in basaltic rocks of the Cotuí member of the Los Ranchos Formation that have been  intruded by numerous felsic sills and dikes, as well as mafic dikes. The primary surface expression of mineralization at La  Lechoza is  well developed supergene gossan exposed at Pon Hill, Spanish Pit and North Hill (Photos 9.8 and 9.9).  Trench  LT‐11, cut across the gossan at North Hill, returned values of 6.6 g/t Au and 19 g/t Ag across 22 m.  The high gold values  on surface appear to be due to supergene enrichment in the gossan as underlying sulfide mineralization has lower gold  grades.  Together, the gossans in the central part of the Lechoza prospect define an area about 1600 meters long by 700  meters wide.   Sulfide zones of polymetallic mineralization at Lechoza are hosted in moderately dipping breccia zones of uncertain  origin.  The breccias can occur in felsic intrusive rocks (photo 9.11), and in amygdaloidal basalts (photo 9.12).  Most of the  breccias lack significant quartz (e.g. photos 9.11 and 9.12), so they don’t appear to be epithermal‐style breccias.  In fact,  the breccia matrix mainly consists of black mud and glass shards, and the larger rock fragments have cuspate, jigsaw‐fit  textures that are diagnostic of hyaloclastite breccias (photo 9.12).  Hyaloclastite forms when hot lavas are erupted onto  the seafloor and quench‐fragment.  Should the hot lavas and sub‐volcanic flows or sills intrude wet sediment, the  resulting steam explosions cause quench fragmentation of the lavas (formation of hyaloclastite) and violent disruption of  the host sediment due to steam explosions which results in the formation of peperite, a complex mixture of sediment,  glass shards and cuspate hyaloclastite breccia fragments (McPhie et al., 1993).  At La Lechoza, it appears that felsic sills  and dikes related to early phases of the Zambrana tonalite intruded wet, unconsolidated interflow sediments.  The same  fractures that provide conduits for the intrusions can transport sulfur and metal bearing brine, which can then migrate  laterally along the brecciated horizon (s) and deposit sulfide either in the breccias as pervasive replacements of volcanic  glass/sediment mixes or as exhalations on the seafloor.    The best copper grades at La Lechoza occur in sulfide breccias under the leached cap where supergene copper minerals  such as cuprite, chalcocite and native copper were re‐deposited near the base of oxidation along oxidized fractures as  coatings on  pyrite crystals and amygdules.  Alteration minerals in the supergene zone are mainly montmorillonite,  kaolinite‐smectite and halloysite, low temperature minerals that can form from the breakdown of illite in acid supergene  fluids.  At depth, chlorite and illite are more important, both in rhyolites and in basalts.  These minerals are typical of the  sub‐propylitic alteration assemblage of Hauff (2005).  Locally, coarsely crystalline sphalerite‐chalcopyrite veins in  chalcedonic quartz do occur (e.g. APV 10‐06 23.5 to 24.5 m).  These veins might be related to later Cretaceous or Tertiary  epithermal style mineralization.  Finally, based on the core reviewed by the author, the origin of La Lechoza was just not very obvious.  However, a  photograph of bedded massive sulfide intercepted in Hole LL‐02 was published in a memo dated 29 February 2002 by  Philip Pyle, V.P. Exploration for Linear Gold.  Therefore, based on the occurrence of (i) hyaloclastite which indicates a  submarine geological environment, (ii) bedded massive sulfides, and (iii) a moderately dipping, stratabound (?) geometry,  it is the author’s opinion that the VMS model will be most helpful in guiding further exploration of La Lechoza.   Having  said that, Everton geologists have pointed out that there may be significant structural control to the deposit.  It is not yet  known if these structures are (ii) syn‐mineral faults as would be expected in the volcanogenic environment, or (ii) later  Cretaceous‐Tertiary structures.  If they are later structures, they may introduce additional gold to the VMS system at La  Lechoza in the same way that they appear to have done at Pueblo Viejo.      Table 9.4 Drill intercepts from La Lechoza.   HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm  APV09‐11  42.00  45.00  3.00  7  259  7  3336  12  0  8  2528  APV09‐13  20.35  45.50  25.15  1  155  23  355  2  0  3  8248  APV09‐15  10.00  14.50  4.50  1  427  112  3396  2  0  0  2261 
  • 27. NI 43‐101 Technical Report, Dominican Republic          Minera Camargo S.A. de C.V.     Page | 27     HoleID  FROM_m  TO_m  Interval_m*  Ag_ppm  Au_ppb  Ba_ppm  Cu_ppm  Mo_ppm  Pb_ppm  S_pct  Zn_ppm  APV09‐15  23.95  29.50  5.55  0  8  7  4324  4  0  6  196  APV09‐17  28.15  38.00  9.85  2  109  42  5802  9  0  5  1437  APV09‐19  6.50  18.50  12.00  7  307  1535  578  2  0  0  7190  APV09‐20  7.80  10.50  2.70  2  217  159  956  16  0  0  5004  APV09‐21  16.00  32.00  16.00  1  52  25  6629  1  0  2  1100  APV09‐22  32.00  52.50  20.50  0  15  10  13355  5  0  6  103  APV09‐24  0.00  17.00  17.00  583  421  205  2311  47  0  0  43  APV09‐24  98.00  99.50  1.50  5  183  18  5390  69  0  9  869  APV10‐01  0.00  38.00  38.00  37  475  640  1293  33  0  0  68  APV10‐02  0.00  9.50  9.50  2  284  95  3345  8  0  0  329  APV10‐02  18.50  44.50  26.00  2  166  32  8008  22  0  9  627  APV10‐03  35.25  44.00  8.75  5  169  22  8590  6  0  8  244  APV10‐03  10.00  19.00  9.00  52  3386  181  6266  67  0  0  627  APV10‐05  26.50  53.00  26.50  1  44  13  7068  19  0  9  180  APV10‐06  8.35  28.50  20.15  16  430  75  6360  65  0  2  15340  APV10‐06  40.50  45.50  5.00  10  92  15  3768  68  0  3  6817  APV10‐07  5.00  26.00  21.00  48  560  155  8621  94  0  4  8074  APV10‐08  1.80  7.50  5.70  13  656  252  2074  41  0  0  1427  APV10‐09  12.90  38.00  25.10  4  219  158  6368  2  0  2  854  LE‐01  0.00  10.00  10.00  1  1248  12  2256  60  0  0  145  LE‐01  18.00  40.00  22.00  1  83  17  4689  21  0  8  549  LE‐02  0.00  2.00  2.00  1  1825  90  1650  51  0  0  505  LE‐02  26.00  34.00  8.00  1  33  68  7788  3  0  3  641  LE‐03  24.00  56.00  32.00  0  63  14  7513  11  0  7  292  LE‐04  18.00  42.00  24.00  0  37  12  6533  14  0  9  155  LE‐05  16.00  22.00  6.00  5  135  30  10060  9  0  6  310  LE‐06  14.00  44.00  30.00  3  105  24  3453  8  0  8  509  LE‐07  18.00  32.00  14.00  1  113  10  12256  16  0  10  91  LE‐08  19.80  34.00  14.20  8  495  11  14677  15  0  8  1839  LE‐10  10.00  22.00  12.00  3  131  113  1929  4  0  1  2677  LE‐12  108.00  112.00  4.00  6  7  10  9050  13  0  1  1768  LE‐14  0.00  14.00  14.00  13  869  167  3301  13  0  0  1147  LE‐17  0.00  4.00  4.00  7  318  125  5040  3  0  0  823  LL‐01  4.00  28.00  24.00  2  14  453  2300  5  0  0  794  LL‐02  3.50  24.00  20.50  4  703  805  4595  22  0  4  819  LL‐03a  12.80  21.34  8.54  7  1524  2379  753  25  0  0  291  LL‐03b  8.00  38.00  30.00  8  1290  665  2414  10  0  1  962  LL‐04  8.00  40.00  32.00  2  281  571  15402  16  0  1  722  LL‐07  26.60  32.00  5.40  12  301  24  2930  36  0  5  41593  ppm = parts per million, ppb = parts per billion, pct = percent  *The true width of the intercepts perhaps an average of 80% of the interval width.