Green Shoots A Blue Sheep Research Paper Forecasting 2009 Business Growth 20090310


Published on

By ranking the 1.8 million UK workplaces from their B2B Business Universe® and applying the ‘Oxford Economics’ Forecast Growth Index, Blue Sheep have built a view by business sector and economic region that shows the relative growth index for the next 12 months. ‘Green Shoots’ will give you a birds eye view of the UK where maximum profit and value can be squeezed from your marketing spend.

Published in: Technology, Economy & Finance
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Green Shoots A Blue Sheep Research Paper Forecasting 2009 Business Growth 20090310

  1. 1.                                        Green  Shoots S A Blue Sheep Research Paper Forecasting 2009 Business Growth   For six years, Blue Sheep has worked with Oxford Economics to apply the Oxford Economics growth forecast  index to the UK Business Universe, a comprehensive database of 4.5 million commercial entities. By ranking the  1.8 million workplaces, we build a view by business sector and economic region, showing the relative growth  index for the next 12 months and the ‘green shoots’ where maximum profit and value can be squeezed from  marketing spend by profiling and targeting the companies that will fare better than others. 
  2. 2. Green Shoots: A Blue Sheep Research Paper     Executive Summary  • As  we  go  into  2009,  the  bad  news  continues,  GDP  is  forecast  to  shrink  by  at  least  2%  ‐  possibly 6% ‐ and although the  Government is holding out for 1% increase in 2010, recent  history would lead us to expect more downward revisions as time goes on.  2009 will be the  worst year for the global economy since 1945.  • Mervyn King’s Nice era of No Inflation, Continuous Expansion has ended. We are in an era of  serious  contraction  and  may  be  headed  for  deflation  followed  by  runaway  inflation  as  the  Quantitative Easing overshoots.   • All  economic  indicators  are  negative  and  the  major  mortgage  lenders  are  not  even  calling  the rate of fall in house prices for 2009.  • Nonetheless,  the  real  economy  does  continue  to  operate  and  businesses  need  to  sell  and  find  new  customers.  As  always,  businesses  must  look  to  the  future  and  marketing  spend  online, in database marketing and in analytics is likely to hold up well. Even as the banking  sector is in freefall, certain ancillary financial service sectors forecast growth.   • The key is to identify the businesses which are still healthy and finding ways to differentiate  between  the  winners  and  the  losers.  For  six  years,  Blue  Sheep  has  worked  with  Oxford  Economics  to  apply  the  Oxford  Economics  growth  index  to  the  UK  Business  Universe,  a  comprehensive  database  of  4.5  million  commercial  entities.  By  ranking  the  1.81  million  workplaces, we build a view by business sector and economic region, showing the relative  growth index for the next 12 months.  • The overall picture is dramatically changed year on year; sectors previously robustly healthy  are seeing a bleak future. IT and manufacturing are particularly badly hit, whereas Transport  and the Energy sector are relatively optimistic. There is still a strong performance showing  from  parts  of  the  Financial  sector,  which  reflects  the  massive  injection  of  public  money  as  the government attempts to head off the worst of the recession.  • The  regional  variation  is  broadly  maintained,  with  London  and  the  South  East  still  outperforming the regions in all sectors. We expect this to carry on as Government capital  projects are brought forward and spending on the 2012 Olympics continues. House builders  fare much worse.  • In the current downturn we expect around one in eight companies to grow and at least 45%  to shrink with the rest essentially remaining static. The picture 12 months ago was for all but  10%  of  companies  to  have  some  positive  growth.    We  are  clearly  in  uncharted  and  dangerous territory.  • Our forecast shows which sectors and regions fare better than others; detailed modelling of  business sector, size and location can tell us which individual businesses are more likely to  become or continue to be customers.                                                               1  Excluding home based and single employee businesses  March 2009  Page 2 of 13 
  3. 3. Green Shoots: A Blue Sheep Research Paper     Government spend holds up ...            As  consumers  rein  back,  businesses  suffer.  If  deflation  sets  in  consumer  and  business  Manufacturing  output  is  down  3.3%  in  the  3  spending plans could be further cut back and  months  to  November  2008  compared  with  as  the  real  value  of  debt  increases,  credit  the previous 3 months and is down 5.2% year  could be further constrained.    on  year2.  Durables,  capital  goods  and  energy  are  all  down.  The  only  sectors  showing  ... Growth forecast is falling  positive  growth  are  Government  spending,  The Oxford Economics growth forecast gives a  mainly  on  health,  education  and  recreation  relative  index  of  companies  forecasting  and  Quarrying  and  Mining.    Overall,  prospects for growth. As the prognisis for the  Manufacturing  output  is  falling  twice  as  fast  economy  overall  has  declined,  our  activity  as Services.  heat  map  (see  Appendix  One)  is  that  businesses with an index of 1‐49 are forecast  Sector Growth  to  shrink,  businesses  with  an  index  of  50‐79  % Change 1 are  will  be  static  and  those  with  an  index  of  0.5 80‐100  are  our  green  shoots  of  recovery.  In  0 times  of  2‐4%  growth,  we  expect  80‐90%  of  To August '08 ‐0.5 companies  to  be  showing  positive  growth.  To November '08 Only  the  lowest  one  or  two  deciles  would  ‐1 normally  be  shrinking  and  detailed  modelling  ‐1.5 would identify 50‐80% of businesses as above  ‐2   breakeven  for  marketing.  When  growth  falls  Source:  ONS.  Percentage  change  in  output  in  3  months  to  November  to  negative  territory  only  the  top  one  or  two  2008  compared  with  three  months  to  August  2008:  Government  deciles  can  be  confidently  expected  to  grow,  spending is one of the few areas where output is still growing  together  with  outstanding  performers  from  The  effect  on  consumers,  previously  driving  other  deciles.  As  an  indication  of  the  size  of  force  of  the  UK  and  US  economies  is  that  this segment, we find 12.2% of the workforce  personal consumption fell 2.3% in 2008.    is employed in these top deciles with 6.1% in  the lower two deciles.  The  major  source  of  this  personal  wealth  has  been  rising  house  values  which  are  now  in  % of UK Workforce by Growth Decile severe decline. The speed of decline has been  25.0% 20.5% astonishing:  in  the  entire  recession  of  1990‐ 20.0% 15.6% 92,  house  prices  fell  by  15%  in  total.  In  the  14.2% 15.0% 11.5% 10.8% current  recession,  prices  have  already  9.1% 10.0% 8.1% dropped  15.9%  in  20093  and  although  many  4.1% 3.6% 5.0% 2.5% forecasters  decline  to  make  a  call,  there  are  0.0% Grow Grow Static Static Static Shrink Shrink Shrink Shrink Shrink fears that prices could fall another 10 – 15% in  Growth forecast   2009.   Source:  Oxford  Economics  Percentage  of  workforce  by  UK  Growth  Forecast 2009 Decile.                                                               There  is  a  very  worrying  decline  in  Research,  2  Office of National Statistics  which previously figured in the top one or two  3  Nationwide Building Society  March 2009  Page 3 of 13 
  4. 4. Green Shoots: A Blue Sheep Research Paper     growth deciles. Research into natural sciences  The  North/South  Divide  will  affect  both  and engineering has dropped from an index in  output  and  consumption  as  unemployment  the  high  80’s  to  the  neutral  range  around  60  hits home harder with rates in the North East  whereas  research  into  the  humanities  has  up to twice rates in the South and East.  virtually  disappeared.    The  drop  in  scientific  Businesses Forecasting Growth research is likely to slow the rate of recovery  in  the  important  health  related  industries  as  Scotland we come out of the recession  North East North West Yorkshire and Humberside North/South divide still shows  Wales Bottom quintile West Midlands Top quintile The  traditional  North/South  divide  still  holds  East Midlands South West true  as  almost  all  Northern  regions  are  East forecasting  below  average  growth  and  the  South East London Southern  regions  are  all  above  the  national  ‐15.00 ‐10.00 ‐5.00 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 average.   Percentage of companies in top and bottom  growth quintile   A  major  change  has  taken  place  with  London  Source: Oxford Economics   losing  its  place  as  the  economic  powerhouse  UK  Growth  Forecast  Quintiles  2009:  Percentage  of  companies  with  a  score  of  109  whereas  the  South  East  in the upper and lower growth forecast quintiles  scores  142.  Yorkshire,  Wales  and  the  North  By comparing the number of UK workplaces in  East show only marginally better than average  the  top  two  and  bottom  two  growth  deciles,  index  scores.  Advertising,  a  good  bellwether  we  can  assess  the  relative  optimism  of  the  for  the  rest  of  the  economy,  is  particularly  regional  forecasts.  The  South  West,  South  badly  hit,  with  London  falling  into  the  lowest  East  and  East  have  a  relatively  positive  decile,  standing  alongside  Yorkshire  and  the  forecast.  East Midlands.   Compared  with  previous  forecasts,  the  Regional Growth Index regional  variation  is  overshadowed  by  the  Base 100 160 140 difference in fortunes of business sectors: the  120 100 damage  inflicted  by  the  recession  is  far  less  80 60 geographically  determined.  As  business  goes  40 20 online  and  physical  location  is  replaced  by  0 virtual  positioning,  geography  will  play  a  smaller part in many marketing strategies.      Source:  Oxford  Economics  Comparative  growth  forecasts  for    2009 by UK Region, base 100  March 2009  Page 4 of 13 
  5. 5. Green Shoots: A Blue Sheep Research Paper     March 2009  Page 5 of 13 
  6. 6. Green Shoots: A Blue Sheep Research Paper     These sectors have stable new business  The South East  startup rates year on year  The  South  East  is  by  far  the  region  with  the  The top 700 South East businesses in this  best  prospects  for  growth  in  2009,  with  an  sector have an average turnover exceeding  index  of  142.  Capital  projects  including  the  £4.5m  Olympics,  are  continuing  to  benefit  from  Government  support  and  unemployment  is  807 of the companies in the South East  among the lowest rates for the country.  Even  forecasting growth have a profit of £1.25m  in parts of the  financial sector, confidence  is  in the last financial year  still  strong  and  in  all  business  sectors,  the  Almost 20,400 of the underperforming  South  East  has  significantly  better  growth  business are in the health sector with a  prospects than London.  further 20,000 in miscellaneous services   At a regional level, we expect around 20% of  and almost 13,700 in media and leisure.   business  in  the  South  East  to  grow  in  2009  East  and  37%  to  shrink,  with  a  rising  number  of  failures.  Detailed  profiling  can  match  the  Following closely behind the South East is The  remaining  hot  prospects  to  clients’  customer  Eastern  Region  with  a  score  of  131.  Sectors  base and show which businesses to target for  that  are  particularly  strong  are  Fishing  and  marketing communications.  There are 85,000  Petroleum  Extraction.  There  are  13,800  businesses  forecasting  growth  in  this  region  businesses  forecasting  growth  and  33,000  compared  with  157,000  at  risk;  this  area  and  expected to shrink.  its businesses have taken over from London as  The 13,800 companies forecasting growth  the UK economic powerhouse.  employ a total of 142,510 people  The 85,000 companies forecasting growth  Of the 13,800 businesses forecasting  employ a total of 776,837 people  growth,  the top 5 vertical industry sectors  Of the 85,000 businesses forecasting  are: building, accounting, transport,  growth,  the top 5 vertical industry sectors  wholesale and real estate  are: building installation and completion,  Of the top 5 vertical industry sectors , this  accounting, transport and real estate  represents a total of 84,713 employees  activities  which can be broken down as: building –  The top 5 vertical industry sectors  12,223 employees, accounting – 24,645  represent a total of 471,362 employees  employees, transport – 26,911 employees,  which can be broken down as: building  wholesale – 13,251 employees and real  installation and completion ‐134,683,  estate – 7,683 employees.    accounting – 152,95, transport – 136,819  2448 of the 13,800 are in the Building  and real estate – 46,909 employees.    sector  29,000 of the 85,000 forecasting growth  This sector has stable rates of new  are in the building installation and  business start‐ups year on year  completion sector  March 2009  Page 6 of 13 
  7. 7. Green Shoots: A Blue Sheep Research Paper     The top 155 Eastern  businesses in this  This sector has stable rates of new  sector have a turnover exceeding £25m  business start‐ups year on year  46 of the companies in the Eastern region  The top 200 South West businesses in this  forecasting growth have a profit of over  sector have an average turnover exceeding  £1m in the last financial year  £4.5m  Of the 33,000 underperformers, 4,000  146 of the companies in the South West  businesses are in the miscellaneous  forecasting growth have a profit of over  services sector,  3,300 are in health and  £1m in the last financial year  2,900 in media and leisure..  67,000 businesses are expected to shrink;  8,000 are in health,  7,300 in miscellaneous  South West  services and 6,200 in media and leisure.  The South West is retaining an optimistic view  London  although less than 7% of businesses are in the  top  two  deciles.  This  indicates  that  although  The London growth forecast is only marginally  the  confident  businesses  are  in  the  same  above  average  for  the  UK  as  a  whole.    The  sectors as other healthy regions, in real terms  metropolis  contains  8%  of  the  workplaces  in  the  proportion  of  good  prospects  is  our  UK  Business  Universe  but  almost  12%  of  significantly  lower.  It  will  pay  to  model  new  employees,  indicating  relatively  high  labour  business acquisition particularly carefully here  intensity  characteristic  of  a  service  economy.   although there is still gold to be found. Within  There  are  no  sectors  in  which  London  out  the  South  West  there  is  major  variation  performs  the  South  East  and  the  London  between  areas  such  as  Cornwall  and  the  economy  currently  reflects  the  average  Cotswolds  although  it  remains  one  of  the  position  of  the  UK  as  a  whole  but  remains  most optimistic UK regions  sensitive to future changes in property prices  and  sales  volumes  and  the  changing  fortunes  The26,000 companies forecasting growth  of the Financial Services and Services sectors.  employ a total of 243,628 people  Of the 26,000 businesses forecasting  London  has  23,000  businesses  forecasting  growth,  the top 5 vertical industry sectors  growth in 2009 and the non‐banking financial  are: building, accounting, transport,  services sector is still strong.   wholesale and lesiure and tourism.   The 23,000 companies forecasting growth  The top 5 vertical industry sectors   employ a total of 521,685 people  represent a total of 152,567 employees  Of the 23,000 businesses forecasting  which can be broken down as: building –  growth,  the top 5 vertical industry sectors  23,993 employees, accounting – 44,974  are: accountancy and bookeeping, real  employees, transport – 40,333 employees,  estate, transport, finance and wholesale.   wholesale – 26,979 employees and leisure  and tourism – 16,288 employees.    Of the top 5 vertical industry sectors , this  represents a total of 378,468 employees  5,000 of the 26,000 companies forecasting  which can be broken down as: accounting  growth are in the Building sector  – 234,527 employees, real estate – 28,383  March 2009  Page 7 of 13 
  8. 8. Green Shoots: A Blue Sheep Research Paper     employees, transport – 49,631 employees,  The 26,000 companies forecasting growth  finance – 52,262 employees and wholesale  employ a total of 303,545 people  – 13,665 employees.    Of the 26,000 businesses forecasting  9,234 of the 23,000 are in the Accountancy  growth,  the top 5 vertical industry sectors  and book keeping sector  are: building, accounting,  transportation,  wholesale and real estate.   This sector has 15% growth in new  business start‐ups year on year  Of the top 5 vertical industry sectors , this  represents a total of 225,355 employees  The top 150 London companies in the  which can be broken down as: building –  sector have an average turnover exceeding  34,285, accounting – 73,763, transport –  £72m  64,961, wholesale – 33,942 and real  1,489 of the London companies forecasting  estate‐ 18,404 employees.    growth have a profit of £1.5m in the last  3,400 of the 26,000 companies forecasting  financial year  growth are in the transportation sector  Of the 63,000 businesses  expected to  The new business startup rate has doubled  shrink,  7,200 are in health,  7,100 in  in the transportation sector year on year   miscellaneous services and 5,900 in media  and leisure.  The top 60 businesses in the North West  transportation have an average turnover  North West  exceeding £25m   The  North  West  has  a  marginally  optimistic  334 of the companies in the North West  balance  of  growth  expectations,  with  11%  in  forecasting growth have a profit of over  the  top  two  forecasting  deciles  and  82,000  £1m in the last financial year  businesses  expected  to  shrink.  Of the 82,000 businesses expected to  Unemployment is around 30% higher than the  shrink,  10,500 are in miscellaneous  national  average,  growth  in  Sales  of  Motor  services,   8,700 are in the health sector  Vehicles  and  Financial  Services  are  in  the  top  and 4,700 are bars.  decile of growth forecast, higher than London.  The  North  West  and  Manchester  has  East and West Midlands  managed  to  establish  a  regional  economy  Birmingham  has  twice  the  national  level  of  which  has  some  independence  and  may  be  unemployment  and  the  manufacturing  suited  to  weather  the  storm  better  than  industry in the Midlands feels the full brunt of  others.  There  are  26,000  businesses  the recession.  Around 8% of businesses are in  forecasting  growth  in  this  region  for  2009,  the top two deciles but the East Midlands has  with  strong  showings  in  transportation  and  11%  in  the  lower  two  groups  ‐  a  reversal  of  selected  financial  intermediation.  Taking  size  fortunes  compared  with  recent  West  into account, the North West is still relatively  Midlands  performance.    Overall,  118,000  optimistic  about  2009,  reflecting  continued  businesses are expected to shrink.  Consistent  Government spending.  with  the  broad  pattern  of  regional  and  sectoral  views  of  the  forecast,  the  pattern  of  March 2009  Page 8 of 13 
  9. 9. Green Shoots: A Blue Sheep Research Paper     growth index predominantly reflects business  Wales  sector  variations  rather  than  regional  effects.  Wales  is  pessimistic  about  the  future,  7%  of  Almost  without  exception,  the  indexes  for  businesses  are  in  the  top  growth  forecast  East  and  West  Midlands  run  lower  than  the  deciles  and  43,000  of  all  businesses  are  south  and  less  pessimistic  than  the  North.  forecast  to  shrink.  Unemployment  is  slightly  There are approximately 25,000 businesses in  under the national average reflecting the high  the  Midlands  forecasting  growth,  with  proportion of Public Sector employees, as yet  manufacturing sectors performing badly.  sheltered  from  the  worst  effects  of  the  recession.    The  Welsh  economy  represents  The 25,000 companies forecasting growth  around 4% of businesses employees and is not  employ a total of 328,354 people  a  rich  seam  for  business  development  in  the  Of the 25,000 businesses forecasting  next  12  months.  Manufacturing  in  Wales  is  growth,  the top 5 vertical industry sectors  forecasting  a  worse  2009  than  the  dire  are: transportation, real estate, finance,  outlook  for  UK  manufacturing  in  general.  motor vehicle sales and leisure and  There  are  around  5,200  companies  in  Wales  tourism.   forecasting growth in 2009.  Of the top 5 vertical industry sectors , this  The 5,200 companies forecasting growth  represents a total of 177,473 employees  employ a total of 53,877 people  which can be broken down as: transport –  105,612 employees, real estate – 23,448  Of the 5,200 businesses forecasting  employees, finance – 24,951 employees,  growth,  the top 5 vertical industry sectors  motor vehicle sales – 17,197 employees  are: transportation, leisure and tourism,  and leisure and tourism  ‐ 6,265  real estate, finance and motor vehicle  employees.    sales.   5,000 of the 25,000 are in the  Of the top 5 vertical industry sectors , this  transportation sector  represents a total of 49,279 employees  which can be broken down as: transport –  The new business startup rate has doubled  27,508 employees, leisure and tourism –  in the transportation sector year on year   5,180 employees, real estate – 4,323  The top 90 businesses in the Midlands  employees, finance – 9,169 employees and  transportation sector have an average  motor vehicle sales – 3,099 employees.    turnover of over £10m.  1,500 of the 5,200 are in the  276 of the companies in the Midlands  transportation sector  forecasting growth have a profit of over  The new business startup rate has doubled  £1m in the last financial year  in the transportation sector year on year   Of the 118,000 businesses expected to  The top 20 transportation businesses in  shrink,  12,300 are in the miscellaneous  Wales have an average turnover of over  services sector,   10,800 are in health and  £5m  7,500 in media and leisure.  March 2009  Page 9 of 13 
  10. 10. Green Shoots: A Blue Sheep Research Paper     4 of the companies in Wales forecasting  Of the 145,000 businesses expected to  growth have a profit of over £1m in the  shrink,  7,700 are restaurants,  7,200 are in  last financial year  the miscellaneous services sector and  6,700 are in the health sector.  Almost 43,000 businesses are forecasted  to shrink, 3,700 are restaurants,  3,600 are  North East  in the miscellaneous services sector and  The North East is the second most pessimistic  3,600 are in the health sector..  region  in  the  UK;  5%  of  businesses  are  Scotland  expected  to  grow  and  around  48,000  expected  to  shrink.  The  area  also  has  Scotland’s  economy  is  faring  worse  than  unemployment  20‐30%  above  the  national  Wales,  7%  of  businesses  are  in  the  top  two  average.  The  region  represents  around  5%  of  deciles,  11%  in  the  bottom  two  deciles.  The  the  UK  economy  and  is  not  the  natural  focus  full  effects  of  the  Scottish  banking  crisis  may  of  marketing  activity  in  the  current  climate.  not  yet  have  made  their  mark.    There  is  Nonetheless,  around  3%  of  UK  growing  regional  variation  within  Scotland;  Glasgow  businesses should be available from the North  has  twice  the  unemployment  of  Edinburgh.  East,  supported  by  robust  modelling.  There  The  overall  index  for  Scotland  relative  to  the  are  around  5,800  companies  forecasting  UK as a whole is 74 compared with 142 for the  growth in 2009 in the North East.  South East – Scotland is only half as optimistic  as  the  South  East  for  2009.  Approximately  The 5,800 companies forecasting growth  11,800  businesses  in  Scotland  are  forecasting  employ a total of 57,386 people  growth  in  2009  compared  with  145,000  Of the 5,800 businesses forecasting  expected to shrink.  growth,  the top 5 vertical industry sectors  The 11,800 companies forecasting growth  are: transportation, real estate, leisure and  employ a total of 164,991 people  tourism, finance and motor vehicle sales.   Of the 11,800 businesses forecasting  Of the top 5 vertical industry sectors , this  growth,  the top 5 vertical industry sectors  represents a total of 48,855 employees  are: transportation, wholesale, leisure and  which can be broken down as: transport –  tourism, finance and real estate.   27,756 employees, real estate – 6,617  employees, leisure and tourism – 4,560  Of the top 5 vertical industry sectors , this  employees, finance‐ 5,928 employees and  represents a total of 103,999 employees  motor vehicle sales – 3,994 employees.    which can be broken down as: transport –  45,553, wholesale – 19,630, leisure and  1,860 of the 5,800 are in the  tourism ‐6,774, finance ‐17,703 and real  transportation sector  estate – 14,339 employees.    The new business startup rate has doubled  2,900 of the 11,800 are in the  in the transportation sector year on year  transportation sector  The top 30 businesses in the North East in  The new business startup rate has doubled  the transportation sector have an average  in the transportation sector year on year   turnover exceeding £60m   March 2009  Page 10 of 13 
  11. 11. Green Shoots: A Blue Sheep Research Paper     54 of the companies in the North East  The new business startup rate has doubled  forecasting growth have a profit of over  in the transportation sector year on year   £1m in the last financial year  The top 55 transportation businesses in  Of the 48,000 businesses expected to  this region have an average turnover  shrink, 4,700 are restaurants, 4,500 are in  exceeding £6m.  the miscellaneous services sector,  3,900 in  48 of the companies in Yorkshire and  health  and 2,700 are bars.  Humberside forecasting growth have a  profit of over £1m in the last financial year  Yorkshire and Humberside  Of the 83,000 businesses expected to  The Yorkshire and Humberside region has the  shrink,  8,200 are in the miscellaneous  worst  regional  forecast,  with  companies  services sector,  8,100 are restaurants and  forecasting  in  the  lowest  deciles  6,200 are in the health sector.  outnumbering those in the top deciles by two  to  one.  In  effect,  9,600  companies  or  6%  can  Conclusions for Marketers  expect  to  grow  and  83,000  do  not  expect  to  There is still business to be done and much of  grow.  This  region  represents  around  9%  of  the real economy will still be here as we climb  businesses  and  employees  so  cannot  be  out  of  recession.  The  key  to  success  is  to  overlooked  as  part  of  a  national  marketing  squeeze maximum value for marketing money  strategy.    The  depressed  outlook  is  broadly  by  targeting  the  best  companies,  whether  distributed  across  all  business  sectors  which  existing  customers  or  for  new  business  show growth forecasts consistently 10% lower  acquisition.  There  is  variation  by  business  than  average  for  the  UK.  We  would  advise  sector  and  variation  by  region  although  the  setting  shallower  penetration  targets  in  this  effects  and  interaction  of  these  are  changing  and other less optimistic region.  significantly both in response to the economic  The 9,600 companies forecasting growth  climate  and  to  changing  business  patterns.  employ a total of 117,508 people  Segmentation  models  need  to  be  refined  to  reflect these changes.    Of the 9,600 businesses forecasting  growth,  the top 5 vertical industry sectors  Using up to date models and the best business  are: transportation, real estate, finance,  intelligence  available  will  maintain  return  on  motor vehicle sales and leisure and  marketing  investment  –  perhaps  not  at  tourism.   previous  levels  in  all  cases,  but  at  least  high  Of the top 5 vertical industry sectors , this  enough  to  preserve  competitive  advantage.  represents a total of 95,861 employees  Customers  still  need  to  buy  to  maintain  their  which can be broken down as: transport –  own  business  processes,  new  customers  still  52,391 employees, real estate – 21,179  need  to  be  recruited  to  compensate  for  employees, finance – 11,743 employees,  natural  attrition.  Using  the  best  targeting  motor vehicle sales‐ 7,233 employees and  techniques  will  ensure  a  place  in  the  top  leisure and tourism  ‐3,315 employees.    deciles. 3,100 of the 9,600 are in the  transportation sector  March 2009  Page 11 of 13 
  12. 12. Green Shoots: A Blue Sheep Research Paper     Appendix One – Heat Map  March 2009  Page 12 of 13