More Related Content
Similar to KISvalue.pdf (20)
KISvalue.pdf
- 2. Value-Search(Excel)
๊ตญ๋ด 150๋ง๊ฐ ๋ฒ์ธ (์์ฅ๊ธฐ์
, ์ธ๊ฐ๊ธฐ์
, ๋น์ธ๊ฐ๊ธฐ์
)์ ์ฌ๋ฌด(์ฌ๋ฌด์ํํ, ์์ต๊ณ์ฐ์, ํ๊ธํ๋ฆํ) /
์์ฅ(๊ฐ ๊ฒฉ,๊ฑฐ๋๋) / ๊ฐ์(์ฐ์
๋ถ๋ฅ, ํ์ฌ์ ๋ณด) / ๋ฌธ์(๋ด์ค, Dart, ์ฆ๊ถ์ฌ๋ฆฌํฌํธ) ๋ฐ์ดํฐ์
๊ฒฝ์ ์งํ(ํต๊ณ์ฒญ, ํ๊ตญ์ํ,IMF)๋ฅผ ์ฌ์ฉ ์ค์ธ Excel์์ ์์ฝ๊ฒ ์กฐํ๊ฐ ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค.
Value-Search(Excel) ์์ ์กฐํ๊ฐ๋ฅํ ๋ฐ์ดํฐ
์ฌ๋ฌด๋ฐ์ดํฐ : ์
์ข
๋ณ ์์ต๊ณ์ฐ์, ์ฌ๋ฌด์ํํ, ํ๊ธํ๋ฆํ
์์ฅ๋ฐ์ดํฐ : ๊ฐ๊ฒฉ(์๊ฐ, ๊ณ ๊ฐ, ์ ๊ฐ, ์ข
๊ฐ) , ๊ฑฐ๋๊ธ์ก, ๊ฑฐ๋๋, ๋ฐฐ์์งํ ๋ฑ
๊ฐ์๋ฐ์ดํฐ : ์ฐ์
๋ถ๋ฅ, ์ฌ์
๋ถ๋ฅ, ์ฃผ์์ง, ๋ํ์ด์ฌ
๋ฌธ์๋ฐ์ดํฐ : ๋ด์ค, Dart, ์ฆ๊ถ์ฌ๋ฆฌํฌํธ, IR ๋ฑ
๊ฒฝ์ ๋ฐ์ดํฐ : ํ๊ตญ์ํ, ํต๊ณ์ฒญ, World Bank, IMF ๋ฑ ์ ์ธ๊ณ์ ๊ฐ์ข
ํต๊ณ๋ฐ์ดํฐ
Why Value-Search(Excel)?
1. Value-Search(Excel) (๋ฅ์์น) ๋ฐ์ดํฐ๋ ํน๋ณํฉ๋๋ค.
์์ฐ์ด์ฒ๋ฆฌ(NLP)๊ธฐ์ ์ ํตํด์ ์๋ก ๋ค๋ฅธ ์์ญ์ ๋ฐ์ดํฐ๋ฅผ ์ฐ๊ฒฐํ์์ต๋๋ค.
์๋ฅผ ๋ค์ด, ๋ฅ์์น์์ "์ผ์ฑ์ ์ ์์คํ
๋ฐ๋์ฒด 4์ข
, ๊ตญ์ ํ๊ฒฝ ์ธ์ฆ ํ๋" ์ด๋ผ๋ ์ ๋ชฉ์ ๋ด์ค๋
**"๋ฐ๋์ฒด ์ฐ์
"**๊ณผ ์ฐ๊ด์์ผ๋ฉฐ, ์ด ๋ด์ค์์ ์ธ๊ธ๋ ํ์ฌ๋ "์ผ์ฑ์ ์" ์ ๊ด๋ จ์์ผ๋ฉฐ, "๊ธ์ " ์ ์ธ
๋ด์ค๋ก ๋ถ๋ฅ๋ฉ๋๋ค.
์ด๋ฌํ, ๋ชจ๋ ์ฐ๊ฒฐ ์์
์ ๋ฅ์์น ๋จธ์ ๋ฌ๋ ๊ธฐ์ ์ ํตํด์ ์๋์ผ๋ก ์ด๋ฃจ์ด์ง๋ฉฐ, ๋ฅ์์น๊ฐ ๋ณด์ ํ๊ณ
์๋ ๋ชจ ๋ ๋ฌธ์ ๋ฑ ๋น์ ํ๋ฐ์ดํฐ์ ์ ์ฉ๋ฉ๋๋ค.
์ด๋ฅผ ํตํด, โ๋ฐ๋์ฒด ๊ด๋ จ ์ฐ์
โ์ ๋ถ์ ์ ์ธ ๋ด์ค๋ง์ ๋ชจ์๋ณด์ ๋ฐ๋์ฒด ์ฐ์
์ ๋ํฅ์ ํ์
ํ ์ ์์ผ๋ฉฐ,
๋ ๋ ์๊ฐ โ์ผ์ฑ์ ์โ์ ๋ํฅ์ ํ์
ํ ์ ๋ ์์ต๋๋ค.
2. Value-Search(Excel) (๋ฅ์์น) ๋ ์์ฐ์ด๊ธฐ๋ฐ์ ์ฌ์ฉ์ ์นํ์ ์ธ ๊ฒ์์ด ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค.
์๋ฅผ ๋ค์ด, ์ผ์ฑ์ ์์ 2015๋
~ 2020๋
๋งค์ถ์ ๋ณด๋ฅผ ์๊ณ ์ถ๋ค๋ฉด, โ์ผ์ฑ์ ์ 2015-2020 ๋งค์ถโ ์ด๋ผ๊ณ
๊ฒ์ํ ์๋ฉด ์ํ๋ ๋ฐ์ดํฐ๋ฅผ ๋ฐ์๋ณด์ค ์ ์์ต๋๋ค.
Value-Search(Excel) ์ ์ด์ฉํ์ฌ ์์ง์ ๋ฐ์ดํฐ๋ฅผ ์์ฝ๊ฒ ์กฐํํ์ฌ ์ธ์ฌ์ดํธ๋ฅผ ๋์ถํด๋ณด์ธ์.
- 3. ์ค์น๋ฐฉ๋ฒ
Value-Search(Excel) ์ค์น๋ฐฉ๋ฒ์ ๋ํด์ ์ค๋ช
ํฉ๋๋ค.
Value-Search(Excel) ์ค์น์ ์ฐจ
1. Value-Search(Excel) ์ฌ์ดํธ ์ ์
[ URL โ https://www.kisvalue.com/web/landing.jsp ]
2. โ์ค์น๋ฐฉ๋ฒโ ์๋ด ๋ฒํผ ํด๋ฆญ
3. Excel Add-in ๋ค์ด๋ก๋ ํด๋ฆญ
4. Setup ํ์ผ ์คํ โ ์ค์น ์งํ
5. Excel ์ฌ์คํ ํ, โValueSearchโ Tab ์์ฑ ํ์ธ
6. โValueSearchโ Tab ํด๋ฆญ ํ, ๋ถ์ฌ๋ ๊ณ์ ์ ๋ณด๋ฅผ ์
๋ ฅ ํ ๋ก๊ทธ์ธํ์ฌ ์๋น์ค ์ด์ฉ
( Value-Search(Excel) ์ด์ฉ์ ์ํ ๊ณ์ ์ ๋ณด๋ ๊ธฐ๊ด ๋ด ๊ณ์ ๊ด๋ฆฌ์( ํน์ ๊ณ์ฝ๋ด๋น์)์๊ฒ ๋ฌธ์
๋ฐ๋๋๋ค.)
Excel Add-in ์ข
๋ฅ ์ค์นํ Excel add-in
์ง์๊ฐ๋ฅํ ์์
๋ฒ์ Window : Excel 2013 ~ ๊ตฌ๋
ํ Office 365
- 4. ๋ฌธ์ ํด๊ฒฐ
Value-Search(Excel) ์ค์น ๋ฐ ์คํ์ด ์๋๋ ๊ฒฝ์ฐ์ ๋ํ Case ๋ฐ ํด๊ฒฐ๋ฐฉ๋ฒ์ ์ ๋ฆฌํฉ๋๋ค.
1. Setup ๊ด๋ จ ์ด์
- โํ์ํ ํ์ผ์ ๋ค์ด๋ก๋ ํ๋ ๋์ ์ค๋ฅ๊ฐ ๋ฐ์ํ์์ต๋๋ค. ํ์ผ ๋ค์ด๋ก๋๋ฅผ ๋ค์ ์๋ํ๊ฑฐ๋
์ค์น๋ฅผ ์ทจ์ํ ์ ์์ต๋๋ค. โ ๋ฉ์์ง๊ฐ ๋์ค๋ ๊ฒฝ์ฐ
[๋ฌธ์ ์์ธ๋ณ ํด๊ฒฐ๋ฐฉ๋ฒ]
- ์์ฉํ๋ก๊ทธ๋จ ์ค์น๊ถํ์ด ์๋ ๊ฒฝ์ฐ
๊ด๋ฆฌ์ ๊ถํ์ผ๋ก setup.exe ์คํํ์ฌ ์ค์น๋ฅผ ์งํํฉ๋๋ค.
- ์ง์ ๋ค์ด๋ก๋๋ฐฉ๋ฒ .
NetFramework : https://dotnet.microsoft.com/en-us/download/dotnet-framework
webview2 : https://developer.microsoft.com/en-us/microsoft-edge/webview2/
- (๋ฒ์ธ๊ณ ๊ฐ)๋ฐฉํ๋ฒฝ๋ฌธ์ ๋ก ์ค์น๊ฐ ๋์ง ์๋ ๊ฒฝ์ฐ
์ฑ๋ํก์ผ๋ก ๋ฌธ์ ์๋ง
[ ๊ด๋ จ URL โ https://www.deepsearch.com/analytics/excel-add-in , ํ๋ฉด ์ฐ์ธก ํ๋จ ๋ฒํผ ํด๋ฆญ ]
- 5. - โ๊ฒฝ๋ก์ ๋ํ ์ก์ธ์ค๊ฐ ๊ฑฐ๋ถ๋์์ต๋๋ค.โ ๋ฉ์์ง๊ฐ ๋์ค๋ ๊ฒฝ์ฐ
[๋ฌธ์ ์์ธ๋ณ ํด๊ฒฐ๋ฐฉ๋ฒ]
ํด๋์์ : C:Users์ฌ์ฉ์๋ช
AppDataLocalTempDeployment270YVDHP.DX0
(์ฌ์ฉ์ ํ๊ฒฝ๊ณผ ๋ค๋ฆ )
C:Users์ฌ์ฉ์๋ช
AppDataLocalTempDeployment ๋ก ์ด๋ํ์ฌ ํด๋น ํด๋๋ฅผ ์ญ์
ํ๊ณ ์ฌ์คํ
- 6. - โWebView๊ฐ ์ฌ๋ฐ๋ฅด๊ฒ ์ค์น๋์ง ์์์ต๋๋ค.โ ๋ฉ์์ง๊ฐ ๋์ค๋ ๊ฒฝ์ฐ
[๋ฌธ์ ์์ธ๋ณ ํด๊ฒฐ๋ฐฉ๋ฒ]
โ์ ์ดํ โ ํ๋ก๊ทธ๋จ ์ถ๊ฐ/์ญ์ โ ์์ Webview2 Runtime์ด ์ค์น ๋์ด์๋์ง ํ์ธ
๋ฏธ ์ค์น ์, ํด๋น URL์์ Webview2 Runtime ๋ค์ด๋ก๋ ํ ์ค์น
[ ๊ด๋ จ URL โ https://developer.microsoft.com/en-us/microsoft-edge/webview2/ ]
์ปดํจํฐ ํ๊ฒฝ(32bit, 64bit, ARM)์ ๋ฐ๋ผ ์ฌ๋ฐ๋ฅธ ๋ฒ์ ผ ๋ค์ด๋ก๋ ๋ฐ ์ค์น
- 7. ๊ฐ ๋ฉ๋ด ์ด์ฉ๋ฐฉ๋ฒ
๊ธฐ์
์คํฌ๋ฆฌ๋
์ฌ์ฉ์๊ฐ ์ ํํ ์ต์
์ ํด๋นํ๋ ๊ธฐ์
๋ค์ ์คํฌ๋ฆฌ๋ํ๊ณ , ์คํฌ๋ฆฌ๋ ๋ ๊ธฐ์
์ ์ฌ๋ฌด, ์์ฅ, ๊ฐ์๋ฐ์ดํฐ๋ฅผ
๋ค์ด๋ฐ์ ์ ์๋ ๋ฉ๋ด์
๋๋ค.
์ด์ฉ๋ฐฉ๋ฒ
Step1. ์คํฌ๋ฆฌ๋ ์ต์
์ ํ
๊ธฐ์
์คํฌ๋ฆฌ๋ ๋ฐ ๊ด๋ จ ๊ธฐ์
์ ๋ณด ๋ค์ด๋ก๋๋ฅผ ์ํด ์คํฌ๋ฆฌ๋ ์ต์
์ ์ ํํฉ๋๋ค.
โป ๊ธฐ์
์คํฌ๋ฆฌ๋ ์ต์
์ ์
๋๋ถ๋ฅ ์ธ๋ถ๋ฅ ์ค๋ช
์์
๊ธฐ์
๋ถ๋ฅ ์ ์ฒด์์ฅ
ํ๊ตญ ์์ฅ(์ฝ์คํผ, ์ฝ์ค๋ฅ, ์ฝ๋ฅ์ค)์
์์ฅ๋ ๊ธฐ์
๋ค์ ๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
- 8. ์ฝ์คํผ ์์ฅ
์ ๊ฐ์ฆ๊ถ์์ฅ์ ์์ฅ๋ ๊ธฐ์
๋ค์
๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
์ฝ์ค๋ฅ ์์ฅ
์ฝ์ค๋ฅ์์ฅ์ ์์ฅ๋๊ธฐ์
๋ค์
๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
์ฝ๋ฅ์ค ์์ฅ
์ฝ๋ฅ์ค์์ฅ์ ์์ฅ๋๊ธฐ์
๋ค์
๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
์ธ๊ฐ
์ธ๋ถ๊ฐ์ฌ๋ฅผ ๋ฐ๋ ํ์ฌ๋ค์
๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
์ฃผ์ ์ฃผ์
์
๋ ฅํ ํค์๋๊ฐ ๋ณธ์ ์์ฌ์ง์
์ํ ๊ธฐ์
๋ค์ ๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
์์ธ ์๋ฑํฌ๊ฒฝ๋จ ๊ฑฐ์ ์
๋ฌธ์ ๋ฌธ์๋ฐ์ดํฐ
๊ณต์๋ฌธ์(์ฌ์
๋ณด๊ณ ์, ๋ถ๊ธฐ๋ณด๊ณ ์
๋ฑ), ๋ด์ค,
์ฆ๊ถ์ฌ๋ฆฌํฌํธ, IR ๋ฑ ๋ฌธ์์์
์
๋ ฅํ ํค์๋๊ฐ ์กด์ฌํ๋
๊ธฐ์
๋ค์๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
2์ฐจ์ ์ง๋ฐ๋์ฒด
์๊ทน์ฌ ์๊ทน์ฌ ์ ๊ตฌ์ฒด
๋ถ๋ฆฌ๋ง๋๋ฐ
๊ณต์
๊ธฐ์
์ ๊ณต์๋ฌธ์(์ฌ์
๋ณด๊ณ ์,
๋ถ๊ธฐ๋ณด๊ณ ์ ๋ฑ)์ ์
๋ ฅํ ํค์๋๊ฐ
์กด์ฌํ๋ ๊ธฐ์
๋ค์ ๊ฒ์ ํฉ๋๋ค.
๋ด์ค
์ธ๋ก ์ฌ๊ฐ ๋ฐํํ๋ ๋ด์ค๋ค์ ์ ๋ชฉ,
๋ณธ๋ฌธ์ ์
๋ ฅํ ํค์๋๊ฐ ์กด์ฌํ๋
๊ธฐ์
๋ค์ ๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
์ฆ๊ถ์ฌ๋ฆฌํฌํธ ์ฆ๊ถ์ฌ๋ฆฌํฌํธ ๋ด ์
๋ ฅํ ํค์๋๊ฐ
์กด์ฌํ๋๊ธฐ์
๋ค์ ๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
IR
IR์๋ฃ ๋ด ์
๋ ฅํ ํค์๋๊ฐ
์กด์ฌํ๋ ๊ธฐ์
๋ค์ ๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
์ฌ์
์์ญ
๊ธฐ์
์ด ๋ฑ๊ธฐ์์ ์ฌ์
์๋ฑ๋ก์
์์ฑํ๋ ์ฌ์
์์ญ ๋ด ์
๋ ฅํ ํค์
๋๊ฐ ์กด์ฌํ๋ ๊ธฐ์
๋ค์
๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
์์ฅ๋ฐ์ดํฐ ์์ฅ๋ฐ์ดํฐ ์์ฅ๋ฐ์ดํฐ(์๊ฐ์ด์ก,
๊ฑฐ๋๋๊ธ, PBR, PER)๊ธฐ๋ฐ์ผ๋ก
๊ธฐ์
์ ๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
์ฌ๋ฌด๋ฐ์ดํฐ ์ฌ๋ฌด๋ฐ์ดํฐ
์ฌ๋ฌด๋ฐ์ดํฐ(๋งค์ถ, ์์
์ด์ต,
๋น๊ธฐ์์ด์ต, ์์ฐ,๋ถ์ฑ,
์๋ณธ)๊ธฐ๋ฐ์ผ๋ก ๊ธฐ์
์ ๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
- 9. Step2. ๋ฐ์ดํฐ์ ํ
์ ํํ ๊ธฐ์
๋ค์ ์ฌ๋ฌด๋ฐ์ดํฐ, ์์ฅ๋ฐ์ดํฐ, ๊ฐ์๋ฐ์ดํฐ๋ฅผ ์ ํํ์ฌ ํ๋ฒ์ ์กฐํํ์ค ์ ์์ต๋๋ค.
(๋ฐ์ดํฐ ๋ณ ์ต์
์ ํ ์ดํ ํ๋จ์ โ์ ์ฉโ ๋ฒํผ ๋๋ฌ์ฃผ์
์ผ ํฉ๋๋ค.)
โป ์ฌ๋ฌด๋ฐ์ดํฐ ์ต์
์ค์ ์ ์
์ต์
์ค๋ช
์ต์
์ฐ๊ฒฐ/๋ณ๋ ๊ธฐ์ค
์กฐํํ ์ฌ๋ฌด์ ํ์ ์ฐ๊ฒฐ/๋ณ๋ ์ฌ๋ฌด์ ํ
๊ธฐ์ค์ ์ ํํฉ๋๋ค.
์ฐ๊ฒฐ(์์ ์ ๋ณ๋) : ๊ธฐ๋ณธ์ผ๋ก ์ฐ๊ฒฐ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ฅผ
๊ฒ์ํ๋ฉฐ, ๋ง์ฝ ์ฐ๊ฒฐ์ฌ๋ฌด์ ํ๊ฐ ์์ ์,
๋ณ๋์ฌ๋ฌด์ ํ๊ฐ ์กฐํ๋ฉ๋๋ค.
์ฐ๊ฒฐ : ์ฐ๊ฒฐ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ง์ ์กฐํํฉ๋๋ค.
๋ณ๋ : ๋ณ๋์ฌ๋ฌด์ ํ๋ง์ ์กฐํฉ๋๋ค.
๋ถ๊ธฐ/์ฐ๋ ์ค์
๋ถ๊ธฐ/์ฐ๋ ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ์กฐํ์ฌ๋ถ๋ฅผ
์ค์ ํฉ๋๋ค.
์ฐ๊ฐ : ์ฐ๋๊ธฐ์ค์ ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ฅผ ์กฐํฉ๋๋ค.
๋ถ๊ธฐ : ๋ถ๊ธฐ๊ธฐ์ค์ ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ฅผ ์กฐํํฉ๋๋ค.
( ์์ฅ์ฌ )
๋์ /์ฆ๋ถ ์ค์
IS, CF์ ๊ฒฝ์ฐ, ๋ถ๊ธฐ๊ธฐ์ค์ ์ฌ๋ฌด์ ํ ๊ฒ์
์, ๋ถ๊ธฐ ๋์ ๊ฐ์ ๊ฒ์ํ ์ง ๋ถ๊ธฐ
์ฆ๋ถ๊ฐ์ ๊ฒ์ํ ์ง ์ ํํฉ๋๋ค.
๊ธฐ๊ฐ ์กฐํ๊ธฐ๊ฐ์ ์ค์ ํฉ๋๋ค.
๋ฐ์ดํฐ ๋ณ ์กฐํ๊ฐ๋ฅ ๋ฒ์๋ ์๋์ ๊ฐ์ต๋๋ค.
1. ์ฌ๋ฌด๋ฐ์ดํฐ
- 10. ์์ฅ ๊ธฐ์
๋ถํฐ ๋น์์ฅ ๋ฒ์ธ(๋น์ธ๊ฐ๋ฒ์ธ ํฌํจ) ๊น์ง ์ฝ 150๋ง์ฌ์ ์ฌ๋ฌด๋ฐ์ดํฐ ์กฐํ๊ฐ ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค.
๊ณ์ ๊ณผ๋ชฉ์ ๊ฒฝ์ฐ, ์
์ข
๋ณ๋ก ์ฌ๋ฌด์ ํ์ข
๋ฅ(์ฐ๊ฒฐ, ๋ณ๋), ํ๊ณ๊ธฐ์ค(IFRS, GAAP)๋ณ๋ก ๋ค๋ฅด๊ฒ ์ ์๋์ด
์์ผ๋ฉฐ, 1996๋
๋ ๊ฒฐ์ฐ ๋ถ๋ถํฐ ์ ๊ณตํ๊ณ ์์ต๋๋ค.
โป ์ฌ๋ฌด๋น์จ๋ฐ์ดํฐ์ ๊ฒฝ์ฐ์๋ 1996๋
๊ฒฐ์ฐ ๋ถ๋ถํฐ ์ ๊ณตํ๊ณ ์์ต๋๋ค.
2. ์์ฅ๋ฐ์ดํฐ
[๊ฐ๊ฒฉ, ์์ต๋ฅ , ๊ฑฐ๋๊ด๋ จ ๋ฐ์ดํฐ]
- ๊ธฐ๊ฐ : 2000 ๋
๋ถํฐ ํ์ฌ๊น์ง
- ์ธ๋ถ ์ ๊ณตํญ๋ชฉ
์๊ฐ์ด์ก, ์๊ฐ, ๊ณ ๊ฐ, ์ ๊ฐ, ์ข
๊ฐ, ์ฃผ๊ฐ, ๊ฑฐ๋๋, ๊ฑฐ๋๋๊ธ, ์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ , ์ฃผ๊ฐ๋ณ๋๋ฅ , ์ฃผ๊ฐ๋ณํ์จ,
์ผ๋ณ ์ฃผ๊ฐ์์ต๋ฅ , ์ผ๋ณ ์ฃผ๊ฐ๋ณ๋๋ฅ , ์ผ๋ณ ์ฃผ๊ฐ๋ณํ์จ
[์ง์๊ด๋ จ ๋ฐ์ดํฐ(์ฝ์คํผ, ์ฝ์ค๋ฅ, ์ฝ์คํผ 200, ์ฝ์ค๋ฅ 100 ๋ฑ)]
- ๊ธฐ๊ฐ : 2000 ๋
๋ถํฐ ํ์ฌ๊น์ง
- ์ธ๋ถ ์ ๊ณตํญ๋ชฉ
์ง์, ์ง์์์ต๋ฅ , ์ง์๋ณ๋๋ฅ , ์ง์๋ณํ์จ, ์ผ๋ณ ์ง์์์ต๋ฅ , ์ผ๋ณ ์ง์๋ณ๋๋ฅ , ์ผ๋ณ ์ง์๋ณํ์จ
[๋ฐฐ์๊ด๋ จ ์งํ ๋ฐ์ดํฐ]
- ๊ธฐ๊ฐ : 2016 ๋
๋ถํฐ ํ์ฌ๊น์ง
- ์ธ๋ถ ์ ๊ณตํญ๋ชฉ
EPS, BPS, PER, PBR, DPS, ์ฃผ๋น์์ด์ต, ์ฃผ๋น์์์ฐ๊ฐ์น, ์ฃผ๊ฐ์์ต๋น์จ, ๋ฐฐ๋น์์ต๋ฅ
3. ๊ฐ์๋ฐ์ดํฐ
- ๊ธฐ๊ฐ : 1996 ๋
๋ถํฐ ํ์ฌ๊น์ง
- ์ธ๋ถ ์ ๊ณตํญ๋ชฉ
๊ฐ์, ์์ฝ, ๋ํ์ด์ฌ, CEO, ์ฃผ์ฃผ, ๋ํ์ด์ฌ ๋์ด, ์ฃผ๊ฑฐ๋์ํ, ํํ์ด์ง, ์น์ฌ์ดํธ, ์์ฅ์ผ, ์ฐฝ์
์ผ,
์ฐฝ๋ฆฝ์ผ, ์ค๋ฆฝ์ผ, ๊ฑฐ๋์, ์ฐ์
๋ถ๋ฅ, ์ฃผ์, ์ข
์
์์
Step3. ์๋ฃ ํด๋ฆญ โ ๋ฐ์ดํฐ ๋ค์ด๋ก๋
๋ฐ์ดํฐ ๋ณ ์ต์
์ ์ ํํ ์ดํ ์๋ฃ ๋ฒํผ์ ๋๋ฅด๋ฉด, ํ๋ฉด ์ผ์ชฝ Excel sheet์ ์ ํํ ์ต์
์
ํด๋นํ๋ Data๊ฐ ๋ค์ด๋ก๋ ๋ฉ๋๋ค.
- 11. ๊ธฐ์
๋ฐ์ดํฐ ๋ค์ด๋ก๋
์ฌ์ฉ์๊ฐ ์กฐํํ ๊ธฐ์
์ ๊ฐ์. ์ฌ๋ฌด. ์์ฅ๋ฐ์ดํฐ ๋ค์ด๋ก๋๋ฅผ ํ ์ ์๋ ๋ฉ๋ด ์
๋๋ค.
์ด์ฉ๋ฐฉ๋ฒ
Step1. ์กฐํํ ๊ธฐ์
๋ช
์
๋ ฅ ํ ์กฐํ
"์ผ์ฑ" ์ผ๋ก ๊ฒ์ํ๋ฉด "์ผ์ฑ" ์ด๋ผ๋ ํค์๋๊ฐ ๋ถ์ ๊ธฐ์
๋ค์ด ๊ฒ์๋ฉ๋๋ค.
์ดํ ์ํ์๋ ๊ธฐ์
๋ช
์ ํด๋ฆญ ํ๋ฉด ๋ฉ๋๋ค. ๋ง์ฝ ์ ํ๋ ๊ธฐ์
์ ํ์ ํด์ ํ๊ณ ์ถ๋ค๋ฉด
์๋ ์ ํ๊ฒฐ๊ณผ ๋ฆฌ์คํธ์์ ํด๋น ๊ธฐ์
๋ช
์ ํด๋ฆญํ์ฌ ์ ํํด์ ํ ์ ์์ต๋๋ค.
- 12. Step2. ๋ฐ์ดํฐ์ ํ
์ ํํ ๊ธฐ์
๋ค์ ๊ฐ์. ์ฌ๋ฌด. ์์ฅ๋ฐ์ดํฐ๋ฅผ ์ ํํ์ฌ ํ๋ฒ์ ์กฐํํ ์ ์์ต๋๋ค.
(์ ํ๊ฐ๋ฅํ ์ธ๋ถ๋ฐ์ดํฐ๋ ์ฌ์ฉ์ ๋งค๋ด์ผ 9~10p ์ฐธ์กฐ)
Step3. ์๋ฃ ํด๋ฆญ โ ๋ฐ์ดํฐ ๋ค์ด๋ก๋
๋ฐ์ดํฐ ๋ณ ์ต์
์ ์ ํํ ์ดํ ์๋ฃ ๋ฒํผ์ ๋๋ฅด๋ฉด, ํ๋ฉด ์ผ์ชฝ Excel sheet์ ์ ํํ ์ต์
์
ํด๋นํ๋ Data๊ฐ ๋ค์ด๋ก๋ ๋ฉ๋๋ค.
- 13. ์ฌ๋ฌด์ ํ ๋ค์ด๋ก๋
์ฌ์ฉ์๊ฐ ์กฐํํ ๊ธฐ์
์ ์ฌ๋ฌด ๋ฐ์ดํฐ๋ฅผ ๋ค์ด๋ก๋ ํ ์ ์์ต๋๋ค.
์ฌ๋ฌด๋ฐ์ดํฐ ๋ค์ด๋ก๋๋ฅผ ์ํด์ ๊ธฐ์
์ ํ ํ ์ฌ๋ฌด์ ํ ์ต์
์ ํ๋ง ํ๋ฉด ๋ฉ๋๋ค.
์ด์ฉ๋ฐฉ๋ฒ
Step1. ์กฐํํ ๊ธฐ์
๋ช
์
๋ ฅ ํ ์กฐํ
Step2. ์ฌ๋ฌด์ ํ ์ต์
์ ํ
- 14. โป ์ฌ๋ฌด์ ํ ์ต์
์ค์ ์ ์
์ต์
์ค๋ช
์ต์
์กฐํ ์ฌ๋ฌด์ ํ ์กฐํํ ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ฅผ ์ ํํฉ๋๋ค. ํ๋ฒ์
์ฌ๋ฌ ๊ฐ์ ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ฅผ ์ ํํ ์ ์์ต๋๋ค.
BS : ์ฌ๋ฌด์ํํ
IS : ์์ต๊ณ์ฐ์
CF : ํ๊ธํ๋ฆํ
์ฐ๊ฒฐ/๋ณ๋ ๊ธฐ์ค ์กฐํํ ์ฌ๋ฌด์ ํ์ ์ฐ๊ฒฐ/๋ณ๋ ์ฌ๋ฌด์ ํ
๊ธฐ์ค์ ์ ํํฉ๋๋ค.
์ฐ๊ฒฐ(์์ ์ ๋ณ๋) :
๊ธฐ๋ณธ์ผ๋ก ์ฐ๊ฒฐ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ฅผ ๊ฒ์ํ๋ฉฐ,
๋ง์ฝ ์ฐ๊ฒฐ์ฌ๋ฌด์ ํ๊ฐ ์์ ์,
๋ณ๋์ฌ๋ฌด์ ํ๊ฐ ์กฐํ ๋ฉ๋๋ค.
์ฐ๊ฒฐ : ์ฐ๊ฒฐ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ง์ ์กฐํํฉ๋๋ค.
๋ณ๋ : ๋ณ๋์ฌ๋ฌด์ ํ๋ง์ ์กฐ ํฉ๋๋ค.
๋ถ๊ธฐ/์ฐ๋ ์ค์ ๋ถ๊ธฐ/์ฐ๋ ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ์กฐํ์ฌ๋ถ๋ฅผ
์ค์ ํฉ๋๋ค.
์ฐ๊ฐ : ์ฐ๋๊ธฐ์ค์ ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ฅผ
์กฐํฉ๋๋ค.
๋ถ๊ธฐ : ๋ถ๊ธฐ๊ธฐ์ค์ ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ฅผ
์กฐํํฉ๋๋ค. ( ์์ฅ์ฌ )
๋์ /์ฆ๋ถ ์ค์ IS, CF์ ๊ฒฝ์ฐ, ๋ถ๊ธฐ๊ธฐ์ค์ ์ฌ๋ฌด์ ํ ๊ฒ์
์, ๋ถ๊ธฐ ๋์ ๊ฐ์ ๊ฒ ์ํ ์ง ๋ถ๊ธฐ
์ฆ๋ถ๊ฐ์ ๊ฒ์ํ ์ง ์ ํํฉ๋๋ค.
๋์ : ์กฐํํ๋ ๋ถ๊ธฐ์ ๋ ๊ฐ์
์กฐํํฉ๋๋ค.
์ฆ๋ถ : ์กฐํํ๋ ๋ถ๊ธฐ์ ์ฆ ๊ฐ์
์กฐํํฉ๋๋ค.
๋ฐ์ดํฐ ์๋ ํญ๋ชฉ ํ์ ์ฌ๋ฌด๊ณ์ ์ด ์กด์ฌํ์ง ์๋ ๊ฒฝ์ฐ, ์ฒ๋ฆฌ
์ฌ๋ถ๋ฅผ ์ ํํฉ๋๋ค.
ํ์ : ๊ณ์ ์ ๋ณด๊ฐ ์๋ ๊ฒฝ
0์ผ๋ก ์กฐํ๋ฉ๋๋ค.
์จ๊น : ๊ณ์ ์ ๋ณด๊ฐ ์๋ ๊ฒฝ์ฐ
์กฐํ๋์ง ์์ต๋๋ค.
๊ธฐ๊ฐ ์กฐํ๊ธฐ๊ฐ์ ์ค์ ํฉ๋๋ค.
- 15. ํ
ํ๋ฆฟ
Value-Search(Excel) ์์๋ ๊ธฐ์
๋ถ์, ์ฐ์
๋ถ์ ๋ฑ์ ์ํ ํ
ํ๋ฆฟ ์์์ ์ ๊ณตํ๊ณ ์์ต๋๋ค.
[ โป ํ์ฌ ์ฐ์
๋ถ์, ์ฌ๋ฌด์ ํ, ์๋๊ฐ์นํ๊ฐ ํ
ํ๋ฆฟ (์ด 3์ข
)์ ์ ๊ณตํ๊ณ ์์ผ๋ฉฐ, ํ
ํ๋ฆฟ์ ์ ์ง์ ์ผ๋ก ์ถ๊ฐ๋ ์์ ์
๋๋ค.]
ํ์ฌ ์ ๊ณต์ค์ธ ํ
ํ๋ฆฟ ๋ด์ฉ์ ์๋์ ๊ฐ์ต๋๋ค.
1. ์ฐ์
๋ถ์ ํ
ํ๋ฆฟ ) ํ์ค์ฐ์
๋ถ๋ฅ 10์ฐจ ๊ธฐ์ค์ ์ฐ์
์ ์ ์ํ๊ณ ํด๋น ์ฐ์
์ ์ํ๋ ๊ธฐ์
๋ค์ ๊ณผ๊ฑฐ ์ฑ์ฅ์ฑ,
๊ฐ ๊ธฐ์
๋ณ PER ๋ฐ EV/EBITA ๋ฑ ์๋๊ฐ์น๋ถ์ ๋ฑ์ ์์ฝ๊ฒ ํ ์ ์์ต๋๋ค.
2. ์ฌ๋ฌด์ ํ ํ
ํ๋ฆฟ ) ์ํ์๋ ๊ธฐ์
์ ๊ณผ๊ฑฐ 5๊ฐ๋
์ฌ๋ฌด์ ํ์ ์ฆ๊ถ์ฌ ์ปจ์ผ์์ค์ ๋ณด๋ฅผ ์์ฝ๊ฒ ์กฐํํ์ค ์ ์์ต๋๋ค.
3. ์๋๊ฐ์นํ๊ฐํ
ํ๋ฆฟ ) Peer Group ๊ฐ์ PSR, PER, EV/EBITDA, EV/SALES ๋ฑ์ ๋ฐฐ์์งํ๋ฅผ ํ์ธํ ์ ์๋ ํ
ํ๋ฆฟ์
๋๋ค.
- 16. ์ฟผ๋ฆฌ์ํธ ์์ฑ
Value-Search(Excel) ์์๋ ์ฌ์ฉ์๊ฐ ์
๋ ฅํ ์ฟผ๋ฆฌ์ ํด๋นํ๋ ๋ฐ์ดํฐ๋ฅผ ๋ค์ด๋ก๋ ํ ์ ์์ต๋๋ค.
๋ณธ ๋งค๋ด์ผ์์๋ ์ฟผ๋ฆฌ ์ฌ์ฉ๋ฐฉ๋ฒ ๋ฐ ์ฃผ์ ์ฟผ๋ฆฌ ์์ฃผ๋ก ์๋ด๋๋ฆฝ๋๋ค.
์ด์ฉ๋ฐฉ๋ฒ
Step1. ValueSearch Tab์์ ์ฟผ๋ฆฌ์ํธ ์์ฑ ๋ฒํผ ํด๋ฆญ
Step2. ์
๋ ฅ ์ฃ์ธก ์
(B2)์ ์ฟผ๋ฆฌ ์ ์
๋ ฅ ํ, ์ ์ฒด ์ํธ์คํ ๋ฒํผ ํด๋ฆญ
Step3. Sheet์ ๊ฒฐ๊ณผ ๊ฐ ๋ค์ด๋ก๋
- 17. ์ฃผ์์ฟผ๋ฆฌ
์ฟผ๋ฆฌ์ํธ ์์ฑ์์ ํ์ฉ ํ ์ ์๋ ์ฃผ์์ฟผ๋ฆฌ๋ฅผ ์๋์ ๊ฐ์ด ์๋ด๋๋ฆฝ๋๋ค.
Ex.1 ) ๋น์์ฅ๊ธฐ์
์ค ๋งค์ถ์ก์ด 100์ต ์ด์์ธ ๊ธฐ์
์ ๊ฐ์ ๋ค์ด๋ก๋ ์, ์๋ ์ฟผ๋ฆฌ๋ฅผ ์
๋ ฅํ๋ฉด
์ ์๊ฑด์ ํด๋นํ๋ ๊ธฐ์
์ ๊ฐ์๋ฅผ ๋ค์ด๋ก๋ ํ ์ ์์ต๋๋ค.
โถ getentitysummary(๋น์์ฅ ๊ธฐ์
and ๋งค์ถ์ก>10000000000)
2019๋
๋งค์ถ์ก ๊ธฐ์ค์ผ๋ก 100์ต ์ด์์ธ ๊ธฐ์
์ ๊ฐ์๋ฅผ ๋ค์ด๋ก๋ ํ ๊ฒฝ์ฐ
โถ getentitysummary(๋น์์ฅ ๊ธฐ์
and 2019 ๋งค์ถ์ก>10000000000)
Ex.2 ) ๋น์์ฅ๊ธฐ์
์ค , ๊ฒฝ์๋จ๋์ ์์ฌํ์ฌ ํ์ค์ฐ์
๋ถ๋ฅ 10์ฐจ ๊ธฐ์ค '์๋์ฐจ์ฉ ์์ง ์ ์กฐ์
'
์ฐ์
์ ์์ ์ค์ธ ๊ธฐ์
์ ๊ฐ์ ๋ค์ด๋ก๋ ์, ์๋ ์ฟผ๋ฆฌ๋ฅผ ์
๋ ฅํ๋ฉด ์ ์๊ฑด์ ํด๋นํ๋
๊ธฐ์
์ ๊ฐ์๋ฅผ ๋ค์ด๋ก๋ ํ ์ ์์ต๋๋ค.
โถgetentitysummary(๋น์์ฅ ๊ธฐ์
and '์๋์ฐจ์ฉ ์์ง ์ ์กฐ์
' ์ฐ์
๊ธฐ์
and '๊ฒฝ๋จ' ์ฃผ์ ๊ธฐ์
)
์ ์ฟผ๋ฆฌ ๋ค์ โ ๊ฒฐ์ฐ์ฐ๋ ๊ณ์ ๊ณผ๋ชฉโ์ ์
๋ ฅํ๋ฉด ๊ฐ์+๋งค์ถ์ก ์์ ๋ฐ์ดํฐ ๋ค์ด๋ก๋๊ฐ ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค.
โถgetentitysummary(๋น์์ฅ ๊ธฐ์
and '์๋์ฐจ์ฉ ์์ง ์ ์กฐ์
' ์ฐ์
๊ธฐ์
and '๊ฒฝ๋จ' ์ฃผ์ ๊ธฐ์
)
and 2021 ๋งค์ถ์ก
Ex.3 ) 2021๋
์ข
์
์ ์๊ฐ 2020๋
๋๋น 2๋ฐฐ ์ด์ ์ฆ๊ฐํ ๊ธฐ์
์ ๊ฐ์ ๋ค์ด๋ก๋ ์, ์๋ ์ฟผ๋ฆฌ๋ฅผ
์
๋ ฅํ๋ฉด ์ ์๊ฑด์ ํด๋นํ๋ ๊ธฐ์
์ ๊ฐ์ ๋ค์ด๋ก๋๊ฐ ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค.
โถ getentitysummary(๋น์์ฅ ๊ธฐ์
and 2021์ข
์
์์>2020์ข
์
์์*2)
Ex.3 ) ์ฆ๊ถ์ฌ๋ฆฌํฌํธ ๋ด ์
๋ ฅ ํ ํค์๋๊ฐ ์กด์ฌํ๋ ๊ธฐ์
์ ๊ฐ์ ๋ค์ด๋ก๋ ์, ์๋ ์ฟผ๋ฆฌ๋ฅผ
์
๋ ฅํ๋ฉด ์ ์๊ฑด์ ํด๋นํ๋ ๊ธฐ์
๋ชฉ๋ก ๋ค์ด๋ก๋๊ฐ ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค.
โถ ์ด์ฐจ์ ์ง ์ฆ๊ถ์ฌ ๋ฆฌํฌํธ ๊ธฐ์
์ ์ฟผ๋ฆฌ ๋ค์ โ ๊ฒฐ์ฐ์ฐ๋ ๊ณ์ ๊ณผ๋ชฉโ์ ์
๋ ฅํ๋ฉด ๊ฐ์+๋งค์ถ์ก ์์ ๋ฐ์ดํฐ ๋ค์ด๋ก๋๊ฐ ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค.
โถ ์ด์ฐจ์ ์ง ์ฆ๊ถ์ฌ ๋ฆฌํฌํธ ๊ธฐ์
and 2021 ๋งค์ถ์ก
์ฆ๊ถ์ฌ ๋ฆฌํฌํธ ๋์ โ๋ด์คโ ์
๋ ฅ์ , ์ธ๋ก ์ฌ๊ฐ ๋ฐํํ๋ ๋ด ์ค๋ค์ ์ ๋ชฉ, ๋ณธ๋ฌธ์ ์
๋ ฅํ ํค์๋๊ฐ ์กด์ฌํ๋
๊ธฐ์
๋ค์ ๊ฒ์ํฉ๋๋ค.
โป ์ ์ฟผ๋ฆฌ ์ธ ๋ค์ํ ์ฟผ๋ฆฌ ํ์ฉ๋ฒ์ด ๊ถ๊ธํ ๊ฒฝ์ฐ ํ๋ฉด ์ฐ์ธก ํ๋จ ๋ฒํผ์ ํด๋ฆญํ์ฌ ๋ฌธ์๋ฐ๋๋๋ค.
๋ฌธ์ํ์ค ๋, ์
์ฒด๋ช
/๋ด๋น์ ์ฑํจ์ ํ์ฌ ์์ ๋ฒ์ธ(๊ธฐ๊ด)๋ช
์ ์
๋ ฅ๋ฐ๋๋๋ค.