O documento apresenta informações sobre a Marcopolo, incluindo sua história, posicionamento estratégico, operações integradas, perspectivas para o mercado de ônibus e dados financeiros. A Marcopolo é líder no mercado brasileiro de ônibus e busca se posicionar entre as primeiras no mercado global, com produção integrada e custos competitivos. Os dados financeiros mostram crescimento contínuo nos últimos anos.
Apresentação teleconferência 3T04 - Apresentação dos Resultados do 3T04
Apresentacao institucional abril11
1. APRESENTAÇÃO
INSTITUCIONAL
Sr. Carlos Zignani - Diretor de RI
Sr. Thiago A. Deiro - Gerente de RI
Caxias do Sul, abril de 2011.
2. MPORTANTE
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande
parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências
financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores
importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos
em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”,
“podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo
identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e
declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções,
estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial,
potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras
e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à
data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de
atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da
ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores,
ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.
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3. GENDA
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Dados Econômico/Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
4. ERFIL DA MARCOPOLO
Fundada em 1949, atua há mais de 61 anos no negócio
VISÃO GERAL Possui 4 fábricas no Brasil e 7 no exterior
Mais de 20.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior
Empresa orientada para a geração de valor (GVA)
DESTAQUES ROE de 40,0% em 2010: o mais elevado da história
ROIC de 23,3% em 2010: maior nível dos últimos anos
Tecnologia de fabricação de ponta
Produção integrada de quase todas as peças
PRODUTOS
Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e miniônibus
4
7. OSICIONAMENTO ESTRATÉGICO
UNIDADES PRODUTIVAS
CHANGZHOU - CHINA
(Componentes)
MONTERREY - MÉXICO
2010 = 1.255 SUEZ - EGITO DHARWAD/LUCKNOW
2011e = 1.700 2010 = 334 ÍNDIA
2011e = 600 2010 = 5.216
2011e = 6.500
COTA - COLÔMBIA
2010 = 736
2011e = 800
RIO DE JANEIRO - BRASIL
CAXIAS DO SUL - BRASIL JOHANNESBURG – ÁFRICA DO SUL PRODUÇÃO MARCOPOLO
LOMA HERMOSA - ARGENTINA 2010 = 18.900 2010 = 416
2011e = 18.500 2010 = 27.580
2010 = 723 2011e = 400
2011e = 800 2011e = 29.300
Variação = + 6,2%
e = expectativa para o ano
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8. PERAÇÕES INTEGRADAS
VANTAGENS COMPETITIVAS
Componentes Produção do Ônibus Pós-venda e Assistência
► Poltronas ► 11 fábricas: 4 no Brasil e 7 ► Representantes comerciais
no exterior em todas as regiões onde
► Espumas
► Presença em mais de 100 atua
► Janelas países ► Assistência técnica e
► Tecnologia de ponta e garantia
► Portas/Portinholas
independente
► Ampla rede de distribuição
► Blocos Hidrossanitários ► Estrutura de baixo custo
no Brasil
Porta Pacotes ► Plantas eficientes e
► ► Possibilidade de
especializadas
financiamento pelo
► Componentes Plásticos
► Mão de obra qualificada
Banco Moneo
► Sistemas de Refrigeração ► Customização
► Qualidade mundialmente
► Sistema de Áudio & Vídeo
reconhecida
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9. GENDA
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Dados Econômico/Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
12. PRODUÇÃO MUNDIAL DE ÔNIBUS OUTROS ÁSIA
2009 = 3.000
Marcopolo detém aproximadamente 8% do mercado mundial 2019 = 5.000
AMÉRICA DO NORTE - NAFTA CORÉIA DO SUL
2009 = 12.000 2009 = 12.000
2019 = 15.000 LESTE 2019 = 15.000
EUROPEU
2009: 16.000
EUROPA
2019: 30.000 JAPÃO
2009: 35.000 2009 = 9.000
2019: 40.000 ÁSIA & 2019 = 10.000
SUDESTE ASIÁTICO
ORIENTE MÉDIO
2009: 196.000
& TURQUIA
2019: 260.000
EGITO 2009: 11.000
2009 = 3.000 2019: 14.000
2019 = 6.000
CHINA
2009 = 130.000
2019 = 150.000
AMÉRICAS
2009: 48.000
2019: 66.000 ÁFRICA
2009: 5.000
ÍNDIA
2019: 9.000 2009 = 42.000
2019 = 80.000
BRASIL
2009 = 30.000
2019 = 42.000
OUTROS AMÉRICA DO SUL ÁFRICA DO SUL
2009 = 6.000 2009 = 2.000
2019 = 9.000 2019 = 3.000
PRODUÇÃO TOTAL
2009 = 311.000
2019 = 419.000
FONTE: OICA e estimativas da Marcopolo para a produção de ônibus com mais de 7ton, exceto Índia e China.
Obs.: Não estão computados os School Buses nos Estados Unidos e Canadá. CAGR = 3,0% 12
13. ROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS
Frota Circulante e Idade Média
449,1
424,1
14,3 401,0
375,7 14,1
353,6 14,5
335,2 13,9
320,2 13,8
13.6
13,1
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos)
FONTE: Fenabrave e Denatran. 13
14. ERSPECTIVAS
• Eventos no país
2011 – Renovação das concessões interestaduais/internacionais
2012 – Eleições municipais/ Motores Euro 5
2013 – Copa das confederações
2014 – Copa do mundo e eleições federais e estaduais
2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais
• Drivers de crescimento/oportunidades
– Crescimento do PIB
BRTs: Aprox. R$ 10,0 MM / Km
– Investimentos em BRTs e sistemas de transporte
Metrô: Aprox. R$ 200,0 MM / Km
– Crescimento do ônibus escolar para área rural
– Financiamento de longo prazo para ônibus
– Sucesso da Geração 7
– Presença global
– Global sourcing
– Novas concessões - reposição da frota
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15. ERSPECTIVAS
• Novos Projetos/Tendências
– Projeto “ônibus escolar” para as cidades
– Programa “Caminhos da Saúde”
– Possibilidade do BNDES financiar ônibus para o mercado externo
– Proibição de circulação de veículos particulares em áreas centrais
• Targets/Objetivos
– Ser a número 1 ou 2 em todas as regiões onde opera
– Praticar preços “premium”
– Ter o menor custo de produção
• Ameaças
– Apreciação cambial excessiva
– Aviação regional
– Trens/Metrôs
– Carro popular/Motos
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16. RT – BUS RAPID TRANSIT
Proporciona um tráfego mais seguro e ambientalmente melhor
Melhor qualidade do ar nas cidades
A velocidade e conveniência do BRT estimula as pessoas a utilizarem o transporte coletivo
Redução significativa no consumo de combustível e na emissão de poluentes
Maior capacidade de transporte de passageiros
Menor tempo de viagem
Retorno financeiro em um período curto de tempo PENSE BRT.
Mais espaços livres nas cidades
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17. OVOS PROJETOS NO BRASIL
Belo Horizonte Porto Alegre
6 projetos de BRT São Paulo
2 projetos de BRT
1 projeto de monitoramento 3 projetos de corredor 1 projeto de monorail
1 projeto viário 1 projeto de monitoramento Total: R$ 1.082,0 MM Rio de Janeiro
Total: R$ 1.023,3 MM Total: R$ 368,6 MM 1 projeto de BRT
Total: R$ 1.190,0 MM
Recife
2 projetos de BRT Salvador
2 projetos de corredor
1 projeto de BRT
1 projeto de terminal PAC da Mobilidade Urbana:
Total: R$ 648,0 MM Total: R$ 541,8 MM
Investimentos de R$ 11,5 bilhões
39 projetos para o transporte coletivo, Brasília
Manaus dos quais: 1 projeto viário
1 projeto de BRT • 20 sistemas de BRTs 1 projeto de VLT
1 projeto de monotrilho Total: R$ 361,0 MM
Total: R$ 648,0 MM
Curitiba
Fortaleza 1 projeto de BRT
3 projetos de BRT 1 projeto de monitoramento
1 projeto de VLT Cuiabá Natal 2 projetos viários
1 projeto de corredor 3 projetos de corredor
2 projetos de BRT 2 projetos viários 1 projeto de requalificação
1 projeto de metrô 1 projeto de corredor 1 projeto de corredor 1 projeto de terminal
Total: R$ 414,4 MM Total: R$ 454,7 MM Total: R$ 361,0 MM Total: R$ 440,6 MM
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FONTE: NTU (Associação Nacional das Empresas de Transportes Urbanos).
18. GENDA
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Dados Econômico/Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
19. RODUÇÃO TOTAL (UN) MARKET SHARE (%)
Produção Total da Marcopolo
+6,2%
29.300
27.580
21.811 ME
19.384
17.807
14.824
MI
2006 2007 2008 2009 2010 2011 E
Market Share da MP na Produção Brasileira
(por produto)
19
20. ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)
Receita Líquida Total
+6,3%
3.150,0
2.964,5
2.532,2 950,0 ME
2.101,1 2.023,8
1.750,3
2.200,0 MI
Lucro Bruto e Margem
+64,1%
20
26. GENDA
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Dados Econômico/Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
27. RGANOGRAMA DA EMPRESA
ACIONISTAS
CONSELHO DE
CONSELHO FISCAL
HERDEIROS
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ de RH e ÉTICA
COMITÊ de ESTRATÉGIA e INOVAÇÃO
COMITÊ EXECUTIVO
COMITÊ de AUDITORIA e RISCOS
AUDITORIA INTERNA
AUDITORIA EXTERNA
DIRETORIA DE RELAÇÕES
COM INVESTIDORES
CEO
27
28. OVERNANÇA CORPORATIVA
A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da
transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa.
Membros independentes no Conselho de Administração
Conselho Fiscal instituído
Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo
Auditoria Externa independente
Tag Along (100% ON e 80% PN)
Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002
Demonstrações financeiras em IFRS
Código de Conduta
Política de Negociação de Valores Mobiliários
Participação nos índices IBrX, IGC, SMLL, INDX e ITAG da BM&FBovespa
Plano de sucessão dos herdeiros
28
29. ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES
Ações Ordinárias
3,7%
6,1%
9,1%
15,2%
65,9%
Posição em 28/02/2011 29
30. ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES
Ações Preferenciais
5,2% 1,1% 0,8%
7,7% 1,1%
5,2% 0,8%
7,7% Acionistas no exterior
Outros Acionistas Brasil
José Antônio Fernandes Martins
Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros
Fundação Marcopolo
54,8% Grupo Controlador
30,4%
54,8%
30,4%
Posição em 28/02/2011 30
31. ESEMPENHO DAS AÇÕES MARCOPOLO
Marcopolo PN x Ibovespa
(Base 100)
R$ 6,99
POMO4 = +119,3% IBOVESPA = +1,0%
R$ 3,19 *
69.304 pts
68.588 pts
30/12/2009 30/3/2010 30/6/2010 30/9/2010 30/12/2010
* Valor ajustado pela bonificação de 100,0% aprovada em 10.09.2010.
31
34. GENDA
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Dados Econômico/Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
35. OMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE C02
Cálculo de emissão de CO2
Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas
Comparação se você viajar 100 milhas de:
Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro
Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro
Trem 8,6 kg
Ônibus 4,8 kg
Avião 27,6 kg
Baixo Médio Alto Muito Alto
0 Kg de CO2 por passageiro 42
Fonte: www.transportdirect.info.
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37. GENDA
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Dados Econômico/Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
38. NIDADES FABRÍS
Ana Rech - Caxias do Sul-RS - Brasil Superpolo – Cota - Colômbia
Planalto - Caxias do Sul-RS - Brasil Polomex - Monterrey - México
Neobus - Caxias do Sul-RS - Brasil MASA - Johannesburg - África do Sul Tata MP Motors LMTD - Dharward - Índia
GB Polo - Suez - Egito
Ciferal - Duque de Caxias -RJ - Brasil Tata MP Motors LMTD - Lucknow - Índia
Metalpar - Loma Hermosa - Argentina
39. GENDA
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Dados Econômico/Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
41. QUIPE DE RI - CONTATOS
Carlos Zignani Thiago A. Deiro
Diretor de Relações com Investidores Gerente de Relações com Investidores
carlos.zignani@marcopolo.com.br thiago.deiro@marcopolo.com.br
Tel: (54) 2101.4115 Tel: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.br/ri
ri@marcopolo.com.br