1. 4/30/2009
指數行情表
成交量 成交量 未平倉量
簡稱 成交價 開盤價 最高價 最低價 漲跌幅 漲跌 價差比 未平倉量
增減 增減
(口/億元)
台指期 5 6015 6015 6015 5995 6.99% 393 0.37% 29,279 -80,295 48,285 -934
加 權 指 數 5992.57 5964.03 5995.12 5932.03 6.74% 378.51 - 1370.44 241.9 - -
電 子 期 5 245.2 245.2 245.2 244.25 6.98% 16 0.45% 1,636 -2,601 4,086 -205
電子類 244.09 242.97 244.22 241.24 6.75% 15.43 - 862.42 163.3 - -
金融期 5 664 664 664 664 6.99% 43.4 0.33% 889 -4,514 4,916 16
金融類 661.8 661.15 661.83 659.66 6.84% 42.38 - 108.98 13.5 - -
摩台指 5 232.8 229.2 239 223.7 11.71% 24.4 4.79% 91,529 84,023 131,068 78,174
摩根台指 222.16 208.50 222.36 208.5 6.72% 13.98 - - - - -
三大法人 外資 投信 自營商 合計
金額(億元) +329.9 +13 +11.4 +354.3
現貨、選擇權與期貨市場訊息
週 四 台 股 在 陸 資 來 台 題 材 激 勵 下 大 漲 ， 類 股 齊 揚 終 場 上 漲 378 點 漲 幅 6.74%， 創 18 年 來 最
大 單 日 漲 幅，以 5992 點 作 收，成 交 金 額 為 1368 億 元；周 線 翻 紅，四 月 漲 782 點，月 線 連 三 紅 。
歷 史 回 顧 ， 2007 年 8 月 起 至 11 月 中 國 討 論 港 股 直 通 車 ， 期 間 香 港 漲 幅 64.84%。 台 灣 此 時
開 放 陸 資 來 台 投 資 也 產 生 聯 想 空 間，但 直 通 車 是 針 對 大 陸 個 人 到 香 港 投 資 議 題，兩 岸 會 談 到 目 前
尚未這方面議題討論，市場預期台股可望出現資金行情，後市想像空間加大。
五 月 選 擇 權 合 約 ， 交 易 量 增 為 58.9 萬 口 ； 成 交 量 P/C 比 率 降 為 0.73， 買 權 空 方 被 迫 回 補 ，
6000 以 上 買 權 交 易 量 皆 在 2 萬 口 以 上，6400 買 權 更 爆 出 14.4 萬 口 大 量。6200~6400 的 買 權 OI
各 大 減 1.4 萬 口 以 上 ， 因 期 指 漲 停 導 致 原 空 方 回 補 買 盤 流 入 選 擇 權 市 場 ， 故 Call 與 Put 波 動 率
皆 同 時 飆 升 ， 盤 中 更 出 現 許 多 套 利 交 易 機 會 。 波 動 率 指 數 VIX 由 39.24% 39.51%。 未 平 倉 量
P/C 比 率 升 為 1.4， 籌 碼 面 翻 空 為 多 。 依 買 賣 權 評 價 公 式 ， 選 擇 權 推 算 期 貨 價 格 約 在 6292 點 。
台 指 期 30分 走 勢 為 突 破 下 降 格 局 ， 觀 察 台 指 高 價 壓 力 6060， 壓 力 6150╱ 6195(2008/9/24)，
反 支 撐 線 5950， 水 平 支 撐 5790╱ 5810。 摩 根 壓 力 243.1╱ 244.1(9/22)， 短 支 撐 229.2。
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台証期貨股份有限公司 核 准 字 號 ： 098 年 金 管 期 總 照 字 第 009 號

2. 2
4/30/2009
選擇權行情表
5 月買權(CALL) 5 月賣權(PUT)
履約價
序列 收盤 漲跌 成交量 未平倉 波動率
波動率 未平倉 成交量 漲跌 收盤
71.75% 10015 3302 391 560 66 -182 12202 17186 34.42%
5700
75.17% 16465 9551 391 520 85 -222 15490 16830 32.23%
5800
79.33% 18019 13838 392 489 107 -274 10887 9067 29.47%
5900
77.65% 33791 34911 363 431 139 -301 16547 11760 27.15%
6000
74.03% 25892 41183 319.5 366 170 -350 17263 9324 22.72%
6100
70.44% 41708 56535 274 305 213 -387 8442 4763 17.29%
6200
67.54% 24784 51365 232.5 252 308 -392 298 1015 20.90%
6300
64.92% 41186 144025 192.5 205 403 -392 307 311 23.72%
6400
Call IV 229188 356819 259078 320730 Put IV
合計/平均
成交量 P/C Ratio 未平倉量 P/C Ratio
0.73 1.40
67.63% 69.07%
#隱 含 波 動 率 採 交 易 天 數 年 化 後 計 算 #P/C Ratio 皆 以 當 月 合 約 之 量 加 以 計 算
選擇權隱含波動率與未平倉量變化圖
賣權
買權
45000 45000
45% 45%
30000 30000
35% 35%
15000 15000
0 25% 0 25%
5500 5600 5700 5800 5900 6000 6100 6200 6300 6400 5500 5600 5700 5800 5900 6000 6100 6200 6300 6400
未平倉量 隱含波動率 未平倉量 隱含波動率
CA LL O .I. P U T O .I. O .I. put/call 台指與波動率
6500
700000 2 .0 0
1 .8 0
600000
6000
45%
1 .6 0
500000 1 .4 0
5500
1 .2 0
400000
1 .0 0
300000 35% 5000
0 .8 0
0 .6 0
200000
4500
0 .4 0
100000
0 .2 0
25% 4000
0 0 .0 0
1 /1 1 2 /9 3 /2 3 /2 3 4 /1 3
1 /1 1 2 /9 3 /2 3 /2 3 4 /1 3
V IX 期 貨 指 數 TX
台 北 總 公 司 ： 台 北 市 建 國 北 路 一 段 96 號 11 樓 總 機 ： (02)2516-9009 傳 真 ： (02)2507-4434
新 竹 分 公 司 ： 新 竹 市 光 復 路 1 段 273 號 2 樓 總 機 ： ： (03)563-1661 傳 真 ： (03) 525-7122
台 中 分 公 司 ： 台 中 市 華 美 西 街 2 段 311 號 2F 之 2 總 機 ： (04)2315-0111 傳 真 ： (04)2315-6600

3. 3
4/30/2009
買方 賣方
前十大交易人合計
前十大交易人合計
契約名稱 月份
未平倉量 前日增減
特定法人合計 特定法人合計
部位數 前日增減 百分比 前日增減 部位數 前日增減 百分比 前日增減
31221 1979 51.9% 3.8% 23645 228 39.3% 0.8%
所有月份
TX 60166 -687
26283 -585 43.7% -0.5% 16947 636 28.2% 1.4%
165191 3489 58.0% 13.3% 147180 -29593 51.7% 2.8%
台指買權 所有月份 284942 -76593
80764 3192 28.3% 6.8% 37112 4820 13.0% 4.1%
199569 -955 53.0% -1.6% 155111 -1687 41.2% -1.5%
台指賣權 所有月份 376493 9163
91382 -2076 24.3% -1.1% 18678 -11492 5.0% -3.2%
40000 8000
台指
30000 7000
十大交易人淨部位由
20000 6000
昨日 5825
今日 7576 10000 5000
單 位 :口 0 4000
多單加碼 -10000 3000
前十大交易人淨部位 台指期
-20000 2000
12/11 12/31 1/20 2/18 3/10 3/30 4/17
特定法人淨部位由
40000 8000
昨日 10557
今日 9336 30000 7000
單 位 :口 20000 6000
多單減碼 10000 5000
0 4000
-10000 3000
前十大特定法人淨部位 台指期
-20000 2000
12/11 12/31 1/20 2/18 3/10 3/30 4/17
註：淨部位 = 買方部位數 – 賣方部位數，當該數為正時，以淨多頭稱之，反之則以淨空頭
稱之。特定法人定義請參閱期貨交易所 www.taifex.com.tw
台 北 總 公 司 ： 台 北 市 建 國 北 路 一 段 96 號 11 樓 總 機 ： (02)2516-9009 傳 真 ： (02)2507-4434
新 竹 分 公 司 ： 新 竹 市 光 復 路 1 段 273 號 2 樓 總 機 ： ： (03)563-1661 傳 真 ： (03) 525-7122
台 中 分 公 司 ： 台 中 市 華 美 西 街 2 段 311 號 2F 之 2 總 機 ： (04)2315-0111 傳 真 ： (04)2315-6600

4. 4
4/30/2009
交易口數 未平倉餘額
三大法人部位統計
多空淨額 多空淨額 未平倉部位
契約名稱 自營 投信 外資 自營 投信 外資
部位數 4,100 1,473 849 2,004 -4,084 11,436
台指 56848
前日增減 4,130 751 1,544 4,143 1,419 849
部位數 184 130 344 607 2 -76
電子 4206
前日增減 257 298 331 184 130 344
部位數 53 0 607 -243 202 -997
金融 5032
前日增減 -38 0 314 53 0 607
部位數 41,902 -229 11,062 -28,532 -4,055 -33,204
選擇權
前日增減 46,626 270 -1,172 41,902 -229 11,052
三大法人未平倉部位合計 台指期
期貨 30000 8000
三大法人淨部位 20000 7000
昨日 10000 6000
2945
今日 9356 0 5000
單 位 :口 -10000 4000
多單加碼 -20000 3000
-30000 2000
12/11 1/5 2/2 2/23 3/16 4/6 4/27
選擇權
1500000 8000
外資選擇權部位 外資--台指選擇權部位未平倉金額 台指期
1000000 7000
未平倉淨金額
500000 6000
昨日 128380
0 5000
今日 1194976
-500000 4000
單 位 :千 元
-1000000 3000
-1500000 2000
12/11 1/5 2/2 2/23 3/16 4/6 4/27
註：多空淨額 = 買方部位數 – 賣方部位數，當該數為正時，表示買方部位大於賣方部位，
反之則相反。相關訊息請參閱台灣期貨交易所 www.taifex.com.tw
台 北 總 公 司 ： 台 北 市 建 國 北 路 一 段 96 號 11 樓 總 機 ： (02)2516-9009 傳 真 ： (02)2507-4434
新 竹 分 公 司 ： 新 竹 市 光 復 路 1 段 273 號 2 樓 總 機 ： ： (03)563-1661 傳 真 ： (03) 525-7122
台 中 分 公 司 ： 台 中 市 華 美 西 街 2 段 311 號 2F 之 2 總 機 ： (04)2315-0111 傳 真 ： (04)2315-6600