JFfm Jessica Greschner

  • 44 views
Uploaded on

UBC Sauder School of Business - Market Research

UBC Sauder School of Business - Market Research

More in: Business
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
44
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1

Actions

Shares
Downloads
1
Comments
0
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. MARKETING  RESEARCH  PROJECT   Managing  the  Demands  of  Two  Segments   COMM  365,  Sec:on  102     Ideen  Toudeh  Fallah  18651117   Jessica  Greschner  2772107   Shayla  Hardy  41418104   Chenessa  Mok  25285107   Narissara  Su  52817103        
  • 2. Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 3. About  JRfm   Owned  by  the  Jim  PaUson  Broadcast  group   Only  FM  country  radio  sta:on  in  Vancouver   Music,  contests,  updates  on  latest  news  and  trends     Community  involvement  (FunFinder,  Ci:zenship  Ini:a:ves)   Maintains  a  strong  presence  in  social  media   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 4. Understanding  the  Industry   #  Radio  StaHons  in  Canada   2012  Commercial  Radio  Revenue  Sources   #  of  Radio  StaHons   600   500   400   476   501   516   535   546   0%   0%   2%   300   200   31%   100   0   2008   2009   2010   2011   2012   Revenue  of  Commercial  Radio  in  Canada   67%   1.40   Revenue  (billions)   1.20   1.00   0.80   0.60   0.40   Local  Time  Sales   0.20   Na:onal  Time  Sales   Syndica:on   Government  Grants   Adver:ngs  &  Events   0.00   2008   2009   2010   2011   2012   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 5. Understanding  the  Industry   GENERAL  USAGE     •  In  2011,  the  average  person  listened  to   the  radio  for  app.  11  hours  per  week   •  Music  accounts  for  5.5  hours,  News,   weather,  informa:on,  sports,   commercials,  etc.  account  for  the  other   5.5  hours  per  week.     COMPETITION     •  Direct:  Other  FM  radio  sta:ons  in   Vancouver   •  Indirect:  Satellite  radio,  mobile  apps,   MP3s,  and  websites   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 6. JRfm  Listeners   E x p l o r a t o r y   R e s e a r c h   JRfm  Weekly  Listenership  –   Total  433,052    100,000      80,000      60,000      40,000      20,000      -­‐         12  to  17   18  to  24   25  to  34   35  to  44   45  to  54   54  to  64   65+   49%    Have  a  household  income  of  $75K+   31%    Have  a  household  income  of  $100K+   49%    Have  a  university  /  college  degree   50%    Are  married   58%    Own  their  home   29%    Have  children  living  at  home   67%    Dine  out  at  restaurants  monthly   61%    Order  take  out  food  monthly   52%    Drink  1+  cups  of  coffee  daily   48%    Drive  import  vehicles   40%    Drive  domes:c  vehicles   53%    Do  not  read  a  daily  newspaper   50%    Listen  to  JRfm  7-­‐28  hours  per  week   Age  of  Listeners   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 7. JRfm  Listeners   E x p l o r a t o r y   R e s e a r c h   ADULTS  18  -­‐  34   ADULTS  25  -­‐  54   Monday  -­‐  Friday   6:00am  –  10:00  am   127,891   264,253   Monday  -­‐  Friday   10:00am  –  3:00pm   205,869   416,920   Monday  -­‐  Friday   3:00pm  –  7:00pm   240,448   387,742   Monday  -­‐  Friday   7:00pm  –  12:00am   178,401   234,552   Weekends   207,120   401,320   (aggregated)   *  Insight  provided  by  JRfm   KEY  TAKEAWAYS:   The  25-­‐54   segment  listens   MORE  than  the   18-­‐34  segment     The  18-­‐34   segment  listens   the  most  from   3:00pm-­‐7:00pm   The  25-­‐54   segment  listens   most  from   10:00am-­‐3:00pm   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 8. The  Rebranding  of  JRfm   E x p l o r a t o r y   R e s e a r c h   “OLD  COUNTRY”   “NEW  COUNTRY”   Tim  McGraw,  Alan  Jackson,  Brad  Paisley,   Garth  Brooks  and  Reba  Mcen:re   Carrie  Underwood,  Taylor  Swij,  Zac   Brown  Band,  Luke  Bryan  and  Jason  Aldean   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 9. The  Rebranding  of  JRfm   E x p l o r a t o r y   R e s e a r c h   While  JRfm  was  playing  more  “new  country”,  older  consumers  were  s:ll   reques:ng  “old  country”…   Play  more  “new   country”   (Poten'ally)  Lose   older  segments   Play  more  “old   country”   (Poten'ally)  Lose   younger  segments   THE  DILEMMA   JRfm  is  struggling  to  balance  the  requests  for  both  “new  country”  and  “old   country”  given  their  new  posi:oning.   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 10. Defining  ObjecHves   How  to  both  grow  and   maintain  JRfm’s  two   dominant  segments;  how   can  JRfm  best   accommodate  the  listeners   who  demand  “new  country”   and  those  who  demand  “old   country”.   RESEARCH  QUESTION   RESEARCH  PROBLEM   R e s e a r c h   P r o b l e m   &   R e s e a r c h   Q u e s : o n   Would  establishing  a  new,   partner  FM  radio  sta:on  be   successful  in  strengthening   both  segments  of  young  and   old  listeners,  therefore   proving  to  be  a  profitable   and  wise  endeavor  for   JRfm?   HYPOTHESIS:   If  JRfm  creates  a  sister  sta:on  that  caters  to  the  segments  preferring  “old   country”  they  will  be  able  to  grow  and  maintain  both  the  “new  country”   listeners,  and  the  “old  country”  listeners.   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 11. Research  Design   D e s c r i p : v e   S t u d y ,   S u r v e y ,   &   Q u e s : o n s   Gain  insight  on  listener  preferences   DESCRIPTIVE   RESEARCH   Bever  understand  aUtudes   towards  new  and  old  country   Paired  Comparisons     Customer Survey SURVEY   QUESTIONS   Constant  Sum  Scales   Likert  Scales   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 12. Research  Method   D e s c r i p : v e   S t u d y ,   S u r v e y ,   &   Q u e s : o n s   Secondary  Research…   Primary  Research…     •  Survey  Type:  Self  Administered  Ques:onnaires   and  Mall  Intercepted   •  Advantages  &  Disadvantages?   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 13. Sampling  Method   P o p u l a : o n ,   C o l l e c : o n ,   M e t h o d   PopulaHon  of  Interest   •  Individuals  who  have  listened  to  JRfm  before   •  People  who  listen  to  country  music   Data  CollecHon  Method   •  Survey   •  Intercepted  at  two  JRfm  concerts  &  self-­‐administered   Sampling  Method   •  Non-­‐probability  with  purposeful  randomness   •  Time  &  resource  constraints  avributed  to  small  sample  size   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 14. Sampling  Method   S a m p l e   S i z e   SAMPLE  SIZE:  62   Under  19   20  –  24   25  -­‐  49   Over  50   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 15. Sampling  Method   S a m p l e   S i z e   SAMPLE  SIZE:  62   Under  19   20  –  24   TARGET  MARKET   “New  Country”  Listeners   25  -­‐  49   Over  50   LARGEST  MARKET   “Old  Country”  Listeners   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 16. Data  CollecHon   H o w   W e   A c c e s s e d   o u r   P o p u l a : o n   CONCERT  #1  (Tim  Hicks)   CONCERT  #2  (Emmylou  Harris  &   Rodney  Crowell)   •  Access  to  older  demographic   SOCIAL  MEDIA  (Facebook)   Survey  Sofware:  UBC  Qualtrics   •  Access  to  younger  demographic   •  Access  to  JRfm  fans   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  CollecHon      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 17. Analysis   Do  you  think  that  a  new  “old  country”  specific   radio  sta:on  would  be  successful  in  dealing  with   JRfm’s  dilemma?     Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 18. Analysis   V a l i d a : o n   &   E d i : n g   Surveyed  appropriate  target  audiences   Surveyed  relevant  popula:on  (JRfm  listeners)   All  ques:ons  in  the  survey  were  completed   Elimina:on  of  ques:on  that  was  difficult  to  answer   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 19. Analysis   V a l i d a : o n   &   E d i : n g   Breakdown  of  Sample  by  Age   48%   50%   40%   49%  of  the  Sample  was  over  25   30%   20%   10%   10%   3%   2%   2%   3%   3%   30-­‐34   35-­‐39   40-­‐44   45-­‐49   11%   7%   11%   55-­‐59   60+   0%   15-­‐19   20-­‐24   25-­‐29   50-­‐54   Breakdown  of  JRfm  Audience  by  Age   25%   21%   18%   20%   17%   14%   15%   10%   10%   5%   15%   85%  of  the  Popula:on  is  over  25   5%   0%   12  to  17   18  to  24   25  to  34   35  to  44   45  to  54   54  to  64   65+   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 20. Analysis   C a n   T h e y   H e a r   t h e   D i ff e r e n c e ?     SorHng  “New”  &  “Old”  Country  ArHsts   100%   90%   80%   70%   60%   50%   Old  Country   40%   New  Country   30%   20%   10%   0%   Taylor  Swij   Carrie   Lee  Brice   Underwood   “New  Country”   Hunter   Hayes   Brooks  &   Chris  Cagel   Toby  Keith   Tim  McGraw   Dunn   Garth   Brooks   “Old  Country”   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 21. Analysis   W h a t   d o   t h e y   P r e f e r ?   Do  You  Prefer  “New”  or  “Old”  Country?   70%  of  survey  respondents  also   New  Country   29%   noted  that  they  like  listening  to  a   mix  and  new  and  old  country!   No  Preference     47%   Old  Country   24%   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 22. Analysis   W h a t   d o   t h e y   P r e f e r ?   Which  StaHon  Would  You  Choose  Based  on  Song  Line  Up?   50%   44%   40%   “New  Country”   30%   20%   KEY  INSIGHT   31%   “Old  Country”   15%   10%   10%   0%   Blake  Shelton,  Lee  Brive,   Gary  Allan,Brad  Paisley,   Florida  Georgia  Line   Brooks  &  Dunn   A  Combina:on  of  Both   Neither   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 23. Analysis   W h a t   d o   t h e y   P r e f e r ?   Key  Insight:  Although  the  popula:on  indicates  they  like  a  mix  of  ”new”  and  “old”   country,  it  is  evident  that  more  young  people  like  “new  country”,  and  more  old  (er)   people  like  “old  country”   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 24. Cost  Benefit  Analysis   Survey:  59  respondents,  154  total  tune-­‐in  occasions   Avg.  Daily  Occasions     Avg.  Daily  Listeners     Avg.  Daily  Tune  Ins     Avg.  Monthly  Tune  Ins     2.6   500,500   192,500   14,014,000   Spot  Revenue  (JRfm)  2012:  $565,501   Avg.  Daily  Occasions     Tune-­‐In  Value     Avg.  Daily    Listener  ContribuHon     2.6   $0.04   $0.10   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 25. Cost  Benefit  Analysis   L i s t e n e r   R e v e n u e s   25%  of  listeners  preferred  “old  country”   Avg.  Daily  Occasions     Avg.  Daily  Customers   Avg.  Daily  Tune  Ins     Avg.  Monthly  Tune  Ins     2.6   48,125   125,125   3,503,500   JRfm  opera:ng  cost  (2012):  $245,050   Tune-­‐In  Value     Avg.  Daily    Listener  ContribuHon     Avg.  Annual    Listener  ContribuHon   (P6+,  Full  Week)   -­‐$0.07   -­‐$0.18   -­‐$65.47   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 26. Cost  Benefit  Analysis   Tune-­‐In  Value     $0.04   -­‐$0.07   Avg.  Daily    Listener   ContribuHon     $0.10   -­‐$0.18   Avg.  Annual    Listener   ContribuHon     $37.77   -­‐$65.47   Cost  per  listener  is  much  higher  than  contribu:on  per  listener   Total  loss  of  -­‐$103,674  for  new  sta:on  based  on  expected  listener  count   Considered  other  sources  of  revenue   Limited  promise  in  growth   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 27. RecommendaHons   C o n c l u s i o n   CONCLUSION   RECOMMENDATION   •  Making  a  separate  radio   sta:on  that  played  only  old   country  would  be  a  bad   idea!  Why?   •  JRfm  needs  to  play  and   endorse  a  mix  of  “new   country”  and  “old  country”   to  best  suit  their  listeners   preferences   •  Listeners  prefer  a  mix  of  “new   country”  and  “old  country”   •  The  costs  are  greater  than  the   gains   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 28. RecommendaHons   C o n c l u s i o n   Open  up  a  new  sta:on  just  for  “old  country”   Instead,  maybe  introduce  “Saddleback  Hour”   •  An  hour  of  just  “old”  country  music  played  when  most  “old”   country  listeners  tune-­‐in     •  This  will  reaffirm  the  presence  of  “old  country”  in  the  newly   rebranded  JRfm   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 29. RecommendaHons   C o n c l u s i o n   Those  Under  24:   Those  Over  35:   •  Most  popular  tune-­‐in  :me:   •  Most  popular  tune-­‐in  :me:   5:00am  to  10:00am   10:00am  to  3:00pm   Therefore  since  JRfm  listeners  want  both  “new”  and  “old”  we   recommend  “Saddleback  Hour”,  an  hour  of  “old”  country  music  to   be  played  between  10:00am  and  3:00pm  when  more  people  who   prefer  “old”  country  music  tune-­‐in   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up  
  • 30. Plan  for  Follow-­‐Up   N o w   t h a t   R e s e a r c h   i s   D o n e …   PRESENT   MONITOR   MORE   RESEARCH   •  Present  our  recommenda:on  of  not  opening  up  a  new   sta:on   •  Suggest  con:nuous  monitoring  of  the  preferences  of   different  segments   •  Suggest  that  a  similar  survey  is  conducted  again  in  2  years   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  Recommenda:ons      |      Follow-­‐Up  
  • 31. THANKS  FOR  LISTENING!     Any  Ques:ons?   Problem      |      Design      |      Sampling  Procedure      |      Data  Collec:on      |      Analysis  &  RecommendaHons      |      Follow-­‐Up