تَأتي هَذِه الدّراسة لتَتَناوَل أسَاليب إِدَارة المخاطِر المَصرفية فيِ الجزائر، و مدَى قُدرتها عَلى التنبّؤ بالفَشل المالي في البنوك (الفشل المصرفي)، وقد تبيَّن سَعي الجزائر لاعتماد أعلى النُظم الدّولية في مجال إدارة المخاطر مِن خلال تبنّي معايير لجنة بازل في الإشراف و نموذج SYNOBA كمؤشرات للإنذار بالأزمَات في بنكين، عُمومي هو القرض الشعبي الجزائري و الثّاني أجنبي خاص هو خليج الجزائر، و بالاعتماد على مؤشّرات المالية و نموذج الانحدار المتعدد خَلُصنا إلى المؤشّرات الأساسية التي تؤثر على الصَّلابة المصرفية لبنك القرض الشعبي الجزائري نسب: " السيولة، الاعتماد على رأس المال، جودة الأصول، كفاية رأس المال "و بنك خليج الجزائر تمثّلت في " نسب السيولة، الاعتماد على رأس المال، جودة الأصول، كفاية رأس المال، مخاطر السَّوق ".

2. ‫ج‬‫ــــــــــــامعة‬‫غرداية‬
‫والت‬ ‫االقتصادية‬ ‫العلوم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ـ‬‫ي‬‫كل‬‫ية‬‫ر‬‫جا‬‫و‬‫التسيري‬ ‫علوم‬
‫ـادية‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ص‬‫االقت‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ل‬‫الع‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫ـ‬‫س‬‫ق‬
‫شهادة‬ ‫متطلبات‬ ‫الستكمال‬ ‫مقدمة‬ ‫مذكرة‬‫ماسرت‬‫مالية‬ ‫ختصص‬ ‫يف‬ ‫أكادميي‬‫و‬‫بنوك‬
‫ـداد‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ع‬‫إ‬ ‫من‬‫الطالب‬
‫عباس‬ ‫يره‬‫ر‬‫بوه‬
‫نوقشت‬‫و‬‫علنا‬ ‫أجيزت‬‫يوم‬18-05-2015‫أمسائهم‬ ‫اآلتية‬ ‫ادة‬ّ‫الس‬ ‫من‬ ‫املكونة‬ ‫اللجنة‬ ‫أمام‬
‫الدكتورة‬:‫بوعبديل‬‫أحالم‬.......................‫ـا‬‫ـ‬ً‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫س‬‫ئي‬‫ر‬
‫األستاذ‬:‫محزة‬ ‫سعيد‬ ‫عمي‬.......... ..........‫ـا‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬ً‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ف‬‫مشر‬
‫األستاذ‬:‫فريد‬ ‫عربة‬ ‫بن‬........................‫ا‬ً‫د‬‫مساع‬
‫األستاذ‬:‫حفصي‬‫رشيد‬........................‫ا‬ً‫ـ‬‫ن‬‫ممتح‬
‫الدراسية‬ ‫السنة‬:2015‫ـ‬2014

3. ‫مقدمــــــــــــــة‬

4. ‫عد‬ُ‫ت‬‫اية‬ ‫م‬‫مح‬‫املودعني‬‫والوقاية‬‫من‬‫املخاطر‬‫النظامية‬‫م‬‫ن‬‫األهداف‬
‫األساسية‬‫بعة‬ّ‫املت‬‫من‬‫طرف‬‫سلطات‬‫اف‬‫ر‬‫اإلش‬،‫املصريف‬‫و‬‫تساهم‬
‫هذه‬‫األخرية‬‫أيضا‬‫يف‬‫التسيري‬‫املتناغم‬‫ظام‬ّ‫للن‬‫املص‬‫ريف‬‫و‬‫هذا‬‫بالس‬‫هر‬
‫على‬‫محاية‬‫أفضل‬‫ملستهلكي‬‫اخلدمات‬‫املصرفية‬‫و‬‫على‬‫االختيار‬
‫األحسن‬‫ملسريي‬‫املصارف‬‫و‬‫املؤسسات‬،‫املالية‬‫و‬‫كنتيج‬‫ة‬‫مباشرة‬
‫لأل‬‫زمة‬‫العميقة‬‫اليت‬‫رت‬ّ‫ث‬‫أ‬‫بشكل‬‫قوي‬‫على‬‫ظام‬ّ‫الن‬‫امل‬‫ايل‬‫العاملي‬
‫خالل‬‫الفرتة‬2009/2007‫فقد‬‫ل‬ّ‫سج‬‫احمليط‬‫التنظيمي‬‫على‬
‫عيد‬ّ‫الص‬‫العاملي‬‫خالل‬‫اخلمس‬‫سنوات‬‫األخرية‬‫إصالحات‬‫ج‬‫وهرية‬
‫قصد‬‫يز‬‫ز‬‫تع‬‫قدرة‬‫املصارف‬‫على‬‫مقاومة‬‫دمات‬‫الص‬

5. ‫و‬‫إرساء‬‫ار‬‫ر‬‫االستق‬‫املايل‬‫و‬‫يف‬‫هذا‬‫اإلطار‬‫اقرتحت‬‫معايري‬‫د‬‫ولية‬‫لرقابة‬
‫مصرفية‬‫فعالة‬‫من‬‫طرف‬‫جلنة‬‫بازل‬‫و‬‫اليت‬‫تعىن‬‫بصالحيات‬‫و‬‫مسؤوليات‬
‫سلطات‬‫قابة‬ّ‫الر‬‫و‬‫التنظيم‬‫املتعلق‬‫بشروط‬‫إنشاء‬‫املصارف‬‫و‬‫األنشطة‬
،‫املصرفية‬‫القواعد‬‫ية‬‫ز‬‫ا‬‫رت‬‫االح‬‫قابة‬ّ‫الر‬‫و‬‫اليت‬‫ل‬ّ‫ث‬ُ‫مت‬‫شب‬‫كة‬‫أمان‬‫حكومية‬
‫كحماية‬‫نظامية‬‫و‬‫هو‬‫مبثابة‬‫جهاز‬‫ؤطر‬ُ‫ي‬‫تسيري‬‫األزمات‬‫و‬‫جه‬‫از‬‫فعال‬
‫النضباط‬‫ال‬‫وق‬ّ‫س‬‫كجواب‬‫لألزمة‬‫املالية‬‫العاملية‬‫لسنة‬2008.
‫يف‬‫إطار‬‫هذه‬‫احلملة‬‫الواسعة‬‫لإلصالحات‬‫اليت‬‫أوصت‬‫هبا‬‫جل‬‫نة‬‫بازل‬
‫واصل‬‫كل‬‫من‬‫جملس‬‫النقد‬‫والقرض‬‫وبنك‬‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫عملية‬‫تكييف‬‫و‬‫إعادة‬
‫صياغة‬‫تدابري‬‫اف‬‫ر‬‫اإلش‬،‫املصريف‬‫و‬‫اليت‬‫تتمحور‬‫حول‬‫تكي‬‫يف‬‫اجلهاز‬
‫التنظيمي‬‫مع‬‫التطور‬‫النوعي‬‫للمعايري‬‫الدولية‬‫يف‬‫جمال‬‫املر‬‫اقبة‬‫املصرفية‬‫من‬
،‫جهة‬

6. ‫و‬‫من‬‫جهة‬‫أخرى‬‫نه‬‫ر‬‫عص‬‫أدوات‬‫ومنهجية‬‫اإلشراف‬‫املصريف‬‫بغية‬‫رفع‬‫اإلطار‬
‫التنظيمي‬‫الوطين‬‫إىل‬‫مستوى‬‫أحسن‬‫املمارسات‬‫واملقاييس‬‫الدولية‬‫ل‬‫اف‬‫ر‬‫إلش‬
‫املصريف‬‫ال‬‫فعلي‬‫والفعال‬،‫والرتمجة‬‫يف‬‫الواقع‬‫ات‬‫ر‬‫للتطو‬‫اإلطار‬‫ا‬‫ملؤسسايت‬‫لإلشراف‬
‫املنبثق‬‫من‬‫التدابري‬‫اجلديدة‬‫لألمر‬(10-04)،‫و‬‫يف‬‫إطار‬‫مهمته‬‫اجلديدة‬‫يف‬‫جمال‬
‫ار‬‫ر‬‫االستق‬‫املايل‬‫املنصوص‬‫عليه‬‫يف‬‫هذا‬‫األمر‬‫الذي‬‫عدل‬‫ومتم‬‫سابق‬‫ه‬‫طور‬‫بنك‬
‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫أدوات‬‫رقابة‬‫جديدة‬‫تكز‬‫ر‬‫ت‬‫على‬‫املخاطر‬‫و‬‫عزز‬‫اته‬‫ر‬‫قد‬‫من‬‫حي‬‫ث‬‫اكتشاف‬
‫وحتليل‬‫نقاط‬‫الضعف‬‫النظامية‬.‫من‬‫جهة‬‫أخرى‬‫مادامت‬‫البنوك‬‫و‬‫املؤسسات‬‫املالي‬‫ة‬
‫ية‬‫ر‬‫ائ‬‫ز‬‫اجل‬‫تعمل‬‫يف‬‫ظروف‬‫حمفوفة‬‫مبخاطر‬‫كثرية‬‫و‬‫متنوعة‬‫هتدد‬‫و‬‫جودها‬‫و‬‫يد‬‫ز‬‫ت‬‫من‬
‫احتماالت‬‫تعرضها‬‫للمخاطر‬‫املالية‬‫و‬،‫الفشل‬‫فإنه‬‫يتوجب‬‫عليها‬‫إ‬‫عطاء‬‫أمهية‬‫بالغة‬
‫للتنبؤ‬‫بالفشل‬‫املايل‬‫و‬‫ذلك‬‫من‬‫خالل‬‫إطالعها‬‫على‬‫كل‬‫مستجداته‬‫و‬‫استخدامها‬
‫للطرق‬

7. ‫عد‬ُ‫ي‬‫موضوع‬‫دارة‬‫م‬‫إ‬‫املخاطر‬‫يف‬‫نوك‬ُ‫الب‬‫ية‬‫ر‬‫جا‬ّ‫الت‬‫جوهر‬‫اهتمام‬‫اسات‬‫ر‬ّ‫د‬‫ال‬
‫األكادميية‬‫واملهنية‬‫يف‬‫جمال‬‫اإلدارة‬‫تظهر‬‫أمهيته‬‫يف‬‫تفعيل‬‫وت‬‫رشيد‬‫اختاذ‬‫ار‬‫ر‬‫الق‬‫و‬
‫ميكن‬‫معرفة‬‫أمهية‬‫هذه‬‫اسة‬‫ر‬ّ‫د‬‫ال‬‫مبجرد‬‫معرفة‬‫املخاطر‬‫الكبرية‬‫املر‬‫تبطة‬‫بسوء‬‫تقدير‬
‫البنك‬‫للوضعية‬‫املالية‬،‫و‬‫يف‬‫ظل‬‫حمدودية‬‫استخدام‬‫الطرق‬‫اإلحص‬‫ائية‬‫احلديثة‬‫من‬
‫طرف‬‫البنوك‬‫ية‬‫ر‬‫التجا‬،‫ية‬‫ر‬‫ائ‬‫ز‬‫اجل‬‫إشكالية‬‫هذه‬‫اسة‬‫ر‬ّ‫د‬‫ال‬‫تتمحور‬‫ح‬‫ول‬‫نظام‬‫إدارة‬
‫املخاطر‬‫و‬‫اإلنذار‬‫ر‬‫م‬ّ‫ك‬‫املب‬‫يف‬‫البنوك‬‫ية‬‫ر‬‫ائ‬‫ز‬‫اجل‬‫عرب‬‫طرح‬‫التساؤ‬‫ل‬‫التايل‬:
‫ـي‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫م‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ا‬َ‫م‬‫أه‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫م‬‫ظ‬ُ‫ن‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫اإلدارة‬ ‫م‬‫و‬‫ؤ‬ّ‫التنب‬
‫ائر؟‬‫ز‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫جل‬‫ا‬ ‫يف‬ ‫ـرفية‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ص‬‫امل‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫م‬‫باملخاط‬
‫م‬ّ‫ك‬‫ب‬ُ‫امل‬ ‫لإلنذار‬ ‫وذج‬َ‫َن‬ ‫ياغة‬‫م‬‫ص‬ ‫ميكن‬ ‫هل‬ ‫و‬‫قبل‬ ‫ر‬
‫ش‬َ‫ف‬‫ال‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫املال‬ ‫ل‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫للبنوك‬ ‫ي‬‫قيد‬‫ال‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ا‬‫ر‬ّ‫د‬‫ـة؟‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫س‬
‫التالية‬ ‫الفرعية‬ ‫التساؤالت‬ ‫اإلشكالية‬ ‫هذه‬ ‫عن‬ ‫تندرج‬ ‫و‬:
‫اإلشكـــــــــــــــــــــــاليــــــــــــــة‬

8. ‫الب‬ ‫يف‬ ‫املخاطر‬ ‫إدارة‬ ‫ـاليب‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫س‬‫أ‬ ‫أهم‬ ‫هي‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫م‬‫نوك‬
‫و‬‫املالية؟‬ ‫املؤسسات‬
‫امل‬ ‫بالفشل‬ ‫ؤ‬ّ‫التنب‬ ‫َناذج‬ ‫أهم‬ ‫تتمثل‬ ‫فيما‬‫البنوك؟‬ ‫يف‬ ‫ايل‬
‫املخاطر‬ ‫إلدارة‬ ‫نظام‬ ‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬ ‫يف‬ ‫يتوفر‬ ‫هل‬‫و‬‫ال‬‫ؤ‬ّ‫تنب‬
‫لإلن‬ ‫َنوذج‬ ‫بناء‬ ‫ميكن‬ ‫هل‬ ‫و‬ ‫املصريف؟‬ ‫بالفشل‬‫بالفشل‬ ‫ذار‬
‫؟‬ ‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬ ‫يف‬ ‫املصريف‬
‫الق‬ ‫ية‬‫ر‬‫ائ‬‫ز‬‫اجل‬ ‫املخاطر‬ ‫إدارة‬ ‫أساليب‬ ‫متتلك‬ ‫هل‬‫على‬ ‫درة‬
‫؟‬ ‫املصريف‬ ‫األمان‬ ‫تقدير‬

9. ‫البحث‬ ‫فرضيات‬
‫للرقا‬ ‫بازل‬ ‫للجنة‬ ‫الدولية‬ ‫المقررات‬ ‫في‬ ‫المصرفية‬ ‫المخاطر‬ ‫إدارة‬ ‫أهم‬ ‫تتمثل‬‫بة‬
‫المصرفية؛‬
‫التحل‬ ‫مؤشرات‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫تتمثل‬ ‫المصرفي‬ ‫بالفشل‬ ‫ّؤ‬‫ب‬‫التن‬ ‫نماذج‬ ‫تتمثل‬‫المتمثلة‬ ‫المالي‬ ‫يل‬
‫المالية؛‬ ‫النسب‬ ‫في‬
‫المخاطر‬ ‫إلدارة‬ ‫نظام‬ ‫على‬ ‫الجزائر‬ ‫تتوفر‬‫و‬‫إال‬ ،‫المصرفي‬ ‫بالفشل‬ ‫ّؤ‬‫ب‬‫التن‬‫يمكن‬ ‫ال‬ ‫أنه‬
‫بالفشل‬ ‫للتنبؤ‬ ‫نموذج‬ ‫بناء‬.
H0:‫داللة‬ ‫مستوى‬ ‫عند‬ ‫إحصائية‬ ‫عالقة‬ ‫توجد‬ ‫ال‬(05α = %)‫األمان‬ ‫مؤشر‬ ‫بين‬
‫المصرفي‬(‫المالي‬ ‫الفشل‬ ‫هامش‬)‫و‬‫الجز‬ ‫في‬ ‫المعتمدة‬ ‫المصرفية‬ ‫المخاطر‬ ‫إدارة‬‫ائر؛‬
H1:‫داللة‬ ‫مستوى‬ ‫عند‬ ‫إحصائية‬ ‫عالقة‬ ‫توجد‬(05α = %)‫األمان‬ ‫مؤشر‬ ‫بين‬
‫المصرفي‬(‫المالي‬ ‫الفشل‬ ‫هامش‬)‫و‬‫الج‬ ‫في‬ ‫المعتمدة‬ ‫المصرفية‬ ‫المخاطر‬ ‫إدارة‬‫زائر؛‬

10. ‫ات‬‫ر‬‫مرب‬‫إختيار‬‫املوضوع‬
‫تعود‬‫أسباب‬‫نا‬‫ر‬‫اختيا‬‫هلذا‬‫املوضوع‬‫إىل‬‫جمموعة‬‫من‬‫االعتبار‬‫ات‬‫منها‬:
‫اهتمامي‬ّ‫بالتعر‬‫ف‬‫على‬‫أهم‬‫املخاطر‬‫املالية‬‫و‬‫أساليب‬‫تس‬‫يريها‬‫و‬
‫مواجهتها‬‫على‬‫الصعيد‬‫الوطين‬.
‫ختصص‬‫اسة‬‫ر‬ّ‫د‬‫ال‬‫سبب‬‫يف‬‫اختيار‬،‫املوضوع‬‫و‬‫كدا‬‫املسامه‬‫ة‬‫يف‬‫اء‬‫ر‬‫إث‬
‫مكتبة‬‫ال‬‫ية‬ّ‫ل‬‫ك‬‫هبذا‬ّ‫الن‬‫وع‬‫من‬ّ‫د‬‫ال‬‫اسات‬‫ر‬.

11. ‫الدراسة‬ ‫حدود‬
‫متثلت‬‫احلدود‬‫الزمنية‬‫اسة‬‫ر‬‫للد‬‫يف‬‫فرتة‬‫امتدت‬‫عشرة‬‫سن‬‫وات‬‫من‬
2004‫إىل‬‫غاية‬2014،‫أما‬‫احلدود‬‫املكانية‬‫فقد‬‫تناولت‬‫القطاع‬‫امل‬‫صريف‬
‫اجلزائري‬‫و‬‫تناولت‬‫عينة‬‫من‬‫بنكني‬‫أحدمها‬‫عمومي‬‫هو‬‫بنك‬‫الق‬‫رض‬‫الشعيب‬
‫اجلزائري‬‫و‬‫يرمز‬‫له‬‫ا‬‫ر‬‫اختصا‬‫ـ‬‫ب‬Cpa‫و‬‫بنك‬‫خاص‬‫هو‬‫بنك‬‫خليج‬‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬
‫و‬‫يرمز‬‫له‬‫ا‬‫ر‬‫اختصا‬‫ـ‬‫ب‬Golf.

12. ‫ّراسة‬‫د‬‫ال‬ ‫منهج‬
‫ـزء‬‫ج‬ ‫يف‬ ‫ـفي‬‫ص‬‫الو‬ ‫ـنهج‬‫مل‬‫ا‬ ‫ـى‬‫ل‬‫ع‬ ‫اسة‬‫ر‬‫الد‬ ‫هذه‬ ‫تقوم‬ّ‫د‬‫ال‬‫ر‬‫ـة‬‫س‬‫ا‬ّ‫الن‬‫ـري‬‫ظ‬
ّ‫أم‬ ‫و‬‫امليدانية‬ ‫اسة‬‫ر‬‫بالد‬ ‫اخلاص‬ ‫اجلزء‬ ‫يف‬ ‫ا‬‫و‬‫التطبيقي‬‫ـل‬‫ع‬ ‫ـاد‬‫م‬‫اعت‬ ‫فتم‬ ‫ة‬
‫املنهج‬ّ‫الت‬‫حليلي‬ّ‫الكم‬ ‫و‬‫ا‬ ‫ات‬‫ري‬‫املتغ‬ ‫حتليل‬ ‫يف‬ ‫ي‬‫ـة‬‫ي‬‫وتغط‬ ‫ـق‬‫ف‬‫يت‬ ‫مبا‬ ‫ملالية‬
‫ال‬ ‫ـتخدام‬‫ـ‬‫س‬‫ا‬ ‫إىل‬ ‫ـث‬‫ـ‬‫ح‬‫الب‬ ‫ـتند‬‫ـ‬‫س‬‫ا‬ ‫ـث‬‫ـ‬‫ي‬‫ح‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫س‬‫ا‬‫ر‬‫الد‬ ‫ـب‬‫ـ‬‫ن‬‫جوا‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ف‬‫كا‬‫ـاذج‬‫ـ‬‫م‬‫ن‬
‫ـرفية‬‫ـ‬‫ص‬‫امل‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫م‬‫باألز‬ ‫ؤ‬ّ‫ـالتنب‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ص‬‫اخلا‬ ‫ـية‬‫ـ‬‫س‬‫القيا‬‫و‬‫النق‬‫إىل‬ ‫ـول‬‫ـ‬‫ص‬‫للو‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ي‬‫د‬
‫ـذ‬‫ـ‬‫خ‬‫ا‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـوك‬‫ـ‬‫ن‬‫الب‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫ك‬‫مت‬ ‫ـية‬‫ـ‬‫س‬‫قيا‬ ‫ات‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫ش‬‫مؤ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ه‬‫نتائج‬‫اال‬ ‫ـني‬‫ـ‬‫ع‬‫ب‬ ‫ا‬‫ـد‬‫ـ‬‫ن‬‫ع‬ ‫ـار‬‫ـ‬‫ب‬‫عت‬
‫ات‬‫ر‬‫القرا‬ ‫بعض‬ ‫وضع‬ ‫أو‬ ‫انتهاج‬.

13. ‫البحث‬ ‫صعوبات‬
‫إن‬‫أي‬‫موضوع‬‫حول‬‫القطاع‬‫املصريف‬‫أو‬‫املايل‬‫باختالف‬‫الزمان‬‫أو‬‫امل‬‫كان‬
‫يشكل‬‫صعوبة‬‫يف‬‫حد‬،‫ذاهتا‬‫هنيك‬‫عن‬‫اخلطر‬‫أو‬‫التقييم‬‫املايل‬‫كما‬‫يف‬‫موضوع‬‫حبثنا‬
،‫هذا‬‫فصعوبة‬‫احلصول‬‫عل‬‫املعلومات‬‫و‬‫القوائم‬‫املالية‬‫أو‬‫الوثائق‬‫االس‬‫تداللية‬‫حبجة‬
‫ر‬ّ‫الس‬‫املهين‬‫ل‬ّ‫أو‬‫عوقات‬َ‫امل‬‫اليت‬‫تواجه‬‫الباحث‬‫يف‬‫مثل‬‫هكذا‬‫موا‬‫ضيع‬‫كما‬،‫أسلفنا‬‫و‬
‫كذا‬‫عدم‬‫التعاون‬‫مع‬‫الباحث‬‫بسبب‬‫حمدودية‬‫ثقافة‬‫البحث‬‫العلمي‬‫األ‬‫كادميي‬‫لديهم‬
‫أو‬‫صعوبة‬‫الوصول‬‫إىل‬‫مصادر‬‫املعلومة‬‫أيضا‬‫حاجز‬‫يواجهنا‬‫ولعل‬‫أهم‬‫الص‬‫عوبات‬
‫تتمثل‬‫يف‬‫حساب‬‫ات‬‫ر‬‫املؤش‬‫املالية‬‫املعتمد‬،‫عليها‬‫لغياب‬‫مكاتب‬‫ا‬‫لبحث‬‫أو‬‫التقييم‬
‫املايل‬‫اخلاصة‬‫يف‬‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫اليت‬‫قد‬‫تساعد‬‫على‬،‫اسة‬‫ر‬‫الد‬ً‫ة‬‫إضاف‬‫لصع‬‫وبة‬‫تتبع‬‫النظام‬
‫يعي‬‫ر‬‫التش‬‫لألساليب‬‫إدارة‬‫املخاطر‬‫يف‬‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫نتيجة‬‫التعديالت‬‫ال‬‫يت‬‫أ‬‫ر‬‫تط‬‫على‬‫الدوام‬
،‫عليه‬‫و‬‫كدا‬‫صعوبة‬‫إجياد‬‫بنوك‬‫تفصح‬‫عن‬‫القوائم‬‫املالية‬‫بصفة‬‫د‬‫ائمة‬‫و‬‫بانتظام‬
‫خصوصا‬‫البنوك‬،‫العمومية‬‫و‬‫عدم‬‫اهتمام‬‫البنوك‬‫بإعداد‬‫اسات‬‫ر‬‫د‬‫الختب‬‫ار‬‫صالبة‬
‫كزها‬‫مر‬‫املايل‬.

14. ‫األول‬ ‫الفصل‬

15. ‫من‬‫اجل‬‫اإليفاء‬‫باجلانب‬‫النظري‬،‫للبحث‬‫ف‬‫إ‬‫ن‬‫هذا‬‫ال‬‫فصل‬‫طرح‬‫أهم‬‫أساليب‬
‫إدارة‬‫املخاطر‬‫كأسلوب‬‫ل‬‫لتنبؤ‬‫امل‬‫ب‬‫كر‬‫بتعثر‬‫ال‬‫بنوك‬‫و‬‫ذلك‬‫من‬‫خالل‬‫از‬‫ر‬‫إب‬‫أهم‬
‫النظم‬‫ية‬‫ز‬‫ا‬‫رت‬‫االح‬‫و‬‫الوقائية‬‫العاملية‬‫يف‬‫ظل‬‫صدور‬‫توصيات‬‫جديدة‬‫ل‬‫لجنة‬‫بازل‬‫و‬
‫مبادئ‬‫كمة‬‫احلو‬‫املصرفية‬‫باإلضافة‬‫إىل‬‫التطرق‬‫إىل‬‫النسب‬‫املالية‬‫ا‬‫لرائدة‬‫ات‬‫ر‬‫ومؤش‬
‫اإلنذار‬‫املبكر‬،‫باألزمات‬‫من‬‫اجل‬‫ذلك‬‫اعتمدنا‬‫يف‬‫اسة‬‫ر‬‫الد‬‫اخلطوات‬‫الت‬‫الية‬:
‫األول‬ ‫اجلزء‬:‫الرقابية‬ ‫النظم‬ ‫أهم‬ ‫يتناول‬‫و‬‫بإد‬ ‫اخلاصة‬ ‫ية‬‫ز‬‫ا‬‫رت‬‫االح‬‫املخاطر؛‬ ‫ارة‬
‫الثاين‬ ‫اجلزء‬:‫املصريف‬ ‫بالفشل‬ ‫املبكر‬ ‫اإلنذار‬ ‫ات‬‫ر‬‫مؤش‬ ‫يتناول‬‫و‬‫النماذج‬ ‫أهم‬
‫املايل؛‬ ‫ؤ‬ّ‫التنب‬
‫الثالث‬ ‫اجلزء‬:‫خماط‬ ‫إدارة‬ ‫يف‬ ‫املعتمدة‬ ‫األساليب‬ ‫أهم‬ ‫يف‬ ‫يبحث‬‫التعثر‬ ‫ر‬‫و‬
‫املصريف؛‬ ‫الفشل‬

16. ‫الفصــــل‬
‫انــــي‬ّ‫ث‬‫ال‬

17. ‫يتكون‬‫جمتمع‬‫استنا‬‫ر‬‫د‬‫من‬‫ينة‬َ‫ع‬‫ن‬‫م‬‫م‬‫املؤسسات‬‫املالية‬‫يف‬‫وق‬ّ‫الس‬‫امل‬‫صريف‬‫ائري‬‫ز‬‫اجل‬
‫ن‬ّ‫املكو‬‫من‬29‫مؤسسة‬‫مالية‬‫تتوزع‬‫على‬20‫بنكا‬‫و‬09‫مؤسسات‬‫مالية‬‫من‬‫بينها‬05
‫مؤسسات‬‫متخصصة‬‫يف‬‫اإلجيار‬‫املايل‬،‫و‬‫هذا‬‫يف‬‫فرتة‬10‫سنوات‬‫متتد‬‫من‬(2004-2014)،
‫الستحالة‬‫اسة‬‫ر‬‫د‬‫القطاع‬‫كامال‬‫مت‬‫اختيار‬‫عينة‬‫تتكون‬‫من‬‫بنكني‬‫و‬‫مها‬‫بن‬‫ك‬‫القرض‬‫الشعيب‬
‫ائري‬‫ز‬‫اجل‬‫و‬‫هو‬‫بنك‬‫عمومي‬‫يرمز‬‫له‬‫ا‬‫ر‬‫اختصا‬‫ـ‬‫ب‬(Cpa)‫له‬15‫جمموعة‬‫تتوزع‬‫على‬‫كل‬‫أحناء‬
‫الوطن‬‫مبجموع‬139،‫كالة‬‫و‬‫و‬‫بنك‬‫خليج‬‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫و‬‫هو‬‫بنك‬‫خاص‬‫و‬‫يرمز‬‫له‬‫اختص‬‫ا‬‫ر‬‫ا‬‫ـ‬‫ب‬
(Golf)‫و‬‫هو‬‫يتبع‬‫اجملموعة‬‫املالية‬‫الكربى‬KIPCO‫الكويتية‬‫يضم‬‫حاليا‬35،‫كالة‬‫و‬‫و‬
‫قد‬‫مت‬‫اختيارمها‬‫لعدد‬‫من‬‫األسباب‬‫أمهها‬‫مت‬‫تقسيم‬‫اسة‬‫ر‬‫الد‬‫لتشمل‬‫أنواع‬‫ا‬‫لبنوك‬‫من‬
‫الناحية‬‫القانونية‬(،‫عمومية‬،‫خاصة‬‫خمتلطة‬)،‫و‬‫كذلك‬‫مت‬‫اعاة‬‫ر‬‫م‬‫اجلانب‬‫املهم‬‫و‬‫هو‬
‫اإلفصاح‬‫املايل‬‫للبنوك‬‫فهما‬‫الوحيدان‬‫يف‬‫القطاع‬‫املصريف‬‫ذوي‬‫اإلفصا‬‫ح‬‫اجليد‬‫من‬‫الناحية‬
‫املالية‬.
‫أوال‬‫جمتمع‬‫و‬‫عينة‬‫ال‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫اسة‬‫ر‬‫د‬

18. ‫الدراسة‬ ‫متغيرات‬ ‫ثانيا‬
‫اعتمدنا‬‫يف‬‫استنا‬‫ر‬‫د‬‫على‬‫ات‬‫ري‬‫متغ‬‫مالية‬)‫كمية‬(‫متثلت‬‫يف‬13‫سبة‬‫م‬‫ن‬‫ل‬ّ‫ك‬‫ش‬ُ‫ت‬‫يف‬‫هذه‬‫الدر‬‫اسة‬
‫ات‬‫ري‬‫املتغ‬‫املستقلة‬‫اليت‬‫يتم‬‫االعتماد‬‫عليها‬‫للتمييز‬‫بني‬‫ات‬‫ر‬‫املؤش‬‫اليت‬‫ترتجم‬‫الفشل‬‫املايل‬‫يف‬
‫البنوك‬،‫و‬‫قد‬‫ضمت‬‫نسب‬‫إدارة‬‫املخاطر‬‫املعتمدة‬‫يف‬‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫باإلضافة‬‫ات‬‫ر‬‫ملؤش‬‫َن‬‫وذج‬
CAMELS،‫و‬‫نشري‬‫كذلك‬‫بأن‬‫كل‬‫من‬‫نظام‬‫تأمني‬‫الودائع‬‫املصرفية‬‫و‬‫صفي‬ّ‫الت‬‫ة‬‫هي‬‫أساليب‬
‫إدارة‬‫عالجية‬‫و‬‫ليست‬‫آلية‬‫تنبؤ‬‫لدا‬‫مل‬‫تدرج‬‫يف‬‫النموذج‬.
‫نشري‬‫إىل‬‫أن‬‫اعتمادنا‬‫على‬‫النموذج‬‫يكي‬‫ر‬‫األم‬‫كونه‬‫أمشل‬‫من‬‫ات‬‫ر‬‫مؤش‬‫بازل‬‫و‬‫عنا‬‫صره‬
‫متوافرة‬‫إىل‬‫حد‬‫ما‬‫يف‬‫قواعد‬‫احلذر‬‫املطبقة‬‫يف‬،‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫حىت‬‫و‬‫لو‬‫كانت‬‫بشكل‬‫متباين‬....،‫ـدا‬‫ـ‬‫ـ‬‫ل‬
‫قمنا‬‫حبساب‬‫هذه‬‫النسب‬‫لكل‬‫مؤسسة‬‫على‬‫مدى‬‫سنوات‬‫اسة‬‫ر‬‫الد‬‫ـ‬‫ل‬‫ا‬10‫انطالقا‬‫من‬‫القوائم‬
‫املالية‬.

19. ‫المجمعة‬ ‫المعطيات‬ ‫تلخيص‬ ‫ثالثا‬
‫املايل‬ ‫بالفشل‬ ‫للتنبؤ‬ ‫املخاطر‬ ‫إدارة‬-‫ا‬ً‫أَنوج‬‫مقرتح‬-
‫امل‬ ‫بالفشل‬ ‫التنبؤ‬‫ايل‬
‫مقرتح‬ ‫ا‬ً‫أَنوذج‬
‫املخاطر‬ ‫إدارة‬
‫عالجية‬ ‫أساليب‬
-‫الودائع‬ ‫ضمان‬.
-‫املص‬ ‫صفية‬ّ‫الت‬‫رفية‬.
‫وقائية‬ ‫أساليب‬
-‫بازل‬ ‫ات‬‫ر‬‫مقر‬(Kooke،McDanagh.)
-‫كمة‬‫احلو‬‫املصرفية‬(‫منوذج‬CAMELS.)

20. ‫الشكل‬:‫يوضح‬‫موارد‬‫اجل‬ ‫املصريف‬ ‫القطاع‬ ‫جممل‬ ‫من‬ ‫اسة‬‫ر‬‫الد‬ ‫حمل‬ ‫البنوك‬‫ائري‬‫ز‬
9%
5%
86%
‫بنك‬ ‫موارد‬Cpa ‫بنك‬ ‫موارد‬Golf ‫اإلمجالية‬ ‫املوارد‬

21. ‫المستو‬ ‫تائج‬ّ‫ن‬‫ال‬‫فاة‬
‫ّراسة‬‫د‬‫ال‬ ‫من‬
‫طبيقية‬ّ‫ت‬‫ال‬

22. ‫النقد‬ ‫قانون‬&
‫القرض‬
90-10
‫النظام‬91-09
‫بقواع‬ ‫يتعلق‬‫د‬
‫احلذر‬
‫النظام‬93-03
‫باحلد‬ ‫يتعلق‬
‫املال‬ ‫أس‬‫ر‬‫ل‬ ‫األدىن‬
‫التعليمة‬94-74
‫نسب‬ ‫تتضمن‬
‫املالءة‬

23. ‫النقد‬ ‫قانون‬&
‫القرض‬03-11
‫النظام‬04-01
‫مال‬ ‫أس‬‫ر‬‫ب‬ ‫يتعلق‬
‫األدىن‬
‫النظام‬04-03
‫ال‬ ‫بتأمني‬ ‫يتعلق‬‫ودائع‬
‫النظام‬08-04
‫مال‬ ‫أس‬‫ر‬‫ب‬ ‫يتعلق‬
‫األدىن‬

24. ‫النقد‬ ‫قانون‬&
‫القرض‬10-
04
‫النظام‬11-03
‫بني‬ ‫األخطار‬ ‫اقبة‬‫ر‬‫م‬
‫البنوك‬
‫النظام‬11-08
‫يف‬ ‫الداخلية‬ ‫الرقابة‬
‫البنوك‬
‫النظام‬14–01
‫املطبق‬ ‫املالءة‬ ‫نسب‬‫ة‬
‫البنوك‬ ‫يف‬

25. ‫اإلنذار‬ ‫َنوذج‬‫و‬‫الصالبة‬ ‫قياس‬‫بنك‬

26. Source | SS df MS Number of obs = 9
------------+------------------------------ F( 5, 3) = 19.83
Model | .000792526 5 .000158505 Prob> F = 0.0166
Residual | .000023984 3 7.9948e-06 R-squared = 0.9706
-------------+------------------------------ Adj R-squared = 0.9217
Total | .00081651 8 .000102064 Root MSE = .00283
--------------------------------------------------------------------------------------
secban | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]
---------------------+----------------------------------------------------------------
soldmona | -1.062485 .2025489 -5.25 0.013 -1.707086 -.4178834
ratmonna | 1.086863 .2159754 5.03 0.015 .3995325 1.774193
capcapneseser | -.0078416 .0051344 -1.53 0.224 -.0241818 .0084985
prtscouvrent | .1019286 .0390761 2.61 0.080 -.022429 .2262863
tcr | .0475034 .0367992 1.29 0.287 -.0696079 .1646147
intrtaffecthorsbilan | 0 (omitted)
cons | .0976558 .0135152 7.23 0.005 .0546442 .1406673
Durbin-Watson stat 2.103139

27. ‫بعد‬‫اج‬‫ر‬‫إد‬‫املعامالت‬‫املثلى‬‫و‬‫الدنيا‬‫و‬‫تعويضها‬‫يف‬‫النموذج‬‫لبنك‬‫الق‬‫رض‬‫الشعيب‬
،‫ائري‬‫ز‬‫اجل‬‫تنب‬‫لنا‬‫أن‬‫البنك‬‫ميكن‬‫أن‬‫يتنبأ‬‫مبنطقة‬‫العسر‬‫املايل‬‫أو‬‫الف‬‫شل‬‫من‬‫خالل‬‫املعادلة‬
‫التالية‬:
‫حيث‬‫درج‬ُ‫ي‬‫البنك‬‫يف‬‫وضعية‬‫دة‬ّ‫جي‬‫عندما‬‫يكون‬‫مؤشر‬‫األمان‬‫املصريف‬‫أ‬‫كرب‬‫من‬5.73
‫و‬‫هو‬‫مؤشر‬‫مالءة‬‫متكنه‬‫من‬‫مواجهة‬‫خماطر‬‫يولة‬ّ‫الس‬‫و‬‫دعم‬‫القروض‬‫غري‬‫العامل‬،‫ة‬‫أما‬‫يف‬
‫الوضعية‬‫اليت‬‫تكون‬‫النسبة‬‫أكرب‬‫أو‬‫تساوي‬‫ـ‬‫ل‬3.98‫فالبنك‬‫يف‬‫وضعية‬‫حرجة‬‫و‬‫عليه‬
‫التقيد‬‫بعناصر‬‫َنوذج‬CAMELS،‫لتصحيحها‬‫بينما‬‫تعترب‬‫املنطقة‬‫احملصور‬‫ة‬‫بني‬‫هذه‬
‫النسبة‬‫باملنطقة‬‫مادية‬ّ‫الر‬(‫ك‬ّ‫ش‬‫ال‬)،‫على‬‫البنك‬‫متابعة‬‫عناصر‬CAL‫حملاولة‬‫حتسني‬
‫الوضعية‬.
SecBanCpa = 0.98 – 1.06 Sold.mon + 1.09 Rat.mon - 0.01 cap/capnes
+ 0.10 prts.couvrent+ 0.05 Tcr 0.17 +Intr.effect.h.bilan

28. ‫اإلنذار‬ ‫َنوذج‬‫و‬‫الصالبة‬ ‫قياس‬

29. Source | SS df MS Number of obs = 10
-------------+------------------------------ F( 6, 3) = 1179.18
Model | .555005009 6 .092500835 Prob> F = 0.0000
Residual | .000235335 3 .000078445 R-squared = 0.9996
-------------+------------------------------ Adj R-squared = 0.9987
Total | .555240344 9 .061693372 Root MSE = .00886
-------------------------------------------------------------------------
secban | Coef. Std. Err. T P>|t| [95% Conf. Interval]
---------------------+--------------------------------------------------
Sold.mon | .0077042 .002633 2.93 0.061 -.0006752 .0160836
rat.mon | .0626426 .0278087 2.25 0.110 -.025857 .1511421
cap/capneseser | .0254071 .0161451 1.57 0.214 -.0259737 .076788
prts.couvrent | .1342916 .0048702 27.57 0.000 .1187925 .1497908
tcr | -.3765814 .0651676 -5.78 0.010 -.5839737 -.169189
Intr. Efct.h.bilan | .4170369 .0827345 5.04 0.015 .1537388 .6803351
_cons | -.35763 .0621123 -5.76 0.010 -.5552989 -.1599611
------------------------------------------------------------------------
Durbin-Watson stat 2.494925

30. ‫بعد‬‫اج‬‫ر‬‫إد‬‫املعامالت‬‫املثلى‬‫للنموذج‬‫يف‬‫بنك‬‫خليج‬،‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫تبني‬‫لنا‬‫أن‬‫ال‬‫بنك‬‫ميكن‬‫أن‬‫يتنبأ‬
‫مبنطقة‬‫العسر‬‫املايل‬‫أو‬‫الفشل‬‫من‬‫خالل‬‫املعامالت‬‫التالية‬:
‫حيث‬‫يدرج‬‫البنك‬‫يف‬‫وضعية‬‫جيدة‬‫عندما‬‫يكون‬‫مؤشر‬‫األمان‬‫املصريف‬‫أكرب‬‫من‬19.79‫و‬
‫هو‬‫مؤشر‬‫مالءة‬‫متكنه‬‫من‬‫مواجهة‬‫خماطر‬‫يولة‬ّ‫الس‬‫و‬‫خماطر‬‫وق‬ّ‫الس‬‫اليت‬‫تتأثر‬‫ب‬‫أسعار‬‫الفائدة‬
‫بدرجة‬،‫كبرية‬‫على‬‫خالف‬‫البنوك‬‫العمومية‬‫اليت‬‫ال‬‫اعي‬‫ر‬‫ت‬‫هلذا‬،‫العنصر‬‫و‬‫كذال‬‫ك‬‫هذا‬‫اهلامش‬
‫يسمح‬‫هلا‬‫بدعم‬‫القروض‬‫غري‬‫العاملة‬(‫املتعثرة‬)،‫أما‬‫يف‬‫الوضعية‬‫اليت‬‫تكون‬‫ا‬‫لنسبة‬‫أقل‬‫من‬
12.04‫فالبنك‬‫يف‬‫وضعية‬‫حرجة‬‫و‬‫عليه‬‫التقيد‬‫بعناصر‬‫َنوذج‬CAMELS،‫لتصحيحها‬
‫بينما‬‫تعترب‬‫املنطقة‬‫احملصورة‬‫بني‬‫هذه‬‫النسبة‬‫منطقة‬‫رمادية‬(‫الشك‬)‫على‬‫ال‬‫بنك‬‫متابعة‬‫عناصر‬
CLS‫حملاولة‬‫حتسني‬‫الوضعية‬‫فالبنك‬‫يعاين‬‫قصور‬‫من‬‫هذه‬‫العوامل‬.
SecBanGolf = 0.036 + 0.01 Sold.mon + 0.06 Rat.mon - 0.03cap/capnes
+ 0.13 prts.couvrent+ 0.38 Tcr + 0.42 Intr.effect.h.bilan

31. ‫الخاتمة‬

32. ّ‫ن‬‫إ‬‫إدارة‬‫املخاطر‬‫املصرفية‬ّ‫د‬‫تع‬‫اخلطوة‬‫األوىل‬‫لتاليف‬‫مشاكل‬‫الت‬‫ر‬ّ‫ث‬‫ع‬‫و‬‫الفشل‬
‫املصرفيني‬‫لدا‬‫على‬‫الصعيد‬،‫التنظيمي‬‫بغية‬‫رفع‬‫اإلطار‬‫التنظيم‬‫ي‬‫الوطين‬‫إىل‬‫مستوى‬
‫أحسن‬‫املمارسات‬‫واملقاييس‬‫الدولية‬‫اف‬‫ر‬‫إلش‬‫مصريف‬‫فعلي‬‫وفعال‬‫وال‬‫رتمجة‬‫يف‬‫الواقع‬
‫ات‬‫ر‬‫لتطو‬‫اإلطار‬‫املؤسسايت‬‫اف‬‫ر‬‫لإلش‬‫املصريف‬‫املنبثق‬‫من‬‫التدابري‬‫اجلديدة‬‫لألمر‬
10-04‫املتعلق‬‫بالنقد‬،‫والقرض‬‫و‬‫التنظيم‬11-08‫املتعلق‬‫بالرقابة‬‫الداخلية‬‫و‬
‫نظم‬‫السالمة‬‫املصرفية‬‫اليت‬‫جاءت‬‫هبا‬‫التعليمة‬14-01‫واصل‬‫جملس‬‫النقد‬‫والقرض‬
‫وبنك‬‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫جهودمها‬‫يف‬‫جمال‬‫توطيد‬‫يز‬‫ز‬‫وتع‬‫شروط‬‫ممارسة‬‫ش‬‫الن‬‫اط‬‫املصريف‬
‫ير‬‫ر‬‫والتقا‬‫املصرفية‬‫ومحاية‬‫املصارف‬‫واملؤسسات‬،‫املالية‬‫و‬‫واصل‬‫الع‬‫مل‬‫على‬‫تدعيم‬
‫ممارسة‬‫اف‬‫ر‬‫اإلش‬،‫املصريف‬‫جلعله‬‫على‬‫وجه‬‫اخلصوص‬‫مطابقا‬‫للمعايري‬‫واملبادئ‬‫العاملية‬
‫يف‬‫هذا‬،‫اجملال‬‫بالتوازي‬‫قام‬‫بنك‬‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫بتدقيق‬‫آليات‬‫اقبة‬‫ر‬‫امل‬‫و‬‫اليقظة‬،‫واإلنذار‬
‫السيما‬‫متابعة‬‫وضع‬‫املصارف‬‫بواسطة‬‫أساليب‬‫إدارة‬‫للمخاطر‬‫و‬‫ات‬‫ر‬‫ومؤش‬،‫صالبة‬
‫من‬‫مجلة‬‫هذه‬‫األساليب‬‫ية‬‫ر‬‫اإلدا‬‫مت‬‫اعتماد‬‫ات‬‫ر‬‫املؤش‬‫يف‬‫بناء‬‫َنوذج‬‫إلد‬‫ارة‬‫املخاطر‬
‫يساعد‬‫على‬‫ؤ‬ّ‫التنب‬‫بالفشل‬‫للعينة‬‫البنوك‬‫حمل‬‫اسة‬‫ر‬‫الد‬.

33. ‫إختبار‬‫الفرضيات‬
‫الفرضية‬‫األوىل‬:‫تعترب‬‫النسب‬‫املالية‬‫املشتقة‬‫من‬‫القوائم‬‫املال‬،‫ية‬‫و‬‫كدا‬‫الدعائم‬
‫اليت‬‫أعدهتا‬‫جلنة‬‫بازل‬‫للرقابة‬‫املصرفية‬‫من‬‫أهم‬‫أساليب‬‫إدارة‬‫املخاط‬‫ر‬،‫املصرفية‬
‫إضافة‬‫لذلك‬‫املفهوم‬‫احلديث‬‫املدرج‬‫يف‬‫البنوك‬‫سنة‬2003‫حول‬‫كمة‬‫احلو‬‫املصرفية‬
‫كمدخل‬‫إلرساء‬‫األمان‬‫املصريف‬‫اليت‬‫أقرت‬‫هبا‬‫جلنة‬‫بازل‬‫هذا‬‫املفهوم‬‫ا‬‫حلديث‬‫نسبا‬
‫الذي‬‫دعم‬‫نظام‬‫التفتيش‬‫يكي‬‫ر‬‫األم‬‫اخلاص‬،‫بالبنوك‬‫تعترب‬‫معايري‬‫دولية‬‫ائدة‬‫ر‬‫يف‬‫جمال‬
‫إدارة‬‫األخطار‬‫املصرفية‬.
‫الفرضية‬‫الثانية‬:‫بالنسبة‬‫ألهم‬‫َناذج‬‫ؤ‬ّ‫التنب‬‫بالفشل‬‫املايل‬‫يف‬‫البنوك‬‫تعترب‬‫النسب‬
‫املالية‬‫أهم‬‫ات‬‫ر‬‫املؤش‬‫اليت‬‫تعتمد‬‫يف‬‫ؤ‬ّ‫التنب‬‫بالفشل‬،‫املايل‬‫مه‬‫ما‬‫تغريت‬‫أساليب‬
‫استعماهلا‬‫و‬‫قد‬‫أثبتت‬‫التجارب‬‫العلمية‬‫أمهيتها‬‫يف‬‫بناء‬‫لنماذج‬‫ا‬‫إلنذار‬‫املبكر‬
‫باألزمات‬‫املصرفية‬‫حىت‬‫قبل‬‫عصر‬‫ملة‬‫و‬‫الع‬‫املصرفية‬.

34. ‫الفرضية‬‫الثالثة‬:‫تتوفر‬‫يف‬‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫نظم‬‫إدارة‬‫للمخاطر‬‫ا‬‫ستنادا‬‫إىل‬
‫التوصيات‬‫املنبثقة‬‫عن‬‫ير‬‫ر‬‫تق‬‫جلنة‬‫بازل‬‫و‬‫معايري‬‫دولية‬‫أخرى‬‫بالرغم‬‫من‬
‫طابعها‬‫غري‬،‫ؤي‬ّ‫التنب‬‫و‬‫تعد‬‫هذه‬‫النظم‬‫يا‬‫ر‬‫دو‬‫من‬‫أجل‬‫وضع‬‫متطلبات‬
‫نوعية‬‫جديدة‬‫يف‬‫جمال‬‫الرقابة‬‫و‬‫اف‬‫ر‬‫اإلش‬‫املصريف‬،‫الفعال‬‫ت‬‫تطابق‬‫مع‬
‫ات‬‫ر‬‫تطو‬‫وأحسن‬‫املمارسات‬‫يف‬‫هذا‬‫اجملال‬،‫وقد‬‫ثبت‬‫من‬‫جهة‬‫أ‬‫خرى‬
‫استحالة‬‫بناء‬‫َنوذج‬‫للتنبؤ‬‫بالفشل‬‫املصريف‬‫يف‬‫اجلزائ‬‫ر‬.
‫الفرضية‬‫ابعة‬‫ر‬‫ال‬:‫بناء‬‫َنوذج‬‫للتنبؤ‬‫بالفشل‬‫املصريف‬‫يف‬‫البنوك‬‫حمل‬‫اسة‬‫ر‬‫الد‬
‫و‬‫بعد‬‫التحليل‬‫القياسي‬‫املعد‬‫يف‬‫البحث‬‫ثبت‬‫وجود‬‫عالقة‬‫إحص‬‫ائية‬‫عند‬‫مستوى‬
‫داللة‬(05α = %)‫بني‬‫مؤشر‬‫األمان‬‫املصريف‬(‫هامش‬‫الفشل‬‫املايل‬)‫و‬‫إدارة‬
‫املخاطر‬‫املصرفية‬‫املعتمدة‬‫يف‬،‫ائر‬‫ز‬‫اجل‬‫لدا‬‫نقبل‬‫الفرضية‬1H‫بأنه‬‫متتلك‬‫أساليب‬
‫إدارة‬‫املخاطر‬‫ية‬‫ر‬‫ائ‬‫ز‬‫اجل‬‫القدرة‬‫على‬‫تقدير‬‫األمان‬‫املصريف‬.

36. ‫مقرتحات‬‫و‬‫املستقبلية‬ ‫البحث‬ ‫آفاق‬
‫تطوير‬‫أنظمة‬‫الرقابة‬‫الداخلية‬،‫للبنك‬‫من‬‫خالل‬‫التجسيد‬‫الفعلي‬‫للنظام‬11-08‫و‬‫إعادة‬‫ظر‬ّ‫الن‬‫يف‬
‫دور‬‫نظام‬‫التأمني‬‫على‬،‫الودائع‬‫مع‬‫اج‬‫ر‬‫إد‬‫جمال‬‫لالندماج‬‫املصريف‬.
‫ضرورة‬‫قيام‬‫اللجنة‬‫املصرفية‬‫اء‬‫ر‬‫بإج‬‫التحليالت‬‫املالية‬‫للبيانات‬‫اخلتامية‬‫للمص‬‫ارف‬‫و‬‫استحداث‬
‫َناذج‬‫لإلنذار‬‫و‬‫للتنبؤ‬‫بأوضاع‬‫تلك‬‫املصارف‬‫يف‬‫وقت‬‫مبكر‬‫لتتمكن‬‫من‬‫اختاذ‬‫ال‬‫ات‬‫ر‬‫ا‬‫ر‬‫ق‬‫التصحيحية‬
‫الالزمة‬.
‫ضرورة‬‫اك‬‫ر‬‫إش‬‫اجلامعات‬‫و‬‫اكز‬‫ر‬‫م‬‫البحث‬‫العلمي‬‫يف‬‫تأصيل‬‫و‬‫تقييم‬‫النظام‬‫املصريف‬‫من‬‫خالل‬
‫تزويدها‬‫مبتطلبات‬‫تلك‬،‫اسات‬‫ر‬‫الد‬‫و‬‫نشر‬‫ثقافة‬‫ؤ‬ّ‫التنب‬‫و‬‫اف‬‫ر‬‫اإلش‬‫يف‬‫البنوك‬.
‫وبعد‬‫اخلروج‬‫هبذه‬‫النتائج‬‫فإننا‬‫جند‬‫أنفسنا‬‫أمام‬‫سؤال‬‫أو‬‫تساؤالت‬‫تبقى‬‫مطروحة‬‫وحت‬‫تاج‬‫هي‬‫أيضا‬‫ملن‬
‫يبحث‬‫فيها‬‫ويدرسها‬‫واليت‬‫منها‬‫نذكر‬:
‫نظام‬‫التقييم‬‫ائري‬‫ز‬‫اجل‬SYNOBA‫و‬‫دوره‬‫يف‬‫التقييم‬‫املايل‬‫للبنوك‬‫ية‬‫ر‬‫ائ‬‫ز‬‫اجل‬.
‫متطلبات‬‫دخول‬‫البنوك‬‫و‬‫املؤسسات‬‫املالية‬‫ية‬‫ر‬‫ائ‬‫ز‬‫اجل‬‫حليز‬‫التصنيف‬‫االئتماين‬‫الدويل‬.
‫النظام‬11-08&14-01‫كمدخل‬‫لتطبيق‬‫ات‬‫ر‬‫مقر‬‫جلنة‬‫بازل‬03‫و‬‫حتسني‬‫نظام‬‫اف‬‫ر‬‫اإلش‬‫يف‬‫البنوك‬
‫ية‬‫ر‬‫ائ‬‫ز‬‫اجل‬.

38. ‫ج‬‫ــــــــــــامعة‬‫غرداية‬
‫والت‬ ‫االقتصادية‬ ‫العلوم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ـ‬‫ي‬‫كل‬‫ية‬‫ر‬‫جا‬‫و‬‫التسيري‬ ‫علوم‬
‫ـادية‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ص‬‫االقت‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ل‬‫الع‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫ـ‬‫س‬‫ق‬
‫شهادة‬ ‫متطلبات‬ ‫الستكمال‬ ‫مقدمة‬ ‫مذكرة‬‫ماسرت‬‫مالية‬ ‫ختصص‬ ‫يف‬ ‫أكادميي‬‫و‬‫بنوك‬
‫ـداد‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ع‬‫إ‬ ‫من‬‫الطالب‬
‫عباس‬ ‫يره‬‫ر‬‫بوه‬
‫نوقشت‬‫و‬‫علنا‬ ‫أجيزت‬‫يوم‬18-05-2015‫أمسائهم‬ ‫اآلتية‬ ‫ادة‬ّ‫الس‬ ‫من‬ ‫املكونة‬ ‫اللجنة‬ ‫أمام‬
‫الدكتورة‬:‫بوعبديل‬‫أحالم‬.......................‫ـا‬‫ـ‬ً‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫س‬‫ئي‬‫ر‬
‫األستاذ‬:‫محزة‬ ‫سعيد‬ ‫عمي‬.......... ..........‫ـا‬‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬ً‫ـ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ف‬‫مشر‬
‫األستاذ‬:‫فريد‬ ‫عربة‬ ‫بن‬........................‫ا‬ً‫د‬‫مساع‬
‫األستاذ‬:‫حفصي‬‫رشيد‬........................‫ا‬ً‫ـ‬‫ن‬‫ممتح‬
‫الدراسية‬ ‫السنة‬:2015‫ـ‬2014