SBLC letters of credit are typically issued by banks or other financial institutions & are used to finance large transactions, such as the purchase of a property or a business.

1. W W W . T H E H A N S O N G R O U P O F C O M P A N I E S . C O M
T H E H A N S O N
G R O U P O F
C O M P A N I E S

2. A R E Y O U L O O K I N G F O R A S M A R T
I N V E S T M E N T O P P O R T U N I T Y T H A T
C A N Y I E L D H I G H R E T U R N S W I T H
M I N I M U M R I S K S ? T H E N
I N V E S T I N G I N S B L C L E T T E R S O F
C R E D I T M I G H T J U S T B E T H E
R I G H T C H O I C E F O R Y O U !
W H E T H E R Y O U ' R E A N
E X P E R I E N C E D I N V E S T O R O R N E W
T O T H E G A M E , T H I S B L O G P O S T
I S H E R E T O P R O V I D E T I P S A N D
I N S I G H T S O N H O W T O M A K E T H E
M O S T O U T O F Y O U R
I N V E S T M E N T . S O S I T T I G H T A N D
G E T R E A D Y T O L E A R N A L L A B O U T
T H E B E N E F I T S , R I S K S , A N D
S T R A T E G I E S I N V O L V E D I N
I N V E S T I N G I N S B L C L E T T E R S O F
C R E D I T .
I N V E S T I N G I N S B L C L E T T E R S O F
C R E D I T - T I P S A N D I N S I G H T

3. S B L C L E T T E R O F
C R E D I T A N D
P R I N C I P L E O F
A U T O N O M Y
A N S B L C L E T T E R O F
C R E D I T I S A D O C U M E N T
T H A T G U A R A N T E E S
P A Y M E N T T O T H E
B E A R E R O N A S P E C I F I E D
D A T E . T H E P R I N C I P L E
O F A U T O N O M Y S T A T E S
T H A T T H E H O L D E R O F
A N S B L C I S E N T I T L E D T O
R E C E I V E P A Y M E N T E V E N
I F T H E I S S U E R
D E F A U L T S O N T H E I R
O B L I G A T I O N S .

4. S B L C L E T T E R S O F C R E D I T A R E T Y P I C A L L Y I S S U E D B Y B A N K S O R O T H E R F I N A N C I A L I N S T I T U T I O N S A N D A R E U S E D T O
F I N A N C E L A R G E T R A N S A C T I O N S , S U C H A S T H E P U R C H A S E O F A P R O P E R T Y O R A B U S I N E S S . T H E Y C A N A L S O B E U S E D
T O S E C U R E L O A N S F R O M B A N K S O R O T H E R L E N D E R S .
S B L C s a r e a n a t t r a c t i v e o p t i o n f o r i n v e s t o r s b e c a u s e t h e y o f f e r a h i g h d e g r e e o f s e c u r i t y a n d a r e r e l a t i v e l y l o w -
r i s k . I n a d d i t i o n , t h e i n t e r e s t r a t e o n a n S B L C i s o f t e n l o w e r t h a n t h e i n t e r e s t r a t e o n a t r a d i t i o n a l l o a n .

5. H O W E V E R , T H E R E A R E S O M E R I S K S
A S S O C I A T E D W I T H I N V E S T I N G I N
S B L C S . F O R E X A M P L E , I F T H E
I S S U E R D E F A U L T S O N T H E I R
O B L I G A T I O N S , T H E I N V E S T O R M A Y
N O T B E A B L E T O R E C O V E R T H E I R
I N V E S T M E N T . I N A D D I T I O N , I F T H E
V A L U E O F T H E U N D E R L Y I N G A S S E T
F A L L S S H A R P L Y , T H E I N V E S T O R
M A Y B E F O R C E D T O S E L L T H E I R
S B L C A T A L O S S .
O v e r a l l , i n v e s t i n g i n S B L C s c a n b e
a g o o d w a y t o d i v e r s i f y y o u r
p o r t f o l i o a n d r e d u c e y o u r
e x p o s u r e t o r i s k . H o w e v e r , i t i s
i m p o r t a n t t o u n d e r s t a n d t h e r i s k s
i n v o l v e d a n d t o c o n s u l t w i t h a
f i n a n c i a l a d v i s o r b e f o r e m a k i n g
a n y i n v e s t m e n t d e c i s i o n s .

6. L E T U S C O M P A R E L E T T E R S O F C R E D I T T O S B L C
L E T T E R S O F C R E D I T
T H E R E A R E A F E W K E Y D I F F E R E N C E S B E T W E E N S T A N D B Y L E T T E R S O F C R E D I T ( S B L C ) A N D R E G U L A R L E T T E R S O F
C R E D I T ( L C ) . T H E M O S T I M P O R T A N T D I F F E R E N C E I S T H A T A N S B L C I S A G U A R A N T E E O F P A Y M E N T , W H I L E A N L C
I S S I M P L Y A M E T H O D O F F I N A N C I N G .
W i t h a n S B L C , t h e i s s u e r ( u s u a l l y a b a n k ) g u a r a n t e e s t o m a k e p a y m e n t o n b e h a l f o f t h e a p p l i c a n t ( t h e b u y e r )
i f t h e s e l l e r f a i l s t o p e r f o r m . T h e b u y e r d o e s n o t h a v e t o p a y a n y t h i n g u p f r o n t b u t w i l l b e r e s p o n s i b l e f o r a n y
f e e s a s s o c i a t e d w i t h t h e i s s u a n c e o f t h e S B L C .

7. A N L C , O N T H E O T H E R H A N D , I S S I M P L Y A L O A N
T H A T I S C O L L A T E R A L I Z E D B Y T H E A S S E T S O F T H E
A P P L I C A N T . T H E A P P L I C A N T M U S T P U T U P S O M E
F O R M O F S E C U R I T Y ( U S U A L L Y C A S H O R A N O T H E R
A S S E T ) I N O R D E R T O G E T T H E L C . I F T H E B U Y E R
D E F A U L T S O N T H E L O A N , T H E L E N D E R C A N S E I Z E
T H E C O L L A T E R A L .
S o , w h i c h o n e i s b e t t e r ? T h a t r e a l l y d e p e n d s o n
y o u r s i t u a t i o n . I f y o u a r e c o n f i d e n t t h a t y o u w i l l
b e a b l e t o m a k e a l l o f y o u r p a y m e n t s o n t i m e
a n d d o n ' t m i n d p a y i n g s o m e f e e s u p f r o n t , t h e n
a n L C m i g h t b e a g o o d o p t i o n f o r y o u . H o w e v e r ,
i f y o u a r e w o r r i e d a b o u t d e f a u l t i n g o n y o u r l o a n
o r i f y o u d o n ' t h a v e a n y c o l l a t e r a l t o p u t u p ,
t h e n a n S B L C m i g h t b e a b e t t e r c h o i c e .

8. T H E U S E O F f i n a n c i a l f a c i l i t a t o r s
h a s g r o w n i n p o p u l a r i t y i n r e c e n t
y e a r s , p a r t i c u l a r l y i n g r o w t h a n d
e m e r g i n g m a r k e t s . F i n a n c i a l
f a c i l i t a t o r s p r o v i d e a r a n g e o f
s e r v i c e s t o h e l p c o m p a n i e s a c c e s s
f i n a n c i n g , i n c l u d i n g l e t t e r s o f
c r e d i t ( L O C s ) .
L O C s a r e o f t e n u s e d t o f i n a n c e
i n t e r n a t i o n a l t r a d e t r a n s a c t i o n s .
T h e y a r e a t y p e o f g u a r a n t e e t h a t
e n s u r e s t h a t t h e b u y e r w i l l
r e c e i v e t h e g o o d s o r s e r v i c e s t h a t
t h e y h a v e p u r c h a s e d . T h e L O C i s
i s s u e d b y a b a n k a n d g u a r a n t e e s
p a y m e n t t o t h e s e l l e r i f t h e b u y e r
d o e s n o t p a y .
T H E U S E O F F I N A N C I A L F A C I L I T A T O R S I N
G R O W T H A N D E M E R G I N G M A R K E T S

9. T H E R E A R E A N U M B E R O F B E N E F I T S T O U S I N G A
L O C . F I R S T , T H E Y C A N H E L P C O M P A N I E S S E C U R E
F I N A N C I N G F O R T H E I R I N T E R N A T I O N A L T R A D E
T R A N S A C T I O N S . S E C O N D , T H E Y C A N H E L P R E D U C E
T H E R I S K O F N O N - P A Y M E N T B Y T H E B U Y E R . A N D
T H I R D , T H E Y C A N H E L P I M P R O V E A C O M P A N Y ' S
C A S H F L O W B Y P R O V I D I N G F I N A N C I N G U P F R O N T .
H o w e v e r , t h e r e a r e a l s o s o m e r i s k s a s s o c i a t e d
w i t h u s i n g a L O C . F i r s t , i f t h e b u y e r d o e s n o t
p a y , t h e c o m p a n y i s s t i l l r e s p o n s i b l e f o r
r e p a y i n g t h e l o a n . S e c o n d , t h e r e i s a l w a y s t h e
p o s s i b i l i t y t h a t t h e b a n k c o u l d d e f a u l t o n i t s
o b l i g a t i o n s u n d e r t h e L O C . A n d t h i r d , t h e r e m a y
b e c o u n t r y o r c u r r e n c y r i s k s a s s o c i a t e d w i t h
u s i n g a L O C .

10. G I V E N T H E B E N E F I T S A N D R I S K S A S S O C I A T E D W I T H U S I N G A L O C , I T I S I M P O R T A N T T O C A R E F U L L Y C O N S I D E R
W H E T H E R O R N O T I T I S R I G H T F O R Y O U R C O M P A N Y . I F Y O U D O D E C I D E T O U S E A L O C , B E S U R E T O W O R K W I T H
A R E P U T A B L E B A N K A N D B R O K E R W H O C A N H E L P Y O U N A V I G A T E T H E S E W A T E R S .

11. T H A N K Y O U
F O R Y O U R
A T T E N T I O N