2. INTRODUCCION
La electricidad es uno de los recursos estratégicos
principales a considerar en la competitividad ya
que permite a los diversos agentes económicos
aumentar la productividad del país, de modo que
las naciones puedan ofrecer de manera eficiente
mayores ventajas de producir bienes y servicios a
favor de la producción interna.
En Panamá la capacidad instalada del sector
eléctrico se ha duplicado en los últimos años
debido a la creciente demanda de energía en el
país, que ha sido impulsada por el crecimiento
económico de los últimos años que ha destacado
a Panamá dentro de la región y el mundo.
PÁGINA 2
3. Contestando sustentadamente las 3 Preguntas que nos
hace el articulo
¿De verdad existe competencia
perfecta en el mercado eléctrico
dando lugar a precios según los
costes marginales?
¿De verdad son los costes
marginales los que
determinan el precio en el
mercado eléctrico, aunque
haya competencia
perfecta?
¿Cuáles son las
perspectivas reales del
precio en el mercado
eléctrico una vez sepamos
las respuestas a las dos
preguntas anteriores
PÁGINA 3
4. 1-¿Deverdadexistecompetenciaperfectaenelmercadoeléctricodandolugaraprecios
segúnloscostesmarginales?
PÁGINA 4
En el caso de Panamá es muy difícil que haya
competencia perfecta, dado a que, según los datos
arrojados según la Autoridad Nacional de los servicios
públicos, el panorama respecto a generación aplicando
herramientas estadísticas para evaluar el poder del
mercado nos posicionan como un entorno no competitivo
para las demás empresas generadoras o bien altamente
concentrado en las empresas con más pico de
generación en el país.
Pero sucede algo con la práctica y es que cuando se
habla de fuentes de energía no gestionables no se
puede controlar ni el momento, ni la cantidad de
electricidad que produzcan.
Fuente: Infogramas de la ASEP (autoridad de los servicios públicos ) y propia
5. 1-¿Deverdadexistecompetenciaperfectaenelmercadoeléctricodandolugaraprecios
segúnloscostesmarginales?
PÁGINA 5
Por eso se puede concluir que para los ofertantes de
electricidad procedente de fuentes no gestionables el
mercado eléctrico sí es como si fuera de competencia
perfecta. Dado a que Al ser las fuentes no gestionables las
primeras en ofertar, ofrecen a un precio de 0 $/MWh ya que
asumen los precios que se establezcan en el mercado
posteriormente; estos no tienen ningún poder para fijar los
precios.
Pero estas no pueden basar sus precios en los costes
marginales, ¿el motivo? En la siguiente pregunta
6. 2-¿Deverdadsonloscostesmarginaleslosquedeterminanelprecioenelmercado
eléctrico,aunquehayacompetenciaperfecta?
PÁGINA 6
No se pueden basar por sus costos marginales, ya que
aunque sea competencia perfecta, si usamos fuentes de
electricidad no gestionables, estos precios tenderían a la baja
en el mercado eléctrico, aproximándose a “0” y haciendo
inviable la inversión en energías de fuentes renovables.
En oligopolio evidentemente el precio no lo determinan los
costes marginales del producto. Fuente:https://www.cofece.mx/que-es-la-competencia-perfecta/
7. 3-¿Cuálessonlasperspectivasrealesdelprecioenelmercadoeléctricouna
vezsepamoslasrespuestasalasdospreguntasanteriores
PÁGINA 7
Que con precios cercanos a “0” es lógico que a ninguna central eléctrica ni a sus inversores les sea rentable basar su
generación en costos marginales, en especial con el auge de las fuentes de generación renovables.
En la realidad, estos evaluaran sus costes fijos, variables, el retorno de su inversión, sus bienes inmuebles e incluso los
impuestos que conllevan al momento de ofertar en el pool eléctrico.
Estos utilizaran una formula llamada “PRECIO DE COSTE” en el cual tomaran en cuenta todos los costes valga la
redundancia anteriormente mencionados.
Recordando que:
8. Analizar la cuota de mercado de las empresas
de generación en Panamá y su efecto sobre la
competencia.
Para analizar la cuota del mercado de las
empresas de generación de un país y para
saber sus efectos sobre las otras empresas
que conforman ese 100% de la capacidad
de generación, se utilizan métodos
estadísticos bastante sencillos pero cuyos
resultados son bastante importantes para
definir sobre la situación de un mercado, en
este caso el mercado eléctrico panameño.
PÁGINA 8
Fuente: Autoridad de los servicios públicos ASEP/iNFOGRAMAS
9. En este caso, utilizando el índice de Herfindal y hirschman calculamos la razón
de concentración para analizar la cuota de mercado de todas las empresas de
generación eléctrica en Panamá para determinar su tipo de mercado, esto nos
ayudara a saber sobre los efectos que tiene dicha concentración en el mercado
eléctrico panameño, dándonos como resultado un mercado altamente
concentrado.
esto sucede porque hay una concentración considerable en las 3 primeras
empresas en la tabla, una competencia perfecta seria ver todos los valores de
porcentajes similares para todas las empresas de la tabla.
PÁGINA 9
Analizar la cuota de mercado de las empresas de generación en Panamá y su efecto sobre la
competencia.
10. Considerando la existencia de Grupos Económicos que controlan varias plantas
de igual y/o de diferente tecnología
PÁGINA
10
Actualmente el mercado eléctrico panameño tiene más de 51
empresas que producen energía eléctrica para ser comercializada.
El parque de generación eléctrica cuenta con 3,925.04 MW de
potencia al mes de marzo de 2022.
Respecto a las tecnologías utilizadas, tenemos que en el top de
generación en Panamá están las hidroeléctricas, seguidas por las
de gas natural, después las solares y por ultimo las eólicas.
Fuente: Autoridad de los servicios públicos ASEP/iNFOGRAMAS
11. Considerando la existencia de Grupos Económicos que controlan varias plantas
de igual y/o de diferente tecnología
PÁGINA
11
Así estarían distribuidas las principales empresas de generación eléctrica
En esta grafica podemos observar la cuota de plantas generadoras instaladas en Panamá de cada
empresa o grupo económico que compiten en el mercado eléctrico panameño, y también están
incluidas las de autogeneración como la ACP Y MINERA.
Aquí se muestra la capacidad instalada total
en la República de Panamá, según el tipo de
tecnología, de la cual un 46.68 %
corresponde a centrales hidroeléctricas, el
41.32 % (pertenece a plantas térmicas, en
tanto que el 7.12 % son plantas eólicas, y
por último el 4.88 % corresponde a plantas
fotovoltaicas
12. PÁGINA
12
Analizando la tabla, tan solo estas
dos empresas cubren 55.9% de la
cuota de generación en Panamá según
el CND (centro nacional de
despacho), esto significa que hay un
mercado concentrado tan solo en
esas 2 empresas de generación,
considerando que la capacidad de
generación en Panamá es de
3,925.04 MW de potencia, esto hasta
el mes de marzo de 2022.
AnalizarlacuotademercadodelasempresasdegeneraciónenPanamáysuefectosobrelacompetencia.
Fuente: Propia, basada en los infogramas de la ASEP y documentos del MEF
13. Tratamiento de los
costos fijos y
variables en el
entorno de
competencia, ideal y
real del mercado y
su implicación en la
aplicación de la
teoría marginalista
en Panamá.
• Los costos fijos y variables en un entorno de competencia
ideal y real son una base para cualquier comercio para fijar
su contabilidad y su mercado. Como comenta en dicho
artículo, el concepto de costos fijos y variables no son lo
suficientemente claros al momento de interpretarlos.
Primeramente, el precio de venta de cualquier producto
debe cubrir el costo y generar un margen de ganancia para
el ofertante, y no solo es el precio del mismo producto en
sí, sino incluso cubrir los gastos de muebles e inmuebles,
los gastos de producción y comercialización y hasta el
impuesto que se paga por obligación.
14. La teoría marginalista y las nuevas
tecnologías de generación a base
de Energía Renovable No
Convencional
• El marginalismo propone la teoría de la
utilidad marginal o teoría del valor
subjetivo, de acuerdo a la cual el precio
es determinado por la percepción de
los individuos de la utilidad o beneficio
que un bien, cosa o servicio le
proporcionara en relación a sus
necesidades en un momento dado
15. • La energía se clasifica en renovable
y no renovable en función de su
capacidad de renovación. Se define
como “recurso renovable” aquel
que no se agota con su utilización,
debido a que vuelve a su estado
original después de su uso o se
regenera a una tasa mayor o igual a
la tasa con que el mismo es
disminuido por su utilización. Las
Fuentes No Convencionales de
Energía son aquellos recursos de
energía disponibles a nivel mundial
que son ambientalmente
sostenibles, pero que en el país no
se usan o se utilizan de manera
marginal y no se comercializan
ampliamente.
16. Energía Renovable en el
mercado eléctrico
• En general, las
tecnologías renovables
tienen costes de
desarrollo más elevados
que las tecnologías
convencionales y, a su
vez, muy diferentes
entre sí. La tecnología
eólica terrestre y la
fotovoltaica son las
únicas que están
relativamente cerca de
la competitividad.
17.
18. La energía solar se puede aprovechar y transformarse a energía
eléctrica mediante diversos mecanismos. Uno, mediante el uso
de la misma radiación solar para el calentamiento de un fluido,
generando electricidad mediante un ciclo de vapor y la otra, y
más utilizada en Panamá, mediante celdas fotovoltaicas, o
paneles solares como se le conoce popularmente.
19. Las celdas fotovoltaicas convierten la energía radiante
directamente en electricidad. Los paneles solares han
bajado de precios de manera dramática en los últimos
años lo cual les ha permitido competir con las formas
convencionales de generación, aún en lugares
conectados a la red de servicio público.
La producción de electricidad mediante paneles solares
puede realizarse con grandes centrales, al estilo de
generadores convencionales, o a escala individual,
(generación distribuida). Ambas opciones tienen
implicaciones muy diferentes para el sistema eléctrico
integrado.
20. Panamá recibe una radiación solar promedio diario de 4.8 KWh/día por metro cuadrado. Las regiones más
favorecidas se encuentran en el Sur de Chiriquí y parte del sur de Veraguas, donde el promedio supera los 5
KWh/día.
La planta Solar Sarigüa, primera planta fotovoltaica construida en Panamá, entró en operación el 11 de
febrero del año 2014. Cuenta con una capacidad instalada de 2.4 MW y es administrada por la Empresa de
Generación Eléctrica, S.A. (EGESA).
21. En el corto plazo (2015-2019) se espera que el sector
residencial, siga optando por desarrollar la generación
distribuida, al colocar paneles fotovoltaicos en sus
residencias como lo ha venido haciendo en los últimos
años. Igualmente, el sector comercial e industrial, podrían
aportar grandemente al sistema por medio del
autoabastecimiento. La penetración de estos sistemas será
un proceso lento. Se estima que este porcentaje de
participación, que actualmente solo representa el 0.4 % de
la demanda, llegue a representar un 1.4% de la demanda al
año 2019.
La capacidad instalada de plantas de generación eléctrica
solares, destinadas al servicio público de electricidad es de
43.31 MW. En el año 2014 en Panamá, la producción de
energía mediante plantas solares fue de 1 GWh. Para el año
2015, se registró 15.8 GWh4 este tipo de generación. A
pesar de su gran aumento, esto representó menos del 0.5%
de la generación total.
22. Capacidad Instalada de las Plantas Solares en Operación a 2015
# Nombre Capacidad (MW) Localización
1 Coclé Solar 1 0.96 Aguadulce, Coclé
2 Divisa Solar 9.99 Aguadulce, Coclé
3 Sarigüa 2.40 Parita, Herrera
4 Farallón Solar 9.96 Antón. Coclé
5 Solar Chiriquí 9.00 San Lorenzo, Chiriquí
6 Zona Franca 0.10 Ancón, Panamá
7 La Mesa 1 1.00 Pacora, Panamá
8 Don Félix 9.90 Aguadulce, Coclé
Proyectos solares y su capacidad.
Fuente: Secretaría Nacional de Energía
En el listado publicado por la Autoridad de los Servicios Públicos (ASEP) las licencias registradas como
definitivas suman un total de 524 MW de energía solar. Las provincias de Chiriquí y Coclé son las zonas
donde se instalará la mayor cantidad de plantas fotovoltaicas. Igualmente, las licencias provisionales, en las
cuales los participantes, cumplen los requisitos mínimos del procedimiento para otorgar licencias de
construcción y explotación de plantas de generación de energía eléctrica, pero que aún no han terminado de
entregar la documentación final para pasar a estado de licencia definitiva, es de 778 MW5.
23. De los 5 Proponentes adjudicados, SDR Energy Panama, S.A. (Progreso) y SDR Energy Panama,S.A.
(Boquerón), decidieron no seguir participando en el proceso de evaluación y retiraron la propuesta. A la
empresa Compañía Solar de Panamá, S.A. se le ejecutó la fianza de propuesta por no presentar la
fianza de cumplimiento, luego de haber decidido continuar con el proceso de evaluación. Finalmente solo
las empresas Solpac Investment, S.A. y PANAMASOLAR2, S.A. continuaron el proceso y firmaron
contrato de suministro.
Oferta Proponente Energía Costo
Precio
Eval.
MWh Miles USD USD/MWh
OF16 COMPAÑÍA SOLA DE PANAMÁ, S.A. 254,470.92 20,408.57 80.20
OF24 PANAMASOLAR2, S.A. 235,802.54 20,656.30 87.60
OF29
SDR ENERGY PANAMA, S.A.
(Progreso) 95,625.73 9,007.94 94.20
OF31
SDR ENERGY PANAMA, S.A.
(Boquerón) 38,958.18 3,825.69 98.20
OF7 SOLPAC INVESTMENT, S.A. 35,308.27 3,700.31 104.80
Combinación 660,165.64 57,598.81 87.25
Ofertas adjudicadas
24. El marco legal para la promoción de las energías renovables en Panamá
permite a los agentes del mercado, encontrar mecanismos para la
incorporación de plantas de generación mediante fuentes limpias, las
cuales contribuyen a la diversificación de la matriz energética, a la
disminución de la producción de gases de efecto invernadero y a la
utilización inteligente de los recursos locales.
La ley 45 de 4 de agosto de 2004, establece un régimen de incentivos
para el fomento de sistemas de generación hidroeléctrica y de otras
fuentes nuevas, renovables y limpias.
La ley 37 de 10 de junio de 2013, estable el régimen de incentivos para el
fomento de la
construcción, operación y mantenimiento de centrales y/o instalaciones
solares en el territorio de la República de Panamá.
Igualmente se cuenta con Ley Eólica (Ley 44 de 25 de abril de 2011) Que
establece el régimen de incentivos para el fomento de la construcción y
explotación de centrales eólicas destinadas a la prestación del servicio
público de electricidad" y su modificación mediante Ley 18 de 26 de
marzo de 2013) y la Ley N.º 42 de 20 de abril de 2011 "Que establece
lineamientos para la política nacional sobre biocombustibles y energía
eléctrica a partir de biomasa en el territorio nacional"
25. La resolución No. 5399 de 27 de junio de 2012, establece el
procedimiento para la conexión de centrales particulares de
fuentes nuevas, renovables y limpias de hasta 500 KW, a las redes
de media y baja tensión de las empresas de distribución eléctrica.
Como proyecto de corto plazo se desea consolidar todas estas
legislaciones bajo una sola normativa en miras de armonizar toda
la legislación existente en materia de las fuentes renovables. Esta
normativa evitará confusiones respecto a los incentivos fiscales
que promueven el desarrollo y posicionará claramente a Panamá
como país.
El mecanismo de mercado para la incorporación de las energías
renovables en Panamá ha consistido en licitaciones especiales por
tipo de tecnología, permitiendo así que estas fuentes renovables
no convencionales compitan entre ellas. Este mecanismo posibilita
diseñar porcentajes deseados de renovables en la matriz eléctrica.
No obstante; gracias a los desarrollos
tecnológicos a nivel internacional, la reducción de los costos de
implementar estas tecnologías, así como los compromisos en
materia de ambiente y reducción de gases de efecto invernadero,
se espera que estas fuentes puedan competir con las formas
convencionales de generación (petróleo, gas y carbón) sin
necesidad de subsidios o tratamientos especiales.
26. Los precios de la energía en Panamá en el mercado spot de Panamá
se correlacionan con los precios de los combustibles líquidos ya que
la mayoría del parque térmico de generación los utiliza. El margen de
reserva real y las condiciones hidrológicas también contribuyen a
explicar las variaciones en los precios spot. En el futuro, se espera
que los precios de la energía continúen correlacionados con los
precios del petróleo, aunque en menor medida, debido a la
incorporación de la nueva generación eficiente (carbón, gas natural
licuado) y la significativa incorporación de nueva generación de
fuentes renovables en la matriz de generación.
27. Evaluar los incentivos de inversión para los proyectos eólicos
o solares FV bajo las condiciones de mercado actuales y
esperadas, con un enfoque específico en los PPA. Identificar
factores con una influencia negativa en el comportamiento de
la inversión y las respuestas regulatorias necesarias.
Determinar un conjunto de soluciones ejecutables que
conduzcan a un ambiente de inversión fortalecido sin
comprometer el funcionamiento eficiente del mercado
mayorista de Panamá.
Estas podrían incluir un ajuste de la compensación por
restricción, un nuevo cálculo de niveles de remuneración
relacionados con los PPA y una nueva definición de potencia
firme que tome en cuenta las características operativas de las
ERV.
¿Habría que hacer algo más en el mercado para que sea rentable la inversión y se
desarrolle la generación con energía renovable No Convencional?
28. Referente al artículo “Los Mercados Eléctricos Marginalista o cómo
Mal Interpretar la Teoría Económica”, de Frans Bakker llegamos a la
conclusión de que es un Excelente artículo el cual Nos muestra como el
funcionamiento marginalista en la formación de precios puede llegar a
tener un efecto perverso en un mercado imperfecto, precisamente un
oligopolio analizándolo desde el punto de vista ibérico
Ahora según lo ya visto sobre el mercado eléctrico panameño, algo a
destacar que las empresas de generación en Panamá tienen muchas
opciones para participar en el mercado, pueden competir en procesos
de libre concurrencia con miras a obtener contratos de venta de
potencia y/o energía a las empresas distribuidoras , Vender en el
mercado ocasional, sin contrato ,Vender a grandes clientes mediante
negociación directa e incluso Exportar al Mercado Regional
Centroamericano
PÁGINA
28
Conclusiones
29. El sistema necesita inversiones por más de $3,000 millones en
generación para la próxima década. Si promovemos que el
mercado opere con reglas que promuevan la competencia entre
generadores, el sector seguirá siendo atractivo para las
inversiones locales y extranjeras. Adicionalmente, algunos
incentivos particulares para las tecnologías verdes hacen las
oportunidades de inversión aún más interesantes.
PÁGINA
29
RECOMENDACIONES
1
30. Las oportunidades de inversión en generación seguirán siendo
positivas si permitimos que el mercado mayorista de electricidad
funcione. Paradójicamente, introducir topes arbitrarios a los precios
causaría el aumento de los precios porque desvirtuaría el mercado,
ahuyentaría la inversión, y en pocos años la demanda excedería la
oferta. Si se rescata la visión de largo plazo para la gestión del
sistema y permitimos que funcione el mercado, se reactivaría las
inversiones necesarias para fortalecer la oferta, incluso abriéndose
opciones mejoradas hacia tecnologías renovables que tienen
incentivos particulares, tales como: eólica, solar y biocombustibles.
Las oportunidades de exportación también mejorarán con la
interconexión hacia Centroamérica.
PÁGINA
30
RECOMENDACIONES
2
31. Para mejorar los precios hay que atraer nuevas inversiones. Hay
que gestionar el sistema con visión de largo plazo. Las inversiones
en generación mejoran el margen, pero hay que tomar en cuenta
que estas decisiones toman varios años en concretar,
especialmente las más eficientes. Los inversionistas usualmente
necesitan varios años para organizar sus contrataciones con
proveedores y financiamiento. A su vez, el financiamiento
normalmente requiere que los inversionistas consigan contratos de
venta a largo plazo. Para que los inversionistas consigan los
contratos, necesitan poder participar en licitaciones estructuradas
para plazos largos y convocadas con mayor anticipación. En la
medida en que las licitaciones propicien un ambiente competitivo
los precios también bajarán, por lo cual es recomendable licitar
dejando abiertas las opciones a todas las fuentes que deseen
ofrecer y hacerlo en escalas grandes.
PÁGINA
31
RECOMENDACIONES
3
