Tim 10ª ConferêNcia Anual Santander (20 Ago09) Port

TIM Participações S.A

10ª CONFERÊNCIA ANUAL SANTANDER

20 de Agosto, 2009
0

TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores

Agenda

Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados

Resultados do 2º Trimestre

Construir uma Plataforma Sólida para o Longo Prazo

Painel do Mercado e Dados Históricos

1


Plano de Relançamento: Ações Chave
Ações em Curso
Reposicionamento
1 Incremento do share of voice
Marca Novo formato para aumentar recall e brand linkage
Coerência e reconhecimento de marca
7
2 Foco na qualidade de serviço 2G:
Rede 2G: excelência na qualidade voz
3G: “right on spot”
Reagir à inércia de
3 Seletividade e multi-canalidade 2008 sobre a receita:
Caring Melhoria do serviço: descongestionamento da demanda
Evolução do modelo de caring: nível de serviço vs. valor do cliente - minimizando o
impacto sobre
4 Distintividade e inovação
2009…
Oferta Infinity pré e pós Shock offering: “Recarga Imperdível”
“Azul” (DDD = local) “TIM Único” - …e preservando a
5 “Voltamos a vender” rentabilidade
Voltar a crescer no Pós-pago e no Pré-Pago
Força de Vendas Desenvolvimento Rede de Vendas (racionalização / produtividade)
Commissão com base em valor
6 Crescimento estrutural da rentabilidade
Eficiência Revisão dos modelos e processos go-to-market
Renegociação com fornecedores
Financiamento do crescimento e defesa da rentabilidade

Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010
2


1
Marca: Incremento do share of voice; Marca

Crescimento do recall, Agrado e brand linkage
Maiores esforços em comunicação... ... com bons resultados nas campanhas
% participação nos investimentos Δ p.p. TIM TIM Terra Manifesto
Player 1 Target Azul (May) Da Marca
Player 2 (Mar)
Player 3

87
40%

32% 78
35%
31% 76
30% 30% 75
30%
28% 28% 70
26%
29%
25%

24% 19% 46
20%
18% 21%
15%
17% 16% 32
15% 16%
10%

18
5%
20
2006 2007 2008 1H‘09
Ranking
3º 3º 4º 1º
TIM
Recall Agrado Brand Linkage
Δpp
vs. líder -6 -13 -14 0

3
Fonte: Ibope Monitor/GRP, Data Folha, Pesquisa de Imagem Synovate


Rede
2 Rede: Melhoria na Qualidade de Serviço e de Rede
2008 FY – Qualidade Geral de Serviço Jan-Jun 2009 – Qualidade Geral de Serviço
% objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores % objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores

98,7% em Junho

4T08: 90,2%
#6 #2
99,5% 98,0% 97,7% 99,9% 97,3% 97,0%
95,1% 93,4% 96,0% 93,4%
91,6% 90,7%
83,9%
76,9%

Player 1 Player 2 Player 4 Player 5 Player 6 TIM Player 3 Player 1 TIM Player 5 Player 6 Player 4 Player 2 Player 3

Qualidade de Serviço de Rede
% objetivos atingidos em qualidade de rede, TIM vs. competidores % objetivos atingidos em qualidade de rede TIM

Jan/09 Jun/09 Delta (p.p.)
99,5% 99,5% 98,9% 100,0%
TIM 84,1% 100,0% +15,9 96,7%

Principais Player 1 100,0% 100,0% 0,0 84,6% 84,1% 84,1%
operadoras
móveis Player 2 95,7% 98,6% +2,9

Player 3 53,8% 50,0% -3,8 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09
4
Fonte: Anatel


Caring
3 Caring: Melhoria na Satisfação dos Clientes
Evolução da satisfação dos clientes Índice de Desempenho no Atendimento - Anatel
TIM Player 2
Player 1 Player 3
8,6
8,
6

TIM
8,4
8,
4

Player 1
2
8,
8,1 Player 2
8,1
Player 3
8
8,0
8,0 Player 4
7,8
7,8
7,
8

Jan09 Fev09 Mar09 Abr09 Mai09 Jun09
7,
6

m /6
ai0 u /6
j l
0 s t6
e/0 nov /
0 a n /7
j 0 m r7
a/0 m /7
ai0 u /7
j l
0 s t7
e/0 nov /
0 a n /8
j 0 m r8
a/0 m /8
ai0 u /8
j l
0 s t8
e/0 nov /
0 a n /9
j 0 m r9
a/0 m /9
ai0

Mai Out Mai Out Mai Out Mai
06 06 07 07 08 08 09

Evidencias: . Redução do número de linhas / freqüência dos problemas
. Forte recuperação em áreas historicamente críticas: SP interior, RJ e
Centro-Oeste

Oferta . Melhoria da competitividade em aparelhos
. Aumento da presença na mídia
TIM: recuperação da satisfação . Lançamento do plano Infinity Pré-pago

após um 2008 negativo CRM: . Substituição pró-ativa do aparelho com base em valor
. Ampliação da célula Premium

Fonte: Pesquisa de Monitoramento da Satisfação Consumer Cobertura: . Priorização de áreas com alta concentração de clientes de valor
(Bridge Research) 5


Ranking Oferta
4 Oferta: Inversão da Tendência de Erosão do market share em net share

Adições Líquidas e net share TIM Market share TIM
‘000 linhas, % % market share

25,4
25,2
25,1 25,0 limpeza:
24,7 ~1Mi linhas
24,5
Net share TIM%
24,2
2008 2009 #1 #2 #1
24,0
23,7
2400%

23,6 23,6
23,4 23,5
2400%

29,1% 2350%

2350%

2300%

Abr Mai Jun
2300%

% Adições 09 09 09
Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun
Líquidas 17,4% 2008 2009
2.000

1.729
1.500 Base de Clientes TIM
1.282 Mi Linhas
Adições 37,8
1.000

37,1
Líquidas 36,4 36,5
38

36,4
37
35,8 36,1 35,7 36,1
500

35,2
36
34,7
0
35
33,8 34,2
34

2T 2T 33

32

Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun
Aceleração T/T: 2008 2009
•Adições Líquidas: 1,7mi 2T vs. 0,7*mi no 1T09
Pré 27,0 28,4 29,8 29,9 31,6
•ARPU: R$26,6 2T vs. R$26,0 no 1T09
Pós 6,8 6,8 6,6 6,2 6,2

*excluindo a limpeza de base 6


4 Oferta: Resultados do Infinity Oferta

Base pré Infinity 2009
(000 linhas)
~2.500

Pré ~1.600

~650
5

Mar Abr Mai Jun
Infinity
% Infinity Pós no gross pós voz consumer

34% Outros
Pós planos

100%
66%
Infinity

~0%
Mai Jun

7


5 Força de Vendas: Contenção da Erosão da Base de Clientes de Força de
Vendas
Valor (Pós-pago)
Pós-pago
2009 Relançamento das
Exclui limpeza vendas Pós-pago
~0,3Mi linhas

Base Total Adições Brutas
‘000 linhas, 2009
Cancelamentos
Adições Bruta

“Voltamos a Abr Mai Jun
1T*
Vender” Adições
Líquidas -- - + +
Cancelamentos
Pré-pago
*Exclui limpeza:
~1Mi linhas 2009 Adições Brutas
Aceleração do
1T* Abr Mai Jun crescimento
Adições Líq. do Pré-pago
reportado
- + ++ ++
Cancelamentos

Exclui limpeza ~0,7Mi linhas
1T* Abr Mai Jun
Q1 Apr Mag Giu previa fechamento

Adições
Líquidas + + ++ ++
8
* Média mensal no 1T


Força de Vendas: Balanço Positivo na MNP Pós-pago e Aceleração
Força de
5 Vendas

da Dinâmica de Aquisição
Gap MNP Pós-Pago Adições Brutas Pós-pago (voz)
% MNP-in/out ’08 vs. ’09
“A virada”
Saldo Positivo em
Consumer e em Business
-46% +29%
+ 145%
Consumer -34%
+2% +13%
+42%

Pós-
145%

pago
125% 113% 120%
Business
105%
107%
“Saldo Zero”
85%
78%
69%
56%
55%
65%

44% 62%
45% 40%
24% 26% 46%
23%
25%

22% 25%
5%
14%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun
Jan Fev Mar Abr Mai Jun

9
Nota: MNP móvel


6
Eficiência: Autofinanciamento do Plano de Reposicionamento Eficiência
da Marca e Relançamento Comercial
Custo total Abertura dos custos
Δ% 09 vs. 08, BRGAAP

- 1% 1T Publicidade e
Propaganda + 41%
Comer-
2T +15% + 26%
ciais Comercial*
Evolução PDD
-48% % Receita líquida de serviços, BRGAAP
YTD +8% PDD
Melhoria na
-5% 1T 9,6% qualidade de aquisição
6,8%
-6% 1T 4,7% 4,1% 4,8%
3,6%
Leased Lines +14%
Indus-
~0 2T triais -14% 2T
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09
Interconexão -20%
-10% YTD

-2% YTD
-9% 1T
Pesso- Pessoal -18%
al, TI -10% 2T
e G&A -6%
G&A
-10% YTD

Nota: Exclui efeito não orgânico de: contencioso Embratel: - R$64 Mi (Mar/09); furto estoque São Paulo: -R$ 21Mi (2T09) 10
*Inclui custos de COGS, Vendas, CRC e Marketing


Financeiro: Receita Estável, com Aumento Estrutural da Financeiro
7
Rentabilidade
Receita Líquida Total Receita Líquida de Serviços
Δ% 09 vs. 08, BRGAAP Δ% 09 vs. 08, BRGAAP

1T + 0,6%
-0,5% 1T
Issue: neutralizar as
2T +
3,7% -1,2% 2T ondas negativas de
2008 (pós e pré-
pago)
-0,8% YTD
YTD + 2,2%

Crescimento EBITDA EBITDA e EBITDA Margem
Δ% 09 vs. 08, BRGAAP Δ bps 09 vs. 08, BRGAAP

1T + 14% 1T 243
20,0% 22,3%

2T + 16% 2008 2009
2T 228

+ 230 bps no A/A
YTD +15% 237

11


Financeiro
7 1ª Onda 2008: Perda de Base Pós-pago voz
8Mi
6,8
Impacto na Receita Total Pós-pago
Base 6,2
6Mi (R$ Bi, FY 2009)
Pós-pago
TIM 4Mi Perda linhas pós ∆ Jan 09
(linhas) Jun-08 Jun-09 voz ativas: - 800K vs. Jan 08
Total
mercado 25,3 29,0 x
ARPU/linha
25% pós voz ativa: R$100
-4pp
Mix Base 20%
-R$0,5 bi no 1H
Pós-pago 20%
~ R$ 1 Bi
TIM (%) 16%

15%
Jun-08 Jun-09

30% -6pp
Market 27%
Share 25% Receita Delta base Receita pós
Pós-pago 21%
pós 2008 2009 inercial
TIM
15%
Jun-08 Jun-09
12


Financeiro
7 2ª Onda 2008: Redução da Base Promocionada Pré-paga
ARPU Base promo vs sem promo Impacto na Receita Total do Pré-pago (FY 2009)
Bi R$

ARPU Principalmente no
2T

- +
promo sem promo

Base ativa Base ativa não
promocionada promocionada
Mi linhas Mi linhas

-- +
Receita Pré ΔBase ΔBase Receita Pré
2008 promo sem promo 2009 inercial

Média Mar Média Mar
2008 2009 2008 2009

13


Agenda





14


Principais Resultados do 2T09
Base de Clientes: +4,8% T/T

Crescimento da Receita Líquida: +3,7% A/A em R$ 3.304 Mln

Receita Líquida de Serviços:
• +4,0% T/T (Receita Liquida Total: +9,7% T/T )
• VAS: +12,5% T/T e +21,7% A/A
• Contenção da erosão do ARPU e MOU na comparação trimestral
Crescimento estrutural e eficiente:
• PDD: -47,9% A/A (ou 3,6% da Receita Líquida de Serviços)
• Interconexão & Custo de Rede: -14,1% A/A
• Pessoal e G&A: -9,0% A/A e Despesas Comerciais: +24,6% A/A
Melhora na rentabilidade: EBITDA de R$ 736 Mln (+15,5% A/A) com margem de 22,3% (+230 bps A/A)
Redução do Prejuízo: -R$ 15 Mln vs. -R$144 Mln no 1T09 e -R$66 Mln no 2T08
Fluxo de Caixa Operacional Livre Positivo: R$ 407 Mln, +10% A/A…
… com melhoria da Posição Financeira Líquida: R$ 2.900 Mln, -R$117 Mln vs. 1T09

15


Base de Clientes

Contenção da Erosão da Base de Clientes … através do Relançamento das Vendas

Milhões de linhas

25,4%
Market 23,7%
Share (%) 23,5% 29,1%

36,1 37,8 Participação 17,4% 17,2*%
33,8 ΔA/A ΔT/T
nas adições
líquidas (%) 1.729 Adições Líq.
A/A: +35%
1.282 T/T: +149%*
27,0 29,9 31,6 +17,1% +5,6%
Adições ~700*
Líquidas
(000’s)
6,8 6,2 6,2
6.2 -8,9% +0,7%

2T08 1T09 2T09
Pós-pago Pré-pago (306)

Base Total 2T08 1T09 2T09
Δ A/A % 23,1% 11,0% 11,9%

* Excluindo a limpeza de ~1MM linhas

16


Receita e KPI’s KPI da Receita de Serviço

ARPU
Receita Líquida R$

R$ Mi
ΔA/A ΔT/T

29,8 26,0 26,6
3.186 3.304 +3,7% +9,7%
3.012

2T08 1T09 2T09

2.971 2.936 -1,2% +4,0% A/A % -13,8% -11,7% -11,0%
2.823
T/T % +1,2% -13,1% +2,1%

215 189 368 +70,8% +95,0%
∆ A/A ∆ T/T
ARPM 0,37 0,36
2T08 1T09 2T09 +22,2% -2,2%
R$
Receita Líquida de Serviço
0,30
Receita Líquida de Produto

∆ A/A ∆ T/T
ΔA/A ΔT/T
-27,1% +4,4%
Rec. bruta VAS 397 430 483 +21,7% +12,5%
MOU 100
% VAS / 9,8% 11,2% 12,3% +2,5pp +1,1pp Min. 70 73
Rec. Serv.
Crescimento de
penetração de micro
browsing 2T08 1T09 2T09 17


Esforço Comercial …Enquanto Plano de Eficiência
Mantido… .. Entregando crescimento
Ganha Tração...
PDD
de EBITDA
CMV
R$ Mi
R$ Mi
Adições Brutas -47,9%
A/A: +20% -21,2%
T/T: +27% 60* EBITDA
+43,7% 143 134 106 R$ Mi
+43,9% +15,5%
% da
467 Rec. liquida 2T08 1T09 2T09 +20,8%
de serviços 6,8%* 4,8% 3,6%
325 324
Pessoal e G&A
R$ Mi
99 -9,0% 637 609 736
-3,7%
2T08 1T09 2T09
Despesas Comerciais 277 261 252
2T08 1T09 2T09
R$ Mi 2T08 1T09 2T09
+24,6% Margem % 20,0% 20,2% 22,3%
+16,9% Custo de Interconexão & Rede
829 R$ Mi
666 709 -14,1%
-6,5%

∆ A/A
Propaganda
E Publicidade 84 115 119 =1,4 x 1.073 985 921
2T08 1T09 2T09 2T08 1T09 2T09
18
* Impacto Televenda


Desempenho do EBITDA e Resultado Líquido

Melhoria Estrutural EBITDA - Financiando o
Crescimento e o Reposicionamento Desempenho do EBITDA ao Resultado Líquido
R$ Milhões R$ Milhões

EBITDA Depreciação & Despesa Fin. Impostos e Resultado
EBIT Líquido
2T09 Amortização Líquida Outros
152,6 (141,9) 36,9
97,4
(34,4) (163,4) 151,7

736,0 (647,5)
736,0
637,2 ~300 ~290
(~10% Rec. Serv.) (~10% Rec. Serv.)

Investindo no Economia
Crescimento
88,6 (65,9)
(38,0) (15,2)
+R$99 Mln
+15,5%

EBITDA Receita Receita Publicidade Rede Outras EBITDA 2T08 637,2 (596,3) 40,8 (91,4) (15,7) (66,3)
CMV PDD
2T08 Serviço Aparelho & Vendas Despesas* 2T09

Δ A/A -1,2% +70,8% +43,7% +24,6% -14,1% -47,9% -13,1% A/A % +15,5% +8,6% +116,9% -27,9% +141,1% -77,0%

Margem 2T09 vs.
20,0% 22,3% 1,2x 2,2x 0,2x
% 2T08

* Outras despesas incluem: G&A, Pessoal e Outras Rec./Desp. liquidas

19


Posição Financeira Líquida e Fluxo de Caixa Operacional Livre – 2T09

Fluxo de Caixa Operacional Livre Dívida Líquida
R$ Mi R$ Mi
FCL Oper. FCL não Oper.
% receita total 1Q09 2Q09
93 (422)
736 12,3% 11,6%
-117
+10%

407
~R$168Mi
em dividendos

371*

EBITDA ΔWC CAPEX FCL Oper. 2Q08
(3,017) 407 (289) (2,900)
* Excluindo licença 3G

R$ 3,67 bilhões (sendo 68% no longo prazo)
Dívida Bruta
~33% do total da dívida está denominada em moeda estrangeira (100% protegido)

Custo médio anual 10,95% no 2T09 vs.11,64% no 2T08 (e 12,47% no 1T09)

20


Agenda





21


Re-modelando a TIM: Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento
2008 2009
Recuperação em:
Posiciona-
Posiziona- Perda de preferência (-7 pp) e Top of Mind (-1 pp) - Preferência
mento Ranking #6 em Qualidade de serviço (Anatel) - Top of Mind
marca Queda do índice de Satisfação dos Clientes (ranking #3) - Qualidade de serviço (ranking Anatel)
- Satisfação dos Clientes
Mi linhas, % Mi linhas, %
2,5 -6 pp somente no Pós
25,9% 25,4% 25,0% 24,2% 30,00%
23,5% 23,7% 30,00%

MS Total
20,00%
20,00%

Inversão da tendência de erosão da
Market 10,00%
10,00%

base de valor (pós-paga)
share Net adds
0,00%
Pré

Net adds
-10,00%
-10,00%

Pós Voz
-20,00% -20,00%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 E 4T09 E

R$ Bi R$ Bi
26% Margem EBITDA
24%
20% 22%
18% 20% Continuamos a
Financeiro crescer em receita
+6% Receita Líquida +10% e rentabilidade
+6% +5% Total

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 E 4T09 E
Fonte: Dados internos TIM 22


O Percurso para 2009
1T09 2T09 3T09 4T09
Novo portfólio de oferta: Estímulo a utilização; Push Comercial sobre nova
Estratégia: Pure Mobile
crescimento do MOU. Ex: oferta
- Abril (Infinity pré, Da Vinci)
Organização: new - recarga “Imperdível”
- Junho (Infinity pós, Unico) - Infinity
management Team Fechamento do negócio
Incremento no market share:
Publicidade: novo formato Push canais de vendas: - Pós-pago voz (BU/CO) Intelig e captura das
- “Back-to” pós-pago primeiras sinergias
e maior presença em - Push no pré-pago Infinity
- Foco MNP
publicidade Novas ofertas:
Recuperação da satisfação - Julho: Recuperação de Top of
Qualidade de rede clientes .4 in 1 Mind e Preferência
. Nova Imperdível
. ...

“Recuperamos a Rede
“Voltamos a Vender” “Voltamos a Falar” “Voltamos a Crescer”
e a Marca”
Δ Receita ++
Líquida +
de Serviços -
A/A
-

Objetivo: reestruturar a empresa, reconquistando o
posicionamento e preservando a rentabilidade e o fluxo de caixa
23


Melhorar a eficiência estrutural da empresa
2009, BRGAAP
Δ A/A Rígido Controle no PDD
+
+ % Receita Líq.Serviços
2008 10%
Comercial
7%

08 vs 07 09* vs 08 5% 4%
2009
4,8%
Δ A/A
+ 3,6%

Pessoal, 1T 2T 3T* 4T*
TI e G&A
-
Detalhamento Variação de Custos Industriais
08 vs 07 09* vs 08
Δ A/A % ITX Leased Lines
Δ A/A
+
08 vs. 07 + ++
Industrial
(Rede)
- 09* vs. 08 - + Intelig
08 vs 07 09* vs 08

Não sacrificamos o crescimento para ganhar rentabilidade
Não “compramos” crescimento destruindo valor
24
* Estimativas 2009


Principais Conclusões

Conquistas do 2T Prioridades para 3T

Reposicionamento em curso:
• Marca •Posicionamento
• Qualidade
• Satisfação •Estímulo à Utilização (MOU)
Crescimento de Net Adds com aumento do ARPU
•Pós-Pago
Preservação da rentabilidade através da
eficiência
•Rentabilidade e Geração de
Melhoria T/T de todas as métricas Caixa

Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010

25






26


Painel do Mercado
Desempenho Acionário Composição Acionária
TCLS4 TCSL3 IBOV
TIM Part. Total (%) Controle (%) Free float (%)

Ordinárias 799.924.805 34% 650.537.118 40% 149.387.687 21%

Preferenciais 1.548.522.231 66% 990.098.811 60% 558.423.420 79%

Total 2.348.447.036 100% 1.640.635.929 100% 707.811.107 100%

*Posição referente à Agosto 11, 2009

Telecom Italia
100%
Ago08 Set08 Out08 Nov08 Dez08 Jan09 Fev09 Mar09 Abr09 Mai09 Jun09 Jul09 Ago09
TIM Brasil
ON: 81%
Painel de Mercado* PN: 64%
Total: 70%
Valor de Mercado: R$ 10.97 Bilhões Valor de Mercado: US$ 5.93 Bilhões
TIM Participações
Bolsa de Valores: BOVESPA Bolsa de Valores: BOVESPA Bolsa de Valores: NYSE 100%
Ticker: TCSL4 (Preferencial) Ticker: TCSL3 (Ordinária) Ticker: TSU (ADR)
Preço: R$ 4,19 Preço: R$ 5,60 Preço: US$ 22,77 TIM Celular
Intervalo do Preço (52 Semanas) Intervalo de Preço (52 Semanas): Intervalo de Preço (52 Semanas):
100%
Máxima – R$ 4,50 Máxima – R$ 7,95 Máxima – US$ 23,68
Mínima – R$ 2,42 Mínima – R$ 4,49 Mínima – US$ 11,44 TIM Nordeste
*Todas as informações do Painel de Mercado são referentes a 11/Ago/2009 27


Histórico: Resultados Operacionais

2T09 1T09 2T08 T/T % A/A %
Base Celular Brasil (milhões) 159,6 153,7 133,2 3,9% 19,9%
Penetração Total estimada 83,5% 80,6% 69,5% 2,9 p.p. 14,0 p.p.
Municípios Atendidos - TIM GSM 2.944 2.772 2.733 6,2% 7,7%
Market share 23,7% 23,5% 25,4% 0,2 p.p. -1,7 p.p.
Total de Clientes ('000) 37.826 36.096 33.815 4,8% 11,9%
Pré-pago 31.610 29.923 26.993 5,6% 17,1%
Pós-pago 6.216 6.174 6.821 0,7% -8,9%
Adições Brutas ('000) 4.855 3.836 4.046 26,6% 20,0%
Adições Líquidas ('000) 1.729 -306 1.282 n.m. 34,9%
Churn 8,6% 11,4% 8,4% -2,8 p.p 0,2 p.p
ARPU (R$) 26,6 26,0 29,8 2,1% -11,0%
MOU 73 70 100 4,4% -27,1%
ARPM (R$) 0,36 0,37 0,30 -2,2% 22,2%
SAC (R$) 120 135 119 -10,7% 0,9%
Investimentos (R$ milhões) 422,5 194,4 1.706,3 117,3% -75,2%
Empregados 10.174 10.212 10.253 -0,4% -0,8%

Números poder apresentar diferenças em relação aos números divulgados anteriormente devido à arredondamento 28


Histórico: Resultados financeiros
R$ (Thousands) 2007 1T08 2T08 3T08 4T08 2008 1T09 2T09 T/T % A/A %

Receita Líquida 12.441.643 2.992.957 3.186.075 3.357.794 3.544.138 13.080.965 3.011.668 3.304.252 9,7% 3,7%
Serviços 11.421.037 2.837.663 2.970.664 3.065.744 3.222.737 12.096.808 2.822.979 2.936.240 4,0% -1,2%
Aparelhos 1.020.606 155.294 215.411 292.051 321.401 984.157 188.689 368.012 95,0% 70,8%

Custos e Despesas Operacionais (9.601.330) (2.460.169) (2.548.906) (2.559.338) (2.613.134) (10.181.547) (2.402.216) (2.568.235) 6,9% 0,8%
Custo de pessoal (625.398) (162.625) (168.697) (152.654) (164.186) (648.162) (157.959) (138.181) -12,5% -18,1%
Comercialização (2.512.078) (598.141) (665.621) (715.019) (708.347) (2.687.128) (709.130) (829.036) 16,9% 24,6%
Rede e interconexão (3.865.089) (1.044.547) (1.072.570) (1.077.171) (1.048.241) (4.242.530) (984.633) (920.902) -6,5% -14,1%
Gerais e administrativas (429.699) (123.779) (107.984) (101.496) (118.883) (452.143) (103.488) (113.542) 9,7% 5,1%
COGS - Custo dos produtos vendidos (1.434.431) (263.235) (324.831) (378.072) (439.650) (1.405.788) (324.451) (466.727) 43,9% 43,7%
PDD (714.571) (271.701) (203.327) (143.250) (130.554) (748.833) (134.453) (105.949) -21,2% -47,9%
Outras receitas (despesas) operacionais (20.065) 3.859 (5.876) 8.325 (3.272) 3.036 11.897 6.102 -48,7% -203,8%

EBITDA 2.840.313 532.788 637.169 798.456 931.004 2.899.418 609.451 736.016 20,8% 15,5%
Margem EBITDA 22,8% 17,8% 20,0% 23,8% 26,3% 22,2% 20,2% 22,3% 2,1 p.p. 2,3 p.p.

Depreciações e amortizações (2.323.674) (572.033) (596.338) (617.988) (622.185) (2.408.545) (641.222) (647.451) 1,0% 8,6%

EBIT 516.639 (39.245) 40.831 180.468 308.818 490.872 (31.771) 88.565 -378,8% 116,9%

Resultado Financeiro Líquido (281.500) (73.609) (91.382) (152.943) (57.041) (374.974) (69.314) (65.857) -5,0% -27,9%

Lucro (prejuízo) antes dos impostos 235.139 (112.854) (50.552) 27.526 251.778 115.898 (101.085) 22.708 -122,5% -144,9%

Imposto de renda e contribuição social (166.837) (12.613) (15.743) (39.579) 132.188 64.254 (42.929) (37.956) -11,6% 141,1%
Lucro (prejuízo) líquido 68.302 (125.466) (66.295) (12.053) 383.966 180.152 (144.014) (15.247) -89,4% -77,0%

Números poder apresentar diferenças em relação aos números divulgados anteriormente devido à arredondamento 29


Considerações Futuras

As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração
da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não sejam fatos consumados, constituem-
se em previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os
resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de
quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas. A Companhia
alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento
nessas previsões e/ou estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem
não se materializar.

Relações com Investidores Visite nosso site:

Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01 http://www.tim.com.br/ri
6° andar – Barra da Tijuca
22640-102 Rio de Janeiro - RJ
Telefones: +55 21 4009-3742 / 4009-3446 / 4009-4017
Fax: +55 21 4009-3990

30


31

Tim 10ª ConferêNcia Anual Santander (20 Ago09) Port

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (17)

Viewers also liked

Viewers also liked (7)

Similar to Tim 10ª ConferêNcia Anual Santander (20 Ago09) Port

Similar to Tim 10ª ConferêNcia Anual Santander (20 Ago09) Port (20)

More from TIM RI

More from TIM RI (20)

Tim 10ª ConferêNcia Anual Santander (20 Ago09) Port