Este documento apresenta o plano industrial da TIM Brasil para os anos de 2013 a 2015. O plano visa aproveitar as tendências de migração para serviços móveis de voz e dados, expandindo a cobertura 3G e investindo em redes de fibra óptica. A estratégia inclui quatro frentes de crescimento com metas ambiciosas de clientes, receita e qualidade da rede.
2. Limitação de Responsabilidade
Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são declarações de fatos históricos e
refletem crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”,
"prevê”, "planeja”, "prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que envolvem
necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados
operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas considerações
exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações prospectivas refletem somente opiniões na data em que
foram feitas e a Empresa não é obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros.
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4. Brasil: Aproveitando a Vantagem Competitiva de Ser
Puramente Móvel
SFM Voz: Móvel é mais conveniente que o fixo… Dados virando móvel: Internet tem um grande potencial…
R$/minuto, voz Milhões de Domicílios; Propensão a pagar, % de domicílios
BL fixa por velocidade
68 Mln % das conexões
Possuí < 2 Mbps 66%
38%
acesso a
internet 25,7 Mi
50% de
27% Outros
desconto no 3,2 Mi
móvel Não possuí 28% 25% Falta de
acesso a 62% 2,9 Mi Cobertura
internet
41,9 Mi Intenção de comprar
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 48% Muito caro
nos próximos
12 meses 5,6 Mi
Total Domícilios Households which does
NOT possess
SFM Voz: …TIM, sem legado, só pode ganhar na tendência Dados virando móvel: …Móvel tem uma grande eficiência no preço
R$ bi, Receita Líquida por Grupo(9M12) Propensão a pagar, % de domicílios
Propensão a pagar (% dos domicílios)
Total 25,0 22,8 20,8 13,7 3,1 > R$ 250 1%
FMS R$ 250 2%
R$ 200 3% UBL
Fixed + Data + Focus Abordagem
9,4 R$ 150 6%
Pay TV R$ 100 13%
Live TIM
13,7 0,7
14,1 R$ 80 20%
R$ 70 26%
Mobile 15,6 13,0 R$ 50 41%
9,1 6,6 R$ 40 50%
3,1 R$ 30 62%
R$ 20 68% Móvel
Vivo Claro Oi TIM GVT R$ 10 73%
Uma abordagem puramente móvel é a estratégia mais adequada para capturar as oportunidades
Fonte: Estimativas da cia; CETIC dez11;
4
5. TIM Fiber – Plano 2013/2015
Cobertura (Endereçável)
Milhões de Domicílios
4x >2000
Expansão Geográfica
Expansão geográfica para baixa classe média e foco em bairros de
alta renda
~500
• 2012: priorização das áreas com alta concentração de
2012 2013 2014 2015
classes A / B
• 2013: Estratégia “tabuleiro de xadrez” e entrada na
Abordagem Eficiente
Classe C.
Ocupação das Portas das MSAN (%), Capex (R$)
Ocupação das Portas(%)
80
• 2014: Fechamento da Cobertura na região metropolitana
de Rio de Janeiro e São Paulo com foco na
60
concentração de classe C.
40
20
0
2012 2013 2014 2015
Capex por Capex de Instalação Capex total
homepassed por Cliente por Cliente
~R$2k ~R$800 ~R$5k
~R$300
~R$80 ~R$700
TIM Bench. Int.
TIM Bench. Int. TIM Bench. Int.
Fiber
Fiber Fiber
5
6. Rede e Qualidade
Cobertura 3G Plano Anatel: Desenvolvimento da Rede Plano Anatel: Metas de Qualidade
(# Cidades, % Cobertura População Urbana) (Unidades TRX, Km Fibra) (Resultados Preliminares)
% Cobertura 80% TRX (000) SMP5 – Completamento de Chamadas
Pop. Urbana 72%
54%
66%
241
271 97%
95% 95% 95%
205 205
# cidades 712 2012a Plano 2013e 2014e 2012a Plano 2013e 2014e
488 Anatel Anatel
210 Elementos de Canal de Dados(000) 741 SMP7 – Queda de Chamadas
2010 2011 2012 2013e 2014e 2015e 406 328
517
1,7% 2,0% 2,0% 2,0%
2012a Plano 2013e 2014e 2012a Plano 2013e 2014e
Capex Orgânico (ex- licenças 4G) Anatel Anatel
(Capex/Receita, Mix dos Investimentos) FTTS (Km de Fibra 000) SMP8 – Taxa de Conexão de Dados
53
47
%Rec. Líq.
39 38
99%
95%
98% 98%
18,0% 18,0%
19,6%
10,7 2012a Plano 2013e 2014e 2012a Plano 2013e 2014e
3,4 Anatel
3,0 Anatel
2,8
FTTS (#Sites 000) 3,3 SMP9 – Taxa de Queda de Conexão de Dados
Invest. 2,7
Infra. 2,3 2,7 3,1
1,3 1,3 3% 5% 5% 5%
Invest.
Outros 0,5 0,3 0,2
2012a Plano 2013e 2014e 2012a Plano 2013e 2014e
2010 2011 2012 2013e 2014e 2015e Anatel Anatel
6
7. Pilares do Crescimento
CAGR 12-15
4 Ondas de Crescimento Crescimento da Receita
(Rec. Líq. Total,R$ bi)
Crescimento
High Single
Digit
18,8
17,1
14,5
Base de MoU Receita HH prontos
Clientes de VAS para venda
>90 Mi >200 min >26% ~2Mi
Expansão da SFM Internet para TIM Fiber
Comunidade (Voz) todos Ultra Banda 2010 2011 2012 2013e 2014e 2015e
Larga
Base de Clientes Móvel SFM – Voz (MOU) Internet para Todos (Dados Móvel)
Milhões de Linhas Minutos de uso por linha Dados % da Rec. Bruta de Serv. Móvel
250
>200 25%
>26%
> 90
200
19%
150 20%
70,3 129 15%
64,1
150
116 15%
13%
Crescimento Crescimento
51,0 100
Double Double
10%
Digit Digit
50
5%
0 0%
2010 2011 2012 2013e 2014e 2015e 2010 2011 2012 2013e 2014e 2015e 2010 2011 2012 2013e 2014e 2015e
7
8. Guidance 2013-2015
CAGR
R$ bilhões 2011 2012
2013 -2015
Receita Líquida Crescimento
Total 17,1 18,8
High Single Digit
EBITDA Orgânico Crescimento
4,6 5,1
High Single Digit
CapEx Orgânico 3,0 3,4 10,7
8