50.000
R$ 6,00
1) O documento apresenta os resultados da Companhia Providência para o ano de 2012, destacando o crescimento da receita líquida, EBITDA e lucro líquido.
2) A companhia expandiu sua capacidade produtiva com novas fábricas no Brasil e Estados Unidos.
3) As perspectivas para 2013 são positivas com o crescimento esperado do mercado de fraldas e higiênicos.
3. Visão e Missão
VISÃO
“ SERMOS MUNDIALMENTE
RECONHECIDOS COMO O MELHOR
FORNECEDOR DE NÃOTECIDOS.”
MISSÃO
“ATENDER, EXPANDIR E
CONSOLIDAR O MERCADO DE
NÃOTECIDOS COM
SUSTENTABILIDADE E MÁXIMA
GERAÇÃO DE VALOR.”
3
4. Composição Acionária
Total de ações : 80 milhões
Bloco de Controle
19,6%
13,8%
Angra Partners
18,9%
9,8%
5,8%
3,4%
0,2%
Tesouraria e
Administr.
FIP Volluto
Governança Corporativa
Conselho Fiscal
A Providência (PRVI3) está listada no
Comitê de Auditoria
mercado de ações no segmento
Mercado,
Governança
Novo
o mais elevado padrão de
Corporativa.
Entre
principais práticas adotadas estão:
as
Comitê de Gestão de Risco
Mínimo de 25% das ações em circulação (free float)
100% das ações são ordinárias com direito a voto
28,5%
5. Estrutura Organizacional
Em dezembro de 2012:
Total Colaboradores: 860;
São José dos Pinhais: 655 funcionários; Pouso Alegre: 112; Statesville: 93;
21% dos colaboradores na área administrativa e 79% na área operacional.
Presidência
Recursos
Humanos
Diretoria
Financeira / RI
Diretoria
Comercial
Financeiro
Vendas
Controladoria
Customer Service
R.I.
T.I.
Desenvolvimento
Produto
Jurídico
Compras
Quality
Assurance
Diretoria de Operações,
Engenharia e Tecnologia
Produção
Manutenção
Engenharia
Logística
Qualidade Processos
Diretoria USA
Administrativo e
Manufatura
5
6. Estrutura Societária
Companhia Providência
Indústria e Comércio
100%
100%
Isofilme Indústria e
Comércio de
Plásticos Ltda.
Providencia USA
Inc.
Início da produção
de nãotecidos
1963
1970
Companhia Providência
Fundada em 1963, a Cia
tornou-se
uma
das
pioneiras na fabricação de
plásticos no sul do Brasil.
1980
1990
2000
Abertura do
Capital
2007
2010
Isofilme
Adquiriu a Isofilme,
empresa de nãotecidos
localizada em Pouso
Alegre (MG).
2011
2012
2013
Providência USA
Inaugurou sua primeira
fábrica fora do Brasil, na
cidade de Statesville,
Carolina do Norte, EUA.
6
7. Estrutura Física Atual
Statesville – NC
Capacidade Instalada:
40 mil t/ano – 2 Linhas de
Produção
Área:
16,3 mil m2 de área
construída em terreno de
174 mil m2
Pouso Alegre – MG Capacidade Instalada:
.
30 mil t/ano – 2 Linhas
de Produção
Área:
25 mil m² de área
construída em terreno
de 210 mil m2
Capacidade Instalada:
São José dos Pinhais – PR 70 mil t/ano – 9 Linhas
.
de Produção
Área:
72 mil m2 de área
construída em terreno
de 189 mil m2
8. EXPANSÃO
KAMI 13: 2º fábrica em Statesville. Dobrou a capacidade de
produção nos EUA.
Capacidade: 20 mil ton/ano
Investimento: USD 63 milhões São José dos Pinhais – PR
Colaboradores Adicionais: 40
Inaugurada em março/2013.
NC
KAMI12: 2º fábrica em Pouso Alegre/MG
Capacidade: 20 mil ton/ano
Investimento: USD 60 milhões
Colaboradores Adicionais: 40
Inaugurada em junho/2012.
.
MG
PR
65
2007
75
80
82
2008
2009
2010
100
2011
120
2012
140
2013
Em milhares de toneladas
10. Usos
Principais
Usos
Nãotecidos
Higiênicos
Principais
Clientes
Fraldas infantis
Fraldas geriátricas
Absorventes
femininos
Fabricante #1 de
nãotecidos na
América Latina
Duráveis
Móveis e colchões
Coberturas agrícolas
Embalagens
Base ativa de 1.000
clientes
Campos cirúrgicos
Médicos
descartáveis
Aventais médicos
descartáveis
10
11. Foco B2B em Indústrias de Consumo
Duráveis
Volume de Vendas 2012
Higiênicos
17%
Receita
Bruta
Receita
Bruta
79%
4%
Médicos
12. Mercado de TNT
Projeção da Demanda
NAFTA (México e EUA)
Crescimento Consumo : 3% a.a.
Valores em mil t
700
602
2010
600
584
620
567
2011
2012
2013
500
400
300
Brasil
Crescimento Consumo: 10% a.a.
América do Sul e Central (s/ Brasil)
Crescimento Consumo: 8% a.a.
120
100
83
90
97
105
120
100
80
80
60
79
87
96
106
60
40
40
2010
2011
2012
2013
Valores estimados
Fonte: Providência + Relatórios John Starr/2012
2010
2011
2012
2013
12
13. Mercado de Fraldas
Fraldas Infantis | Vendas Varejo | mm unidade
Fonte: Euromonitor/2012, Nielsen/2012 e Providência
Absorventes | Vendas Varejo | mm unidade
Incontinência | Vendas Varejo | mm unidade
14. Market Share & Mercado de Fraldas
Market Share América Latina, excluindo Brasil
(2012-em volume)
Market Share Brasil
(2012 –em volume)
.
.
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
60%
No Mundo
40%
Taxa de Penetração: 21%
Crianças entre 0-30 meses: 326 milhões
Fonte: Euromonitor/2012 e Dados Providência
20%
35%
15%
42%
48%
52%
55%
57%
20%
0%
14
1995
2000
2005
2009
2010
2011
2012 (e)
2013(e)
15. Mercado de Higiênicos - Brasil
Share – Fraldas no Brasil- 2012
Outros
39%
P&G
24%
KC
24%
Share – Absorventes Higiênicos no Brasil - 2012
Hypermarcas
13%
P&G
15%
KC
17%
Outros
43%
J&J
25%
Fonte: RISI (nonwovens Markets | US Monthly Hygiene Retail Sales)/2012
16. Penetração de Fraldas no Mundo
Em bilhões de unidades
25
20
15
10
5
0
Estados
Unidos
Brazil
Mexico
Fonte: Richer Investment Consulting
Services/2011
Argentina Venezuela Colombia
Potencial de Consumo
Chile
Guatemala Ecuador
Consumo em 2011
Republic
Dom
Cuba
Puerto
Rico
17. Mercado de Fraldas - Global
Share – Fraldas Infantis nos EUA e Canadá - 2012
KC
31%
Private
Label
25%
Outros
1%
P&G
43%
Fonte: RISI (nonwovens Markets | US Monthly
Hygiene Retail Sales)/2012
Em 2011 foram vendidas cerca de 25 bilhões de fraldas para incontinência adulta;
Até 1995, a fatia da população com mais de 65 anos era 6,7%, contra 6,3% de 0 a 3
anos;
Em 2011, a fatia dos maiores de 65 anos saltou para 8% e a de 0 a 3 anos se
reduziu a 5,4%;
Em 2021 a expectativa é que os maiores de 65 anos representem 10% da
população mundial.
19. DESTAQUES
A inauguração, em junho de 2012, da 2ª Linha de Produção em Pouso Alegre –
Minas Gerais, que expandiu em 20% a capacidade total da Companhia;
A inauguração, em março deste ano, da 2ª Linha de Produção em Statesville –
Carolina do Norte - EUA, que duplicou a capacidade instalada nos Estados Unidos;
A consolidação dos investimentos levou a EBITDA Ajustado recorde, de R$ 127,0
milhões em 2012, 24,4% superior a 2011, e R$ 33,8 milhões no 4T12, 16,3%
superior ao mesmo período de 2011;
O Lucro Líquido, também recorde no ano, totalizou R$ 45,1 milhões, e no
trimestre R$ 11,3 milhões, crescimento de 53,0% e de 143,8% respectivamente;
A Companhia distribuirá aos seus acionistas R$ 53,1 milhões, que correspondem a
100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano. Desse montante, R$
19,3 milhões, foram pagos em novembro/2012, e R$ 33,8 milhões serão pagos
em 27 de maio 2013.
21. RESULTADOS 2012
VOLUME DE VENDAS
RECEITA LÍQUIDA
(em milhares de toneladas)
(em milhões de Reais)
98,7
8,6
87,8
620,0
600,0
580,0
560,0
540,0
520,0
500,0
480,0
460,0
440,0
420,0
400,0
380,0
360,0
340,0
320,0
300,0
280,0
260,0
240,0
220,0
200,0
180,0
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
-
7,5
90,1
80,3
2011
2011
2012
Atingimos o Volume vendido de
526,6
no
A Receita líquida atingiu
608,6
2012
,
ano, em virtude principalmente da entrada em
15,6% mais que em 2011, em função do
operação, em junho de 2012, de nossa segunda planta
aumento no volume de vendas e realinhamento
em Pouso Alegre (MG);
de preços.
22. RESULTADOS 2012
(em milhões de Reais)
EBITDA e MARGEM EBITDA (%)
140,0
20,9%
19,4%
120,0
O EBITDA alcançou o
100,0
no ano, 24,4% superior a 2011;
80,0
127,0
60,0
Esse
102,1
se deveu aos novos investimentos
da Companhia e à maior participação de produtos
40,0
de maior valor agregado no mix de vendas.
20,0
-
0
2011
2012
22
23. RESULTADOS 2012
(em milhões de Reais)
LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA (%)
7,4%
40,0
O Lucro Líquido no ano totalizou R$ 45,1 milhões,
5,6%
crescimento de
em relação a 2011;
45,1
20,0
A base de cálculo dos dividendos ajustada do
29,5
ano atingiu
devido à realização do
Custo Atribuído.
-
0,0%
2011
2012
24. RESULTADOS 2012
(em milhões de Reais)
DÍVIDA LÍQUIDA
A Dívida Líquida aumentou devido à captação de
0,0
recursos para expansão da planta dos EUA e da linha que
0,0
0,0
0,0
0,0
451,6
0,0
0,0
340,8
entrou em operação no Brasil em 2012 em Pouso Alegre;
Moeda
Estrangeira
30%
Moeda
Local
70%
0,0
CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS
90,0
0,0
80,0
-
2011
2012
70,0
60,0
50,0
A Companhia registrou aumento do saldo de caixa de
40,0
81,2
84,1
2011
2012
30,0
20,0
no final do período, após a movimentação de suas
10,0
atividades: operacionais, investimentos e de financiamentos.
-
25. ENDIVIDAMENTO/CAIXA
(em milhões de Reais)
Dívida Líquida Consolidada
R$ (MM)
31/12/2011 30/09/2012 31/12/2012
Var. 4T12 /
4T11
Dívida Total
Financiamento Curto Prazo
Financiamento Longo Prazo
Total
73,6
348,4
422,0
127,0
428,5
555,5
112,4
423,3
535,7
52,7%
21,5%
26,9%
81,2
105,5
84,1
3,7%
Dívida Líquida
340,8
450,0
451,6
32,5%
Patrimônio Líquido
689,3
697,8
690,0
0,1%
Caixa
Dívida Líquida/EBITDA
3,3
3,7
3,6
7,8%
Dívida Líquida/EBITDA
Sem o Endividamento das Linhas Pré
Operacionais
2,9
2,3
2,2
-22,2%
25
26. Mercado de Capitais
A Cia tem como Market Maker, o Itaú BBA.
PRVI3 x IBOVESPA
80.000
R$ 10,00
R$ 9,00
R$ 9,00
PRVI3
R$ 8,70 R$ 9,00
R$ 8,09
Ibovespa
70.000
63.072
60.000
R$ 6,17
R$ 8,00
59.761
57.424
R$ 7,00
56.352
61.820
R$ 6,70
R$ 5,90
56.097
57.068
R$ 6,00
1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
50.000
R$ 5,00
40.000
R$ 4,00
jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13
Cotação / Valor Patrimonial por Ação
0,72
0,79
4T11
3T12
1,04
0,20
-
4T12 26
27. 25,0
Mercado de Capitais
Dividendos
Foi aprovado em AGO realizada em 01/04/2013, o pagamento de dividendos adicionais no valor de R$
33,8 milhões, o que elevará a distribuição a 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano. O
montante referente ao exercício de 2012 totalizará R$ 53,1 milhões, equivalente a aproximadamente R$
0,66 por ação.
A base de cálculo de R$ 53,1 milhões
R$ 0,66
corresponde a:
R$ 0,49
R$ 0,41
R$ 0,50
R$ 0,30
53,1
32,9
Lucro Líquido do exercício de 2012
(-) Reserva legal (5%)
(+) Realização Custo Atribuído 2012:
Base de Cálculo dos Dividendos
R$ 45.1 milhões
R$ 2.2 milhões
R$ 10.2 milhões
R$ 53.1 milhões
R$ 0,10
39,5
Dividend Yield*
R$ (0,10)
8,06%
R$ (0,30)
2010
2011
2012
R$ (0,50)
Dividendos (R$ MM)
Dividendo/Ação
7,37%
2011
2012
5,54%
2010
* Dividendo anual/ cotação no final do período.
27
29. Responsabilidade
Socioambiental
Preservação das áreas verde
e proteção dos rios
A Providência mantém 19 mil m2,
considerado como área de reserva legal e
preservação permanente, com algumas
espécies da vegetação nativa;
Programa de Reciclagem Interna de
Materiais
•A Companhia possui 4 máquinas tipo
extrusoras para a reciclagem de uma parte
das aparas de nãotecido geradas durante o
processo de fabricação;
Programa de Gestão de Resíduos
•Os resíduos, os materiais recuperados e as
sobras de materiais são encaminhados para
tratamento somente em empresas devidamente
licenciadas pelo órgão ambiental responsável;
Bosques – Unidade São José dos Pinhais/PR
Comissão de Análise do Consumo de
Energia
Água – Monitoramento de Consumo
e Circuito Fechado
A Providência realiza o monitoramento do consumo
de energia elétrica e atua na execução de ações para
a redução do consumo. Os funcionários da
Providência são orientados sobre a importância e
como diminuir o consumo de energia;
Toda a água utilizada para aquecimento e resfriamento de
equipamentos usada é novamente armazenada em cisternas, e
posteriormente utilizada para os mesmos fins.
29
30. Responsabilidade
Socioambiental
Projeto Social - Junior
Achievement
Busca despertar em crianças e adolescentes o
espírito empreendedor, estimular o
desenvolvimento pessoal e, com isso, facilitar a
entrada desse público no mercado;
Projeto Mãos às Artes
A Providência realizou em
2012 uma doação de R$ 37 mil
para este projeto que busca
levar o "despertar ambiental e
artístico" para todas as
comunidades que o recebe.
Entre as atividades a serem
realizadas pelo projeto estão a
realização de “Oficinas de
Brinquedos” com artesanato
de material reciclado, e
realização de eco-olimpiadas;
Hospital Pequeno Principe
A Companhia apóia o Hospital Pequeno
Príncipe, o maior complexo pediátrico do
país que oferece diversos serviços em
saúde para crianças e adolescentes.
Relacionamento com a Comunidade
50 mil fraldas descartáveis e 160 pares de sapatos
foram doados para o Abrigo Municipal de
Passagem , em São José dos Pinhais, que atende
cerca de 50 crianças;
Computadores da Companhia Providência
foram doados para a Escola Municipal Profª
Julia Wanderley, localizada próximo à fábrica
em SJP.
30
31. Reconhecimentos 2012
A Providência figura entre as 1.000 “Melhores e Maiores” empresas do
País por valor de vendas líquidas em 2011, segundo a 39ª edição especial
da Revista Exame.
23ª posição no Ranking das
Transnacionais Brasileiras 2012,
desenvolvido pela Fundação Dom
Cabral.
A Providência figura entre as 200
Melhores Companhias
do Brasil,
segundo o ranking Época Negócios
360º. A pesquisa avalia quesitos como
desempenho financeiro, governança
corporativa,
recursos
humanos,
inovação,
visão
de
futuro
e
responsabilidade socioambiental.
No ranking das empresas com
faturamento até R$ 1 Bilhão a
Providência figura na 7º posição;
29º posição no ranking das 100 Maiores do Paraná
76ª posição no Ranking das 500 Maiores do Sul
31
33. PERSPECTIVAS
A meta é de que a 2ª linha de produção em Statesville (NC) nos Estados Unidos – 13ª da
Companhia, atinja a plena capacidade no segundo semestre de 2013, com consequente
aumento do volume de vendas. Essa unidade acrescenta 20 mil toneladas por ano e dobra a
capacidade de produção da Companhia naquele país;
A Companhia Providência conta, em 2013, com uma capacidade instalada de 140 mil
toneladas/ano, reafirmando-se como um dos maiores e mais modernos players da indústria de
nãotecidos mundial.
33
34. Contato RI
CFO: Eduardo Feldmann Costa
RI : Gabriela Las Casas
Beatriz Tokarski
Email: ri@providencia.com.br
Tel: +55 (41) 3381-8673
Fax: +55 (41) 3283-5909
São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
www.twitter.com/providencia_ri
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante,
têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos
resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial,
oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e
futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante
34
novas informações e/ou acontecimentos futuros.