O documento resume uma apresentação para investidores sobre a Companhia Providência em junho de 2010. Apresenta informações sobre a visão, missão e valores da companhia, sua estrutura organizacional e física, o mercado de nãotecidos, resultados do primeiro trimestre de 2010 e perspectivas para os próximos trimestres.
3. VISÃO
Sermos mundialmente reconhecidos como o melhor fornecedor de nãotecidos
Fundamentos
MISSÃO
Atender, ampliar e consolidar o mercado de nãotecidos com sustentabilidade e máxima
geração de valor.
VALORES
Melhoria continua em nossos processos, atividades e relacionamentos
Antecipação e agilidade no relacionamento com clientes
Disciplina no cumprimento das normas de conduta e procedimentos de trabalho
Busca contínua pela liderança em inovação tecnológica aplicada ao negócio
PRINCÍPIOS
Ética
Desenvolvimento humano permanente
Transparência
Integridade
Respeito aos stakeholders
Cultura da excelência
Meritocracia
3
4. 27,5% das ações da Cia Providência, são negociadas no mercado;
A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;
Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating Standard &
Poor’s.
Estrutura Societária
Composição Acionária
4
5. Em março de 2010:
Total Colaboradores: 677
Pouso Alegre: 62 funcionários; São José dos Pinhais: 615, sendo 15% na área
administrativa e 85% na área operacional
Estrutura Organizacional
Presidência
Diretoria
Financeira
Financeiro
Controladoria
R.I.
T.I.
Jurídico
Diretoria
Comercial
Vendas
Customer Service
Desenvolvimento
Produto
Compras
Diretoria de
Operações
Produção
Manutenção
Engenharia
Logística
Qualidade
Diretoria de
Engenharia e
Tecnologia
Engenharia e
Processos
Recursos
Humanos
5
6. Estrutura Física
KAMI 10
Pouso Alegre – MG
KAMI 1 a 9
São José dos Pinhais - PR
Pouso Alegre - MG
1 linha de produção – 10 mil
ton/ano
25 mil m2 de área construída em
terreno de 75 mil m2
São José dos Pinhais - PR
9 linhas de produção – 70 mil
ton/ano
72 mil m2 de área construída
em terreno de 189 mil m2
6
8. Nãotecido
Plástico Tecido
Papel
Criado quando as tecnologias do papel, tecido e
plástico foram combinadas para produzir novos
tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a
custos significativamente mais baixos
Polipropileno é a principal matéria-prima
O Nãotecido
KAMI 7
8
9. Demanda por Região (2008 – 2013)
Fonte: Spunbonded e Spunmelt Outlook 2009 – John Starr
Mercado Global
América do Norte
Ásia-Pacífico (inclui Oceania)
Europa
Oriente Médio
China
África
América do Sul
Volume Spunbonded (mil ton)
12%
19%
540
603
2008 2013
Américado Norte
490
585
2008 2013
Europa
220
310
2008 2013
China
41%
212
259
2008 2013
Ásia-Pacífico (inclui Oceania)
22%
45
61
2008 2013
África
36%
22%
141
172
2008 2013
Américado Sul
22%
96
136
2008 2013
Oriente Médio
42%
Nãotecidos Spunbonded
28% mercado global
1.744
2.126
2008 2013
Mercado Global
9
10. Fabricante #1 de
nãotecidos na
América Latina
Market share de
51% no Brasil
Market share de
35% na América
Latina, exceto Brasil
Nãotecidos
Principais
Usos
Fraldas
Absorventes
femininos
Móveis e colchões
Produtos médicos
descartáveis
Principais
Clientes
A divisão de tubos e conexões de PVC foi vendida em outubro/2008, e a Providência
passou a operar a partir desta data somente com a divisão de nãotecidos;
Em novembro de 2009, a Providência retomou o projeto de internacionalização, com a
instalação de uma nova planta nos EUA, com capacidade instalada de 20 mil
toneladas/ano. A entrada em operação da linha de produção está prevista para o
primeiro semestre de 2011.
Mercado de Atuação
10
11. Mix de Produtos – 03/2010
(% da Receita Bruta de Nãotecidos)
Segmentação de Mercado
Descartáveis
Médicos*
Higiene /
Bens de
Consumo*
Duráveis
Margem
Operacional
Cresci-mento
Esperado
Tamanho do
Mercado
Dois dígitos
Dois dígitos
Um dígito
Alta
Média
Baixa
Pequeno
Grande
Médio
Produto de
Valor
Agregado
A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de
crescimento (higiene e descartáveis médicos)
Foco em Nãotecidos:
Indústria de Bens de Consumo
* Também exportados para Estados Unidos e América Latina
Higiênicos
79%
Duráveis
17%
Médicos
4%
11
12. Market Share &
Mercado de Fraldas
Market Share Brasil
(2009 em toneladas)
Market Share América do Sul,
excluindo Brasil (2009, em toneladas)
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
Providência
51%
PGI
11%
Fitesa
26%
Outros
12% Providência
35%
PGI
33%
Fitesa
15%
Outros
17%
15%
20%
35%
42%
1995 2000 2005 2009
12
14. DESTAQUES
Durante o trimestre findo em 31 de março e abril de 2010, houve a restituição de
créditos tributários de IPI dos exercícios de 2006, 2007 e 2008, no montante de R$ 16,1
milhões.
A Companhia recebeu R$ 15,9 milhões referente a primeira parcela do
financiamento, garantidos pelo agente alemão Euler Hermes Kreditversicherungs AG, os
quais serão destinados ao financiamento da máquina a ser instalada nos Estados Unidos.
A taxa de juros contratada é de LIBOR + 1,5% ao ano com pagamentos semestrais e o
principal tem dois anos de carência e 8 anos para pagamento, com amortizações
semestrais.
A Companhia totalizou dívida líquida de R$ 170,5 milhões no 1T10, uma redução de
32,7% quando comparado com o mesmo período do ano anterior. Isto se deve
principalmente pela geração operacional de caixa e administração do passivo.
O CPV foi impactado pelo aumento de nossa principal matéria
prima, polipropileno, que subiu cerca de 18,5% no mercado mundial. Esse aumento no
preço do polipropileno é decorrente da restrição temporária da oferta do seu principal
insumo, propeno, e do atraso na entrada em operação de novas plantas petroquímicas na
Ásia.
14
16. VOLUME DE VENDAS
(em milhares de toneladas)
16
Crescimento de 20,3% no volume
de nãotecidos quando comparado
com o 1T09, este último ainda
influenciado pela “crise mundial”;
Redução de 4,9% em comparação
ao 4T09.
68,0 66,5
3,6 4,8
17,3
88,9
71,3
2008 2009
Nãotecidos Outros Tubose Conexões
14,8
18,7 17,8
1,2
1,2
0,9
15,9
19,9
18,7
1T09 4T09 1T10
17. RECEITA LÍQUIDA
DIVISÃO NÃOTECIDOS (em milhões de Reais)
Na comparação com o
1T09, registramos um aumento de R$ 3,3
milhões, equivalente a 3,3%;
A Receita Líquida apresentou uma
redução de R$ 7,7 milhões, 7,0% em
relação ao registrado no
4T09, decorrente da variação cambial e
menor volume registrado no 1T10.
17
98,2
109,1 101,5
1T09 4T09 1T10
18. A redução em termos absolutos de
5,2% no CPV, comparado com o
4T09, se deve, principalmente, ao
menor volume de vendas registrado;
Na comparação com o 4T09, houve
um aumento no CPV unitário, devido
ao reajuste de nossa principal
matéria-prima (Polipropileno), que
variou cerca de 15,0% durante o 1º
trimestre de 2010, minimizado pelos
itens de mão-de-obra
direta, manutenção, energia elétrica e
outros insumos).
CPV
DIVISÃO DE NÃOTECIDOS
18
53,6
70,6
67,0
R$ 3,36
R$ 3,55 R$ 3,58
R$ 2,00
R$ 3,00
R$ 4,00
R$ 5,00
R$ 6,00
R$ 7,00
R$ 8,00
-
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
1T09 4T09 1T10
CPV (R$ mil) CPV unitário (R$)
19. EBITDA (R$ milhões)
e Margem EBITDA (%)
A redução de 27,8% no EBITDA e de
9,7 p.p. na margem EBITDA, no 1T10
x 1T09.
19
31,5 31,8
22,8
32,1%
29,2%
22,4%
15,0%
25,0%
35,0%
45,0%
-
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
1T09 4T09 1T10
Ebitda Margem Ebitda (%)
20. Lucro Líquido (R$ milhões)
e Margem Líquida (%)
20
O lucro líquido no trimestre foi
impactado pelo preço da matéria-
prima, variação cambial sobre
exportações, itens não recorrentes e
variação cambial sobre despesas
financeiras.
14,5
10,9
4,514,5%
9,5%
4,3%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
45,0%
55,0%
1,0)
4,0
9,0
4,0
9,0
1T09 4T09 1T10
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
21. CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS
(em milhões de Reais)
O Caixa da Companhia aumentou R$ 17,4
milhões, equivalente a 7,1%, na comparação
com o 1T09, principalmente em função da
geração de caixa operacional;
Quando comparado com o 4T09, o caixa
manteve-se estável.
21
246,5
265,2 264,0
1T09 4T09 1T10
22. A Dívida Líquida da Companhia recuou
32,7%, uma redução de R$ 82,8 milhões, na
comparação com o 1T09, tendo como
destaques geração operacional de
caixa, administração de tributos e variação
cambial;
Em relação ao 4T09 a dívida aumentou
11,3% devido a efeito cambial e captação de
recursos para financiamento da máquina nos
EUA;
71% do endividamento é baseado em
moeda local e 29% em moeda estrangeira.
DÍVIDA LÍQUIDA
(em milhões de Reais)
22
253,3
153,2 170,5
1T09 4T09 1T10
25. A expectativa para os próximos trimestres de 2010, será de plena ocupação
da capacidade de produção, com pedidos de vendas colocados para tanto;
A Companhia está trabalhando na recomposição de seus preços, e por isso
temos perspectivas de melhoria em nossas margens operacionais, tendo como
fatores de pressão externa o preço de matérias-primas e taxa R$/Dólar;
O principal projeto de investimento da Companhia neste ano, a planta nos
Estados Unidos, está sendo desenvolvido dentro do cronograma previsto, tanto
do ponto de vista operacional, obras em andamento, quanto do
financeiro, desembolso do financiamento com seguro Hermes.
PERSPECTIVAS
25
26. CEO: Hermínio V. S. de Freitas
CFO/DRI: Eduardo Feldmann Costa
RI: Gizele Rigoni
Tel: +55 (41) 3381-8673
Fax: +55 (41) 3283-5909
São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado
semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem
informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição
competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos
riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento
futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.