1. AMO MI PROFESIÓN, ME SIENTO EDUCADORA DE CORAZÓN Y CON VOCACIÓN
” APLICANDO FÓRMULAS MATEMÁTICAS SENCILLAS CON EL SOFTWARE EXCEL, PUEDES CALCULAR EL
FLUJO DE FONDOS CON FINANCIAMIENTO ”
INSTITUCIÓN EDUCATIVA MALTERÍA
“LIDERAZGO EN EMPRENDIMIENTO Y DESARROLLO HUMANO”
“TRABAJEMOS JUNTOS PARA FORTALECER NUESTRO MODELO ESCUELA NUEVA”
Área: Tecnología e Informática Grado: UNDECIMO GUIA 2 Acompañan: Carmenza Ramírez Gómez
ESTANDAR: Resuelvo problemas tecnológicos y evaluó las soluciones teniendo en cuenta las condiciones, restricciones
y especificaciones del problema planteado.
NOMBRE DE LA UNIDAD: EXCEL COMO HERRAMIENTA PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO
TEMA CENTRAL DE LA GUIA: Evaluación de proyectos con relación al flujo de fondos con financiamiento.
COMPONENTES: Naturaleza y evolución de tecnología, apropiación y uso, solución de problemas tecnológicos,
tecnología y sociedad.
COMPETENCIAS DEL AREA: Interpretativa, argumentativa, comunicativa y propositiva
COMPETENCIAS Y DESEMPEÑOS: - Aplico Excel como herramienta de trabajo para realizar el análisis financiero en la
evaluación de proyectos con relación al flujo de fondos con financiamiento.
Vivamos los momentos A-B-C-D-E. Juntos:
VIVENCIA, CONOCIMIENTO, USO, PROPOSICIÓN, COMPLEMENTACIÓN
A VIVENCIAS – competencia comunicativa
Con respecto a una empresa
1. Qué es un activo en la empresa?
2. Qué son los pasivos?
3. Que es el patrimonio?
4. Qué es la depreciación y qué bienes se deprecian? Qué no se deprecia?
5. Normalmente un proyecto se evalúa a los dos, tres, cinco, seis años?
B FUNDAMENTACIÓN CIENTIFICA
– Competencia interpretativa y argumentativa.
Para realizar el análisis financiero con relación a la evaluación de un proyecto con respecto al flujo de fondos con
financiamiento; hay algunos conceptos que debes importante des de mencionar.
 La inversión inicial como el capital que tengo a disposición del ente económico para iniciar la empresa. Este puede
ser en bienes o en efectivo.
 Los ingresos anuales como lo que se espera obtener por la actividad de la empresa (son las ventas), es lo que
recibo por su funcionamiento de la empresa y esto es desde el año uno al año cinco. En el año cero no se obtiene
ingresos ni costos, dado que en éste tiempo es donde se hace la inversión.
 Los costos de operación como un valor fijo proyectado para cada año, para el funcionamiento de la empresa o
proyecto durante los primeros cinco años.
 La de impuestos es un valor asignado por ley.
 Cuando ejecutamos proyectos por medio de créditos pueden darse situaciones en las que nos prestan el 100% del
dinero para ejecutarlo o solo un % inferior. Las cuotas para el pago del crédito, generalmente son por un valor
constante y amortiguado a una tasa de interés pactada con la entidad financiera, que se pagan sobre saldos
vencidos. Esto no es estático y menos con la dinámica económica actual.
 Existe varios métodos de depreciación para los activos fijos tales como (edificios, computadores, equipos de oficina,
vehículos, maquinaria y equipos para la producción), el más utilizado o conocido es el método de línea recta; o sea
con depreciación igual año tras año. Tengamos presente que la vida útil no es siempre la misma. Observa la
siguiente tabla.
Nombre del Bien Vida útil Nombre del Bien Vida útil
Edificios 20 AÑOS Computadores 3 AÑOS
Vehículos 5 AÑOS Edificios 20 AÑOS
Equipos de oficina 10 AÑOS Maquinaria y equipos 10 AÑOS
Para calcular la depreciación anual, basta dividir el valor invertido en el bien entre los años de su vida útil.
 El valor en libros es la diferencia entre el valor inicial de adquisición del bien menos la depreciación que ha sufrido
año tras año. Por ejemplo un carro que compro para la empresa por cincuenta millones en cuatro años, cuanto se ha
depreciado?______________ éste valor es el que aparece en libros.
 La utilidad en ventas del activo, sea depreciable o no depreciable, es la diferencia entre el precio por el cual aspiro
vender éste bien o derecho de la empresa, porque recordemos que éstos activos pueden ser tangibles como
(edificios, lo de bancos, muebles) o derechos de la empresa el valor en libros.
 Retomando el ejemplo del carro que me costó 50 millones lo llevo en el proyecto a 4 años, se deprecia en 40
millones, al cabo de los cuales aspiro a venderlo por 15 millones, cual es la ganancia? La obtengo al restar el valor
en libros que ya sabemos que fue 10 millones menos en éste caso el valor por el que logré vender el carro, o sea el
precio de venta. 15 millones-10 millones= 5 millones (utilidad)
UTILIZANDO LOS MEDIOS Y TECNOLOGIAS DE INFORMACIÓN, LAS TICS, LOS RESULTADOS SON MEJORES 1
Abril 27 de 2014

2. AMO MI PROFESIÓN, ME SIENTO EDUCADORA DE CORAZÓN Y CON VOCACIÓN
 Los activos y pasivos me permiten encontrar el patrimonio el cual no es más que el apalancamiento
financiero de la empresa y lo obtengo al restarlos. Una empresa que tenga demasiados pasivos, como
deudas a terceros por proveedores, cesantías, créditos, demasiados sueldos, que puede pasar con
ella?CUSO Y APROPIACIÓN Y EJERCITACIÓN
– Competencia interpretativa y propositiva
En el libro donde trabajaste los ejercicios sobre promedio de notas; digita el siguiente formato
CALCULO DEL FLUJO DE FONDOS CON FINANCIAMIENTO
RUBRO
AÑO
0 1 2 3 4 5
+ INGRESOS
- COSTOS DE OPERACIÓN
DEDUCIBLES
- DEPRECIACIÓN
- INTERESES
= GANANCIA GRAVABLE
- IMPUESTOS ( )
+ UTILIDAD EN VENTA
DE ACTIVO GRABABLE DEPRECIABLE
+ UTILIDAD EN VENTA
DE ACTIVO GRABABLE NO
DEPRECIABLE
- IMPUESTOS U.V.A.G. DEPRECIABLES
- IMPUESTOS U.V.A.G. NO
DEPRECIABLES
+ VALOR EN LIBROS ACTIVOS
DEPRECIABLES
+ VALOR EN LIBROS ACTIVOS NO
DEPRECIABLES
= GANANCIA NETA CONTABLE
+ DEDUCIBLES (DEPRECIACIONES)
- COSTOS DE INVERSIÓN
+ CRÉDITOS RECIBIDOS
- AMORTIZACIÓN
= FLUJO NETO
En la tabla anterior que significa los iguales?
D PROPOSICIÓN
– Competencia interpretativa y propositiva
1. Lee muy bien el siguiente taller con financiamiento
Se desea instalar una planta procesadora de pulpa de frutas, con una inversión de $20.000.000 en
activos no depreciables y $40.000.000 en activos depreciables. El proyecto tiene una vida útil de
cinco años, al cabo de los cuales se espera vender los activos no depreciables por $30.000.000 y
los depreciables por $25.000.000. Se esperan unos ingresos anuales de $100.000.000 y unos costos
de operación de $70.000.000, los activos se deprecian a 10 años por el método de línea recta. Se
pide calcular el fijo de fondos del proyecto. La tasa de impuestos es del 30%. El proyecto se financia
en el 70% con un crédito amortizable en cuotas iguales durante los cinco años. La tasa de interés es
del 20% anual sobre saldos vencidos.
2. Visualiza primero todos los datos que te dan aparte, escríbelos y analiza para qué te pueden servir
al momento de evaluar el proyectos con relación al flujo de fondos con financiamiento
3. Realiza todo el ejercicio primero al respaldo de la hoja o en el cuaderno y luego en Excel en el
mismo libro que bienes trabajando los promedios y donde debiste digitar la tabla anterior. Nombra la
hoja con el nombre financiamiento. Fija datos cuando requieras para facilidad del ejercicio *$J$8
E COMPLEMENTACIÓN
– Competencia propositiva
Comparte con la profe, tú idea de negocio o empresa y cómo podrías hacer su el análisis financiero con
relación al flujo de fondos con financiamiento.
“SI BUSCAS RESULTADOS DIFERENTES NO HAGAS SIEMPRE LO MISMO”
UTILIZANDO LOS MEDIOS Y TECNOLOGIAS DE INFORMACIÓN, LAS TICS, LOS RESULTADOS SON MEJORES 2