1) O documento apresenta os resultados financeiros do 3T07 do Paraná Banco, com destaque para o crescimento da originação de crédito, evolução dos canais de distribuição e desempenho operacional.
2) No período, a originação total atingiu R$1,013 bilhões, um crescimento de 256% em relação a 2005, enquanto o número de convênios chegou a 715.
3) O canal de franquias atingiu 60 unidades em operação, superando a meta inicial de 30 para 2007.
1. Apresentação dos
Apresentação dos
Resultados do 3T07
Resultados de 2007
Presentation
9 de novembro de 2007
1H0723 de janeiro de 2008
1
2. As Demonstrações Financeiras são de caráter “pro-forma”, abrangendo
demonstrações financeiras do Paraná Banco, suas controladas, o Fundo de
Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco I, o Fundo de Investimento
em Direitos Creditórios Paraná Banco II (“FIDCs”) e a J. Malucelli Seguradora
As mesmas foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da
legislação societária associadas as normas e instruções do CMN, do Bacen e da
Comissão de Valores Mobiliários.
Alguns dados de 2006 foram recalculados e ajustados segundo normas da CVM
e, portanto podem divergir do prospecto do IPO.
2
3. Sumário
Visão Geral 4
Destaques Operacionais 5
Evolução da originação (R$ x 1.000) 6
Mercado de Seguro Garantia 7
Franquia: um modelo inovador de distribuição 9
Canais Alternativos x Comissão sobre originação do consignado 10
Desempenho do Ativo e Patrimônio Líquido 11
Composição do Resultado do Período (R$ x 1.000) 12
Resumo de Índices e Destaques Financeiros 13
Evolução da Carteira de Crédito 14
Qualidade da Carteira 15
Cessões de Crédito 16
Operações de captação no mercado (R$ x 1.000) 17
Receitas (despesas) Operacionais 18
J. Malucelli Seguradora – Desempenho 19
Ratings 20
Governança Corporativa 21
Evolução Preço da Ação e liquidez 22
23
3
4. Visão Geral
Banco múltiplo privado, especializado em crédito consignado e crédito para pequenas e
médias empresas
Foco em rentabilidade e base de clientes de baixo risco (funcionários públicos, privados
e aposentados e pensionistas do INSS)
Convênios para desconto em folha celebrados com 715 entidades públicas e privadas
Saldo da carteira de crédito nas operações de middle-market, em 31 de dezembro de
2007, de R$ 98,9 milhões, representando 8,2% da carteira total.
Distribuição através de 4 canais: correspondentes bancários, call center franquias e
regionais
Canal de Franquias atinge marca de 60 unidades em operação distribuídas em diversas
e importantes regiões do Brasil, superando a meta inicial de 30 unidades para 2007.
Conclusão da aquisição das ações representativas de 100% do capital social da J.
Malucelli Seguradora pelo Paraná Banco na forma descrita no prospecto do IPO.
4
5. Destaques Operacionais –
Paraná Banco
Originação Total (R$ mm) Número de Convênios
1.013,9 715
519
682,7
365,2
192,5
4T06 4T07 2006 2007 4T06 4T07
5
7. Mercado de Seguro
Garantia
Evolução Anual – Seguro Garantia
Prêmios Diretos (R$ x 1.000)
315.775
(2000-2007)
OUTROS
CAGR mercado =22%
CAGR J. Malucelli = 33% ACE SEGURADORA S.A.
205.368
194.664
164.550 167.642 BERKLEY INTERNATIONAL DO BRASIL
SEGUROS S.A.
134.749
UBF GARANTIAS & SEGUROS S/A
98.639
77.946 AUREA SEGUROS S/A
J. MALUCELLI SEGURADORA S/A
28% 24% 34% 30% 37% 42% 50%
27%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
•Até novembro de 2007
Fonte: SUSEP
7
8. Mercado de Seguro
Garantia
Evolução dos Sinistros e Sinistralidade
80.000
70.000
60.000
50.000
R$ x 1.000
40.000
50%
30.000
20.000 40%
10.000
30%
-
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
20%
Volume de Sinistros Mercado Volume de Sinistros J. Malucelli Seguradora
10%
0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*
• Dados até Nov. 2007
Fonte: SUSEP Sinistralidade Mercado Sinistralidade J. Malucelli Seguradora
8
9. Franquia: um modelo
inovador de distribuição
Garantia de exclusividade e contratos de longo prazo
Investimento inicial e custo operacional baixos
Início das atividades em março de 2007
Previsão de 210 franquias ao final de 2008
O Canal de Franquias atinge marca de 60 unidades em operação
no final de 2007
9
10. Canais Alternativos x
Comissão sobre originação
do consignado
Evolução dos Canais 28%
Alternativos*
21%
Início das
Operações com
Franquias
9% 10%
7% % da Originação
6% 5% Total
3%
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
Comissões / Originação
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
8,1% 8,1% 7,2% 7,9% 7,6% 8,1% 9,2% 7,4%
* Os Canais Alternativos são compostos por: Franquias,Regionais e Call Center
10
11. Desempenho do Ativo e
Patrimônio Líquido
(R$ x 1.000)
Ativo Total Patrimônio Líquido
776.572
1.881.567
920.877
197.775
4T06 4T07 4T06 4T07
11
12. Composição do Resultado
(R$ x 1.000)
4T07
504
36.124
35.620 2007
24.505
Lucro Líquido Despesas não Lucro Líquido
recorrentes IPO Ajustado 13.217
113.450
75.728
Lucro Líquido Despesas não Ajuste Comissões Lucro Líquido Ajustado
recorrentes IPO Diferidas
12
13. Resumo de Índices e
Destaques Financeiros
Variação Variação
4T06 4T07 2006 2007
4T06 x 4T07 2006 x 2007
Lucro Líquido 13.419 35.620 165,4% 52.120 75.728 45,3%
Ajustes das Despesas
504 13.217
decorrentes IPO
Resultado de Diferimento
24.505
de Comissões
Lucro Líquido Ajustado 13.419 36.124 169,2% 52.120 113.450 117,7%
Retorno anualizado sobre
26,2% 18,6% -7,6p.p 27,6% 18,2% -9,4p.p
PL médio (%)
Margem da intermediação
22,9% 16,8% -6,1p.p. 23,1% 15,3% -7,9p.p.
financeira anualizada (%)
13
14. Evolução da Carteira
de Crédito
O saldo total da carteira de crédito atingiu a soma de R$ 1.172,1
milhões no 4T07
Carteira de Crédito (R$ x 1.000)
1.172,1
980,4
623,2
19,6%
88,1%
4T06 3T07 4T07
14
15. Receitas Financeiras e
Cessões de Crédito
Receitas da Intermediação Financeira (R$ x 1.000)
Variação 4T06 x Variação 2006 x
4T06 4T07 2006 2007
4T07 2007
Operações de Crédito 52.888 79.974 51,2% 212.362 275.023 29,5%
Evolução da Cessão de Crédito (R$ x 1.000)
4T06 4T07 Variação % 2006 2007 Variação %
Originação consignado 178.763 235.953 32,0% 624.887 873.704 39,8%
Originação middle market 13.771 129.278 838,8% 57.865 140.201 142,3%
Cessão (Outras instituições) - - - 184.250 20.079 -89,1%
Cessão (FIDC´s) 69.379 80.378 15,9% 152.428 353.731 132,1%
Créditos adquiridos - 33.400 - - 76.354 -
% Cedido a outras instituições 0,0% 0,0% - 27,0% 2,0% -
15
16. Qualidade da Carteira
Carteira de crédito de alta qualidade e grande estabilidade
2006 2007
5,6% 4,2%
AA-C
D-H
94,4% 95,8%
16
17. Cessões de Crédito
Operação com cessão de Crédito Operação Retida no Balanço
% Lucro Líquido s/ Receitas
% Lucro Líquido s/ Receitas
Redução de 45% do Resultado
Financeiras
Financeiras
Resultado Aumenta em 45x
20,9%
19,9%
11,6%
0,4%
Mês 1 Final do Contrato Mês 1 Final do Contrato
17
18. Operações de captação
no mercado (R$ x 1.000)
844.061
56.922
578.859
102.471
787.139
476.388
4T06 4T07
Depósitos totais Recursos, aceites e emissão de títulos
18
19. Receitas (Despesas)
Operacionais
Receitas (Despesas) Operacionais (excluindo(R$ x 1.000)
Receitas (Despesas) Operacionais despesas não recorrentes do IPO)
Variação Variação
4T06 4T07 2006 2007
4T06 x 4T07 2006 x 2007
Despesas de pessoal (3.920) (5.520) 40,8% (13.599) (18.305) 34,6%
Outras despesas
(17.253) (25.099) 45,5% (76.688) (106.984) 39,5%
administrativas
Outras Despesas (8.842) (15.369) 73,8% (20.436) (32.703) -60,0%
Despesas com IPO - (504) - (19.506)
Despesas com Comissões
(8.411) (9.226) 9,7% (56.252) (54.775) -2,6%
(Originação Consignado)
Outras receitas (despesas)
(758) 10.522 - 5.561 17.785 219,8%
operacionais
19
21. Ratings
Rating / Classificação
Rating / Classificação Índice //Classificação
Índice Classificação Rating //Classificação
Rating Classificação Rating
Rating
brBBB+
brBBB+ 11,39
11,67 brA-
brA- A-
A-
Baixo Risco de Crédito
Baixo Risco de Crédito Baixo Risco para médio prazo
Baixo Risco para médio prazo Baixo Risco de Crédito
Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito
Baixo Risco de Crédito
Julho de 2007
Junho de 2007 Setembro 2007
Junho de de 2007 Junho de de 2007
Outubro 2007 Junho de 2007
Junho de 2007
21
22. Governança Corporativa
Conselho de Administração autorizou um programa de
recompra de ações em 19 de outubro de 2007, podendo
ser adquiridas 4.156.481 ações até 15 de outubro de 2008
O Paraná Banco contratou o BANCO UBS PACTUAL S.A. para
exercer a função de formador de mercado de suas ações
preferenciais pelo período de 6 meses, com o objetivo de
fomentar a liquidez das referidas ações
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24. Contatos RI
Luis César Miara André Nacli
CFO e Diretor de Relações com Investidores Analista de RI
Tel: (41) 3351-9961 Tel: (41) 3351-9645
Ricardo Rosanova Garcia Mauricio N. G. Fanganiello
Gerente de RI Coordenador de RI
Tel: (41) 3351-9812 Tel: (41) 3351-9765
e-mail: ir@paranabanco.com.br
IR Website: www.paranabanco.com.br/ri
Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas
atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar
adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os
seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado,
habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”,
“poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções.
As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência,
ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência.
Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar
quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas
aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas
e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.
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