M&A en Argentina 3er Trimestre 2013 Orlando J. Ferreres & Asociados s.a.

1. OJF
Investment Banking
Services
Orlando J. Ferreres & Asociados s.a.
M&A
EN ARGENTINA
3er Trimestre 2013
OJF
Orlando J. Ferreres & Asociados s.a.
Investment Banking Services
2004-N-3-374

2. Orlando J. Ferreres & Asociados s.a. – Investment Banking Services 2
RESUMEN DE LA ACTIVIDAD DE M&A EN ARGENTINA
En el tercer trimestre del 2013 se observa:
Se realizaron operaciones de M&A por la suma de US$15,6 Millones (se
obtuvo información solamente del monto de 2 operaciones).
De las 14 operaciones de M&A realizadas en el trimestre, 10 fueron
realizadas por compradores locales.
En cuanto a cantidad de operaciones, el 3° trimestre 2013 muestra un
descenso respecto a igual período del 2012, período en que se realizaron 27
operaciones. Así mismo, en dicho periodo las operaciones alcanzaron un
valor de US$2.076,1 millones.
El sector que se destacó en monto de las operaciones fue “suministro de
electricidad, gas vapor y aire acondicionado”, mientras que el sector que
registró mayor cantidad de operaciones fue “industrias manufactureras”.
En igual período de 2012, el sector más destacado en monto fue
“comercio al por mayor y al por menor”, mientras que el sector que
registró mayor cantidad de operaciones fue “actividades financieras y de
seguros”.

3. Orlando J. Ferreres & Asociados s.a. – Investment Banking Services 3
EVOLUCIÓN HISTÓRICA DE LA ACTIVIDAD DE M&A

4. Orlando J. Ferreres & Asociados s.a. – Investment Banking Services 4
EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD DE M&A: CANTIDAD DE TRANSACCIONES

5. Orlando J. Ferreres & Asociados s.a. – Investment Banking Services 5
OPERACIONES DE M&A EN ARGENTINA POR SECTOR – MONTO (US$ Millones)

6. Orlando J. Ferreres & Asociados s.a. – Investment Banking Services 6
OPERACIONES DE M&A EN ARGENTINA POR SECTOR - CANTIDAD
2013 - TRIMESTRE III 2012 - TRIMESTRE Iiii
Fuente: OJF / IBS Investment Banking Services
Cantidad de las operaciones de M&A por sector
0
0
0
0
0
0
1
1
1
1
1
2
3
4
Actividades artísticas, de entretenimiento y
recreativas
Actividades de servicios administrativos y de
apoyo
Actividades de alojamiento y servicio de
comidas
Administración pública y defensa; planes de
seguridad social y de afiliación obligatoria
Explotación de minas y canteras
Información y comunicaciones
Suministro de electricidad, gas vapor y aire
acondicionado
Transporte y almacenamiento
Actividades financieras y de seguros
Actividades inmobiliarias
Actividades profesionales, científicas y
técnicas
Comercio al por mayor y al por menor;
reparación de vehículos autom. y bicicl.
Agricultura, silvicultura, ganadería y pesca
Industrias manufactureras
Total: 14
operaciones
1
1
1
1
3
4
1
1
5
0
0
3
2
4
Total: 27
operaciones

7. Orlando J. Ferreres & Asociados s.a. – Investment Banking Services 7
ACTIVIDAD DE M&A POR ORIGEN DEL CAPITAL – MONTO (US$ Millones)

8. Orlando J. Ferreres & Asociados s.a. – Investment Banking Services 8
ARGENTINA – PRINCIPALES OPERACIONES
Empresa / Activos / Marcas Vendedor
Origen
Vendedor
Comprador
Origen
Comprador
%
Monto
(US$ Mill)
Fecha
1 Sodigas Pampeana y Sodigas Sur Sempra USA Camuzzi Argentina AR 43% 11,3 Jul. 13
2 Planta industrial de la ex Massuh Remate público AR Papelera del NOA AR 100% 4,3 Jul. 13
3 Cabaña Pilagá Marfrig BR CAPIL AR N/D N/D Ago. 13
4 Pampa Natural Pampa Natural AR La Anónima AR N/D N/D Ago. 13
5 Megainver Federico y Mariano Weil AR Puente hermanos AR 50% N/D Sep. 13
6 Yuken Sealord NZ y JP Alfredo Pott AR N/D N/D Sep. 13
7 Royal Class Pablo Yabrán AR Miguel Livi AR N/D N/D Sep. 13
8 La Lácteo Adecoagro AR Lucio Bonaldi y Raúl Filippi AR N/D N/D Sep. 13
9 Loma Alimentos Loma Alimentos AR Camil BR 100% N/D Sep. 13
10 Starbucks Argentina Starbucks USA Alsea MX 18% N/D Jul. 13
3er Trimestre 2013
Argentina - Principales Anuncios de Fusiones & Adquisiciones

9. Orlando J. Ferreres & Asociados s.a. – Investment Banking Services 9 9
CONTACTO
Marcelo Plana Fausto Spotorno
Director Director
mplana@ojf.com fspotorno@ojf.com
Ricardo Panico Julián Batista
Senior Associate Analista de Negocios
rpanico@ojf.com jbatista@ojf.com

10. Orlando J. Ferreres & Asociados s.a. – Investment Banking Services 10
OJF – Investment Banking Services
OJF
Orlando J. Ferreres & Asociados s.a.
Investment Banking Services
Fusiones & Adquisiciones
Reestructuraciones Financieras
Fideicomisos
Valuaciones Independientes
Reconquista 458, 8º piso - (1358) Bs As - Tel: (5411) 4394-3993 - Fax: (5411) 4393-3004
E-Mail: info@ojf.com – Web site: www.ojf.com