Бизнес-план производства макарон

Консалтинговая группа «Бизпланико» www.bizplan5.ru +7 (495) 645-18-95 info@bizplan5.ru
Бизнес-план
Производство макарон
Разработчик:
Консалтинговая группа «Бизпланико»
http://bizplan5.ru/
info@bizplan5.ru
+7 (495) 645-18-95

Оглавление
Резюме проекта ...........................................................................................................................................................4
Суть проекта.............................................................................................................................................................4
Объем инвестиций..................................................................................................................................................4
Результаты ...............................................................................................................................................................5
Описание бизнеса........................................................................................................................................................6
Концепция проекта .................................................................................................................................................6
Описание продукта .................................................................................................................................................6
Технические характеристики..................................................................................................................................6
Потребительские свойства .....................................................................................................................................7
Ценообразование....................................................................................................................................................8
Стратегические цели...............................................................................................................................................9
Описание рынка.........................................................................................................................................................10
Объем рынка .........................................................................................................................................................10
Динамика рынка....................................................................................................................................................11
Бизнес процессы........................................................................................................................................................12
Штатное расписание .............................................................................................................................................12
Заработная плата...................................................................................................................................................13
Описание бизнес процессов ................................................................................................................................14
Инвестиции ................................................................................................................................................................15
Структура инвестиций...........................................................................................................................................15
График работ..........................................................................................................................................................17
План финансирования бизнеса ................................................................................................................................18
Структура финансирования ..................................................................................................................................18
Источники финансирования.................................................................................................................................19
Условия кредита....................................................................................................................................................20
График возврата кредита......................................................................................................................................20
Продажи .....................................................................................................................................................................21
Ценообразование..................................................................................................................................................21
Объем продаж в натуральном выражении ........................................................................................................22
Объем продаж в денежном выражении.............................................................................................................22
Динамика загрузки................................................................................................................................................23
Прогноз продаж ....................................................................................................................................................25
Анализ продаж ......................................................................................................................................................27
Выводы...................................................................................................................................................................28
Расходы ......................................................................................................................................................................29
Переменные расходы ...........................................................................................................................................29

Постоянные расходы.............................................................................................................................................29
Прогноз расходов..................................................................................................................................................31
Анализ расходов....................................................................................................................................................33
Выводы...................................................................................................................................................................35
Налоги.........................................................................................................................................................................36
План уплаты налогов.............................................................................................................................................36
Прогноз налоговых выплат...................................................................................................................................36
Анализ налоговой нагрузки..................................................................................................................................36
Отчеты.........................................................................................................................................................................38
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow)..............................................................................................38
Отчет о Движении Денежных Средств за 5 лет ..................................................................................................39
Отчет о Движении денежных средств за 1 год поквартально...........................................................................40
Отчет о движении денежных средств за 5 лет: прогноз по годам....................................................................41
Отчет о финансовых результатах (Прибыль).......................................................................................................42
Отчет о прибыли за 5 лет......................................................................................................................................44
Отчет о прибыли за 1 год поквартально .............................................................................................................45
Отчет о прибыли за 5 лет: прогноз по годам ......................................................................................................46
Возврат средств инвестору .......................................................................................................................................47
Ставка дисконтирования, срок окупаемости, ЧДД, ВНД, стоимость создаваемого бизнеса..........................47
Прогноз денежных потоков инвестору ...............................................................................................................48
Инвестиционный анализ...........................................................................................................................................49
Ставка дисконтирования, срок окупаемости, ЧДД, ВНД, стоимость создаваемого бизнеса..........................49
Прогноз денежного потока от проекта................................................................................................................50
Финансовый анализ...................................................................................................................................................51
EBITDA;....................................................................................................................................................................51
Рентабельность; ....................................................................................................................................................51
Точка безубыточности; .........................................................................................................................................52
Прибыльность бизнес направлений;...................................................................................................................53
Анализ рисков............................................................................................................................................................54
Методология..........................................................................................................................................................54
Расчет запаса прочности по каждому параметру...............................................................................................56
Выводы .......................................................................................................................................................................57

Резюме проекта
Суть проекта
Суть проекта состоит в создании «Завода по производству макарон».
Производство будет располагаться в ЦФО.
Концепция проекта предусматривает создание предприятия с объемом продаж в
натуральном выражении ххх… .
Клиентами компании будут ... .
Ключевой потребностью клиентов является: … .
Факторы, которые влияют на успех бизнес модели учтены в финансовых расчетах
через такие показатели, как … .
Объем инвестиций
Предполагаемый объем инвестиций составит ххх млн. руб.
Основная часть расходов пойдет на … .
Инвестиционный период составляет 2 квартала – 6 месяцев.
Финансирование проекта осуществляется в пропорции: 30/70 – 30% - собственные
средства или средства инвестора, 70% - средства банка.

Результаты
Инвестиции и финансирование проекта
Инвестиций всего xx xxx xxx
Инвестиции собственника бизнеса xx xxx xxx
В бизнес xx xxx xxx
На покрытие кассовых разрывов на первый год x xxx xxx
Кредит xx xxx xxx
Процентная ставка 15%
Срок кредита 4
Отсрочка по уплате тела кредита 1
Отсрочка по уплате процентов 0
Операционная деятельность
Выручка, год 79 920 000
Продукт 1 6 720 000
Продукт 2 25 200 000
Продукт 3 48 000 000
Расходы, год 53 214 679
Переменные расходы 23 976 000
Постоянные расходы 17 577 120
Налоги 11 661 559
Маржинальная прибыль, год 55 944 000
Чистая прибыль, год 26 705 321
Анализ рентабельности
Рентабельность продаж (Прибыль к Выручке) 33%
Рентабельность активов (Прибыль к Инвестициям) 52%
Маржинальность бизнеса (Маржа к Выручке) 70%
Инвестиционный анализ
Инвестиции в бизнес xx xxx xxx
Срок окупаемости, лет 3
ЧДД 12 550 854
ВНД 27%
Анализ показывает, что для запуска бизнеса нужно ххх млн. рублей, объем продаж в год
составит ххх млн. руб., чистая прибыль – 26,7 млн. рублей в год.
При этом срок окупаемости составит 3 года, внутренняя норма доходности – 27%, Чистый
дисконтированный доход – 12х,5х млн. рублей.
Экономический анализ эффективности проекта показывает его инвестиционную
привлекательность.

Описание бизнеса
Концепция проекта
В рамках рассматриваемого проекта предполагается организация завода по
производству макарон. Хххххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх ххх.
Регион ведения бизнеса – Центральный Федеральный округ.
Концепция проекта предусматривает создание предприятия с объемом продаж в
натуральном выражении ххх …. …. … … …:
Планируется … …. …. …. …. метров. Планируется оснастить …. …. …. …. ….
Рисунок – Приблизительный вариант оборудования для производства макарон

Описание продукта
Описание продукции, ее свойства, показатели качества и потребительские
характеристики
характеристики
характеристики.
Рисунок – Приблизительный вариант фасовки готовой продукции
Технические характеристики
Технические характеристики продуктов / услуг, описание нормативов, стандартов,
ГОСТов (тем, где это необходимо)
Потребительские свойства
Описание потребительских свойств продуктов, их характеристики, специфика
оказания услуги, продажи продукта

Ценообразование
В данном разделе описывается сегментация рынка по цене исходя из того, какие
продуктовые группы или услуги сейчас пользуются максимальным спросом.
• Низкий – описание низкого ценового сегмента, его особенности, уровень цен и
характеристика продуктов/товаров/услуг.
• Средний сегмент – описание среднего ценового сегмента, его особенности,
уровень цен и характеристика продуктов/товаров/услуг.
• Высокий ценовой сегмент – описание высокого ценового сегмента, его
особенности, уровень цен и характеристика продуктов/товаров/услуг.
Для оценки ценовой конъюнктуры были проанализированы цены на хххх хххх ххх
хххх ххх ххх хххх ххх хххх ххх хх, представленных на российском рынке.

Стратегические цели
Планируется достичь следующие
стратегические цели
Цель Значение
Создать бизнес стоимостью хххххххххх
Срок достижения уровня безубыточности, кв. хх
Срок достижения 90% загрузки, кв. хх
За 5 лет работы достичь следующих
целей
Объем продаж в год хххх
Продукт №1 ххх
Чистая прибыль в год хххххххххх
Достичь следующих инвестиционных
показателей
Срок расчета с кредитом, лет 4
Срок возврата инвестиций, лет 3
Значение ЧДД на уровне 11 115 438
Значение ВНД на уровне 26%
Вывод
Результатом данного бизнес-плана является план создания бизнеса стоимостью ххх млн.
рублей, с рентабельностью продаж 33%, чистой годовой прибылью хх млн. рублей.

Описание рынка
Объем рынка
На диаграмме представлены объемы рынка ххххх хххх хххх хххх хххх хх в
натуральном выражении. В 2016 году объем рынка по Российской Федерации в целом
достиг хххх хххх хххх хххх хххх хххх хххх ххх.
(на основе данных Росстата)
На следующей диаграмме представлен объем продаж ххх хххх хххх хххх хххх хххх
хххх ххх в денежном выражении. В 2016 году объем продаж составил ххх хххх ххх ххх
млрд. рублей.
10500
11000
11500
12000
12500
13000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
1800000
2013 2014 2015 2016

Динамика рынка
На диаграмме представлены данные о темпах роста объемов рынка хх ххх ххх ххх
ххх ххх ххх хх. Из диаграммы видно, что в 2016 году темп роста производства несколько
замедлился по сравнению с 2015 годом, однако продолжает демонстрировать
положительную динамику.
На следующей диаграмме представлены данные о темпах роста объемов продаж
ххх хххх ххх хххх хххх хххх хх в денежном выражении. Несмотря на рост показателя в
натуральном выражении, темпы роста объемов продаж последние 2 года снижаются, что
объясняется не стабильной экономической ситуацией на рынке. Эксперты полагают, что
ситуация восстановится уже к 2019 – 2020 годам.
Вывод из анализа рынка
Объем рынка в денежно выражении составляет - ….
Объем рынка в натуральном выражении составляет - …
Рынок является средне насыщенным и можно говорить о …
Тем роста рынка …
94,0%
96,0%
98,0%
100,0%
102,0%
104,0%
106,0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016

Бизнес процессы
Штатное расписание
Наименование должности Количество
Генеральный директор х
Заместитель директора (управляющий) х
Финансовый директор х
Главный бухгалтер х
Директор по производству х
Производственный персонал ххх
Руководитель отдела продаж х
Менеджер по продажам х
Вспомогательный персонал х
Итого: ххх
В таблице видно, сколько в компании работает человек. Представлены
должностные единицы и их численность.
На диаграмме представлено распределение численности персонала в
зависимости от занимаемой должности. Отчетливо видно, какие отделы имеют
максимальную численность
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Генеральный директор
Заместитель директора…
Финансовый директор
Главный бухгалтер
Директор по производству
Производственный персонал
Руководитель отдела продаж
Менеджер по продажам
Вспомогательный персонал
Штатное расписание компании

Заработная плата
Наименование должности
Заработная
плата
Заработная плата +
Налоги
Генеральный директор 80 000 104 800
Заместитель директора (управляющий) 60 000 78 600
Финансовый директор 50 000 65 500
Главный бухгалтер 50 000 65 500
Директор по производству 50 000 65 500
Производственный персонал 35 000 641 900
Руководитель отдела продаж 50 000 65 500
Менеджер по продажам 35 000 183 400
Вспомогательный персонал 30 000 39 300
Итого: 1 310 000
В таблице представлена заработная плата персонала. Видно, каков фонд оплаты
труда.
На диаграмме представлено распределение отделов компании по уровню оплаты
труда на отдел. Отчетливо видно, какие отделы имеют максимальные затраты на оплату
труда.
0 200 000 400 000 600 000
Генеральный директор
Заместитель директора…
Финансовый директор
Главный бухгалтер
Директор по производству
Производственный персонал
Руководитель отдела продаж
Менеджер по продажам
Вспомогательный персонал
Затраты на оплату труда, руб. в мес.

Описание бизнес процессов
№ Название Краткое описание Подразделение (должность)
1. Стратегическое
управление
Выбор стратегии развития, разработка
плана реализации стратегии,
взаимодействие с инвесторами.
Генеральный директор совместно
с руководителями подразделений
2. Оперативное
управление
Координирование деятельности
подразделений компании, принятие
тактических управленческих решений,
решение текущих вопросов.
Руководители подразделений
3. Бухгалтерский
учет
Составление бухгалтерской отчетности,
взаимодействие с налоговыми органами,
оптимизация налогообложения.
Финансовый отдел
4. Юридическая
поддержка
Решение вопросов, связанных с
лицензированием и сертификацией;
составление договоров и пр.
Специализированные компании на
условиях аутсорсинга
5. Работа
с кадрами
Поиск и обучение персонала, разработка
и реализация системы мотивации.
Руководители подразделений.
Обучение в специализированных
компаниях.
6. Работа
с поставщиком
Организация эффективного
взаимодействия с поставщиком.
Разработка плана поставок, организация
своевременной поставки.
Коммерческий отдел
7. Логистика Разработка логистических схем для
организации доставки товара, поиск
транспортных компаний.
Коммерческий отдел.
Транспортировка и хранение –
логистические компании -
аутсорсинг
8. Уборка и ремонт
помещений
Поддержание чистоты производственных
и административных площадей,
прилежащей территории. Текущий ремонт
помещений.
Клиринговые компании -
аутсорсинг
9. Обеспечение
безопасности
Охрана офиса и складских помещений,
прилежащей территории.
Охрану офиса и складских
помещений обеспечивают
арендодатели (офисные и
складские комплексы).
10. Маркетинговая
поддержка
Проведение маркетинговых
исследований, разработка и воплощение
маркетинговых программ.
Рекламно-маркетинговые
компании – аутсорсинг
11. Развитие
продаж
Поиск новых ключевых клиентов,
расширение сбытовой сети, выход на
новые рынки и сегменты потребителей.
Коммерческий отдел
12. Обеспечение
офисной
инфраструктуры
Закупка мебели, оргтехники, расходных
материалов для офиса
представительства. Оплата текущих
счетов за электроэнергию, услуги связи,
аренду помещения.
Администрация

Инвестиции
Структура инвестиций
Статьи инвестиций Сумма, руб.
Покупка земельного участка x xxx xxx
Строительство xx xxx xxx
Покупка, установка оборудования xx xxx xxx
Покупка автотранспортных средств x xxx xxx
Мебель, оргтехника xxx xxx
Подготовительные работы x xxx xxx
Маркетинг и реклама xxx xxx
Прочие, 5% от инвестиций выше x xxx xxx
Оборотный капитал x xxx xxx
Запас денег на покрытие кассовых разрывов x xxx xxx
Инвестиции xx xxx xxx
Для запуска бизнеса необходимо xx,x млн. рублей. Из них: большая часть (xx млн.
руб.) – стоимость оборудования, xx млн. руб. – строительство, x,x млн. руб. – покупка
земельного участка.
При этом также необходим запас оборотных средств в размере x,x млн. рублей. И
на подготовительные работы – x млн. рублей.
0 10 000 000 20 000 000 30 000 000
Покупка земельного участка
Строительство
Покупка, установка оборудования
Покупка автотранспортных средств
Мебель, оргтехника
Подготовительные работы
Маркетинг и реклама
Прочие, 5% от инвестиций выше
Оборотный капитал
Запас денег на покрытие кассовых
разрывов
План инвестиций, руб.

Как видно на диаграмме, почти половину вложений составляют затраты на
оборудование и строительно-ремонтные работы. Далее следуют затраты на покупку
автотранспортных средств. Остальные статьи инвестиций не превышают 5-7%
5%
19%
48%
8%
1%
2%
1%
4%
7%
5%
Структура инвестиционных вложений, %
Покупка земельного
участка
Строительство
Покупка, установка
оборудования
Покупка
автотранспортных
средств
Мебель, оргтехника
Подготовительные
работы

График работ
Статьи инвестиций 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес.
Покупка земельного участка x xxx xxx x x x x x
Строительство x x xxx xxx x xxx xxx x x x
Покупка, установка оборудования x x x x xxx xxx xx xxx xxx x xxx xxx
Покупка автотранспортных средств x x x x x xxx xxx x xxx xxx
Мебель, оргтехника x x x x x xxx xxx
Подготовительные работы xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx
Маркетинг и реклама x x x x xxx xxx xxx xxx
Прочие, x% от инвестиций выше xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx
Оборотный капитал x x x x x xxx xxx x xxx xxx
Запас денег на покрытие кассовых разрывов x xxx xxx x x x x x
Инвестиции x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx
На графике ниже представлена динамика инвестиционных вложений. Как видно на
графике – инвестиционные вложения более-менее равномерно распределены в первые
месяцы и увеличиваются к концу инвестиционного этапа.
0
10 000 000
20 000 000
30 000 000
40 000 000
50 000 000
60 000 000
1 2 3 4 5 6
Динамика инвестиций, руб. в мес.
Инвестиции Инвестиции накопленным итогом

План финансирования бизнеса
Структура финансирования
Инвестиции
Параметр Значение
Инвестиции в основные средства xx xxx xxx
Покрытие кассовых разрывов и уплата процентов x xxx xxx
Итого xx xxx xxx
Источники финансирования
Собственные средства в основные активы xx xxx xxx
Собственные средства на покрытие кассовых
разрывов x xxx xxx
Итого xx xxx xxx
Структура финансирования основных активов
Параметр Значение Доля
Собственные средства xx xxx xxx xx%
Кредит xx xxx xxx xx%
Итого xx xxx xxx xxx%
Предполагается финансировать проект из двух источников: первый - собственные
средства или средства инвестора, второй – кредит.
При этом собственные средства идут как на вложения в основные активы
компании, так и на покрытие кассовых разрывов в первые месяцы, которые возникают из-
за того, что проценты приходится платить с первого квартала работы, а положительный
денежный поток, которого будет достаточно для обслуживания долга, будет позже.

Источники финансирования
Как видно из диаграммы выше, инвестиции в основные активы финансируются в
пропорции 30 на 70.
 30% - собственные средства;
 70% - кредит;
0
5 000 000
10 000 000
15 000 000
20 000 000
25 000 000
30 000 000
35 000 000
40 000 000
Собственные средства Кредит
Источники финансирования основных активов, руб.
30%
70%
Структура финансирования, %
Собственные средства Кредит

Условия кредита
Условия обслуживания кредита
Процентная ставка, % год 15%
Срок кредита, лет 4
Отсрочка по телу кредита, лет 1
Отсрочка по процентам, лет 0
Сумма кредита xx xxx xxx
Процентная ставка, % в квартал 3,750%
Период возврата тела кредита, лет 3
Ежеквартальный платеж (тело кредита) x xxx xxx
Кредит берется на 4 года, отсрочка по выплате тела кредита составляет 1 год,
проценты начинают уплачиваться сразу же, процентная ставка составляет 15%, проценты
начисляются на сумму кредита на начало квартала, ежемесячный платеж по телу кредита
составляет x,x млн. руб.
График возврата кредита
На диаграмме выше представлен график платежей по кредиту. Как видно из
графика проценты начинают платиться сразу же – составляют в среднем 1,3 млн. руб.,
пиковая кредитная нагрузка приходится на 5-6 кварталы, тогда необходимо возвращать
по 4,2 – 4,1 млн. руб. соответственно.
1,3 1,3 1,3 1,3
4,2 4,1 3,9 3,8 3,7 3,6 3,5 3,4 3,3 3,2 3,1 3,0
0,0 0,0 0,0 0,0
0
1
1
2
2
3
3
4
4
5
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Миллионы
График платежей по кредиту, млн. руб. в кв.

Продажи
Доходы от продажи продукции будут составлять около xx млн. руб. в квартал при
максимальной загрузке и складываться из следующих направлений деятельности:
1. Продукт 1. Описание продукта, объема реализации продукции по направлению
в натуральном и денежном выражении.
Ценообразование
Параметры
Ценообразования
Бизнес направления
Единицы
измерения Цены, руб.
Продукт 1 руб./кг xx
Продукт 2 руб./кг xxx
Продукт 3 руб./кг xxx
В таблице указаны цены на готовую продукцию в рублях за 1 единицу товара.
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Продукт 1 Продукт 2 Продукт 3
Соотношение цен,. руб.

Объем продаж в натуральном выражении
Параметры объема продаж
Бизнес направления
Единицы
измерения
Объем продаж в
натуральном выражении в
месяц
Продукт 1 ххх xx xxx
В таблице указан объем продаж готовой продукции в натуральном выражении в
разрезе видов изделий.
Объем продаж в денежном выражении
При 100% загрузке
Объем продаж В месяц В квартал В год
Продукт 1 xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx
Продукт 2 x xxx xxx x xxx xxx xx xxx xxx
Продукт 3 x xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx
Итого x xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx
В таблице указано, какой будет объем продаж в денежном выражении при 100%-
ной загрузке в месяц, квартал и год в разрезе видом выпускаемой продукции.
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
Соотношение объемов продаж

Динамика загрузки
1 год
Бизнес
направления 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
Продукт 1 0% 0% 50% 60%
Продукт 2 0% 0% 50% 60%
Продукт 3 0% 0% 50% 60%
2 год
Бизнес
Продукт 1 70% 80% 90% 90%
Продукт 2 70% 80% 90% 90%
Продукт 3 70% 80% 90% 90%
3 год
Бизнес
Продукт 1 90% 90% 90% 90%
Продукт 2 90% 90% 90% 90%
Продукт 3 90% 90% 90% 90%
4 год
Бизнес
Продукт 1 90% 90% 90% 90%
Продукт 2 90% 90% 90% 90%
Продукт 3 90% 90% 90% 90%
5 год
Бизнес
Продукт 1 100% 100% 100% 100%
Продукт 2 100% 100% 100% 100%
Продукт 3 100% 100% 100% 100%

Комментарии
В первые 2 квартала загрузка нулевая, так как это период запуска бизнеса, то есть
инвестиционный период (он описан в плане инвестиций). Бизнес запускается в 3
квартале. С этого периода начинается операционная деятельность.
Планируется, что с 5-го месяца загрузка будет плавно увеличиваться с 20% и к
концу 7 кварталу деятельности достигнет почти максимального значения 90%, а начиная
с 17 квартала загрузка составит 100%. Динамика загрузки по каждому из направлений
деятельности одинаковая.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Прогноз динамики загрузки, %

Прогноз продаж
1 год
Бизнес
Итого 1
год
Продукт 1 x x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx
Продукт 2 x x x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx
Продукт 3 x x x xxx xxx x xxx xxx xx xxx xxx
Итого x x x xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx
2 год
Бизнес
Итого 2
год
Продукт 1 x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx
Продукт 2 x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx xx xxx xxx
Продукт 3 x xxx xxx x xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx
Итого xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx
3 год
Бизнес
Итого 3
год
Продукт 3 xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx
4 год
Бизнес
Итого 4
год
5 год
Бизнес
Итого 5
год

Бизнес
направления 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Продукт 2 x xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx
В первые 4 месяца загрузка нулевая, так как это период запуска бизнеса, то есть
инвестиционный период (он описан в плане инвестиций). Бизнес мы запускаем на 5й
месяц. С этого периода начинается операционная деятельность. … .
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
14 000 000
16 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
План продаж, руб. в кв.

Анализ продаж
Анализ плана продаж показывает, что ежеквартально компания будет приносить
xx млн. рублей выручки при максимальной загрузке. В 5-тый год работы объем продаж
составит xx млн. рублей. … .
Анализ структуры продаж показывает, что основной статьей доходов является
реализация ….
0
5 000 000
10 000 000
15 000 000
20 000 000
25 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
План продаж на 5 лет, руб.
8 160
20 160
59 040
0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
Тысячи
Структура продаж, тыс. руб. в год.

Выводы
Ежеквартальный объем продаж составит: xx xxx xxx руб.
Объем продаж за x-тый год составит: xx xxx xxx руб.
Ежеквартальный объем продаж по реализации продукта 1 составит: x xxx xxx руб.
Ежеквартальный объем продаж по реализации продукта 2 составит: x xxx xxx руб.
Ежеквартальный объем продаж по реализации продукта 3 составит: xx xxx xxx руб.
Максимальный объем продаж будет обеспечивать реализация … .

Расходы
Расходы будут составлять около хх,х млн. руб. в квартал при максимальной
загрузке и складываться из следующих расходов по каждому из видов реализуемой
продукции:
Переменные расходы
Бизнес
направления
Единицы
измерения
Доля переменных расходов
в цене продажи, %
Переменные
расходы
Продукт 1 руб./кг 30% xx
Продукт 2 руб./кг 30% xx
Продукт 3 руб./кг 30% xxx
Бизнес
направления
Объем расходов при
100% загрузке в квартал
Объем расходов при
100% загрузке в год
Продукт 1 xxx xxx x xxx xxx
Продукт 2 x xxx xxx x xxx xxx
Продукт 3 x xxx xxx xx xxx xxx
Итого x xxx xxx xx xxx xxx
Переменные расходы высчитываются исходя из ассортимента выпускаемой
продукции, цены продажи, … .
Постоянные расходы
Параметры постоянных расходов
Статья расходов Единица измерения Значение в месяц
Заработная плата на весь персонал xxx xxx
Электричество руб. в мес. xxx xxx
Газ руб. в мес. xxx xxx
Вода руб. в мес. xx xxx
ГСМ руб. в мес. xxx xxx
Хозяйственные расходы руб. в мес. xx xxx
Канцелярские расходы руб. в мес. xx xxx
Маркетинг и реклама руб. в мес. xx xxx
Бухгалтерия руб. в мес. xx xxx
Телефон руб. в мес. xx xxx
Интернет руб. в мес. xx xxx
Прочие расходы 10% от постоянных расходов xxx xxx

Статья расходов
Объем расходов при 100%
загрузке в квартал
Объем расходов при 100%
загрузке в год
Заработная плата x xxx xxx x xxx xxx
Электричество xxx xxx x xxx xxx
Газ xxx xxx x xxx xxx
Вода xx xxx xxx xxx
ГСМ xxx xxx x xxx xxx
Хозяйственные расходы xx xxx xxx xxx
Канцелярские расходы xxx xxx xxx xxx
Маркетинг и реклама xx xxx xxx xxx
Бухгалтерия xx xxx xxx xxx
Телефон xx xxx xxx xxx
Интернет xx xxx xxx xxx
Прочие расходы xxx xxx x xxx xxx
Итого x xxx xxx xx xxx xxx
Постоянные расходы включаются в себя затраты на выплату заработной платы,
оплату коммунальных, хозяйственных услуг и ГСМ, а также затраты на маркетинг,
канцелярские расходы, телефон, интернет и т.д. … .

Прогноз расходов
1 год
Прогноз расходов 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. Итого
Переменные расходы 0 0 2 997 000 3 596 400 6 593 400
Постоянные расходы 0 0 4 394 280 4 394 280 8 788 560
Итого 0 0 7 391 280 7 990 680 15 381 960
2 год
Переменные расходы 4 195 800 4 795 200 5 394 600 5 394 600 19 780 200
Постоянные расходы 4 394 280 4 394 280 4 394 280 4 394 280 17 577 120
Итого 8 590 080 9 189 480 9 788 880 9 788 880 37 357 320
3 год
Итого 9 788 880 9 788 880 9 788 880 9 788 880 39 155 520
4 год
Итого 9 788 880 9 788 880 9 788 880 9 788 880 39 155 520
5 год
Переменные расходы x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx xx xxx xxx
Постоянные расходы x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx x xxx xxx xx xxx xxx

Прогноз расходов 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Итого
Переменные расходы x xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx
Постоянные расходы x xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx
Итого xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xx xxx xxx xxx xxx xxx
Переменные расходы увеличиваются постепенно, начиная с 3 квартала планового
периода, после выхода предприятия на операционную деятельность, … . … .
0
1 000 000
2 000 000
3 000 000
4 000 000
5 000 000
6 000 000
7 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Прогноз постоянных и переменных расходов, руб.
Переменные расходы Постоянные расходы

Анализ расходов
Прогноз расходов показывает, что ежемесячные расходы составят х,х млн. руб., из
которых почти 70% поставляют постоянные затраты.
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Динамика расходов, руб. в кв.
58%
42%
Структура расходов
Переменные расходы Постоянные расходы

Анализ переменных расходов показывает, что наибольшая их часть приходится на
производство … .
Анализ постоянных расходов показывает, что основные затраты приходятся на
арендные платежи, выплату зарплаты и налоговые отчисления, которые в сумме
составляют около хх,х млн. руб. в месяц.
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
14 000 000
16 000 000
18 000 000
20 000 000
0 2 000 000 4 000 000 6 000 000
Заработная плата
Электричество
Газ
Вода
ГСМ
Хозяйственные расходы
Канцелярские расходы
Маркетинг и реклама
Бухгалтерия
Телефон
Интернет
Прочие расходы
Структура постоянных затрат

Выводы
Затраты компании состоят из постоянной и переменной части и в целом достигают
xx xxx xxx руб. в квартал. Наиболее существенную сумму постоянной части затрат
составляют затраты на оплату труда – x xxx xxx рублей. Еще x xxx xxx руб. закладывается
на ведение бухгалтерии, маркетинг, коммунальные, хозяйственные и канцелярские
затраты, возможные штрафы надзорным органам.
Переменные затраты составляют около x xxx xxx руб. и включают закупку … .
Ежеквартальная сумма расходов составляет: xx xxx xxx руб. при xxx% загрузке
Постоянные расходы составляют: x xxx xxx руб.
Переменные расходы составляют: x xxx xxx руб.

Налоги
Для расчета налогов будет использоваться традиционная система налогообложения
Налоги Ставка База Когда
Квартальная
ставка
Налог на прибыль 20,0% От прибыли ежеквартально 20%
Налог на
имущество 2,2% От имущества на балансе раз в год 0,55%
НДС 18,0% ежеквартально 18%
Налог на землю 1,5% раз в год 0,38%
План уплаты налогов
Налоги Сумма за год
Налог на прибыль 5 358 473
Налог на имущество 413 011
НДС 5 852 575
Налог на землю 37 500
Итого 11 661 559
Прогноз налоговых выплат
Предприятие работает по обычной системе налогообложения и уплачивает стандартные
налоги. Наибольшую долю в структуре налоговых платежей занимают налог на прибыль и
НДС.
Анализ налоговой нагрузки
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
3 500 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Динамика налоговых выплат

Наибольший объем налоговых платежей приходится на налог на добавленную стоимость
– 5,62 млн. рублей в год, налог на прибыль – 5,11 млн. рублей в год, прочие налоги –
менее 0,5 млн. рублей.
Доля налоговых платежей в структуре выручки увеличивается пропорционально росту
объемов производства и реализации продукции и достигает своего максимального
значения в 17 квартале.
5,36
0,41
5,85
0,04
0
1
2
3
4
5
6
7
Налог на прибыль Налог на
имущество
НДС Налог на землю
Миллионы
Структура налоговой нагрузки, в год
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Доля налогов в выручке, %

Отчеты
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow)
По мере выхода на плановую максимальную мощность работы объекта растет величина
денежных средств на счету компании. Положительный денежный поток по операционной
деятельность достигается в 4 квартале после запуска фактической деятельности и
получения выручки от реализации первых партий продукции, в дальнейшем наблюдается
постепенное поступательное увеличение денежного потока по операционной
деятельности.
0
10 000 000
20 000 000
30 000 000
40 000 000
50 000 000
60 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Денежные средства на счету компании
-2 000 000
-1 000 000
0
1 000 000
2 000 000
3 000 000
4 000 000
5 000 000
6 000 000
7 000 000
8 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Денежный поток по операционной деятельности

Отчет о Движении Денежных Средств за 5 лет
Операционная деятельность За 5 лет
Доход с продаж 311 688 000
Продукт 1 26 208 000
Продукт 2 98 280 000
Продукт 3 187 200 000
Прогноз расходов 226 441 383
Прогноз переменных расходов 93 506 400
Продукт 1 7 862 400
Продукт 2 29 484 000
Продукт 3 56 160 000
Прогноз постоянных расходов 79 097 040
Заработная плата 25 466 400
Электричество 16 200 000
Газ 8 100 000
Вода 540 000
ГСМ 16 200 000
Хозяйственные расходы 540 000
Канцелярские расходы 2 700 000
Маркетинг и реклама 540 000
Бухгалтерия 540 000
Телефон 540 000
Интернет 540 000
Прочие расходы 7 190 640
Уплата процентов 13 572 536
Налоги 40 265 408
Итого по операционной деятельности 85 246 617
Инвестиционная деятельность За 5 лет
Вложения учредителей 17 358 073
Инвестиции в бизнес 49 242 760
Покупка земельного участка 2 500 000
Строительство 10 000 000
Покупка, установка оборудования 25 000 000
Покупка автотранспортных средств 4 200 000
Мебель, оргтехника 400 000
Подготовительные работы 1 000 000
Маркетинг и реклама 500 000
Прочие, 5% от инвестиций выше 2 180 000
Оборотный капитал 3 462 760
Итого по инвестиционной
деятельности -31 884 687
Финансовая деятельность За 5 лет
Получение кредита 34 469 932
Возврат тела кредита 34 469 932
Итого по финансовой деятельности 0
Итого денежный поток по проекту 53 361 930
Денежный средства на начало периода 0
Денежный средства на конец периода 53 361 930

Отчет о Движении денежных средств за 1 год поквартально
1 год
Операционная деятельность 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
Доход с продаж 0 0 9 990 000 11 988 000
Продукт 1 0 0 840 000 1 008 000
Продукт 2 0 0 3 150 000 3 780 000
Продукт 3 0 0 6 000 000 7 200 000
Прогноз расходов 1 292 622 1 292 622 9 307 492 10 216 245
Прогноз переменных расходов 0 0 2 997 000 3 596 400
Продукт 1 0 0 252 000 302 400
Продукт 2 0 0 945 000 1 134 000
Продукт 3 0 0 1 800 000 2 160 000
Прогноз постоянных расходов 0 0 4 394 280 4 394 280
Заработная плата 0 0 1 414 800 1 414 800
Электричество 0 0 900 000 900 000
Газ 0 0 450 000 450 000
Вода 0 0 30 000 30 000
ГСМ 0 0 900 000 900 000
Хозяйственные расходы 0 0 30 000 30 000
Канцелярские расходы 0 0 150 000 150 000
Маркетинг и реклама 0 0 30 000 30 000
Бухгалтерия 0 0 30 000 30 000
Телефон 0 0 30 000 30 000
Интернет 0 0 30 000 30 000
Прочие расходы 0 0 399 480 399 480
Уплата процентов 1 292 622 1 292 622 1 292 622 1 292 622
Налоги 0 0 623 590 932 942
Итого по операционной деятельности -1 292 622 -1 292 622 682 508 1 771 755
Инвестиционная деятельность 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
Вложения учредителей 17 358 073 0 0 0
Инвестиции в бизнес 13 454 000 35 788 760 0 0
Покупка земельного участка 2 500 000 0 0 0
Строительство 10 000 000 0 0 0
Покупка, установка оборудования 0 25 000 000 0 0
Покупка автотранспортных средств 0 4 200 000 0 0
Мебель, оргтехника 0 400 000 0 0
Подготовительные работы 300 000 700 000 0 0
Маркетинг и реклама 0 500 000 0 0
Прочие, 5% от инвестиций выше 654 000 1 526 000 0 0
Оборотный капитал 0 3 462 760 0 0
Итого по инвестиционной деятельности 3 904 073 -35 788 760 0 0
Финансовая деятельность 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
Получение кредита 34 469 932 0 0 0
Возврат тела кредита 0 0 0 0
Итого по финансовой деятельности 34 469 932 0 0 0
Итого денежный поток по проекту 37 081 382 -37 081 382 682 508 1 771 755
Денежный средства на начало периода 37 081 382 37 081 382 0 682 508
Денежный средства на конец периода 37 081 382 0 682 508 2 454 263

Отчет о движении денежных средств за 5 лет: прогноз по годам
Операционная деятельность 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Доход с продаж 21 978 000 65 934 000 71 928 000 71 928 000 79 920 000
Продукт 1 1 848 000 5 544 000 6 048 000 6 048 000 6 720 000
Продукт 2 6 930 000 20 790 000 22 680 000 22 680 000 25 200 000
Продукт 3 13 200 000 39 600 000 43 200 000 43 200 000 48 000 000
Прогноз расходов 22 108 982 49 736 353 51 411 352 49 970 018 53 214 679
Прогноз переменных расходов 6 593 400 19 780 200 21 578 400 21 578 400 23 976 000
Продукт 1 554 400 1 663 200 1 814 400 1 814 400 2 016 000
Продукт 2 2 079 000 6 237 000 6 804 000 6 804 000 7 560 000
Продукт 3 3 960 000 11 880 000 12 960 000 12 960 000 14 400 000
Прогноз постоянных расходов 8 788 560 17 577 120 17 577 120 17 577 120 17 577 120
Заработная плата 2 829 600 5 659 200 5 659 200 5 659 200 5 659 200
Электричество 1 800 000 3 600 000 3 600 000 3 600 000 3 600 000
Газ 900 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000
Вода 60 000 120 000 120 000 120 000 120 000
ГСМ 1 800 000 3 600 000 3 600 000 3 600 000 3 600 000
Хозяйственные расходы 60 000 120 000 120 000 120 000 120 000
Канцелярские расходы 300 000 600 000 600 000 600 000 600 000
Маркетинг и реклама 60 000 120 000 120 000 120 000 120 000
Бухгалтерия 60 000 120 000 120 000 120 000 120 000
Телефон 60 000 120 000 120 000 120 000 120 000
Интернет 60 000 120 000 120 000 120 000 120 000
Прочие расходы 798 960 1 597 920 1 597 920 1 597 920 1 597 920
Уплата процентов 5 170 490 4 524 179 2 800 682 1 077 185 0
Налоги 1 556 532 7 854 854 9 455 150 9 737 312 11 661 559
Итого по операционной деятельности -130 982 16 197 647 20 516 648 21 957 982 26 705 321
Инвестиционная деятельность 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Вложения учредителей 17 358 073 0 0 0 0
Инвестиции в бизнес 49 242 760 0 0 0 0
Покупка земельного участка 2 500 000 0 0 0 0
Строительство 10 000 000 0 0 0 0
Покупка, установка оборудования 25 000 000 0 0 0 0
Покупка автотранспортных средств 4 200 000 0 0 0 0
Мебель, оргтехника 400 000 0 0 0 0
Подготовительные работы 1 000 000 0 0 0 0
Маркетинг и реклама 500 000 0 0 0 0
Прочие, 5% от инвестиций выше 2 180 000 0 0 0 0
Оборотный капитал 3 462 760 0 0 0 0
Итого по инвестиционной деятельности -31 884 687 0 0 0 0
Финансовая деятельность 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Получение кредита 34 469 932 0 0 0 0
Возврат тела кредита 0 11 489 977 11 489 977 11 489 977 0
Итого по финансовой деятельности 34 469 932 -11 489 977 -11 489 977 -11 489 977 0
Итого денежный поток по проекту 2 454 263 4 707 670 9 026 670 10 468 005 26 705 321
Денежный средства на начало периода 2 454 263 2 454 263 7 161 933 16 188 603 26 656 608
Денежный средства на конец периода 2 454 263 7 161 933 16 188 603 26 656 608 53 361 930

Отчет о финансовых результатах (Прибыль)
0 20 40 60 80 100
Выручка
Маржинальная прибыль
EBITDA
Проценты по кредиту
Налоги
НДС
Налог на имущество
Налог на землю
Амортизация
Прибыль
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Миллионы
Отчет о прибылях за год

За год выручка составит более 87 млн. рублей, маржинальная прибыль 67 млн. рублей,
EBITDA (прибыль до вычета процентов по кредиту, уплаченных налогов и учтенной
амортизации) составит чуть менее 36,8 млн. рублей, а чистая прибыль 20,4 млн. рублей.
На графике представлена динамика двух ключевых показателей эффективности
деятельности (EBITDA и чистая прибыль) за весь период планирования поквартально. Из
него видно, что положительное значение EBITDA достигает в 3 квартале, а чистая
прибыль в 5 квартале, в дальнейшем наблюдается постоянное увеличение значений
показателей.
-2 000 000
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
EBITDA и Чистая прибыль, руб. в кв.
EBITDA Чистая прибыль
79 920 000
38 366 880
58 486 107
21 433 893
0
10 000 000
20 000 000
30 000 000
40 000 000
50 000 000
60 000 000
70 000 000
80 000 000
90 000 000
Выручка EBITDA Расходы Чистая Прибыль
Основные показатели за год

Отчет о прибыли за 5 лет
Показатель за 5 лет
Выручка 311 688 000
Переменные расходы 93 506 400
Маржинальная прибыль 218 181 600
Постоянные расходы 79 097 040
EBITDA 139 084 560
Проценты по кредиту 13 572 536
Налоги 24 168 962
НДС 21 216 289
Налог на имущество 2 783 923
Налог на землю 168 750
Амортизация 24 121 429
Прибыль 77 221 634
Налог на прибыль 16 096 446
Чистая прибыль 61 125 188

Отчет о прибыли за 1 год поквартально
1 год
Показатель 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
Выручка 0 0 9 990 000 11 988 000
Переменные расходы 0 0 2 997 000 3 596 400
Маржинальная прибыль 0 0 6 993 000 8 391 600
Постоянные расходы 0 0 4 394 280 4 394 280
EBITDA 0 0 2 598 720 3 997 320
Проценты по кредиту 1 292 622 1 292 622 1 292 622 1 292 622
Налоги 0 0 623 590 829 467
НДС 0 0 396 415 609 761
Налог на имущество 0 0 217 800 210 332
Налог на землю 0 0 9 375 9 375
Амортизация 0 0 1 357 857 1 357 857
Прибыль -1 292 622 -1 292 622 -675 350 517 373
Налог на прибыль 0 0 0 103 475
Чистая прибыль -1 292 622 -1 292 622 -675 350 413 898

Отчет о прибыли за 5 лет: прогноз по годам
Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Выручка 21 978 000 65 934 000 71 928 000 71 928 000 79 920 000
Маржинальная прибыль 15 384 600 46 153 800 50 349 600 50 349 600 55 944 000
EBITDA 6 596 040 28 576 680 32 772 480 32 772 480 38 366 880
Проценты по кредиту 5 170 490 4 524 179 2 800 682 1 077 185 0
Налоги 1 453 057 5 163 300 5 683 845 5 565 674 6 303 086
НДС 1 006 176 4 359 155 4 999 192 4 999 192 5 852 575
Налог на имущество 428 132 766 645 647 154 528 982 413 011
Налог на землю 18 750 37 500 37 500 37 500 37 500
Амортизация 2 715 714 5 431 429 5 431 429 5 271 429 5 271 429
Прибыль -2 743 221 13 457 773 18 856 524 20 858 192 26 792 366
Налог на прибыль 103 475 2 691 555 3 771 305 4 171 638 5 358 473
Чистая прибыль -2 846 696 10 766 219 15 085 219 16 686 554 21 433 893

Возврат средств инвестору
Ставка дисконтирования, срок окупаемости, ЧДД, ВНД, стоимость
создаваемого бизнеса
Ставка дисконтирования для инвестора 20%
ЧДД за 5 лет 10 332 291
ЧДД с учетом продажи бизнеса 60 657 064
квартал год
ВНД за 5 лет 9% 37%
ВНД с учетом продажи бизнеса 16% 64%
квартал год
Срок окупаемости 12 3
Стоимость создаваемого бизнеса в
конце срока планирования 133 526 606

Прогноз денежных потоков инвестору
1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Итого
Денежный поток
собственнику бизнеса 2 454 263 4 854 231 9 026 670 10 468 005 26 705 321 53 508 490
Для целей настоящего документа ставка дисконтирования для инвестора признается
равной 20%. В этом случае ЧДД за 5 лет составит 6 633 тыс. рублей, ВНД за 5 лет 31%, а
с учетом продажи бизнеса – 59%. Срок окупаемости проекта составит 3,5 года.
Денежный поток акционерам будет увеличиваться в ходе деятельности компании по мере
выхода на плановую максимальную мощность объекта и возврат основного долга по
кредиту в соответствии с приведенным выше графиком.
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Денежные потоки
Денежный поток компании Денежный поток акционерам

Ставка дисконтирования, срок окупаемости, ЧДД, ВНД, стоимость
создаваемого бизнеса
Для расчета ставки дисконтирования
Доля собственных средств 30%
Доля кредитных средств 70%
Требования к доходности собственных средств 20%
Процент по кредиту 15%
Квартал Год
WACC 4% 17%
ЧДД за 5 лет 12 550 854
ЧДД с учетом продажи бизнеса в конце 72 044 081
ВНД за 5 лет 7% 27%
ВНД с учетом продажи бизнеса в конце 12% 47%
Срок окупаемости 12 3

Прогноз денежного потока от проекта
Денежный поток проекта -46 788 497 20 721 826 23 317 330 23 035 168 26 705 321 46 991 147
В соответствии с расчетом чистый дисконтированный доход за 5 лет составит 7 958 тыс.
рублей, внутренняя норма доходности – 23% за год, 44% с учетом продажи бизнеса в
конце. Срок окупаемости составит 3,25 года (13 кварталов). На графике хорошо видно
динамику изменения величины чистого дисконтированного дохода.
-60 000 000
-40 000 000
-20 000 000
0
20 000 000
40 000 000
60 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Чистый дисконтированный доход

Финансовый анализ
EBITDA;
EBITDA 6 596 040 28 576 680 32 772 480 32 772 480 38 366 880 139 084 560
Рентабельность;
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
EBITDA, руб. в кв.
33%
52%
70%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Рентабельность продаж
(Прибыль к Выручке)
Рентабельность активов
(Прибыль к
Инвестициям)
Маржинальность
бизнеса (Маржа к
Выручке)

Точка безубыточности;
Точка безубыточности 40%
Точка безубыточности в денежном выражении 8 052 052
Точка безубыточности с учетом кредита 78%
В денежном выражении 15 493 460
-4 000 000
-2 000 000
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Расчет точки безубыточности

Прибыльность бизнес направлений;
Наибольшая величина выручки и прибыли будет достигнута от производства и
реализации продукта 3.
Доля прибыли от реализации продукта 3 составит 68%, продукта 2 – 23%, продукта 3 –
9%.
2
1 1 1
5
2 2 1
15
4
6
4
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Выручка Переменные расходы Постоянные
расходы+Налоги
Прибыль
Миллионы
Финансовый анализ в разрезе бизнес направлений
0
1 000 000
2 000 000
3 000 000
4 000 000
5 000 000
Прибыль в разрезе бизнес направлений
9%
23%
68%
Структура прибыли по бизнес направлениям

Анализ рисков
Методология.
Анализ рисков будет проведен в соответствии с данной классификацией рисков:
Стратегический риск (Стратегический риск состоит в том, что рынок сбыта проекта
может уменьшится или уменьшится доля компании на этом рынке, что в свою очередь
приведет к финансовым потерям)
Коммерческий риск (Коммерческий риск проявляется в том, что компания может
потерять часть своих клиентов. Это приведет к тому, что не вся произведенная продукция
будет продана, выручка не покроет расходов, прибыль будет отрицательной).
Финансовый риск (Под финансовым риском подразумевается вероятность
непредвиденного роста процентной ставки или обменного курса).
Операционный риск (Операционный риск влияет на стоимость затрат при производстве,
строительстве или оказании услуг – а, следовательно, влияет на прибыльность проекта.
Рост себестоимости производства/строительства/оказания услуг за счет повышения
закупочных цен, затрат на ГСМ, на электроэнергию, затраты на персонал или другие
производственные ресурсы – если цены выше запланированных, значит прибыль упадет
и это скажется на рентабельности проекта).
Риск обслуживания (Риск поддержания активов в работоспособном состоянии –
неправильная оценка затрат на ремонт, непредвиденные неисправности, несчастные
случаи и т.д.)
Для анализа рисков мы будем использовать анализ чувствительности.
Анализ чувствительности – это широко используемый метод экономического и
финансового анализа инвестиционных проектов. Он дает возможность определить
критические значения параметров проекта, позволяет определить уровень устойчивости
проекта с учетом потенциального изменения факторов риска. Анализ чувствительности
применяется для оценки риска. Учитывает выявление факторов, которые оказывают
наибольшее влияние на величину чистой приведенной стоимости, чистой прибыли,
рентабельности и срока окупаемости проекта.
Анализ чувствительности позволяет количественно оценить воздействие
факторов риска на проект и обосновать управленческие решения.

Анализ чувствительности проводится с учетом изменения параметров указанных
ниже:
Стратегический и Коммерческий риски связаны с такими параметрами финансовой
модели, как объем продаж и средний чек.
Финансовый риск ассоциируется с таким параметром, как стоимость финансирования – в
данном случае процентная ставка по кредиту.
Операционный риск описывается параметрами расходов: доля себестоимости в среднем
чеке, и величина постоянных расходов. Доля себестоимости в среднем чеке зависит от
стоимости сырья и комплектующих. Величина постоянных расходов зависит от затрат на
персонал, электричество, газ, воду, ГСМ.
Таким образом, меняя объем продаж, средний чек, себестоимость продаж, величину
постоянных расходов, стоимость финансирования – мы количественно оценим
воздействие факторов риска на проект.
Параметры, которые оказывают максимальное воздействие на бизнес.
Параметры продаж:
 Объем продаж;
 Средний чек;
Параметры расходов:
 Доля себестоимости в среднем чеке;
 Сумма постоянных расходов;
 Заработная плата;
Изменяя эти параметры, мы определим, как меняются результаты проекта:
 Ежемесячная прибыль;
 Чистый Дисконтированный доход;
 Рентабельность инвестиций;
 Срок окупаемости;
Для каждого параметра мы определим критический уровень отклонения. В результате мы
будем знать запас прочности проекта по каждому параметру.

Расчет запаса прочности по каждому параметру
В относительном выражении достаточно благоприятный уровень финансовой прочности
наблюдается по показателям себестоимости, постоянным расходам и налоговой
нагрузке. Менее благоприятная, но допустимая ситуация наблюдается по показателю
финансовой прочности по ценам и объему продаж, то есть изменение указанных величин
более чем на 15% может привести к возникновению кризисной ситуации на предприятии.
Ежеквартальный запас финансовой прочности по показателям в денежном выражении
также представлен на графике.
Знание этих величин позволит успешно управлять ситуацией и избежать негативного
влияния представленных видов риска.
18%
42%
57%
60%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Запас прочности
по ценам и
объему продаж
по себестоимости
по постоянным
расходам
по кредитной
нагрузке
Анализ рисков бизнеса
3 587 448
2 511 214 2 511 214 2 511 214
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
3 500 000
4 000 000
по ценам и
объему продаж
по
себестоимости
по постоянным
расходам
по кредитной
нагрузке
Анализ запаса прочности, кв.

Выводы
Инвестиции и финансирование проекта
Инвестиций всего xx xxx xxx
Инвестиции собственника бизнеса xx xxx xxx
В бизнес xx xxx xxx
На покрытие кассовых разрывов на первый год x xxx xxx
Процентная ставка 15%
Срок кредита 4
Отсрочка по уплате тела кредита 1
Отсрочка по уплате процентов 0
Операционная деятельность
Выручка, год xx xxx xxx
Продукт 1 x xxx xxx
Продукт 2 xx xxx xxx
Продукт 3 xx xxx xxx
Расходы, год xx xxx xxx
Переменные расходы xx xxx xxx
Постоянные расходы xx xxx xxx
Налоги xx xxx xxx
Маржинальная прибыль, год ххххх 000
Чистая прибыль, год ххххх 321
Инвестиции в бизнес xx xxx xxx
Срок окупаемости, лет 3
ЧДД 12 550 854
ВНД 27%
Полный анализ проекта (маркетинговый анализ, инвестиционный и финансовый анализ)
показывают, что для запуска …. … … потребуется хх,х млн. рублей, окупаемость
инвестиций составит 3,25 года, чистый дисконтированный поток составит 7 958 млн.
рублей. Показатели эффективности проекта говорят о том, что проект является
инвестиционно привлекательным.

Бизнес-план производства макарон

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Similar to Бизнес-план производства макарон

Similar to Бизнес-план производства макарон (11)

Бизнес-план производства макарон