1. NATURALEZA DE LA CRISIS
Y SUS ALTERNATIVAS
José Manuel Naredo
Curso de economía ecológica
Centro Cultural “Olavide en Carmona”
14 de septiembre 2009
2. Plan exposición:
• 0. Enfoques
• 1º. Explicar funcionamiento de ciclos y
burbujas
• 2º. Explicar “financiarización” de la economía
• 3º. Paradoja: países + ricos, países +
endeudados ¿qué es un país desarrollado?
• 4º. Explicar cómo se ha cebado el auge y la
peculiaridad de la crisis en España
(monocultivo inmobiliario, déficits y
endeudamientos)
• 5º. Consecuencias: perspectivas y alternativas
3. 0. Enfoques
••La idea usual de sistema económico desvió la
atención desde la adquisición hacia la producción de
riqueza
••La metáfora de la producción y la mitología del
crecimiento encubren los procesos de adquisición y
los daños físicos y sociales (aparece un “medio
ambiente” inestudiado por el sistema)
••Las ideas de producción y de mercado eliminan el
poder y la moral del escenario económico
7. Relación entre cotización de acciones y ampliaciones de capital
1º en la Bolsa de Madrid
1600 6000
IGBM (escala izda.)
1400
Ampl.Cap.Nom. (esc.dcha.)
5000
1200
4000
Índice 31-12-1955=100
Millones de Euros
1000
800 3000
600
2000
400
1000
200
0 0
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
10. 2º
CRECIMIENTO DE L A ESFERA FINANCIERA EN COMPARACIÓN CON LA "REAL" A ESCALA
PLANETARIA, (1982-2007)
(Tasas de crecimiento medio anual en %)
14
11,9
12
10
8
6,9
6,3
6
4
2
0
Total Activos Financieros (AF) PIB a precios corrientes FBCF
11. 2º
FINANCIARIZACIÓN DE LA ECONOMÍA MUNDIAL, 1982-2007
(Ratios Activos Financieros/PIB; Activos Financieros/FBCF)
16 15,1
14
12
10 AF/PIB
AF/FBCF
8
6
4,8
4,2
4
2 1,2
0
1982 2007
12. 2º
CAMBIOS EN LA COMPOSICIÓN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS MUNDIALES,
1982-2007
70
63,7
60
Capitalización bursátil
Bonos y deuda pública
50 Activos bancarios
40 36,9
34,7
30 28,3
24,9
20
11,4
10
0
1982 2007
13. 2º
LA "FINANCIARIZACIÓN" DE LAS EMPRESAS NO FINANCIERAS, 1995-2007
(Porcentajes de activos financieros sobre el total de activos)
70
65
60
55
50
45
40
35
30
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
España Estados Unidos Reino Unido
15. 3º El “desarrollo” no es una cuestión de
“producción” sino de poder y de posición
La creencia...: Un país desarrollado es un país muy
creencia...:
productivo,
productivo, que ahorra mucho y puede prestar al
resto del mundo
...oculta la realidad: Un país desarrollado es hoy un
realidad:
país que ejerce su poder como atractor de capitales,
recursos y población del resto del mundo
Los cambios en el modelo de dominación: ... hacen
dominación:
que el sistema monetario internacional sea hoy un
instrumento clave para el ejercicio del poder
16. 3º GRUPOS DE PAÍSES DEUDORES Y ACREEDORES A ESCALA MUNDIAL,
1985-2006 (saldos de la balanza por cuenta corriente)
800 800
600 600
RESTO DEL MUNDO
400 400
(Capacidad de financiación)
miles de millones de dólares
miles de millones de dólares
200 200
0 0
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
-200 -200
-400 -400
G-7
PAÍSES RICOS
-600 -600
(Necesidad de financiación)
-800 -800
17. 3º MAYORES DEUDORES A ESCALA MUNDIAL, 1985-2005
(saldo de balanza por cuenta corriente)
100 100
0 0
85
87
89
91
93
95
97
99
01
03
05
-100 -100
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
-200 -200
(miles de millones de dólares)
-300 -300
-400 -400
Italia
-500 -500
Reino Unido
Estados Unidos
-600 -600
España
-700 -700
-800 -800
-900 -900
-1000 -1000
18. 3º ESPAÑA, EL MÁS ENDEUDADO DEL MUNDO EN TÉRMINOS RELATIVOS
(saldo balanza por cuenta corriente respecto PIB, en porcentaje)
-11
España
-10,0
-10 Estados Unidos
-9
-8
-7,4
-7
-6,4
-6
-5,2
-5
-4
2005 2007
19. 3º DEUDA EXTERNA BRUTA DE PAÍSES POBRES Y DE ESTADOS UNIDOS
(2003-2007)
14000
12000 Estados Unidos
Paises pobres
M iles de m illones de dóa lres
10000
8000
6000
4000
2000
0
2003 2004 2005 2006 2007
20. 3º INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA EN ESPAÑA E INVERSIÓN ESPAÑOLA
DIRECTA EN EL EXTERIOR, 1987-2007
(Millones de dólares)
140 000
120 000
Inversión española directa en el resto
100 000 del mundo
Inversión extranjera directa en
España
80 000
60 000
40 000
20 000
-
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
21. CARACTERIZACIÓN DE UN PAÍS “DESARROLLADO”
(trascendiendo la metáfora de la “producción”)
-Panorama comercial : relación de intercambio favorable
comercial:
frente al resto del mundo
-Panorama financiero: atrae capitales del resto del
financiero:
mundo emitiendo pasivos no exigibles
-Panorama físico: deficitario en recursos (y excedentario
físico:
en residuos) frente al resto del mundo
-Panorama demográfico: atrae población del resto del
demográfico:
mundo
“DESARROLLADO”⇔ DEPREDADOR”
“DESARROLLADO”⇔“DEPREDADOR ”
23. 4º... Distintos sistemas urbanos
Consecuencias de las reglas del juego económico imperantes
- Dos modelos inmobiliarios en Europa: 1- promueve el
alquiler y la vivienda social, fuertes regulaciones de la
propiedad y actividad inmobiliaria; 2-promueve la
vivienda libre y en propiedad, escasas regulaciones.
- El 1º tiende a conservar el patrimonio construido; el 2º a
hacer construcción nueva para obtener plusvalías de la
recalificación de suelos.
- El 1º es más sensible a la demografía y la renta disponible
de los hogares; el 2º al pulso de la coyuntura económica.
- España ejemplifica el 2º de estos modelos y por eso ha
vivido el reciente boom inmobiliario con más intensidad
que los otros países de nuestro entorno (mayores riesgos).
24. Gráfico III.1.2.3.
ESPAÑA SUPERA A ALEMANIA Y FRANCIA CONJUNTAMENTE EN VIVIENDAS
INICIADAS, 2001-2007
1.000.000
911.568
900.000 Alemania
Francia
España 786.257
800.000
739.658
690.206 688.851
700.000
Número de viviendas
600.000 561.186 575.546
500.000
410.200 420.900 425.500
400.000 362.553
307.592 309.981 314.364
300.000 262.037 267.576
248.411 240.432
215.306 220.723
182.300
200.000
100.000
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
26. 4º. datos Encuesta de productos de 2005: tm de hormigón preparado
Ej.
Ej
• ANDALUCIA 37.737.027
• ARAGON 5.161.447
• ASTURIAS(PRINCIPADODE) 3.412.517
• BALEARES(ISLAS) 3.628.456
• CANARIAS 5.821.163
• CANTABRIA 2.585.196
• CASTILLAYLEON 9.659.517
• CASTILLA-LAMANCHA 9.942.313
• CATALUÑA 26.587.430
• COMUNIDAD VALENCIANA 23.652.211
• EXTREMADURA 3.467.979
• GALICIA 10.748.049
• COMUNIDADDEMADRID 22.418.717
• REGIONDEMURCIA 11.400.322
• COMUNIDADFORALDENAVARRA 2.325.732
• PAISVASCO 5.404.737
• LARIOJA 1.209.427
• TOTAL 185.162.240
Fuente: INE.
27. 4º CONSECUENCIAS ECONÓMICAS
Importancia de los desarrollos de suelo
comprometidos en la Región de Madrid
•Suelo afectado ≈ 30.000 ha
• Superficie edificable ≈ 100 millones de m2
•Nº de viviendas programadas ≈ 570.000
• Plusvalías estimadas (a precios de 2005,
Plusvalí
descontando costes de construcción y promoción)
construcció promoció
≈ 200 mil millones de euros
≈ 33 billones de pesetas
• PIB de la C. A. de Madrid en 2005: 168 mil
millones de euros
• Salarios pagados en la C.A. de Madrid en 2005:
89 mil millones de euros
28. 4º Los propietariosyde suelo y vuelo maravillados porsubida del ladrillo
Promotores propietarios maravillados por la la subida del ladrillo,
(Dibujo de Manuel Alcorlo, 2004)
Manuel Alcorlo, 2004
29. 4º Gráfico II.1.3.9.
VARIACIONES PATRIMONIALES DE LOS HOGARES EN RELACIÓN CON SUS FLUJOS DE
RENTA Y AHORRO, 1995-2007
Miles de millones de euros
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Renta Disponible Bruta (**) Ahorro Bruto (**)
Crecimiento PN (Variación absoluta)
30. 4º Inversión en vivienda y desinversión financiera de los hogares
120
100
Compras de vivienda nueva
Oper. financieras netas
80
Miles de millones de euros
60
Tijera
40 insoste
nible
20
0
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
-20
-40
31. 4º Inversión en vivienda y desinversión financiera de los hogares
120
100
Compras de vivienda nueva
Oper. financieras netas
80
Miles de millones de euros
60
40
20
0
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
-20
-40
32. 4º Operaciones financieras netas de los hogares
140000
Op. Fin. Netas de los hogares (1)-(2)
120000 Adquis. de Activos Financieros (1)
Aumento de Pasivos (2)
100000
80000
Millones de euros
Tijera
60000
insosten
ible
40000
20000
0
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
-20000
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
20
20
-40000
33. 4º Operaciones financieras netas de los hogares
140000
Op. Fin. Netas de los hogares (1)-(2)
120000 Adquis. de Activos Financieros (1)
Aumento de Pasivos (2)
100000
80000
Millones de euros
60000
40000
20000
0
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
-20000
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
20
20
-40000
34. 4º
Ratio en porcentaje más frecuente de pagos por deudas (PD)
con relación a la renta disponible (RD) y porcentaje
de hogares con ratio superior al 40 por 100
Percentiles Ratio PD/RD % de hogares con
de Renta en % ratio ≤ 40 %
2002 2005 2002 2005
Total 14,5 17,0 6,7 11,7
≤ 20 30,5 38,0 29,7 49,2
20-40 20,5 24,8 12,8 21,7
40-60 16.7 20,4 4,8 9,7
60-80 13,1 15,7 2,8 5,7
80-90 10,8 12,0 2,4 3,0
90-100 7,8 7,9 1,5 1,6
Fuente: EFF, Banco de España.
35. 4º Promotor perplejo ante la
caída del ladrillo
(Apunte de Manuel Alcorlo, 2009)
36. 4º EVOLUCION DE DISTINTOS ÍNDICES DE PRECIOS DE LA VIVIENDA
(Variaciones anuales en porcentaje)
30
25
IPV Mº Viv.(tasaciones)
20 IPV INE (notarios)
15 IPV Fotocasa (anuncios)
10
5
0
2006 T.I 2006 2006 2006 T 2007 T.I 2007 2007 2007 2008 T.I 2008 2008 2008 2009 T.I 2009
T.II T.III IV T.II T.III T.IV T.II T.III T.IV T.II
-5
-10
-15
-20
37. 4º Efecto pobreza del pinchazo de la “burbuja”
EVOLUCIÓN COMPARADA DEL PIB Y LOS INGRESOS TRIBUTARIOS
(Porcentajes de variación anual sobre series trimestrales desetacionalizadas)
20
10
% de variación anual
0
20 II
20 II
20 II
20 II
20 II
20 II
20 II
20 II
20 II
20 I
20 I
20 I
20 I
20 I
20 I
20 I
20 I
20 I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
00
01
02
03
04
05
06
07
08
20
-10
-20 Ingresos Trib. Brutos
Ingresos Trib. Homogéneos
-30
PIB
-40
38. 4º
Algunas conclusiones
- Crisis de larga duración
- Diagnósticos y tratamientos inadecuados
- ... que llevan a encadenar burbujas
39. 5º.Consecuencias: Mutaciones contemporáneas
•• La metáfora de la producción oculta la realidad
de la extracción y la adquisición
••Desplazamiento (y concentración) del poder hacia
el campo económico-empresarial: hay empresas
capaces de crear dinero y de imponer o conseguir
privatizaciones, recalificaciones, concesiones,
marcas,... y de manipular la opinión.
•• Antes el Estado controlaba a las empresas ahora
hay empresas y empresarios que controlan al
Estado y a los media: “Maquiavelo para directivos”
40.
41. 5º.Consecuencias, ...
•• Refundación oligárquica del poder: (neo)
caciquismo disfrazado de democracia
•• “Tercera fase” de acumulación capitalista: las
empresas más poderosas promueven lucrativos
megaproyectos de dudoso interés social y adquieren
las propiedades del capitalismo local y del Estado
•• Consecuencia: Los beneficios empresariales y el
crecimiento económico no suponen ya mejoras
generalizadas de la calidad de vida de la mayoría
de la población, que tiene que sufragar el festín de
beneficios, plusvalías y comisiones originado
42. ... perspectivas y alternativas (económicas)
1º Proseguir (alimentar sist.)
( -Inyectar recursos públicos
(cacotopía)
-Sanear y controlar sistema
2º Reconvertir (domesticar sist.)
(
(eutopía) Requisitos:
-Sustituir la fe en el progreso (y en el desarrollo económico)
mico
por la conciencia de la regresión y el deseo de evitarla
-Subordinar el sistema económico a mejorar la convivencia
y la calidad de vida de la mayoría
-Instrumentos: cambiar las reglas del juego económico y el
compromiso ético,... cambios mentales e institucionales
-Extender “el hilo dorado”⇒ rechazar falsos atajos: ni el
⇒
fin justifica los medios, ni hay “mano invisible” que
transmute los vicios privados en bien público,...
43. Alternativas concretas, aquí y ahora
Anatomía:
-Territorio, sistemas agrarios y urbano-industriales
Fisiología:
-Energía, agua y materiales
Instrumentos económicos:
-Criterios de valoración⇒Mochilas ecológicas
-Cambiar sistema monetario internacional, la
disciplina financiera de los países y su fiscalidad
Política: relaciones sociales y ética profesional:
-Derechos humanos y redes sociales (cuidadanía)
¡¡SEAMOS PROFESIONALES LIBRES, NO SERVILES!!
44. ... Alternativas
-Refundación oligárquica del poder
con fachada liberal y democrática
(democracia representativa: consenso
reservado y elitista)
-Refundación democrática del poder con
ejercicio pleno de la ciudadanía bien
informada (democracia participativa:
consenso amplio y transparente)
45. Para lo cual hace falta (rechazar falsos atajos...)
-Reconocer que no se puede avanzar hacia una sociedad de
individuos libres e iguales apoyándose en la actual Tª de la
propiedad y en organizaciones jerárquicas como son las
empresas capitalistas y los partidos políticos.
TIRANÍA DEMOCRACIA
(caciquismo “democrático”) (participativa)
-Rivalidad/competencia -Amistad/Cooperación
-Egoísmo -Solidaridad
-Avaricia -Desprendimiento
-Desconfianza... -Confianza...
(...y construir) una filosofía común que reinterprete
y oriente la evolución humana hacia la convivencia
y la felicidad compartidas promoviendo la
contención económica (⇒mejor con menos)
46. ...esa filosofía debe reorientar el proceso de
individuación sesgada e incompleta que ha
sembrado la actual civilización, paliando el
divorcio entre las promesas de la utopía liberal y
las crudezas de la sociedad jerárquica actual
Para ello debe (entre otras cosas):
-Potenciar las relaciones de redistribución y
reciprocidad frente al intercambio utilitario (antrop)
-Incentivar las relaciones de cooperación, amistad y
solidaridad, supeditando a ellas el contractualismo
mercantil y la competitividad hoy imperantes (socio)
-Readaptar-someter a estos principios las ideas de
sistema político y de sistema económico (pol y eco)
...¿Nuevos “sujetos históricos”?...
