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Presentacion bancoldex march 2010

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Presentacion bancoldex march 2010

  1. 1. “ Financiamiento a través de fondos de capital privado o de venture capital ” Bogotá, marzo 3 de 2010
  2. 2. <ul><li>Generalidades de los fondos de capital </li></ul><ul><li>La Industria de fondos de capital privado en el mundo y en Colombia </li></ul><ul><li>Programa Bancóldex Capital </li></ul>Índice
  3. 3. Alternativas de financiamiento de las empresas Familiares y amistades Microcrédito Crédito bancario Bonos Fundadores, amistades y familiares Capital semilla Inversionistas “angel” Venture capital Private equity OPA / Venta Fuentes de financiamiento Deuda Capital I&D (idea) Start up Crecimiento temprano Crecimiento acelerado Madurez Etapas de desarrollo de las empresas
  4. 4. ¿Qué es un fondo de capital privado / Venture Capital ? Son instrumentos de financiación de mediano y largo plazo para las empresas, a través de capital
  5. 5. Los fondos transfieren “dinero iinteligente” a las empresas… … . ofrecen capital fresco, esquemas de gestión más sofisticada y mejores estructuras de gobierno corporativo para generar valor Empresa
  6. 6. Impacto de FCPs en la economía real FUENTE: (1) Global Insight; “ Venture Impact. The Economic Importance of Venture Capital Backed Companies to the U.S. Economy”, NVCA, 2007. (2) “ How Do Private Equity Investors Create Value?”, Ernst & Young, 2006. Cortesía Patricio D’Apice. <ul><li>Las empresas </li></ul><ul><li>respaldadas por FCP en EE.UU. representan: </li></ul><ul><li>18% del PIB </li></ul><ul><li>9% del empleo privado </li></ul><ul><li>(NVCA 2006) </li></ul>Total de empresas Respaldadas por FCPs Listadas Con FCPs
  7. 7. Tipos de Fondos de Capital Los fondos de capital se clasifican dependiendo de la etapa en la que se encuentran las empresas en las que invierte el fondo PLAN DE NEGOCIOS EXPANSIÓN CAPITAL DE RIESGO “ START UP” O INICIO MADUREZ CAPITAL PRIVADO CONSOLIDACIÓN MERCADO PÚBLICO (BOLSA DE VALORES) CAPITAL SEMILLA INVERSIONISTA ANGEL Etapa de desarrollo de la empresa
  8. 8. <ul><li>Generalidades de los fondos de capital </li></ul><ul><li>La Industria de fondos de capital privado en el mundo y en Colombia </li></ul><ul><li>Programa Bancóldex Capital </li></ul>Índice
  9. 9. La Industria de Fondos de Capital Privado y Capital Emprendedor Private Equity (PE) y Venture Capital (VC) en el mundo Crecimiento anual compuesto de inversiones = 17,4% Crecimiento anual compuesto de consecución de recursos =14.7% Estados Unidos es el país con mayor participación en el industria de PE/VC en el mundo. 80% del total de las inversiones de PE/VC en el mundo se encuentran en 10 países. Fuente: PricewaterhouseCoopers “Global Private Equity Report 2008” Fuente: PricewaterhouseCoopers “Global Private Equity Report 2008”
  10. 10. La Industria de Private Equity y Venture Capital en LATAM LATAM representa el 2% del total de la industria de PE/VC en el mundo, Colombia representa el 2% de LATAM Inversiones LATAM de PE/VC Fuente: LAVCA
  11. 11. La Industria de Private Equity en Colombia A la fecha existen 11 fondos de capital cerrados (USD 922 MM). De los 11 fondos cerrados, 5 son monosectoriales (USD 577 MM) y 6 son multisectoriales (USD 345 MM). Fuente: Estimaciones Bancóldex S.A. Datos a noviembre de 2009.
  12. 12. La Industria de Private Equity en Colombia A la fecha existen 15 iniciativas de fondos de capital en proceso de levantamiento de recursos (USD 1180 MM montos mínimos). De las 15 iniciativas existentes, 2 de estas corresponden a fondos de infraestructura que esperan en conjunto obtener recursos por USD 400 MM.
  13. 13. <ul><li>Generalidades de los fondos de capital </li></ul><ul><li>La Industria de fondos de capital privado en el mundo y en Colombia </li></ul><ul><li>Programa Bancóldex Capital </li></ul>Índice
  14. 14. Bancóldex Capital
  15. 15. Donde queremos invertir Etapas de desarrollo de las empresas Financiamiento a través de capital En fondos que inviertan en empresas en crecimiento de los sectores de comercio, industria y servicios Venture Capital Private Equity
  16. 16. “ Financiamiento a través de fondos de capital privado o de venture capital ” Bogotá, marzo 3 de 2010

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